兩年前的“雙十一”當(dāng)天是個周六。當(dāng)大多數(shù)人還為凌晨的那場大搶購補覺時，陳曦已經(jīng)早早地頂著北京初冬的冷風(fēng)，從望京的家里趕到位于建國門的北京廣播大廈酒店。在那里，有40多位來自全國各地的現(xiàn)金貸公司高管，等著聽他講課。

這場為期兩天的現(xiàn)金貸培訓(xùn)收費近萬元，陳曦是開場導(dǎo)師，他的課是學(xué)員們最想聽的。此時距監(jiān)管發(fā)布 “12.1”文件只有20天，人們已經(jīng)提前感受到了一絲緊張，都急切地想要知道這位業(yè)內(nèi)大佬對監(jiān)管的看法。

時任小米金融CRO（首席風(fēng)險官）、信貸業(yè)務(wù)負責(zé)人的陳曦給出了自己的判斷。他認為，年化利率超過36%的現(xiàn)金貸產(chǎn)品將不會得到監(jiān)管的支持。這意味著，靠超高利率賺錢的粗暴現(xiàn)金貸模式將難以生存。

陳曦的判斷很快就被證明了。

2017年12月1日，央行、銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》文件。和陳曦的判斷一樣，現(xiàn)金貸產(chǎn)品的利率被限定在年化36%以內(nèi)。瘋狂了一年多的現(xiàn)金貸行業(yè)，一夜之間陷入停滯。

就在現(xiàn)金貸公司的老板們開始為生存掙扎的時候，2017年底的這個時間節(jié)點，對于“TMD”等互聯(lián)網(wǎng)巨頭來說，卻剛剛吹響沖鋒號。

2017年10月，美團上線了“美團生活費”信用貸款產(chǎn)品；滴滴在同年底獲得了支付牌照，轉(zhuǎn)年把金融部門升級成了金融事業(yè)部；字節(jié)跳動則在今日頭條和抖音的貸款廣告中賺的盆滿缽滿。

現(xiàn)金貸的黃金時代還沒來得及從容***下帷幕，新一波互聯(lián)網(wǎng)公司們就急匆匆地從它手里搶走了接力棒。

今天，在中國人的智能手機上，無論是聊微信、刷抖音、看微博，還是用淘寶購物、滴滴打車、攜程訂酒店，甚至是在剛拆封的小米、華為、OPPO手機上，互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品都無處不在。而這些處在不同行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，也終于有了一個相同的業(yè)務(wù)——放貸。官方說法則是，消費金融。

這一切的起點，都在2009年。那是金融海嘯后的第一年，中國經(jīng)濟需要依靠擴大內(nèi)需來拉動，銀行已經(jīng)無法滿足越發(fā)多樣的金融需求。

從阿里小貸在2010年發(fā)放第一筆提供給淘寶商戶的貸款，到2014年京東白條上線，再到2015年騰訊、百度、360、小米等公司相繼推出旗下金融借貸產(chǎn)品，直到2017年TMD的入局；從給商戶貸款到給個人消費者貸款，從場景明確的電商，到無明確場景的APP流量入口，十年間，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛入局金融，拓荒、布局、收割。

互聯(lián)網(wǎng)人的標(biāo)簽除“改變世界的碼農(nóng)”之外，從此又多了一個莎士比亞書中所寫的“威尼斯商人”，每個普通用戶提供給互聯(lián)網(wǎng)巨頭的除了數(shù)據(jù)和流量以外，還有實實在在的金錢。

拓荒：阿里要做銀行做不好的事情

2009年，世界還在金融海嘯帶來的余震里，中國的小微企業(yè)成了中國經(jīng)濟平穩(wěn)增長的支撐。它們占了企業(yè)總數(shù)的95%，貢獻了六成的GDP，一半的稅收，也解決了四分之三的城鎮(zhèn)就業(yè)。

