最近幾天，“8寸晶圓短缺，傳交貨等半年”、“深圳兩大廠商發(fā)布漲價(jià)通知，MOSFET價(jià)格上漲20%”等在朋友圈瘋轉(zhuǎn)，“MOS”聲起伏不斷，大有行情回暖之勢(shì)。

但回過頭看，8寸晶圓短缺、上漲等消息自7月底已經(jīng)開始，斷斷續(xù)續(xù)傳了很多波：早期喊漲，傳芯片設(shè)計(jì)公司排隊(duì)搶產(chǎn)能，但并沒有映射到市場(chǎng)上；但一切在最近幾天迎來(lái)變化：晶圓緊缺傳市場(chǎng)上開始有部分廠商上調(diào)MOSFET價(jià)格。

晶圓短缺，是真需求還是湊熱鬧？未免讓人看的云里霧里。本文結(jié)合市場(chǎng)真實(shí)表現(xiàn)，幫助大家理清以下問題：

1.8寸晶圓產(chǎn)能吃緊的來(lái)龍去脈

2.8寸晶圓產(chǎn)能吃緊與MOSFET有什么關(guān)系？

3.MOSFET喊漲20%，市場(chǎng)行情真的要回暖了嗎？

8寸晶圓產(chǎn)能吃緊的來(lái)龍去脈

7月30日

八英寸產(chǎn)能吃緊，有漲價(jià)可能

報(bào)告指出，聯(lián)電8寸晶圓產(chǎn)能吃緊狀況可能持續(xù)到下半年，主要?jiǎng)幽軄?lái)自大尺寸面板驅(qū)動(dòng)IC、5G 手機(jī)電源管理芯片需求，加上客戶持續(xù)建立安全庫(kù)存。

8月13日

8寸晶圓產(chǎn)能吃緊 ，PC廠這些料缺貨嚴(yán)重

晶圓代工產(chǎn)能吃緊已經(jīng)影響到PC行業(yè)，處理器、面板等關(guān)鍵零組件供貨缺口逐季擴(kuò)大，缺貨廠商主要來(lái)自廠仁寶、華碩等。

8月20日

產(chǎn)能吃緊！8寸晶圓價(jià)格將上漲10-20%，聯(lián)電開漲價(jià)第一槍

供應(yīng)鏈傳出，聯(lián)電開漲價(jià)第一槍，11月起客戶投片開始采用新價(jià)格，平均漲幅5%至10%，急單價(jià)格另議，采“價(jià)高者得”分配產(chǎn)能。

在8月的報(bào)道中，僅體現(xiàn)在上游芯片設(shè)計(jì)公司缺產(chǎn)能階段，并沒有反應(yīng)到市場(chǎng)上。

9月22-23日

晶圓代工交期超半年，MOSFET廠商發(fā)布漲價(jià)通知

相關(guān)芯片交期已從過去的2至3個(gè)月，延長(zhǎng)到4個(gè)月，且價(jià)格可能在第四季度再上漲10%。隨后，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，深圳兩大MOS廠商深圳德瑞普、深圳金譽(yù)半導(dǎo)體率先發(fā)起漲價(jià)函。

和8月情況不同的是，此輪傳出晶圓短缺、原廠漲價(jià)的消息后，提早備貨的消息在分銷商朋友圈流轉(zhuǎn)。但從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，并沒有出現(xiàn)MOSFET價(jià)格明顯上漲的消息。

為什么MOSFET總是第一個(gè)受影響？

8寸晶圓和MOSFET像一對(duì)關(guān)系緊密的雙胞胎，相關(guān)報(bào)道中，8寸晶圓產(chǎn)能吃緊、MOSFET缺貨如影隨形。

造成這一現(xiàn)象的原因主要有以下幾點(diǎn)：

1.在供應(yīng)端，主要癥結(jié)點(diǎn)在于8寸晶圓短缺，MOSFET主要依賴8寸晶圓產(chǎn)能。深層次的原因在于國(guó)內(nèi)新增的8寸晶圓產(chǎn)能減少以及新增有效產(chǎn)能的減少。

