7月9日消息，據(jù)路透社報道，在本月初日本宣布對韓國限制出口相關半導體原材料之后，目前韓國芯片制造商正積極尋找應對方案，而日本供應商也在想辦法規(guī)避日本政府實施的出口管制。

日本限制半導體材料出口，對韓國影響到底有多大？

日本在7月1日宣布，將限制向韓國出口用于半導體制造過程中“清洗”所需的高純度氟化氫、涂覆在半導體基板上的感光劑“光刻膠”、用于制造電視和智能手機顯示面板的氟化聚酰亞胺，這3種材料是顯示面板及半導體芯片制造過程當中所需的關鍵材料。該限制令已于7月4日開始執(zhí)行。

這也意味著，從7月4日起日本相關材料廠商向韓國出口涉及以上三種材料時，需要通過日本政府的出口審查和出口許可。但即便是最終獲得批準，新規(guī)也勢必將延長日本相關廠商對韓的出口流程。據(jù)韓媒評估，單獨申請產(chǎn)品出口許可的過程每次大約需要90天。

那么這會對韓國企業(yè)產(chǎn)生多大的影響呢？我們先來具體看看這三種受限材料的具體作用，以及日本在該領域到底有多強勢。

（1）氟化聚酰亞胺

聚酰亞胺具有耐高溫、高絕緣、高穩(wěn)定、優(yōu)良機械性能等特點，可廣泛應用于柔性顯示器、平板顯示（FPD）、柔性太陽能電池、半導體器件等領域。氟化聚酰亞胺是聚酰亞胺的一種，在FPD領域中主要有兩類應用：一類是用于柔性屏基板的氟化聚酰亞胺膜，另一類無色聚酰亞胺是折疊OLED蓋板的必要材料。

就產(chǎn)品而言，固定曲面的柔性屏在基板和蓋板選擇上均可選擇常規(guī)聚酰亞胺或無色聚酰亞胺，目前大多數(shù)固定曲面屏的蓋板選用玻璃材質(zhì)；可折疊形態(tài)的柔性屏在基板選擇上可選擇常規(guī)聚酰亞胺或無色聚酰亞胺，在蓋板選擇上則必須選用氟化聚酰亞胺。目前而言，三星及 LG 的 OLED面板材料選擇尚需進一步明確

根據(jù)相關產(chǎn)業(yè)信息，目前全球90%以上的氟化聚酰亞胺來自日本供應商，如日本信越、JSR以及住友化學等企業(yè)供應商。

根據(jù)韓國工業(yè)數(shù)據(jù)顯示，在今年韓國企業(yè)1至5月進口的材料中，日本產(chǎn)的氟化聚酰亞胺占比高達93.7%。顯然，日本采取出口管制措施后，韓國面板廠商從日本供應商獲取氟化聚酰亞胺的進貨周期將被拉長，生產(chǎn)效率受到影響，這種限制無異于“釜底抽薪”。

（2）光刻膠

光刻膠是半導體光刻工藝實現(xiàn)選擇性刻蝕的關鍵材料。隨著集成電路線寬越來越窄，光刻膠曝光波長逐步縮短，由紫外寬譜向g線（436nm）、i線（365nm）、KrF（248nm）、ArF（193nm）、F2（157nm）的方向轉(zhuǎn)移。其中g線可用于6英寸晶圓，i線和KrF用于8英寸晶圓，ArF用于12英寸晶圓工藝。

根據(jù)SEMI的數(shù)據(jù)，2018年全球半導體材料市場達519億美元，其中晶圓制造材料322億美元，封裝材料197億美元。在晶圓制造總成本中，光刻膠占比在6%～7%，對應2018年市場大約為20億美元。

從市場競爭態(tài)勢來看，g、i線光刻膠技術國內(nèi)外廠商已基本掌握，KrF和ArF則主要被日、美企業(yè)所壟斷，包括日本JSR、日本TOK、美國羅門哈斯、日本信越化學、日本富士電子在內(nèi)的前五大廠商市占率達到87%。其中日本企業(yè)合計市場份額高達72%，占據(jù)絕對優(yōu)勢地位，在高端KrF和ArF領域更是形成壟斷的局面。

（3）氟化氫

氟化氫(HF)也稱為氫氟酸。電子級氫氟酸是集成電路行業(yè)中的關鍵輔助材料之一，在集成電路制造過程中用于晶圓表面清洗、芯片加工過程的清洗和腐蝕等。資料顯示，在半導體制程中，有50多個環(huán)節(jié)需要使用高純度氟化氫，足見其重要性。