不過，它們的成長卻出了問題。

企業(yè)擴張需要資金，貸款是當(dāng)時最好的選擇。不過，銀行厭惡風(fēng)險，小微企業(yè)自身業(yè)務(wù)量小、財務(wù)數(shù)據(jù)缺失、經(jīng)營不規(guī)范、抗風(fēng)險能力弱。即便那時候各家銀行已經(jīng)設(shè)立了中小企業(yè)信貸部，但從申請貸款，到最終批準(zhǔn)，往往需要兩三個月甚至更長的時間——它們已經(jīng)算得上幸運，那年經(jīng)濟學(xué)家厲以寧說，小型企業(yè)只獲得了8.5%的貸款，微型企業(yè)則更低。

政府開始出臺政策試圖解決中小企業(yè)融資難題，國家開發(fā)銀行還請來了當(dāng)時的德國IPC公司高級銀行顧問烏爾里?！ろf伯，為中國的一些城商行開設(shè)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)進行技術(shù)指導(dǎo)和員工培訓(xùn)。

當(dāng)時，國際上商業(yè)銀行在小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)貸前調(diào)查環(huán)節(jié)通常采取兩種模式：一是使用美國富國銀行施行的打分卡技術(shù)，對企業(yè)進行信用評分并作為貸款發(fā)放的重要依據(jù)；另一種模式則是IPC所推崇的通過培養(yǎng)信貸員來獲取客戶的信息。韋伯在為中國的銀行提供培訓(xùn)時，便是在講解這一模式。

在財務(wù)數(shù)據(jù)和信用評估更完備的美國，第一種模式可以節(jié)省更多操作成本，銀行也能獲得更多利潤。但韋伯指出，中國大多數(shù)的小企業(yè)都沒法提供打分卡所需要的正規(guī)的財務(wù)數(shù)據(jù)，銀行還是得培養(yǎng)更多客戶經(jīng)理，才能開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。

阿里巴巴想解決這個問題，它也能解決這個問題。

那時，淘寶網(wǎng)已成為中國最大的電商，支付寶也上線5年。通過淘寶和支付寶，阿里積累了大量的在平臺開店的商家交易數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)，依靠這些數(shù)據(jù)，阿里可以使用類似打分卡的信用評級技術(shù)，作為為平臺商家放貸的重要依據(jù)。

中國社科院金融研究所事后分析認為，正是因為具有這樣的優(yōu)勢，其在小額網(wǎng)絡(luò)信用貸款提供方面，具有先天的獨特優(yōu)勢。阿里小貸公司作為網(wǎng)絡(luò)金融試驗的產(chǎn)物，從建立那天起，就以電子商務(wù)的行為數(shù)據(jù)作為信用的依據(jù)，為中小企業(yè)提供小額網(wǎng)絡(luò)信用貸款服務(wù)。

那時的互聯(lián)網(wǎng)公司，也各自在忙自己的事情，沒空去搶金融這塊蛋糕。騰訊和360正陷在“3Q大戰(zhàn)”中難以掙脫，微信還未誕生。2010年百度世界大會的頭條新聞是推出應(yīng)用開放平臺，而其重心也還在PC端。小米、美團則剛在這一年成立，滴滴的創(chuàng)始人程維當(dāng)時甚至還在阿里巴巴上班，而張一鳴則是九九房的CEO，腦中還沒有今日頭條的概念。

2009年5月，從美國最早的數(shù)據(jù)信貸公司Capital One辭職回國的陳曦，加入了剛創(chuàng)建不久的阿里金融任高級研究員。那時，阿里金融在現(xiàn)任螞蟻金服集團總裁胡曉明的帶領(lǐng)下，已經(jīng)開始籌備起面向淘寶商家的小貸業(yè)務(wù)。

2010年3月，浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司（下稱“阿里小貸”）成立，開始對杭州地區(qū)的淘寶賣家提供“淘寶訂單貸款”服務(wù)。所謂淘寶訂單貸款，官方解釋為其服務(wù)對象為淘寶賣家，只要符合一定條件，且當(dāng)前有 “賣家已發(fā)貨，買家未確認收貨”的訂單，就可以申請訂單貸款。這實際上是抵押貸款，但不久后阿里即上線面向商家的淘寶信用貸款。

