臺(tái)積電，要到美國(guó)建新廠了。

據(jù)紐約時(shí)報(bào)消息，知情人士稱，為了回應(yīng)特朗普政府對(duì)全球電子產(chǎn)品供應(yīng)鏈安全的擔(dān)憂，臺(tái)積電已同意在美國(guó)建造一個(gè)先進(jìn)的芯片工廠。

隨后，臺(tái)積電公司在 5 月 15 日上午官方宣布，有意在美國(guó)亞利桑那州興建和營(yíng)運(yùn)一座生產(chǎn) 5nm 半導(dǎo)體芯片的先進(jìn)晶圓廠。

臺(tái)積電在聲明中表示：

此座將設(shè)立于亞利桑那州的廠房將采用臺(tái)積公司的 5nm 制程技術(shù)生產(chǎn)半導(dǎo)體芯片，規(guī)劃月產(chǎn)能為20000 片晶圓，將直接創(chuàng)造超過(guò) 1600 個(gè)高科技專業(yè)工作機(jī)會(huì)，并間接創(chuàng)造半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)中上千個(gè)工作機(jī)會(huì)。該晶圓廠將于 2021 年動(dòng)工，于 2024 年開始量產(chǎn)。2021 年至 2029 年，臺(tái)積電于此項(xiàng)目上的支出（包括資本支出）約 120 億美元。

臺(tái)積電作為全球最大的晶圓代工商，掌握著集成電路行業(yè)絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)。漩渦中的它想保持中立，卻成為了大國(guó)之間博弈的籌碼。

晶圓代工，美國(guó)半導(dǎo)體的一個(gè)缺口

集成電路，也就是我們俗稱的芯片，產(chǎn)業(yè)鏈可以簡(jiǎn)單概括為 IC 設(shè)計(jì)、IC 制造、IC 封測(cè)三部分，而臺(tái)積電負(fù)責(zé)的，就是制造，也就是晶圓代工這一部分。

來(lái)自新材料在線

曾經(jīng)晶圓代工是半導(dǎo)體企業(yè)眾多業(yè)務(wù)中的一環(huán)，大公司們往往選擇獨(dú)立完成從設(shè)計(jì)到封測(cè)的全過(guò)程。臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀敏銳地覺(jué)察到市場(chǎng)上沒(méi)有做純代工的公司，于是創(chuàng)立了純代工的新模式，并迅速成長(zhǎng)為全球最大的晶圓代工廠。

純代工的模式，讓高通、博通、英偉達(dá)這樣的 Fabless（無(wú)廠半導(dǎo)體公司）純?cè)O(shè)計(jì)模式有了實(shí)現(xiàn)的可能，高通們負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)，生產(chǎn)交給臺(tái)積電，各司其職。

過(guò)去幾十年的實(shí)踐證明，這是效率最高的模式，且成本和風(fēng)險(xiǎn)會(huì)由產(chǎn)業(yè)鏈平攤，試錯(cuò)和進(jìn)入的成本降低后，整個(gè)行業(yè)因此更加活躍。

美國(guó)的 Fabless 公司相當(dāng)強(qiáng)，高通、博通、英偉達(dá)等等，占據(jù)了前五名中的四席：

同時(shí)，晶圓制造的上游設(shè)備，美國(guó)也有 Lam（泛林），Applied（應(yīng)用材料公司）這樣的行業(yè)巨頭。就眼下來(lái)看，晶圓代工制造是半導(dǎo)體行業(yè)中相對(duì)薄弱的一環(huán)。

臺(tái)積電是晶圓制造絕對(duì)的龍頭，份額過(guò)半，去掉排名第二的三星后，就再?zèng)]有份額上兩位數(shù)的玩家了。

美國(guó)晶圓制造領(lǐng)域不得不提的有兩家公司，首先是藍(lán)色巨人英特爾：

英特爾不是專業(yè)的代工商，而是設(shè)計(jì)、制造、測(cè)試、封裝一把抓的 IDM 模式，晶圓制造主要為自己服務(wù)，但在制程上，英特爾已經(jīng)嚴(yán)重落后于對(duì)手。

