以下是香橙會(huì)研究院氫能行業(yè)周報(bào)及點(diǎn)評(píng)（1207－1213）。距離出全年行業(yè)數(shù)據(jù)還剩幾周，各地訂單投放處于靜默期，往年的歲末趕車(chē)熱不復(fù)。全年數(shù)據(jù)可能要低于預(yù)期了。

前11月中國(guó)燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)不足千輛，最后一個(gè)月看“兩東” 12月11日，中汽協(xié)發(fā)布11月汽車(chē)工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。數(shù)據(jù)顯示，燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成288輛和290輛，同比分別增長(zhǎng)7．2倍和28倍。1－11月，燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成935輛和948輛，同比分別下降34．4％和29．1％。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：9月下旬政策發(fā)布后，部分地區(qū)為市場(chǎng)貢獻(xiàn)過(guò)短暫的買(mǎi)車(chē)潮，11月15日之后就歸于平靜。與往年不同，2020年不存在年底趕車(chē)現(xiàn)象，在示范城市群最終名單公布前，終端將持續(xù)觀望氣氛。年初疫情和年底觀望因素疊加，壓制了行業(yè)最終出貨量。

根據(jù)香橙會(huì)氫能數(shù)據(jù)庫(kù)目前掌握的信息，全年最終裝車(chē)數(shù)量預(yù)計(jì)將在1500臺(tái)以?xún)?nèi)，訂單由“兩東”，即山東和廣東主導(dǎo)。 若剔除貼牌因素，系統(tǒng)出貨量前三預(yù)計(jì)仍是傳統(tǒng)三強(qiáng)，加上2020年新崛起的捷氫科技，格局轉(zhuǎn)變?yōu)樗淖愣αⅰ?電堆出貨座次料有較大變化，不管是按裝機(jī)千瓦數(shù)統(tǒng)計(jì)，還是按出貨臺(tái)數(shù)統(tǒng)計(jì)，2020年才開(kāi)始批量交付的上海氫晨很有機(jī)會(huì)躋身前三。

示范期間是行業(yè)的首輪洗牌，草根創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)減少，大體量行業(yè)巨頭在看清形勢(shì)后紛紛進(jìn)入。到2023年示范期末，“八大件”里最大懸念當(dāng)屬電堆細(xì)分。從當(dāng)前行業(yè)前十，甚至前十五家電堆供應(yīng)商中去找到“寧德時(shí)代”的影子還為時(shí)尚早，甚至可能到2025年底都無(wú)法完全出現(xiàn)清晰的贏家格局。

在重塑科技、上海治臻、清能股份（872589．OC）這些確定性比較強(qiáng)的企業(yè)之后，2022－2024年預(yù)計(jì)將迎來(lái)第一波氫能行業(yè)上市熱潮?！鞍舜蠹崩锏膰?guó)產(chǎn)電堆、空壓機(jī)、催化劑等，“八大件”之外的供氫系統(tǒng)、其他設(shè)備等品類(lèi)，亟需在博世、大陸、彼歐等國(guó)際巨頭加入競(jìng)爭(zhēng)前完成上市，上市窗口期并沒(méi)有多長(zhǎng)。 至于行業(yè)的第二輪洗牌，預(yù)計(jì)會(huì)由并購(gòu)來(lái)完成。

二代MIRAI正式發(fā)布

12月9日，豐田汽車(chē)正式發(fā)布了第二代MIRAI車(chē)型。共推出5款車(chē)型，售價(jià)區(qū)間約在44．5－50．5萬(wàn)元人民幣。 新MIRAI造型更加動(dòng)感，由原本的緊湊型車(chē)變成為5座中型車(chē)，且增加凈化空氣PM2．5的“負(fù)排放功能”，讓旅途更加綠色。