這是中國互聯(lián)網(wǎng)公司里，最早推出的針對小微企業(yè)的線上貸款產(chǎn)品。2010年6月，淘寶訂單貸款有了第一位小微企業(yè)貸款客戶。

次年，阿里巴巴又在重慶成立小貸公司，開始將針對淘寶商家的貸款業(yè)務(wù)推向全國市場。當(dāng)時媒體報道，上線兩年時間里，阿里累計向小微企業(yè)投放貸款金額達280億元，服務(wù)近12萬家小微企業(yè)。且每筆貸款的申請，都在線上完成。

從阿里自身電商業(yè)務(wù)的發(fā)展來看，給小微企業(yè)提供貸款也是一舉多得：不僅會提高商家對淘寶的忠誠度，商家自身發(fā)展好，也能反過來促進淘寶的發(fā)展。同時，放貸本就是一件賺錢的生意，只要能控制好風(fēng)險，何樂而不為。

不過，拓荒者阿里巴巴推出的貸款產(chǎn)品是針對小微企業(yè)而非個人消費者。在2009年，國家除了出臺政策支持銀行為中小企業(yè)提供貸款，也出臺了鼓勵個人消費金融業(yè)務(wù)發(fā)展的利好政策。

布局：京東借錢給消費者買東西

金融危機改變的不僅是中國小微企業(yè)，也直接推動了之后的國內(nèi)經(jīng)濟變革。以往靠投資和出口為經(jīng)濟增長引擎的時代不再，擴內(nèi)需促消費逐漸成為推動中國經(jīng)濟增長的首駕馬車。而要實現(xiàn)這點，就得讓一貫喜歡存款的中國居民，愿意在消費上花更多錢。

消費金融成了一個很好的工具。

2009年7月，銀監(jiān)會發(fā)布《消費金融公司試點管理辦法》，允許在北京、天津、上海、成都各設(shè)立一家消費金融公司。銀行信用卡發(fā)卡量也開始快速增長。

但個人借貸也面臨著與小微企業(yè)融資相似的難點。據(jù)媒體報道，在2008年央行剛建成的個人征信數(shù)據(jù)庫中，有信貸記錄的近一億人，同期信用卡發(fā)卡總量為1.43億。也就是說，當(dāng)時中國90%以上的個人是沒有信貸記錄的。而沒有信貸記錄，銀行給個人提供信用貸款時，也就難以判斷客戶的資質(zhì)和風(fēng)險。

這個問題，依然得由互聯(lián)網(wǎng)來解決，這時候，它們有了名為“大數(shù)據(jù)”的新武器。

牛津大學(xué)教授維克托·邁爾·舍恩伯格寫了《大數(shù)據(jù)時代》，“大數(shù)據(jù)”成了中國互聯(lián)網(wǎng)的新時尚。

2012年12月11日，舍恩伯格來到中國，為新書宣傳，并對寬帶資本董事長田溯寧說，大數(shù)據(jù)的核心是預(yù)測，大數(shù)據(jù)將為人類的生活創(chuàng)造前所未有的可量化的維度。

把這句話放到個人信貸的應(yīng)用中去理解就是，互聯(lián)網(wǎng)時代，個人的諸多信息上網(wǎng)，成為無數(shù)可供量化的數(shù)據(jù)維度，而大數(shù)據(jù)技術(shù)具有的預(yù)測性，則可借此來判斷一個人在貸款時的風(fēng)險。

如果他去京東看一看，會發(fā)現(xiàn)他的思想正在京東內(nèi)部實踐。

彼時的京東金融還未獨立運營，但已開始內(nèi)部創(chuàng)業(yè)。2013年10月，京東金融從京東剝離開始獨立運營。這時，距許凌入職京東不過一個月。如今已是京東數(shù)科副總裁的許凌，在當(dāng)時接到的任務(wù)是做一款消費金融產(chǎn)品，亦即日后的京東白條。

剛接到白條任務(wù)時，許凌的想法并不是由京東自己來做。白條需要預(yù)先為用戶墊資，會占用公司大量的現(xiàn)金。許凌想與銀行合作，由銀行提供資金，京東金融提供風(fēng)控模型和用戶。但他本以為雙贏的想法，卻被銀行潑了冷水。

