摘要

歐洲電動(dòng)化提速帶來的動(dòng)力電池需求，直接拉動(dòng)了國(guó)產(chǎn)三元前驅(qū)體上半年出口量的增長(zhǎng)。

東邊不亮西邊亮。

歐洲電動(dòng)化提速帶來的動(dòng)力電池需求，直接拉動(dòng)了國(guó)產(chǎn)三元前驅(qū)體上半年出口量的增長(zhǎng)。

高工鋰電了解到，2020上半年海外市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，以中偉新材料等為代表的中國(guó)頭部三元前驅(qū)體企業(yè)出口業(yè)務(wù)強(qiáng)勁，帶動(dòng)整體出口同比增長(zhǎng)40%左右。

海外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)三元前驅(qū)體的需求大幅增長(zhǎng)，主要是受LG化學(xué)、三星SDI、SKI等日韓電池企業(yè)在歐洲市場(chǎng)裝機(jī)大幅上升帶動(dòng)。

另一家三元前驅(qū)體頭部企業(yè)也對(duì)高工鋰電表示，上半年公司三元前驅(qū)體海外訂單需求飽滿。與去年同期相比，出口增長(zhǎng)明顯，同時(shí)，第三季度海外采購(gòu)需求將恢復(fù)增長(zhǎng)。

從海關(guān)數(shù)據(jù)及GGII統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，2020年上半年國(guó)內(nèi)出口（含銷售給國(guó)內(nèi)外資三元材料、外資電池企業(yè)）三元前驅(qū)體材料共4.95萬噸，同比增長(zhǎng)44.2%。出口企業(yè)主要有中偉新材料、格林美、科隆新能源、芳源環(huán)保等。

從GGII初步調(diào)研來看，中偉新材料三元前驅(qū)體出貨量超過2萬噸，市場(chǎng)排名第一，其產(chǎn)品大部分出口給海外企業(yè)；優(yōu)美科、格林美出貨量在1——2萬噸之間，上半年出口量均有一定增長(zhǎng)。

值得注意的是，盡管出口量增長(zhǎng)明顯，但從時(shí)間線上來看，卻并不穩(wěn)定。

2月份主要受到國(guó)內(nèi)疫情影響，企業(yè)產(chǎn)線短期停擺，出口下滑明顯；3月份開始恢復(fù)增長(zhǎng)，并持續(xù)至4月，5——6月海外疫情加劇，日韓電池企業(yè)出貨量環(huán)比出現(xiàn)下滑，也帶動(dòng)中國(guó)三元前驅(qū)體出口環(huán)比下降，但同比依然保持一定增長(zhǎng)。

對(duì)于接下來的出口情況，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，海外復(fù)工需求目前較為強(qiáng)烈，8-9月份海外企業(yè)對(duì)中國(guó)三元前驅(qū)體的采購(gòu)需求會(huì)恢復(fù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)下半年的增長(zhǎng)還將進(jìn)一步保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

與出口大幅增長(zhǎng)相對(duì)應(yīng)的是，國(guó)內(nèi)三元前驅(qū)體的產(chǎn)量和出貨量在上半年都出現(xiàn)了明顯下滑。截至目前，市場(chǎng)仍未恢復(fù)到去年同期水平。

2020年上半年國(guó)內(nèi)三元前驅(qū)體市場(chǎng)出貨量約為11.5萬噸，同比下降3.4%，降幅小于三元正極材料，主要原因是國(guó)內(nèi)三元前驅(qū)體出口量受LG化學(xué)、SKI等海外動(dòng)力電池企業(yè)產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)帶動(dòng)。

不過，包括中偉新材料和格林美都認(rèn)為，下半年國(guó)內(nèi)三元前驅(qū)體市場(chǎng)需求將加速回歸，而海外市場(chǎng)的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。

中國(guó)三元前驅(qū)體出海提速的大背景是，需求側(cè)來看，以歐洲為代表的全球電動(dòng)化提速明顯，預(yù)計(jì)全年銷量將超80萬輛，這主要將帶動(dòng)以日韓系電池為主的裝機(jī)配套。

在供給側(cè)，在三元前驅(qū)體領(lǐng)域，中國(guó)擁有全球最大，最為完整的三元前驅(qū)體產(chǎn)業(yè)鏈。中國(guó)三元前驅(qū)體在產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)品性能以及價(jià)格等方面都占據(jù)較大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)大規(guī)模出口日韓電池和正極企業(yè)。

與之相對(duì)應(yīng)的是，韓國(guó)、歐洲地區(qū)的前驅(qū)體產(chǎn)能極少，因此對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈需求依賴度較高，這給中國(guó)前驅(qū)體企業(yè)出海帶來很好的機(jī)會(huì)。

這從中國(guó)前驅(qū)體企業(yè)上半年以來的一系列訂單也能反映出來。

2月，格林美與韓國(guó)ECOPRO BM簽署了2020-2026年總量不低于10萬噸的高鎳NCM8系、9系前驅(qū)體采購(gòu)合同。

3月，華友鈷業(yè)子公司華海新能源與Posco子公司浦項(xiàng)化學(xué)簽訂了合計(jì)約7.63萬噸的《N65前驅(qū)體長(zhǎng)期購(gòu)銷合同》。預(yù)估總金額為72-76億元。

獲得訂單的同時(shí)，國(guó)內(nèi)頭部前驅(qū)體企業(yè)也明顯加快在產(chǎn)能擴(kuò)充上的準(zhǔn)備，以此為接下來的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)儲(chǔ)備糧草。

5月，格林美宣布募集資金24.25億元將用于動(dòng)力電池三元正極材料、3萬噸/年三元前驅(qū)體生產(chǎn)等項(xiàng)目建設(shè)。

5月22日，華友鈷業(yè)發(fā)布定增預(yù)案，擬融資62.5億元用于建設(shè)年產(chǎn)4.5萬噸鎳金屬量高冰鎳項(xiàng)目、年產(chǎn)5萬噸高鎳型動(dòng)力電池用三元前驅(qū)體項(xiàng)目。

6月24日，中偉新材料創(chuàng)業(yè)板試行注冊(cè)制發(fā)行上市獲得受理，擬募資16.62億元用于擴(kuò)產(chǎn)三元前驅(qū)體和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目。

產(chǎn)能擴(kuò)張，一方面是為了通過產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步降低成本，另一方面也是為滿足國(guó)內(nèi)以及海外新一輪動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)建帶動(dòng)的原料采購(gòu)需求，搶占海外市場(chǎng)份額。

高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）分析指出，三元前驅(qū)體產(chǎn)能建設(shè)周期較長(zhǎng)，且上游企業(yè)與下游客戶的綁定程度較深，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。在此情況之下，頭部三元前驅(qū)體企業(yè)有望借助產(chǎn)能規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占比。

與此同時(shí)，當(dāng)前三元前驅(qū)體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)主要向少數(shù)幾家頭部企業(yè)靠攏。2019年TOP10企業(yè)的市場(chǎng)份額已接近90%，預(yù)計(jì)2020年或?qū)⑦M(jìn)一步提升。