2017 年 9 月，Intel 首次向全球展示了其 10nm 晶圓，計(jì)劃于 2017 年下半年投產(chǎn)，但直到 2019 年四季度，英特爾的 10nm 產(chǎn)品才姍姍來(lái)遲，已經(jīng)明顯落后于臺(tái)積電與三星。2019 年底，在瑞士信貸的年度技術(shù)會(huì)議上，英特爾回應(yīng)了 10nm 工藝難產(chǎn)的問(wèn)題。CEO 鮑勃·斯旺地回答說(shuō)，英特爾對(duì)自己超過(guò)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的能力過(guò)于自信，并承受了后果。

英特爾也有部分代工業(yè)務(wù)，但如今技術(shù)落后、產(chǎn)能不足，代工業(yè)務(wù)并無(wú)起色，也很難像臺(tái)積電那樣全心全意做好代工服務(wù)（臺(tái)積電的客戶服務(wù)在業(yè)內(nèi)有口皆碑），對(duì)此，臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀在 2016 年接受采訪時(shí)這樣形容：

斯大林格勒這座城市對(duì)蘇聯(lián)是攸關(guān)生死，對(duì)德國(guó)則不是生死問(wèn)題。在有差別的條件下，德國(guó) 30 萬(wàn)大軍完全被殲滅，晶圓代工是臺(tái)積電的斯大林格勒。

另一家公司是格羅方德。格羅方德（也被稱作格芯）脫胎于 AMD，目前最大股東是阿布扎比財(cái)富基金，雖然按照排名來(lái)看，格羅方德是世界第二大專業(yè)晶圓代工廠，僅次于臺(tái)積電，但這個(gè)差距是數(shù)量級(jí)的差距。

盡管現(xiàn)在最大的股東是阿聯(lián)酋人了，但格芯畢竟還是美國(guó)血統(tǒng)的公司，格羅方德曾經(jīng)獲準(zhǔn)為美國(guó)生產(chǎn)設(shè)計(jì)應(yīng)用與機(jī)密芯片，同時(shí)客戶也有 AMD、IBM 等美國(guó)公司的訂單。

但格羅方德近幾年的運(yùn)營(yíng)泛善可陳，營(yíng)收不利的情況下，格羅方德在 2018 年 9 月宣布停止（至少是暫停）對(duì)于 7nm 先進(jìn)制程的研究，在技術(shù)基本上放棄了競(jìng)爭(zhēng)。由于先進(jìn)制程的擱淺，AMD 等曾經(jīng)格羅方德的大客戶，不得已也只得投奔臺(tái)積電。

其實(shí)，干不過(guò)臺(tái)積電其實(shí)不是什么丟人的事，畢竟人家是專門做代工的，底子厚。但這事就怕對(duì)比，中芯國(guó)際給了美國(guó)一定的壓力，格羅方德都沒(méi)錢研發(fā)先進(jìn)制程了，一家中國(guó)公司居然已經(jīng)邁入了 14nm 制程，7nm 也在規(guī)劃中。

美國(guó)的半導(dǎo)體依然是全球領(lǐng)先，但對(duì)于急于復(fù)興美國(guó)制造的特朗普政府來(lái)說(shuō)，晶圓制造，是不能錯(cuò)失的一環(huán)。

重塑半導(dǎo)體制造業(yè)

美國(guó)對(duì)于科技公司的游說(shuō)已經(jīng)持續(xù)了近一年的時(shí)間，而這還只是報(bào)道可查的時(shí)間。

2019 年 9 月，紐約時(shí)報(bào)就報(bào)道，五角大樓官員一直在私下會(huì)見高科技產(chǎn)業(yè)高管，以應(yīng)對(duì)一個(gè)重大問(wèn)題：如何在未來(lái)確保先進(jìn)計(jì)算機(jī)芯片的供應(yīng)，從而維持美國(guó)的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