銀行并不認可京東的風(fēng)控模型，只看上了京東的用戶流量。許凌從銀行得到的合作方式是，京東將客戶推薦到銀行網(wǎng)站填表，還要再去銀行的線下網(wǎng)點提交收入證明。相當(dāng)于京東只是一個導(dǎo)流方，用戶到了銀行之后，便與京東沒有多少關(guān)系。

曾在中國工商銀行、荷蘭銀行中國總部信用卡中心等從事風(fēng)控工作的許凌理解銀行這么做的原因?！澳莻€時候銀行就是這個邏輯。如果我仍在銀行工作，我也很難同意。做信貸業(yè)務(wù)，銀行肯定要把住風(fēng)控。”但如果與銀行按照這種方式合作，許凌認為對于京東的價值不大。

而另一邊，老對手阿里在推出商家貸款業(yè)務(wù)兩年后，也已經(jīng)在內(nèi)部測試一款面向消費者的消費金融產(chǎn)品。作為阿里最大的競爭對手，京東想要搶在阿里之前首先推出這款消費金融產(chǎn)品。

無奈之下，京東金融決定用自有資金為白條用戶放款。2014年2月的情人節(jié)，京東白條正式上線，為京東商城上符合條件的用戶提供“先購物、后付款”的信用消費方式。

作為一款類信用卡的消費金融產(chǎn)品，卻又完全線上審核授信，對京東金融的風(fēng)控是巨大的挑戰(zhàn)，許凌也深知這一點。但利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進行的風(fēng)控，讓他有了底氣和信心。

許凌自己也對媒體解釋過，能夠推出白條服務(wù)，是基于京東積累了大量高質(zhì)量的客戶數(shù)據(jù)和消費數(shù)據(jù)。通過對消費、金融等數(shù)據(jù)的分析，可以對用戶的消費記錄、配送信息、退貨信息、購物評價等數(shù)據(jù)進行風(fēng)險評級，建立京東自己的信用體系。

例如，一個用戶若是在此前的購物記錄中顯示頻繁更換收貨地址，可能就表示此人的生活狀態(tài)不穩(wěn)定，相應(yīng)地為其提供貸款的風(fēng)險就高；若是總買些便宜的東西，也可說明其消費力較弱，相應(yīng)地白條給其提供的授信額度就會較低。

許凌成功了。

京東白條甫一上線，就獲得了巨大的關(guān)注和用戶。據(jù)《中國經(jīng)營報》報道，2014年京東“6·18”，白條客戶分期客單價比非白條用戶客單價高近一倍。一年后，京東金融公布數(shù)據(jù)顯示，京東白條交易額同比增長600%，白條用戶同比增加700%，月均訂單提升52%，月均消費金額增長97%。

現(xiàn)在看，京東的目的已經(jīng)達到了。而比京東探索更早的阿里自然也是看中了這點。比市場傳聞晚了近一年后，2015年4月，阿里自己的“白條”——螞蟻花唄——上線。緊接著一個月后，蘇寧的消費金融品牌任性付也正式上線。

東風(fēng)：有政策也有需求

除了大數(shù)據(jù)技術(shù)為風(fēng)控打底，京東、阿里、蘇寧都搶著推出消費金融產(chǎn)品的更主要原因，是順勢而為。

這個“勢”分三方面：政策利好，消費群體年輕化，且金融需求得不到滿足。

2012年，最終消費占中國GDP比重首次過半，消費成為推動中國經(jīng)濟前進的首駕馬車。此后，促進消費拉動內(nèi)需成為頻繁出現(xiàn)在官方表述里的詞語。消費金融作為促進消費的一大助力，成為官方的一個重要工具。

銀監(jiān)會非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管部副主任陳瓊就曾向媒體表示，設(shè)立消費金融公司這樣一類新型金融機構(gòu)，是促進我國經(jīng)濟從投資主導(dǎo)型向消費主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變的需要?！巴ㄟ^設(shè)立消費金融公司可以促進個人消費的增長，從而推動制造商和零售商產(chǎn)銷量增長，并帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求，改變GDP對出口和固定資產(chǎn)投資的過度依賴?！?/p>