2007年全球8寸晶圓廠數(shù)量達(dá)到頂峰201座，隨后12寸晶圓逐漸成熟，存儲(chǔ)、邏輯代工等產(chǎn)能紛紛遷移至12寸晶圓。根據(jù)IC Insights統(tǒng)計(jì)，2009-2017年，全球共關(guān)閉了92座晶圓廠，其中8寸晶圓廠為24座，占比26%。目前8寸設(shè)備主要來(lái)自二手市場(chǎng)，數(shù)量極少且價(jià)格昂貴，設(shè)備的停產(chǎn)鉗制著8寸晶圓產(chǎn)能的釋放。

基于8寸晶圓的強(qiáng)勁需求，世界先進(jìn)、臺(tái)積電、聯(lián)電、中芯國(guó)際雖已經(jīng)開始擴(kuò)充8寸晶圓產(chǎn)能，投產(chǎn)預(yù)計(jì)時(shí)間均在2020年年底及之后。

在8寸晶圓產(chǎn)能方面，臺(tái)廠聯(lián)電、臺(tái)積電、世界先進(jìn)是8寸晶圓產(chǎn)能的主力，其中聯(lián)電產(chǎn)能占據(jù)整體8寸晶圓產(chǎn)能的50%以上。

NHInvestment&Securities指出，臺(tái)積電、聯(lián)電、世界先進(jìn)等8寸廠近來(lái)產(chǎn)能利用率已經(jīng)接近100%，從目前的情況來(lái)看，晶圓緊缺、代工漲價(jià)已成趨勢(shì)。

從營(yíng)業(yè)收入占比來(lái)看，目前中國(guó)大陸及臺(tái)灣地區(qū)主要晶圓廠中，華虹及世界先進(jìn)8寸晶圓營(yíng)收占比高達(dá)99%與100%，另外中芯國(guó)際8寸晶圓占比75%、聯(lián)電占比46%、臺(tái)積電占比30%。

事實(shí)上，近期華虹半導(dǎo)體和中芯國(guó)際的二季度財(cái)報(bào)也透露了8寸晶圓代工需求火爆的現(xiàn)狀。

華虹半導(dǎo)體2020年Q2業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，公司整體產(chǎn)能利用率達(dá)到93.4%，環(huán)比提升11%。華虹目前擁有4家晶圓廠，資料顯示，公司8寸晶圓代工廠月產(chǎn)能17.8萬(wàn)片，產(chǎn)能利用率高達(dá)100%。

中芯國(guó)際目前的產(chǎn)能利用率也在高位，今年第二季度達(dá)到了98.6%，而去年同期為91.1%，月產(chǎn)能從上一季度的47.6萬(wàn)片增加至48萬(wàn)片，在今年年底前，中芯國(guó)際8寸產(chǎn)能每月會(huì)增加3萬(wàn)片，12寸每月會(huì)增加2萬(wàn)片。

2.在需求端，8寸晶圓的主要需求端為功率器件、電源管理IC、影像傳感器、指紋識(shí)別芯片和顯示驅(qū)動(dòng)IC、MOSFET等。

8寸晶圓代工產(chǎn)能的很大一部分用量都給了功率器件，MOSFET 是功率器件最大市場(chǎng)。2018 年全球 MOSFET 市場(chǎng)規(guī)模為 59.61 億美元，占功率器件市場(chǎng)的 39.78%，功率半導(dǎo)體在2018年就呈現(xiàn)出了快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，當(dāng)時(shí)就是使8寸晶圓代工產(chǎn)能不足的主要力量。

半導(dǎo)體業(yè)界人士透露，各大晶圓代工廠面臨產(chǎn)能吃緊時(shí)，都有一套調(diào)度產(chǎn)能、安排客戶的機(jī)制。一般來(lái)說，長(zhǎng)期合作且投片量大的客戶列為“優(yōu)先照顧”對(duì)象；投片量小、價(jià)格相對(duì)低，或合作關(guān)系較普通的IC設(shè)計(jì)廠，面臨產(chǎn)能不足時(shí)，加價(jià)換產(chǎn)能是一種方式，但也可能就算加價(jià)，也會(huì)被晶圓廠說“抱歉”，拿不到充裕產(chǎn)能。

由于MOSFET廠投片量通常較少，且價(jià)格不如其他芯片好，在產(chǎn)能不足時(shí)，晶圓廠為讓產(chǎn)能分配最佳化、且利潤(rùn)最大化，MOSFET業(yè)者往往成為晶圓廠第一個(gè)“說抱歉”的對(duì)象。