不僅僅是游說(shuō)科技公司，也出臺(tái)了一系列的扶持措施。2019 年，芯片設(shè)計(jì)公司 Skywater Technology 宣布獲得來(lái)自美國(guó)國(guó)防部的 1.7 億美元注資；五角大樓研究機(jī)構(gòu)——國(guó)防高級(jí)研究計(jì)劃局（DARPA），自 2017 年開始一直在通過(guò)一項(xiàng) 15 億美元的電子復(fù)興計(jì)劃刺激芯片創(chuàng)新。

建廠工廠的成本非常高，美方顯然是給了一定的補(bǔ)貼和優(yōu)惠政策的，具體數(shù)目不得而知，但數(shù)字顯然不會(huì)低。

據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》和知情人士透露，特朗普政府官員正在與英特爾進(jìn)行談判 ，以在美國(guó)建廠。英特爾 CEO 羅伯特·斯旺（Robert Swan）在致美國(guó)國(guó)防部官員的信中表示，“我們目前認(rèn)為，探索英特爾如何在美國(guó)運(yùn)營(yíng)一家商業(yè)芯片廠以提供廣泛的微電子產(chǎn)品，符合美國(guó)和英特爾的最大利益?！?/p>

格芯發(fā)言人 Erica McGill 也在電子郵件中提到：正在與美國(guó)政府討論如何通過(guò)位于美國(guó)的半導(dǎo)體制造，來(lái)確保美國(guó)的技術(shù)領(lǐng)先地位。

引入臺(tái)積電建廠只是第一步，顯然美國(guó)更希望能借臺(tái)積電一家公司，重塑美國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈。美國(guó)貿(mào)易代表羅伯特·萊特希澤在紐約時(shí)報(bào)的一篇觀點(diǎn)文章中寫道：“不假思索的離岸外包時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。”他提出，繁榮之路，是把工廠、工人、工作機(jī)會(huì)帶回美國(guó)；而特朗普也曾表示：“我們不應(yīng)該有供應(yīng)鏈，我們應(yīng)該把它們?nèi)糠旁诿绹?guó)?！?/p>

但其中的困難可想而知，美國(guó)沒(méi)有代工下游的封裝、測(cè)試產(chǎn)業(yè)鏈，美國(guó)生產(chǎn)完了，還要再送到海外去封測(cè)，再送回美國(guó)。

特朗普對(duì)于復(fù)興美國(guó)制造業(yè)的執(zhí)念很深。前車之鑒是富士康，2017 年，郭臺(tái)銘承諾 100 億美元的投入，在美國(guó)威斯康星州建立 LCD 液晶面板基地，創(chuàng)造直接就業(yè)崗位1.3 萬(wàn)個(gè)，威斯康星州也承諾給予富士康為期 15 年，高達(dá) 30 億美元的財(cái)政補(bǔ)貼，特朗普承諾這座工廠會(huì)是“世界第八大奇跡”。

但是隨后由于補(bǔ)貼、招聘等方面的扯皮，導(dǎo)致目前工廠建設(shè)的進(jìn)度堪憂，遲遲招不滿人，廠房也處在空置的狀態(tài)。

君海創(chuàng)芯丁珉表示，鴻海代工的毛利比較低，相對(duì)低，更需要低人力成本來(lái)分?jǐn)?，而臺(tái)積電的毛利很高，晶圓代工方面人力也不是主要的成本，水電等美國(guó)的成本也很便宜，和鴻海比起來(lái)，未來(lái)的發(fā)展前景會(huì)相對(duì)更好一些。

夾縫中的臺(tái)積電

對(duì)于臺(tái)灣的科技產(chǎn)業(yè)，安聯(lián)臺(tái)灣智慧基金經(jīng)理人鐘安綾表示，臺(tái)灣過(guò)去少做品牌，臺(tái)灣幫全球背庫(kù)存，（技術(shù)上的中立性）是一直以來(lái)臺(tái)灣的優(yōu)勢(shì)。

臺(tái)灣一直試圖保持在一個(gè)技術(shù)中立的位置，但眼下，夾縫中的臺(tái)積電顯然已經(jīng)無(wú)法置身事外，獨(dú)善其身，專欄作家 Tim Culpan 在彭博撰文分析道，臺(tái)積電不可能永遠(yuǎn)處在一個(gè)觀望的位置，它遲早需要做出選擇。