于是，利好政策接踵而至。

2013年9月，銀監(jiān)會宣布擴大消費金融試點城市至16個。此后又修訂并重新發(fā)布了《消費金融公司試點管理辦法》，允許民間資本介入、放開營業(yè)地域只能是注冊地的限制。

2015年6月，國務(wù)院常務(wù)會議決定放開市場準(zhǔn)入，消費金融公司試點被進一步擴大至全國，鼓勵符合條件的民間資本、國內(nèi)外銀行業(yè)機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立消費金融公司。

2015年7月，央行會同有關(guān)部門發(fā)布了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出鼓勵消費金融機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與服務(wù)轉(zhuǎn)型升級，積極開發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新產(chǎn)品與服務(wù)，還提出支持消費金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作，拓寬金融產(chǎn)品銷售渠道，創(chuàng)新財富管理模式。

這些先后出臺的重大利好政策，讓此前嚴格控制審批數(shù)量的消費金融公司，從最開始的4家，發(fā)展到如今的27家。而鼓勵消費金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作，讓互聯(lián)網(wǎng)公司看到了其中的機會，有了入場的信心。

同時，90后也開始成為網(wǎng)絡(luò)消費的主力軍。

2014年京東白條上線時，1990年出生的大學(xué)生已經(jīng)開始工作。這代和互聯(lián)網(wǎng)一起長大的年輕消費者們，對新事物的接受能力高，也具有超前消費的觀念。但他們或者還是在校大學(xué)生，或者剛工作一兩年，正處在為錢發(fā)愁的時候。

傳統(tǒng)的個人消費金融產(chǎn)品還是以信用卡為主。90后們要么達不到信用卡開卡條件，即使開卡了，額度大多也較低，難以滿足需求。白條、花唄等類信用卡產(chǎn)品的出現(xiàn)，一下激活了他們的需求和購買欲。本來沒有能力購買一部6000塊錢蘋果手機的年輕人，用白條或者花唄分期付款，成為一個不錯的選擇。

這也是京東和阿里爭搶著推出白條、花唄時能夠預(yù)料到的情況。而另一必要性則是，作為競爭了多年的兩大電商巨頭，京東、阿里布局消費金融，不只是簡單地吸引用戶買買買，提升平臺營收，更是電商業(yè)態(tài)發(fā)展到當(dāng)前背景下必不可少的一環(huán)。從此電商競爭的關(guān)鍵點中，除了“多、快、好、省”這些傳統(tǒng)的要素，還多了商品能不能分期購買這一服務(wù)。這一環(huán)如果缺失，就相當(dāng)于將客戶拱手讓人。

不過，之后緊跟著入場放貸的一眾非電商互聯(lián)網(wǎng)公司，則不需要去如此布局，它們的目的很純粹——就是賺錢。

收割：數(shù)據(jù)和流量比石油值錢

石油大國阿聯(lián)酋的內(nèi)閣高官烏萊馬把數(shù)據(jù)看成是基礎(chǔ)能源，“數(shù)據(jù)就是新的石油，能以更低的成本實現(xiàn)更高的利潤?！?/p>

但在很長一段時間內(nèi)，掌握了海量數(shù)據(jù)的C端互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，除了打廣告、做游戲、賣會員外，一直沒能找到新的將數(shù)據(jù)變成石油的方法。直到它們發(fā)現(xiàn)放貸這門古老的生意，在互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的加持下，有了新的玩法。而這個新玩法，幾乎就是為它們量身定做的。

簡單來說，線上信貸的關(guān)鍵點與傳統(tǒng)的銀行放貸沒有多少區(qū)別，主要有三個：資金、流量、風(fēng)控。

有錢才能放貸。互聯(lián)網(wǎng)巨頭們不缺錢，它們的主要資金來源為自有資金、銀行等金融機構(gòu)資金、發(fā)行ABS等。接下來是去找有貸款需求的客戶，在流量紅利漸漸消失的背景下，如何低成本、高效的線上獲客是關(guān)鍵?？蛻魜砹酥螅托枰L(fēng)控審核是否對其放款、授信額度多少。由于是線上審核，就需要利用大數(shù)據(jù)、算法模型等技術(shù)進行判斷。