最大的改變?cè)谟诖钶d了3個(gè)70MPa IV型瓶，分別為64L（前），52L（中）和25L（后），合計(jì)質(zhì)量為5．6kg，質(zhì)量?jī)?chǔ)氫密度6．0wt％。因此將續(xù)航能力提升將近30％，從650公里提升至850公里，約為東京到大阪的距離。 新MIRAI燃料電池系統(tǒng)最高輸出功率提升18．6％，到134kW；電堆最高輸出功率由114kW提升至128kW；電堆體積功率密度由3．1kW／L提升至4．4kW／L，提升41．9％，略微超過(guò)了此前巴拉德新發(fā)布電堆產(chǎn)品FCgen？－HPS 4．3kW／L的功率密度，保持行業(yè)領(lǐng)先水平。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：MIRAI于行業(yè)的意義在于前沿的設(shè)計(jì)理念和工藝水平。但乘用車(chē)畢竟是個(gè)遠(yuǎn)期市場(chǎng)，行業(yè)的眼下利益全在商用車(chē)領(lǐng)域。從化繁為簡(jiǎn)的雙極板和電堆設(shè)計(jì)上，能看出豐田在向更市場(chǎng)的設(shè)計(jì)路線靠攏，在降本增效方面做出改進(jìn)。

氫能產(chǎn)業(yè)鏈

1、未勢(shì)能源與718所簽署戰(zhàn)略協(xié)議

12月8日，未勢(shì)能源科技有限公司宣布與中國(guó)船舶重工集團(tuán)公司第七一八研究所正式簽署“氫能項(xiàng)目戰(zhàn)略合作協(xié)議”。雙方將在氫能與燃料電池汽車(chē)相關(guān)產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)合作領(lǐng)域開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，繼續(xù)加強(qiáng)在電解水制氫設(shè)備、加氫站、車(chē)載氫系統(tǒng)、氫氣純化及氫燃料電池產(chǎn)品業(yè)務(wù)上的合作關(guān)系，加快在35MPa／70MPa車(chē)載氫系統(tǒng)、瓶閥及減壓閥前瞻業(yè)務(wù)的項(xiàng)目進(jìn)度。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：從9月份FCVC發(fā)布全系產(chǎn)品起步，未勢(shì)能源近期與上下游高調(diào)簽署各類(lèi)合作，涉及主機(jī)廠、供應(yīng)商、氫能等各領(lǐng)域。長(zhǎng)城汽車(chē)集團(tuán)的氫能及燃料電池汽車(chē)王國(guó)版圖逐漸搭建成型。

2、旭陽(yáng)集團(tuán)進(jìn)入車(chē)用氫氣供應(yīng)市場(chǎng)

中國(guó)旭陽(yáng)集團(tuán)（1907．HK）本周宣布，旗下河北旭陽(yáng)成功進(jìn)入氫能汽車(chē)市場(chǎng)，與加氫站企業(yè)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)日供高純氫3500立方米。

旭陽(yáng)集團(tuán)將以其旗下河北定州園區(qū)、內(nèi)蒙古清水河園區(qū)、遼寧凌源園區(qū)為氫源保障基地，建立對(duì)京津冀三點(diǎn)環(huán)抱氫能保供圈；以其旗下河北邢臺(tái)園區(qū)、山東鄆城園區(qū)為氫源保障基地，實(shí)現(xiàn)對(duì)冀東南和魯西南地區(qū)氫能供應(yīng)。

今年7月，作為入選第一批《河北省2020年氫能產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目清單》的旭陽(yáng)集團(tuán)氫能項(xiàng)目一期氫氣純化及充裝系統(tǒng)，順利完成裝置聯(lián)動(dòng)試車(chē)、實(shí)現(xiàn)全面貫通，就具備了高純氫的制備能力。

現(xiàn)階段，旭陽(yáng)集團(tuán)的的氫氣應(yīng)用區(qū)域涵蓋了北京、天津、河北、山東等地區(qū)，主要應(yīng)用于氫能汽車(chē)、醫(yī)藥中間體、電子半導(dǎo)體保護(hù)氣、工業(yè)加氫等領(lǐng)域。

下一步，旭陽(yáng)集團(tuán)還將基于現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)高純氫資源，建設(shè)三合一加氫站項(xiàng)目（日加氫量5600立方米），拓展深化與定州、保定等汽車(chē)制造商的氫能合作，大力推進(jìn)京津冀區(qū)域燃料電池氫能源公共領(lǐng)域交通和燃料電池重載車(chē)輛示范運(yùn)行。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：“拓展深化與定州、保定等汽車(chē)制造商的氫能合作”，這意思是未勢(shì)能源又要簽新合作了？

