當(dāng)下，數(shù)字銀行牌照在全球不少地區(qū)正成為香餑餑。

北京時間12月4日傍晚，新加坡金融管理局（MAS）發(fā)布公告，宣布四家公司（財(cái)團(tuán)）成功獲得數(shù)字銀行牌照，其中包含近一兩年引起資本市場廣泛矚目的Sea。

為了獲得官方的認(rèn)定，總部位于新加坡的Sea可是卯足了勁，途中的競爭也堪稱激烈。今年1月，Sea成為新加坡首家申請數(shù)字全銀行許可證的公司。在新加坡金融管理局開放申請后，共收到21份申請材料，在第一輪篩選中淘汰了7家。

2009年成立的Sea，今年迎來了第十一個發(fā)展年頭，如今成為東南亞目前首屈一指的獨(dú)角獸企業(yè)，并于2017年順利赴美上市。截止美股研究社發(fā)稿，Sea每股報(bào)198．78美元，自年初至今的漲幅達(dá)394%，總市值為981．90億美元。

由于Sea在資本市場的良好表現(xiàn)，也使得此次獲牌受到多方關(guān)注。為什么Sea要竭力獲得數(shù)字銀行牌照，獲牌后對Sea本身的發(fā)展將會產(chǎn)生哪些深遠(yuǎn)影響？

SeaMoney的“進(jìn)擊”之路

與Sea旗下經(jīng)營的電子商務(wù)平臺Shopee，以及在線游戲平臺Garena相比，數(shù)字金融服務(wù)提供商SeaMoney的存在感還不夠強(qiáng)，甚至可以說尚處于起步階段。

據(jù)Sea于11月發(fā)布的2020財(cái)年第三季度的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，電商季度總收入收入為6．187億美元，同比增長幅度為173．3%。該收入包括4．671億美元的平臺收入和1．516億美元的產(chǎn)品收入。電商收入占同期Sea季度總收入的比重為51．04%。

在三個業(yè)務(wù)中收入占比過半，可知Shopee電商平臺是Sea最主要的收入來源。Shopee在東南亞市場滲透率的不斷加深，為其電商收入的增長提供了保障。

據(jù)App Annie最新數(shù)據(jù)，今年三季度Shopee再度蟬聯(lián)東南亞購物類App總下載量，平均月活躍用戶數(shù)及安卓用戶使用總時長第一，并斬獲全球購物類App總下載量排名亞軍。

電商業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢向好，Sea的游戲業(yè)務(wù)表現(xiàn)同樣不俗。三季度在線游戲平臺Garena的收入為5．69億美元，同比增長72．9%，占同期總收入的46．9%。

受益于全球衛(wèi)生事件的刺激，室外休閑娛樂活動的減少推高了Garena的下載量，且經(jīng)過一二季度較長時間的使用，用戶對于Garena平臺的消費(fèi)慣性逐漸被培養(yǎng)，這也為Garena在三季度乃至之后的收入增長提供了“燃料”。

電商和在線游戲收入高增長的背后，是Sea整體用戶數(shù)量的提升。三季度Sea的季度活躍用戶數(shù)達(dá)5．724億，環(huán)比漲幅為14．7%。據(jù)第三方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，Sea的季度活躍用戶已經(jīng)位列東南亞互聯(lián)網(wǎng)平臺首位。

電商、在線游戲業(yè)務(wù)為Sea在東南亞打穩(wěn)基本盤后，對于SeaMoney數(shù)字支付平臺的發(fā)展也是利好因素，為其日益壯大的流量提供變現(xiàn)的渠道和窗口。

通過SeaMoney平臺，實(shí)現(xiàn)在Shopee上購物，在Garena中進(jìn)行游戲充值，支付業(yè)務(wù)的發(fā)展能夠提高電商、游戲用戶的變現(xiàn)率，形成大部分科技公司試圖打造的“飛輪效應(yīng)”，從而獲得更高的市場估值。

而拿到新加坡金融管理局頒發(fā)的數(shù)字銀行牌照，無疑是打造生態(tài)閉環(huán)的重要一環(huán)，因而Sea早在今年1月就成為首家牌照申請的平臺。

Sea入局?jǐn)?shù)字銀行領(lǐng)域，對于東南亞尤其是新加坡的金融市場的發(fā)展也可起到促進(jìn)作用。新加坡電子支付的普及率相較于國內(nèi)仍較低，由于擔(dān)心個人隱私泄露和數(shù)據(jù)安全，新加坡民眾仍然傾向于選擇信用卡支付。這也成為限制新加坡數(shù)字支付發(fā)展的部分原因。

但同樣不可忽視的是，新加坡移動支付使用率相比17年已增長了53%，隨著社會發(fā)展和需求量增加，移動支付在新加坡的發(fā)展仍然不容小覷。

值得一提的是，本次新加坡金融管理局（MAS）共向五家科技公司發(fā)布了數(shù)字銀行牌照，其中就有螞蟻集團(tuán)。在赴港上市遇阻后，這對于螞蟻集團(tuán)而言或許稱得上一個好消息。

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的“榜樣”力量

Sea拿數(shù)字銀行支付牌照看，某種程度上也是在效仿國內(nèi)同行們。打造自身數(shù)字支付業(yè)務(wù)體系，是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的必爭之地，也是自身業(yè)務(wù)發(fā)展的重要一環(huán)。

如今國內(nèi)支付領(lǐng)域的兩大巨頭——騰訊和阿里，為了搶占市場，曾進(jìn)行過激烈的角逐。2013年12月，支付寶首先與快的打車合作，推廣移動支付功能。而僅一個月后，滴滴打車與微信支付合作。