而在這個模型中，流量和數(shù)據(jù)就成了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)擁有優(yōu)勢的地方。當(dāng)看清了放貸的模式之后，此前一直奉行免費的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們發(fā)現(xiàn)，終于可以直接賺用戶的錢了。不差錢、不缺流量的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，搞定風(fēng)控就可以。

2015年5月，曾在Capital One擔(dān)任高管的陳曦被雷軍邀請到小米，加入剛剛上線的小米金融，擔(dān)任CRO及信貸業(yè)務(wù)負責(zé)人。陳曦在Capital One的前同事們，或是看到了中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的火熱前景，或是被國內(nèi)的獵頭們用重金打動，在這一時期紛紛回國。比如百度金融副總裁黃爽、前馬上消費金融CRO劉志軍、螞蟻金服網(wǎng)商銀行風(fēng)控負責(zé)人余泉、交通銀行總行風(fēng)險計量專家楊丹華等數(shù)十位CapitalOne的風(fēng)控精英加入了中國的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

陳曦加入小米金融前后，可謂是中國互聯(lián)網(wǎng)公司放貸史上最為忙碌的一段時間。

2015年4月，百度旗下消費金融產(chǎn)品有錢花上線；2015年5月，蘇寧任性付、小米金融APP、騰訊微粒貸上線，360金融的前身360金服成立。短短兩個月時間，5家互聯(lián)網(wǎng)巨頭入場。而之前的5年，只有阿里、京東兩家公司在這一領(lǐng)域探索。

不同的是，京東白條、螞蟻花唄是類信用卡的消費金融產(chǎn)品，一大特征是，平臺給用戶一個授信額度，只有用戶在京東或淘寶天貓上購買商品付款時，這個額度才可用，不可以將額度變現(xiàn)。但當(dāng)沒有電商場景的百度、騰訊、小米、360等公司入場后，它們的產(chǎn)品是直接給個人放貸，將現(xiàn)金打到借款人的賬上。至于如何花，平臺不會知道也不做限制，它們只關(guān)心能收回來的本金和豐厚的利潤。

事實也沒有讓它們失望。

以從360集團獨立后赴美上市的360金融來看，東方財富數(shù)據(jù)顯示，2018年全年360金融的收入為44.47億，歸母凈利潤為11.93億，分別同比增長464.24%、623.81%，銷售凈利率達26.83%；2019年上半年收入42.36億，歸母凈利潤為13.38億，分別同比增長168.46%、6230.99%，銷售凈利率達31.59%。

這個增速，實屬瘋狂。而此時距360金融正式成立只有3年時間，要知道，從京東公布財報數(shù)據(jù)以來，2011年至2018年連續(xù)8年都是虧損。

同樣在A股市場，和360集團旗下互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品高度重合的上市公司2345，也憑借放貸，讓自己的營收在3年間來了個大變樣。

以網(wǎng)址導(dǎo)航網(wǎng)站起家的二三四五，憑借對互聯(lián)網(wǎng)流量的分發(fā)優(yōu)勢，早于2015年就設(shè)立了金融科技公司，開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為“2345貸款王”。2005年成立到2015年的十年里，未曾放貸的二三四五，單年收入可達到14.7億元。而做起放貸生意僅3年，放貸收入就達到了20.93億元，遠超賣廣告等互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)的收入。

看著這些第一波入場的互聯(lián)網(wǎng)公司賺得盆滿缽滿，更多的互聯(lián)網(wǎng)公司按耐不住賺錢的欲望，涌了進來。

2015年7月，網(wǎng)易在上海成立小貸公司，去哪兒網(wǎng)的旅游分期產(chǎn)品拿去花上線，后于2017年1月在攜程上線；2016年4月，搜狐旗下小狐分期上線；2016年11月，美團獲得小貸牌照，后于2017年10月上線現(xiàn)金貸產(chǎn)品“美團生活費”；2018年3月，新浪成立了北京新海路科技有限公司運營旗下借錢產(chǎn)品；2018年4月，滴滴在其APP上線了滴水貸；2018年7月，今日頭條上線放心借。