其實(shí)在去年，臺(tái)積電對(duì)于赴美建廠的態(tài)度還比較曖昧。2019 年 10 月，臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音在接受采訪時(shí)說(shuō)，他最近與商務(wù)部討論了在美國(guó)新建工廠事宜。他說(shuō)主要障礙是資金；需要大量補(bǔ)貼，因?yàn)樵诿绹?guó)的運(yùn)營(yíng)成本遠(yuǎn)超臺(tái)灣。

但眼下，臺(tái)積電所面臨的壓力不小，選擇也并不多。

從市場(chǎng)來(lái)看，臺(tái)積電 4 月份發(fā)布的 2020 年 Q1 財(cái)報(bào)顯示，北美地區(qū)的銷售仍然為臺(tái)積電的主要來(lái)源，在 2020 年第一季度中占總收入的 56%，中國(guó)大陸地區(qū)收入占總收入的 22%，亞太地區(qū)占 11%，美國(guó)的收入至少是中國(guó)的 2 倍以上。

在美國(guó)，設(shè)備商 Lam，Applied，設(shè)計(jì)商高通、蘋果、英偉達(dá)，臺(tái)積電在美國(guó)工廠的制程雖不是最先進(jìn)的，但在美國(guó)直接建廠，與客戶、合作伙伴的接觸會(huì)更加方便。

另外一個(gè)因素是，中國(guó)的企業(yè)們已經(jīng)嗅到了危險(xiǎn)，已經(jīng)開始或正準(zhǔn)備把產(chǎn)業(yè)鏈遷回中國(guó)，選擇中芯這樣的合作伙伴。

如果有一天，臺(tái)積電不得不在中美之間做出選擇，那么單純從商業(yè)角度出發(fā)，顯然是應(yīng)該留下最下的客戶。

而另外一個(gè)因素，自然是貿(mào)易戰(zhàn)的背景。美方給予臺(tái)積電的壓力，顯然不止是市場(chǎng)方面的，臺(tái)積電赴美建廠，也算是對(duì)于美方強(qiáng)勢(shì)施壓的一個(gè)交代。

臺(tái)積電自家的制程線路圖顯示，3nm 工藝預(yù)計(jì)會(huì)在 2023 年量產(chǎn)，也就是說(shuō) 2024 年，5nm 已經(jīng)并不能算是先進(jìn)制程了，這也和臺(tái)積電在大陸投資建廠需落后臺(tái)灣地區(qū)兩代以上的方針基本相同。產(chǎn)能方面，預(yù)計(jì)產(chǎn)能為 20000/月，相對(duì)地，臺(tái)積電去年產(chǎn)能為 1200 萬(wàn)，也不是一個(gè)重要的生產(chǎn)基地。

晶圓代工不僅僅影響著科技。一句話總結(jié)， 美國(guó)一直在最先進(jìn)高機(jī)密設(shè)備生產(chǎn)中使用只在本國(guó)生產(chǎn)的電子元件，因此，美方對(duì)于爭(zhēng)取臺(tái)積電的意愿很強(qiáng)烈。

但與此同時(shí)，華為海思已經(jīng)成長(zhǎng)為臺(tái)積電第二大客戶，同時(shí)，半導(dǎo)體行業(yè)未來(lái)的增量，也主要集中在中國(guó)大陸地區(qū)，臺(tái)積電也不想放棄這樣的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

紐約時(shí)報(bào)的報(bào)道中提到，兩名聽取了情況通報(bào)的人士說(shuō)，與臺(tái)積電達(dá)成交易的同時(shí)，美國(guó)也可能放寬在海外制造產(chǎn)品中使用美國(guó)技術(shù)的限制。

可以說(shuō)，這是各讓一步。臺(tái)積電赴美建廠，暫時(shí)還不會(huì)直接對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)生劇烈影響，也是在今天，特朗普政府宣布針對(duì)華為的禁令再延后 90 天。也許，維持現(xiàn)狀，就是各方來(lái)說(shuō)，都是一個(gè)不算壞的消息。
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