在這里，阿里和騰訊表面上是在搶占網(wǎng)約車市場，而實(shí)際上是要搶占用戶的支付渠道，網(wǎng)約車僅僅是一個渠道或入口。二者的戰(zhàn)爭以滴滴和快車的合并而告終。

除去騰訊和阿里的較量，其他巨頭也絲毫不甘落于人后。7月29日，有不少用戶在美團(tuán)外賣app點(diǎn)餐時發(fā)現(xiàn)，支付選項(xiàng)已經(jīng)沒有了“支付寶”，僅剩下銀行卡、美團(tuán)月付、微信支付等。

當(dāng)日晚，美團(tuán)創(chuàng)始人王興在個人飯否對此事進(jìn)行回應(yīng)：“淘寶為什么還不支持微信支付？微信支付的活躍用戶數(shù)比支付寶多，手續(xù)費(fèi)也比支付寶低”。

王興的嗆聲，也被外界解讀為美團(tuán)未來可能發(fā)展自己獨(dú)立的支付業(yè)務(wù)，隨著美團(tuán)外賣業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，用戶絕大多數(shù)使用微信和支付寶作為支付手段，支付業(yè)務(wù)的欠缺也一直是美團(tuán)的短板。雖后續(xù)美團(tuán)恢復(fù)了支付寶作為支付選項(xiàng)之一，但美團(tuán)的支付野心已經(jīng)不言而喻了。

數(shù)字支付業(yè)務(wù)被國內(nèi)科技巨頭們所看重的原因在于，能為其他業(yè)務(wù)提供導(dǎo)流。以支付寶為例，2003年非典之后，大家開始漸漸依賴于電子商務(wù)，網(wǎng)購的人越來越多，支付寶的用戶也隨之增加。最初支付寶僅為淘寶服務(wù)，與淘寶網(wǎng)的購物場景相結(jié)合，支付寶在淘寶網(wǎng)充當(dāng)支付工具的角色。依靠淘寶的大量用戶，支付寶迅速占據(jù)市場。

而在Sea的身上，仿佛也看到了淘寶和支付寶早年發(fā)展的身影。Shopee電商平臺的發(fā)展態(tài)勢喜人，而為了增強(qiáng)競爭力，數(shù)字支付業(yè)務(wù)的加速發(fā)展已是非常急迫所在。Shopee和SeaMoney的關(guān)系猶如魚水之情。

不過，與國內(nèi)數(shù)字支付被阿里、微信近乎壟斷的局面相比，Sea面臨的競爭恐怕會更加激烈。Apple pay、PayPal在新加坡乃至東南亞都占據(jù)一定的市場份額，未來搶占市場的征途，絕不平坦，這也是應(yīng)該看到的。

拿數(shù)字銀行牌照的Sea，未來能否孵化出東南亞的“螞蟻集團(tuán)”？

截止美股研究社發(fā)稿，Sea自今年年初至今的股價漲幅近400%，遠(yuǎn)高于同期美國三大股指的漲幅。最近市值981億美元，距離突破千億美元大關(guān)僅差臨門一腳。

除了Sea之外，新加坡金融管理局（MAS）宣布，四個財(cái)團(tuán)獲得該國發(fā)放的數(shù)字銀行運(yùn)營牌照，其中螞蟻集團(tuán)旗下全資子公司獲得了批發(fā)數(shù)字銀行（DWB）牌照。另一家獲得DWB牌照的申請人為綠地金融投資控股集團(tuán)有限公司、香港聯(lián)易融有限公司以及北京協(xié)力創(chuàng)成投資基金管理有限公司（MinIPO）組成的財(cái)團(tuán)。MAS預(yù)計(jì)新的數(shù)字銀行將從2022年初開始運(yùn)營。

從這個層面來看，在不少財(cái)團(tuán)跟巨頭獲得數(shù)字銀行牌照背后，這對于推動?xùn)|南亞數(shù)字銀行市場發(fā)展還是會起到正面的作用。

回到Sea身上，在獲得數(shù)字支付牌照后，雖這其中將面臨Apple pay、PayPal的強(qiáng)勢挑戰(zhàn)，但其業(yè)務(wù)的強(qiáng)大市場占有率能夠在一定程度上為Sea贏得在東南亞數(shù)字支付市場的份額。

更深刻地來講，美股研究社認(rèn)為Sea或許可以成為騰訊開拓東南亞市場的一個“工具”。據(jù)公開的資料顯示，騰訊是Sea目前最大的股東，持股占比為39．7%，價值高達(dá)21億美元。

由于新加坡金融市場監(jiān)管較為嚴(yán)格，只有總部在新加坡且新加坡人為控股人的公司才能獲得數(shù)字支付牌照，因而騰訊作為Sea的最大股東，可借此通過Sea以新加坡為據(jù)點(diǎn)，開拓東南亞海外市場。

無獨(dú)有偶，阿里巴巴東南亞子公司Lazada在新加坡也保持了強(qiáng)大的影響力。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，Lazada在東南亞的市場份額位列第二，僅次于Shopee。而阿里的電商基因比之騰訊更為強(qiáng)大，未來Lazada的發(fā)展?jié)摿Σ豢傻凸馈?/p>

Sea、Lazada之間的競爭，可以說是騰訊、阿里在東南亞市場的比拼。隨著Sea和螞蟻集團(tuán)均獲得新加坡數(shù)字銀行支付牌照，二者的競爭也將會更加激烈。

責(zé)任編輯：xj