綜上所述，MOSFET需求量大、利潤(rùn)低是其在產(chǎn)能緊缺時(shí)容易受到影響的重要原因。

市場(chǎng)行情真的要回溫了嗎？

我們從華強(qiáng)北現(xiàn)貨市場(chǎng)上了解到，歷經(jīng)7月、8 月的市場(chǎng)淡季之后，市場(chǎng)行情從8月底開始有回暖的跡象，但主要集中在一些老年份的芯片。8寸晶圓緊缺喊了兩個(gè)月，MOSFET率先起聲發(fā)起漲價(jià)聲，市場(chǎng)真的要回溫了嗎？

以本次傳言發(fā)漲價(jià)函的兩家公司公布的消息來(lái)看：深圳德瑞普宣布自2020年10月1日起，其8205將在原有價(jià)格的基礎(chǔ)上，上調(diào)0.02元；深圳金譽(yù)半導(dǎo)體則宣布自2020年10月1日起，對(duì)MOS管和IC系列產(chǎn)品價(jià)格作出相應(yīng)上調(diào)，調(diào)整幅度為20%-30%。

全球MOS市場(chǎng)格局主要以高、中、低端市場(chǎng)來(lái)劃分。高端市場(chǎng)是一線的歐美、日系品牌，中端市場(chǎng)是臺(tái)系、韓國(guó)二線品牌，中低端產(chǎn)品為國(guó)產(chǎn)品牌。從兩家公司簡(jiǎn)介來(lái)看，其定位主要在低中壓MOS管之列，型號(hào)8205的MOSFET是一類鋰電保護(hù)的產(chǎn)品，屬于MOSFET里面最低端的一類，用量比較大，基本上要用到鋰電池的地方都需要用到鋰電保護(hù)類似的產(chǎn)品。

8205在2017年MOSFET大缺貨時(shí)曾翻漲一倍，結(jié)合晶圓產(chǎn)能緊缺利潤(rùn)低，其短缺漲價(jià)存在合理性。但從目前市場(chǎng)得到的信息來(lái)看，部分市場(chǎng)上的朋友向我們反映：并沒有收到漲價(jià)函。

總的來(lái)看，目前晶圓產(chǎn)能緊缺已成既定事實(shí)，一是因?yàn)榻鼛啄陙?lái)8寸晶圓產(chǎn)能減少和新增產(chǎn)能未進(jìn)入量產(chǎn)，其次是因?yàn)橥纠瓌?dòng)以及疫情后的需求回補(bǔ)，第三在于受華為被制裁影響，部分在實(shí)體清單或潛在實(shí)體清單企業(yè)的備貨以及其備貨產(chǎn)生的恐慌共同作用。

目前市場(chǎng)情緒還未完全反映到真實(shí)的市場(chǎng)行情上，部分廠商在相關(guān)留言區(qū)表示自家MOSFET產(chǎn)品并沒有上漲。

但需要注意的是，按照產(chǎn)業(yè)鏈從上游晶圓廠封測(cè)到現(xiàn)貨市場(chǎng)終端市場(chǎng)的發(fā)展邏輯，晶圓產(chǎn)能緊缺引起大缺貨的概率極大，但其中需要3-6個(gè)月的周期才能映射到市場(chǎng)上。同時(shí)受疫情影響，市場(chǎng)行情終端需求預(yù)測(cè)變得更為復(fù)雜，芯片缺漲行情興起像是一顆隨時(shí)會(huì)引燃的炮彈，充滿著不確定性。

從以往的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，市場(chǎng)大缺貨時(shí)，受影響最大的是市場(chǎng)上的分銷商和中小IC設(shè)計(jì)企業(yè)。對(duì)于前者來(lái)說，在市場(chǎng)大勢(shì)中抓住行情的人總是可以大賺一筆，但真正嘗到甜頭的人只是一小撮人，一部分人也會(huì)因錯(cuò)估形勢(shì)而壓貨折錢；對(duì)于后者來(lái)說，意味著成本上升以及面臨供應(yīng)鏈斷鏈危機(jī)。

更貼近市場(chǎng)才能更好地判斷市場(chǎng)走向。市場(chǎng)行情真實(shí)表現(xiàn)到底如何？有哪些應(yīng)對(duì)之策？歡迎芯片產(chǎn)業(yè)鏈上下游的朋友掃碼交流，集眾智，共同在不確定性中尋找更多的確定性。

責(zé)任編輯：haq