3、內(nèi)蒙古氫燃料若干措施征求意見(jiàn)稿：3830輛氫車(chē)、60座氫站

內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局本周發(fā)布《內(nèi)蒙古自治區(qū)促進(jìn)燃料電池汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干措施（試行）》（征求意見(jiàn)稿），提出2020－2023年累計(jì)推廣燃料電池汽車(chē)3830輛以上，建成加氫站（包括合建站）60座；培育或引進(jìn)3－5家擁有龍頭企業(yè)，氫氣制備能力達(dá)到4億立方米／年，氫能產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到400億元。

2024－2025年累計(jì)推廣燃料電池汽車(chē)10000輛，建成加氫站（包括合建站）90座。啟動(dòng)燃料電池分布式電站的試點(diǎn)應(yīng)用。開(kāi)發(fā)建設(shè)可再生能源電解水制氫示范項(xiàng)目3－6項(xiàng)，大規(guī)模儲(chǔ)氫示范項(xiàng)目1－2項(xiàng)。培育或引進(jìn)10－15家龍頭企業(yè)，氫能產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值力爭(zhēng)達(dá)到1000億元。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：內(nèi)蒙古已與上海市嘉定區(qū)牽手共建示范城市群。成熟的上海技術(shù)為具備嚴(yán)寒、酷暑、長(zhǎng)距離重載等真實(shí)場(chǎng)景的內(nèi)蒙古所用，用4年時(shí)間在3830輛重型車(chē)輛積累出寶貴數(shù)據(jù)和商業(yè)經(jīng)驗(yàn)，這非常符合國(guó)家推廣氫能示范城市群的初衷。

4、大陸集團(tuán)氫能與燃料電池技術(shù)中心落地常熟

12月10日，大陸集團(tuán)康迪泰克氫能與燃料電池技術(shù)中心在常熟高新區(qū)舉行成立慶典，這是康迪泰克在全球首次成立氫能與燃料電池技術(shù)中心，將容納材料研發(fā)中心、振動(dòng)控制研發(fā)中心、車(chē)輛流體系統(tǒng)研發(fā)中心、康迪泰克常熟工廠等項(xiàng)目。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：又一家國(guó)際汽車(chē)行業(yè)巨頭在華落地氫能中心。

燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈

1、美錦能源與河鋼4年將推廣4000輛氫燃料商用車(chē)，建30座加氫站

美錦能源（000723．SZ）周五宣布，與河鋼集團(tuán)全資子公司河鋼工業(yè)技術(shù)簽訂《河鋼工業(yè)技術(shù)服務(wù)有限公司與山西美錦能源股份有限公司之氫能產(chǎn)業(yè)合作框架協(xié)議》。雙方將探索可盈利的運(yùn)營(yíng)模式，4年推廣4000輛氫燃料商用車(chē)；雙方將推進(jìn)氫能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，保障氫能車(chē)輛加氫需求，4年建設(shè)不低于30座加氫站。

按照雙方的規(guī)劃，未來(lái)河鋼工業(yè)技術(shù)將與美錦能源攜手共同打造氫能全產(chǎn)業(yè)鏈，在氫氣制儲(chǔ)運(yùn)、加氫站建設(shè)運(yùn)營(yíng)、氫燃料電池汽車(chē)（重卡、公交、通勤車(chē)、環(huán)衛(wèi)等）開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)銷(xiāo)售、氫燃料電池動(dòng)力系統(tǒng)、電堆、膜電極、雙極板、加氫站智能裝備生產(chǎn)制造、核心零部件、氫燃料汽車(chē)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)等領(lǐng)域共同布局發(fā)展。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：美錦能源高舉高打，率領(lǐng)旗下國(guó)鴻、飛馳、錦氫、鴻基創(chuàng)能等一干兄弟，用集團(tuán)作戰(zhàn)的方式開(kāi)疆辟土，效率頗高。

2、現(xiàn)代集團(tuán)將成立燃料電池系統(tǒng)品牌HTWO

本周，韓國(guó)汽車(chē)制造商現(xiàn)代汽車(chē)集團(tuán)表示，將成立一個(gè)專(zhuān)門(mén)的氫燃料電池系統(tǒng)品牌“HTWO”，旨在促進(jìn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