根據(jù)富士經(jīng)濟預測數(shù)據(jù)，2019年全球高純氫氟酸銷量為11.2萬噸，銷售額約14億元。

從應用領域來看，高純氫氟酸的70%用于清洗，30%用于蝕刻。在全球高純氫氟酸市場中日本企業(yè)居于絕對主導地位，瑞星化工（Stella Chemifa）、大金、森田化學三家日本企業(yè)合計市場份額超過93%，其市場話語權可見一斑。

（4）韓國在面板及存儲芯片領域的強勢，決定了其對于日本半導體材料的較大依賴

根據(jù)Digitimes Research 的預測數(shù)據(jù)，OLED 面板滲透率將由2017年的17.7%提升至2021 年的40.9%。生產(chǎn)OLED 面板的國家與地區(qū)主要集中于韓國與中國大陸，從對比來看韓國無論是出貨面積還是市場規(guī)模都占據(jù)了絕對的優(yōu)勢地位。

▲全球各地OLED出貨面積(單位:千平方米)

數(shù)據(jù)來源:《我國OLED顯示配套關鍵材料技術及產(chǎn)業(yè)發(fā)展挑戰(zhàn)》,德邦研究;北京市電子科技情報研究所整理

▲全球各地OLED市場規(guī)模(單位:百萬美元)

數(shù)據(jù)來源:《我國OLED顯示配套關鍵材料技術及產(chǎn)業(yè)發(fā)展挑戰(zhàn)》,德邦研究;北京市電子科技情報研究所整理

除了在OLED面板領域的強勢之外，韓國在半導體芯片，特別是存儲芯片領域也是非常的強勢。

據(jù)集邦的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年一季度全球DRAM市場實現(xiàn)營業(yè)收入163億億美元，其中三星、SK海力士合力拿下了72.6%的全球DRAM市場。

2019年一季度，全球NAND Flash市場實現(xiàn)營業(yè)收入約107.92億美元，其中韓國三星、SK海力士合力拿下了39.4%的NAND Flash市場份額。

顯然，在存儲芯片領域韓國企業(yè)確實是非常的強勢。

而正是因為韓國企業(yè)在顯示面板以及存儲芯片領域的強勢地位，也使得其對于制造顯示面板以及半導體芯片所需的關鍵材料有著巨大的需求，而從上面的數(shù)據(jù)，我們不難看出，韓國所需的這些關鍵材料卻掌握在日本的手中。根據(jù)韓國工業(yè)數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月韓國企業(yè)進口的材料中，日本產(chǎn)的氟化聚酰亞胺占比高達93.7%。韓國從日本進口了1.44億美元的光刻膠、氟化氫和含氟聚酰亞胺。

顯然，此次日本對韓國“制裁”的決定，正是基于在情報精準分析的基礎上所作出的。憑借相關半導體材料供應在全球范圍內(nèi)的絕對話語權，奠定了日本對韓國限制出口的底氣。

日本表示“不考慮”取消對韓限制，并可能會實施額外限制

在日本宣布針對韓國的限制出口方案之后，韓國方面立即提出了抗議，并表示將就日本限制對韓出口采取應對措施，包括訴諸世貿(mào)組織。

7月3日，韓國政府又宣布，計劃未來每年將投入1萬億韓元（約合人民幣58.8億元），推進對半導體材料、零部件和設備的研發(fā)。

據(jù)《韓國經(jīng)濟》7月8日報道稱，韓國政府將緊急派遣產(chǎn)業(yè)通商資源部通商交涉本部長俞明熙本周訪美，希望在此次事件中，美國能發(fā)揮仲裁作用。此外，日本和韓國官員也計劃本周就出口限制在日本舉行會談。

不過，今天，日本工業(yè)部長Hiroshige Seko內(nèi)閣會議后舉行的例行新聞發(fā)布會上表示，日本“根本不考慮”取消對日本向韓國出口高科技產(chǎn)品的限制，并且限制措施并未違反世界貿(mào)易組織的規(guī)定。此外，他還表示“日本是否實施額外限制，取決于韓國對此事的回應”。

而這里所說的“額外限制”或?qū)⑹恰敖邸?，或者是將更多的原材料加入“限售”?/p>

韓企積極自救

韓國半導體與顯示技術協(xié)會會長Park Jea-gun表示，三星電子和SK海力士正尋求從中國***或中國大陸等地購買更多此類材料。他補充稱，這包括探查日本以外這些材料可能存在過剩庫存的國家的企業(yè)。

SK證券分析師金永佑(Kim Young-woo)也表示，目前韓國各家芯片制造商已向日本以外的供應商經(jīng)營的工廠或合資企業(yè)派出銷售團隊，以希望獲得日本限制出口材料的存貨。