這些產(chǎn)品出現(xiàn)在各家APP的顯著位置，出現(xiàn)在今日頭條、抖音、快手、百度的信息流廣告里，出現(xiàn)在小米、OPPO、華為、VIVO手機的預(yù)裝軟件里，出現(xiàn)在應(yīng)用寶、360手機助手等應(yīng)用商店里。它們甚至連文案都差不多，“放款快、利息低、無抵押，最高可借20萬?！?/p>

至此，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有頭有臉的公司，都開始放貸了。

結(jié)語：消費的一代

90后們突然就成了史上對金錢最有支配能力的，同時也是負債最多的一代年輕人。

買買買和購物節(jié)成了他們的狂歡，互聯(lián)網(wǎng)公司們適時出現(xiàn)在囊中羞澀的人眼前，用花唄、白條、借條推著他們趕快付錢。

買蘋果手機不用再賣腎，白條24個月分期就可以搞定；月入5000也敢去買3000塊錢的鞋，點幾下手機屏幕就能借錢；旅游分期、租房分期、教育分期、醫(yī)美分期，甚至連叫個20塊錢的外賣都能分期。

問題出來了。

“借助于新金融科技，使得消費信貸發(fā)展非常快，甚至有一些是過分誘導(dǎo)年輕一代提前消費、借貸消費?！?018年11月3日，央行前行長周小川在杭州第二屆錢塘江論壇上談到消費信貸時表示，“這個不僅是一種經(jīng)濟現(xiàn)象、金融現(xiàn)象，同時也是一種文化現(xiàn)象，是一種人口現(xiàn)象，這個可能會帶來重要的影響?！?/p>

財經(jīng)作家葉檀則在文章里直言：別鼓勵年輕人高杠桿高消費，會害死一代人的。

葉檀一語成讖。近幾年，大學(xué)生因陷入網(wǎng)絡(luò)借貸而自殺的案例不時發(fā)生。2016年3月，河南學(xué)生鄭德幸在校園貸上借款近60萬不堪催收跳樓自殺；2017年4月，廈門一大二女生被發(fā)裸照催債，在泉州一家賓館里燒炭自殺；2017年9月，21歲的陜西大二學(xué)生朱毓迪貸款20萬無力償還跳江自殺。

融360的一項調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，53%的大學(xué)生貸款是購物需要，主要購買化妝品、衣服、電子產(chǎn)品，多屬于能力范圍之外的超前消費。這些本應(yīng)坐在教室里好好讀書的大學(xué)生們，就只因為一套化妝品、一雙球鞋、一部手機，最終被借貸的泥潭吞噬。

在金融行業(yè)有一個“KYC”規(guī)則，意思是了解你的客戶。這個規(guī)則最初的制定一是為了防止匿名的金融客戶體系成為洗錢和恐怖主義濫用的工具，一是金融機構(gòu)若不了解客戶的情況，就不愿貸款。

而隨著針對年輕人的網(wǎng)絡(luò)借貸迅速發(fā)展，KYC如今又被賦予了另一層新的含義：當(dāng)知道客戶是諸如大學(xué)生、打工者等無收入或低收入人群時，金融機構(gòu)應(yīng)不放貸或適度放貸。這應(yīng)該成為金融機構(gòu)所承擔(dān)的一份社會責(zé)任。

但企業(yè)最主要的目的就是盈利，互聯(lián)網(wǎng)公司也不例外。當(dāng)巨額利潤的誘惑擺在眼前，社會責(zé)任很容易就會被視而不見。擅長講故事的互聯(lián)網(wǎng)公司，更是紛紛披上了金融科技、普惠金融的外衣，卻繼續(xù)做著放貸的生意。

自此，這些曾經(jīng)叫嚷著要改變世界的互聯(lián)網(wǎng)大佬們，也和他們曾經(jīng)要顛覆的舊世界站在了一起，變成更有影響力的現(xiàn)代版“威尼斯商人”。