現(xiàn)代汽車(chē)集團(tuán)表示，“HTWO”包含了氫分子（H2）以及氫”（hydrogen）和“人類(lèi)”（humanity）的概念。未來(lái)，現(xiàn)代汽車(chē)集團(tuán)氫燃料電池的應(yīng)用將主要集中在空中交通、汽車(chē)、輪船、火車(chē)等領(lǐng)域，并專(zhuān)注于中、美、歐、韓四大市場(chǎng)。

3、大運(yùn)汽車(chē)更新招股說(shuō)明書(shū)，披露燃料電池汽車(chē)研發(fā)情況

大運(yùn)汽車(chē)股份有限公司本周更新發(fā)布了創(chuàng)業(yè)板IPO招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）。在本次更新的招股說(shuō)明書(shū)中，大運(yùn)汽車(chē)還詳細(xì)列出了與燃料電池汽車(chē)相關(guān)的“核心技術(shù)與研發(fā)情況”：

大運(yùn)汽車(chē)自2017年開(kāi)始進(jìn)行氫燃料車(chē)型研發(fā)，已在燃料電池汽車(chē)方面完成2000萬(wàn)元研發(fā)投入，現(xiàn)有從事燃料電池車(chē)型開(kāi)發(fā)的工程師100余名；大運(yùn)汽車(chē)與太原理工大學(xué)展開(kāi)產(chǎn)學(xué)研合作，在山西省申報(bào)了《中型載貨車(chē)平臺(tái)燃料電池動(dòng)力系統(tǒng)與整車(chē)集成技術(shù)項(xiàng)目》重大專(zhuān)項(xiàng)。

截至目前，大運(yùn)汽車(chē)已同新源動(dòng)力、億華通、上燃動(dòng)力、大同氫雄、恒動(dòng)等燃料電池系統(tǒng)公司聯(lián)合完成了多款燃料電池車(chē)型的開(kāi)發(fā)，4款車(chē)型完成公告申報(bào)，其中，9噸4×2氫燃料載貨車(chē)具備批量生產(chǎn)條件，6×4氫燃料牽引車(chē)產(chǎn)品公告為國(guó)內(nèi)首臺(tái)氫能重卡公告，已有5臺(tái)交付陽(yáng)泉集團(tuán)示范運(yùn)行。

香橙會(huì)研究院點(diǎn)評(píng)：對(duì)大運(yùn)汽車(chē)來(lái)說(shuō)，燃料電池是一個(gè)新的發(fā)展機(jī)會(huì)；IPO成果后對(duì)將來(lái)的二級(jí)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，是提升估值的一個(gè)很好的工具。

4、佛山南海2020加氫站建設(shè)市級(jí)補(bǔ)貼：瀚藍(lán)包攬獲180萬(wàn)

金旅在2019年，就先后1．486億拿下了浙江省嘉善縣100臺(tái)氫燃料電池客車(chē)訂單、3．68億中標(biāo)廣東省佛山市南海區(qū)186臺(tái)氫燃料電池公交車(chē)采購(gòu)項(xiàng)目、武漢批量氫燃料通勤車(chē)客車(chē)等多個(gè)訂單。

5、配套國(guó)鴻氫能電堆，佛山飛馳又一批氫燃料客車(chē)交付

近日，佛山南海區(qū)公示關(guān)于2020年南海區(qū)擬發(fā)放的加氫站建設(shè)（市級(jí)）補(bǔ)貼資金。

根據(jù)公示信息，2020年南海區(qū)加氫站建設(shè)（市級(jí)）補(bǔ)貼資金涉及加氫站共3座，分別是：九江大道加氫站、平洲東信北路加氫站、獅山桃園加氫站。這3座加氫站補(bǔ)貼資金均由瀚藍(lán)（佛山）新能源運(yùn)營(yíng)有限公司獲得。

跨國(guó)企業(yè)

氫能跨國(guó)企業(yè)動(dòng)態(tài)較多，我們列表顯示如下（字體太小可以放大了看）

責(zé)任編輯：xj