三星公司表示，它正在評估一系列措施，以將日本的限制措施的影響降到最低。據(jù)韓媒報道稱，三星電子副董事長李在镕（Lee Jae-yong）已于當?shù)貢r間7日出訪日本，與當?shù)厣虡I(yè)領袖會面，商討應對日本對韓國限制出口高科技材料事宜。

不過，據(jù)韓媒《Money Today》報道，李在镕向瑞星化工、JSR等日本半導體原料企業(yè)提議，希望能通過海外工廠提供貨源，但日本企業(yè)反應比較消極。

韓媒《MBC》報道指出，李在镕在沒有隨行的狀況下，獨自進入日本，一路拒絕回答媒體提問。對此三星電子官方回應，半導體核心材料的供求情況比預想嚴重，無法推遲日本行程。

除了與日本一些公司談判外，三星和其他韓國芯片制造商也正在積極的尋找替代供應商。比如韓國本土的光刻膠供應商東進世美肯（Dongjin Semichem）（三星曾持有Dongjin Semichem 4.8%股份）、韓國本土的高純度氟化氫供應商ENF Technology。但目前還不清楚這幾家廠商是否能夠提供符合三星、SK海力士等廠商要求的產(chǎn)品，而且半導體制程更換原料，也需要進行至少40-50天的測試。

畢竟日本在這些材料上占據(jù)了極高的全球市場份額，即便是韓國廠商能夠從韓國本土或其他國家的供應商那里獲得供應或找到替代方案，但可能也難以滿足自身龐大的需求量。更何況，在部分關鍵材料上，可能在短時間內(nèi)難以找到替代。

韓國一家芯片制造商的消息人士表示：“這些材料，我們無法迅速地在其他地方找到，也買不到?！庇捎诖耸碌拿舾行裕撓⑷耸烤芙^透露姓名?！凹词刮覀冊谌毡疽酝庹业教娲?，我們也必須對其進行測試，以確保質(zhì)量足夠好，能夠生產(chǎn)出高產(chǎn)量的芯片。”

野村證券(Nomura)分析師Shigeki Ozaki表示：“對于這些高科技材料，你需要積累選擇原材料、將它們適當組合、控制溫度等方面的知識?！薄岸蠖鄶?shù)技術訣竅都隱藏在黑匣子里?！?/p>

需要指出的是，對于日本此次限制對韓國出口的三種半導體材料，韓國相關廠商通常只備有少量的庫存。因為，氟化氫是有劇毒的，而光刻膠則會迅速變質(zhì)，至少對這兩種材料來說，大量儲備是不可行的。而據(jù)行業(yè)消息人士透露，對于相關被禁的半導體材料，三星目前的庫存只剩下幾天的供應量。

日本供應商的“無力”

日本政府對于韓國的限制出口令，確實給眾多韓國企業(yè)帶來了非常大的壓力，但是同樣也對日本本土的供應商造成了不小的損失。畢竟韓國廠商一直都是日本相關半導體材料廠商的大客戶。對此，韓國廠商寄希望于日本供應商能夠通過海外的工廠對韓國供貨，以解燃眉之急。

日本光刻膠大廠JSR發(fā)言人近日曾對外表示，在日本供應商中，JSR認為它可以從其比利時工廠向韓國廠商供應部分光刻膠產(chǎn)品。

另一家日本光刻膠供應商東京應化工業(yè)株式會社(Tokyo Ohka Kogyo Company)發(fā)言人也表示，公司在韓國有一家工廠，可以“暫時”向韓國客戶供應光刻膠。但該工廠必須要從日本采購一些材料來生產(chǎn)光刻膠，因此一旦目前的庫存用完，由于出口限制可能將會減緩供應。

資料顯示，目前日本的JSR、東京應化、日本信越與富士電子材料占據(jù)了全球光刻膠市場72%的市場份額，其中JSR一家就占據(jù)了全球28%的光刻膠市場。值得一提的是，JSR也是含氟聚酰亞胺的重要供應商。

此外，日本最大的氟化氫供應商瑞星化工（Stella Chemifa）在韓國也有一家合資工廠，應該可以向韓國客戶供應氟化氫。但該公司拒絕就這家合資工廠能滿足多少客戶的需求置評。另外，Stella Chemifa在新加坡也有一家高純度氟化氫工廠，可能也能夠向韓國客戶供貨。

從上面的數(shù)據(jù)來看，目前日本控制著全球93%的高純氟化氫市場，而瑞星化工則控制了全球63%的高純氟化氫市場。

如果JSR和瑞星化工能夠通過其在韓國本土或者海外的工廠繼續(xù)對韓國廠商供應的話，或許可解韓國廠商的燃眉之急。

從法律上來說，日本企業(yè)也確實能通過海外工廠繼續(xù)與韓國企業(yè)合作。但韓國媒體《Money Today》指出，日本企業(yè)相當顧忌日本內(nèi)閣。日本首相安倍晉三長期掌權，更在參議院選舉前對此展現(xiàn)強硬態(tài)度，使日本企業(yè)難以做出友善決定。

