導讀

在經歷了十余年的銷量持續(xù)走高后，自2018年起，全球車市增長步伐趨向停滯。全球部分車市已不可避免地步入了“零和博弈”存量市場發(fā)展階段，競爭環(huán)境將更為激烈，無論是主機廠還是零部件供應商，都將面臨更為嚴峻的“新常態(tài)”挑戰(zhàn)。2017年以后，隨著全球各主要輕型車市場進入緩慢增長的“新常態(tài)”，市場紅利逐步消失，存量競爭愈發(fā)白熱化。隨著未來汽車電氣化、智能化水平的不斷提升，發(fā)動機、變速箱等內燃機動力系統(tǒng)逐步被取代，傳統(tǒng)機械部件價值大幅縮水。與此同時，汽車電氣化部件則將迎來跨越式發(fā)展，成為最重要的整車價值提升環(huán)節(jié)。

供應鏈變革下的產業(yè)競合趨勢:

新能源汽車動力電池電芯行業(yè)集中度高，寡頭格局出現。新能源汽車BMS行業(yè)集中度逐漸提升，未來車企自研或成為行業(yè)趨勢。新能源汽車驅動電機行業(yè)集中度較高且發(fā)展平穩(wěn)。

車企帶動效應巨大，中小企業(yè)進入強勢車企供應鏈體系將迎來快速發(fā)展。

在全球整體車市低迷的大背景下，以純電動、插電混動為代表的新能源汽車銷量表現搶眼，未來也將會是全球汽車銷售的中堅力量。當前仍處于全球新能源市場發(fā)展初期，規(guī)模待進一步放量，整體產業(yè)鏈增長與發(fā)展?jié)摿薮?，美國、歐洲與中國在全球新能源浪潮中都扮演了關鍵角色。

產業(yè)鏈玩家在應對與之而來的供應鏈變革推動下的產業(yè)競合新趨勢如核心供應鏈高集中度和寡頭格局的持續(xù)、主機廠自研帶來的供應鏈重塑、價值鏈競爭邊界逐漸模糊、共建生態(tài)體系從而實現風險分攤的同時，更要密切關注和把握供應鏈國內大循環(huán)為主、國內國際雙循環(huán)下的挑戰(zhàn)與機遇，實現供應鏈能力提升，強鏈補鏈。

——羅蘭貝格羅蘭貝格全球高級合伙人 鄭赟

責任編輯：lq