韓國半導體業(yè)界相關人士指出，在日本政府推出該政策后，有傳言指出，若日本原料企業(yè)通過海外工廠出口給韓國，日本將展開審查，因此通過海外工廠的迂回方案恐怕不可行。

即使日本政府不干涉日企海外工廠對韓供貨，韓國的情況也不會太樂觀。因為在每個海外工廠的生產(chǎn)量、供給量都是與原有的訂單吻合的情況下，日企在海外工廠很難優(yōu)先提供給韓國企業(yè)。

另一位半導體業(yè)界相關人士指出，Stella Chemifa***工廠的產(chǎn)量大多都是供應給臺積電，恐怕很難分攤給韓國企業(yè)，加上每個工廠都會有各自的生產(chǎn)計劃，很難因為突然的要求有所改變，目前也無法通過增設產(chǎn)線的方式滿足需求。

下游產(chǎn)業(yè)鏈將受影響

目前日本針對韓國的出口只是“限制令”，并不是完全“禁售”，因此目前韓國企業(yè)所面臨的問題是，日本方面究竟會在多大程度上放緩出口審批進程。從目前來看，由于韓國企業(yè)有一定備貨的存在，所以日本出口“限制令”對于韓國企業(yè)實際影響目前并未完全顯現(xiàn)，但是超過物料儲備周期后，韓國廠商的生產(chǎn)經(jīng)營必定會受到較大影響，另外由于企業(yè)之間關聯(lián)度逐步加強，其產(chǎn)業(yè)鏈下游的應用端也必將受到影響。

受日本對韓國限制出口，以及此前東芝NAND Flash閃存廠停電事件的影響，目前NAND Flash市場業(yè)者已經(jīng)開始市場聞風而動。

近日，有消息稱，威剛公司已經(jīng)開始停止SSD出貨，看好市場SSD漲價。不過威剛方面否認了暫停出貨的傳聞，但是威剛承認他們現(xiàn)在已經(jīng)開始限量供應，SSD等產(chǎn)品優(yōu)先供應給老客戶。威剛方面表示，看好NAND閃存漲價，預計NAND閃存芯片將漲價10%到15%，而SSD硬盤也會有差不多的漲幅。

而一旦NAND閃存芯片開始漲價，那么DRAM市場也必定會跟隨。因為韓國在DRAM芯片市場的市占率更高，若受到韓國出口限制令影響，DRAM市場將會受到更大的波及。

另外，韓國廠商擔心日本未來是否會從“限售”轉(zhuǎn)向“禁售”，或者將更多的關鍵原材料納入限售范圍，果真如此的話，可能演變成整個下游行業(yè)的危機。首當其沖的自然會是DRAM、NAND Flash、OLED顯示屏供應吃緊，價格上漲，最終導致電視、手機等終端產(chǎn)品的成本大幅攀升，正常出貨也將受影響。

部分國產(chǎn)廠商將迎來機會

當然，對于一些國產(chǎn)廠商來說，這或許也是一個難得的機會。比如對于國產(chǎn)高純度氟化氫、光刻膠、氟化聚酰亞胺廠商來說，或?qū)⒂袡C會進入三星、SK海力士、LG等韓系巨頭的供應鏈。

資料顯示，中國目前擁有較為豐富的氟化氫產(chǎn)能。其中，浙江三美、多氟多、巨化股份、晶瑞股份等企業(yè)均具備生產(chǎn)電子級氟化氫的能力。中國作為氟化氫的凈出口國，有望隨著此次事件的發(fā)酵進一步增強電子級氟化氫的生產(chǎn)能力，強化國際市場地位。

在半導體光刻膠方面，國內(nèi)的科華微電子和晶瑞股份已經(jīng)實現(xiàn)了i線光刻膠的突破，并獲得下游量產(chǎn)訂單。

而在氟化聚酰亞胺方面，目前日系廠商占據(jù)了絕對的優(yōu)勢，國產(chǎn)廠商在這塊還比較薄弱。

另外，如果韓系廠商的DRAM、NAND Flash、OLED顯示屏供應出現(xiàn)問題，相關國產(chǎn)供應商或?qū)⒂型谑袌龈偁幹兄苯邮芤?。比如，京東方等國產(chǎn)OLED屏廠商，有望在與三星、LG的競爭中搶下更多的OLED市場。此外，對于長江存儲、長鑫存儲等國產(chǎn)NAND Flash及DRAM廠商來說，也將會迎來追趕韓系存儲廠商的機會。