根據(jù)SIA于2020年底發(fā)布的WSTS行業(yè)預(yù)測(cè)顯示，2020年全球半導(dǎo)體年銷售額將增長(zhǎng)5.1%，2021年將增長(zhǎng)8.4%，高于7月份發(fā)布的WSTS預(yù)測(cè)。

半導(dǎo)體行業(yè)的正向增長(zhǎng)，反映出終端應(yīng)用市場(chǎng)的持續(xù)爆發(fā)力。回顧2020年，除了新冠疫情下醫(yī)療設(shè)備行業(yè)帶來的直接“紅利”外，由此衍生的遠(yuǎn)程教育、遠(yuǎn)程辦公以及由“宅經(jīng)濟(jì)”催生的智能家電、PAD、PC等市場(chǎng)也重現(xiàn)活力。

展望2021年，疫情催生的“線上”經(jīng)濟(jì)和“宅經(jīng)濟(jì)”仍將延續(xù)發(fā)力，而由5G帶動(dòng)的社會(huì)數(shù)字化變革也將迎來新風(fēng)向，主要體現(xiàn)在5G基站及終端、AIoT、數(shù)據(jù)中心、智能座艙、智慧工廠、新能源汽車充電樁、Mini LED新型顯示以及醫(yī)美等市場(chǎng)的巨大市場(chǎng)潛力！

1、中國(guó)領(lǐng)銜5G商用，3年內(nèi)模組下探至20美金

2020年，全球5G雖受新冠疫情影響但仍有不小進(jìn)展。截至2020年底，全球41個(gè)國(guó)家約130家運(yùn)營(yíng)商正式商用5G網(wǎng)絡(luò)，5G站點(diǎn)超過100萬站，用戶數(shù)達(dá)2.4億，5G手機(jī)出貨量達(dá)2.8億部。

美國(guó)5G商用受限于頻譜（僅限毫米波）的覆蓋問題而延緩，截至2020年年底僅建成約5萬個(gè)5G基站；德國(guó)由運(yùn)營(yíng)商德電領(lǐng)頭于2020年規(guī)劃建站1.6萬個(gè)；法國(guó)規(guī)劃2025年實(shí)現(xiàn)1.2萬個(gè)5G站點(diǎn)部署；英國(guó)、瑞士、意大利等國(guó)進(jìn)程均不及預(yù)期；韓國(guó)全球最早商用5G，政府正通過加大投資、減免稅收與頻譜費(fèi)用等措施刺激商用進(jìn)程。

相比之下，中國(guó)5G商用進(jìn)程最快。截至2020年底，中國(guó)已建成70萬個(gè)5G站點(diǎn)，占全球基站總數(shù)的70%，5G終端連接數(shù)超過1.8億個(gè)，用戶數(shù)超過2億。在通信模組方面，截至2020年底，全球共發(fā)布300余款5G終端，中國(guó)模組廠商貢獻(xiàn)了》50%的占比，尤其是工業(yè)模組中國(guó)占比高達(dá)70%以上。

模組價(jià)格是阻礙5G普及的關(guān)鍵原因之一。據(jù)《國(guó)際電子商情》統(tǒng)計(jì)，2020年5G模組單價(jià)在100美元左右，同期4G模組為15美元，預(yù)計(jì)2021年價(jià)格下降到70-80美元，2022年下降到40美元，2023年下探到20美元。

從終端出貨量來看，預(yù)計(jì)2021年全球5G手機(jī)出貨量在5億部以上。5G CPE是繼手機(jī)之后競(jìng)爭(zhēng)的重要賽道，預(yù)計(jì)到2025年全球5G CPE銷售將突破1億臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到600億元。

因5G應(yīng)用場(chǎng)景廣泛，除手機(jī)和CPE外，5G賦能工業(yè)、教育、醫(yī)療、汽車應(yīng)用的遠(yuǎn)程控制、機(jī)器視覺、視頻回傳、人員和設(shè)備定位等剛需，預(yù)計(jì)2021年將領(lǐng)先起量。在2020年疫情期間，智慧教育領(lǐng)域就催生出了5G+超高清遠(yuǎn)程互動(dòng)教學(xué)、AR/VR沉浸式教學(xué)、全息課堂等眾多新業(yè)態(tài)。此外，5G+工業(yè)應(yīng)用中的攝像頭、AGV、移動(dòng)巡檢、工控機(jī)、無人機(jī)等均有望在2021年爆發(fā)新商機(jī)。

2、物聯(lián)網(wǎng)進(jìn)化為智聯(lián)網(wǎng)的“ABCDI”戰(zhàn)略

全球物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)將于2025年踏入1萬億美元大關(guān)，并以“智聯(lián)網(wǎng)”為終極目標(biāo)不斷革新。這一過程中，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)逐漸展現(xiàn)出獨(dú)有的“ABCDI”戰(zhàn)略。

AIoT是智能物聯(lián)網(wǎng)，基于IoT的廣泛連接，融入AI技術(shù)的數(shù)據(jù)分析、深度學(xué)習(xí)能力，以便在更多場(chǎng)景下實(shí)現(xiàn)不同的“智能化應(yīng)用”；BIoT是基于建筑物聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建智慧城市，進(jìn)一步提高IoT連接的廣泛性、時(shí)效性和安全性，惠利于更多的普通民眾；CIoT是面向需求側(cè)的消費(fèi)性物聯(lián)網(wǎng)，即移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)，其應(yīng)用涵蓋的范圍最廣，但要求應(yīng)用操作簡(jiǎn)單、易于推廣；DIoT是配電物聯(lián)網(wǎng)，是傳統(tǒng)電網(wǎng)行業(yè)的信息化變革成果；IIoT是具有生產(chǎn)性質(zhì)的工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)，要求達(dá)到最高標(biāo)準(zhǔn)的安全性、精密度和效率性。

其中，IIoT和CIoT的市場(chǎng)增長(zhǎng)速度將齊頭并進(jìn)，預(yù)計(jì)有3倍到5倍的增長(zhǎng)率。AIoT和DIoT受限于現(xiàn)有技術(shù)和應(yīng)用水平，在科技較發(fā)達(dá)的國(guó)家及地區(qū)增速較快；而BIoT總體仍在積累階段，疫情過后將會(huì)出現(xiàn)大量的防疫、醫(yī)療等細(xì)分應(yīng)用。

事實(shí)上，沒有一家企業(yè)可以滿足于整個(gè)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的需求，因此“產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈”將是整個(gè)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展壯大的“加速鍵”。

據(jù)觀察，IoT產(chǎn)業(yè)生態(tài)可以劃分成硬件、網(wǎng)絡(luò)連接、平臺(tái)及各領(lǐng)域的應(yīng)用服務(wù)四個(gè)層次。其中，硬件是實(shí)現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)載功能的基本，芯片（通信芯片、定位芯片等）、傳感器（物理傳感器、化學(xué)傳感器、生物傳感器、RFID、攝像頭等）和無線模組（通信模組、定位模組）等相關(guān)廠商將迎面朝陽(yáng)。網(wǎng)絡(luò)連接是根基、物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)是樞紐，兩者的合作將更加緊密。最后的應(yīng)用服務(wù)則是垂直行業(yè)拓展價(jià)值的出口，包括可穿戴設(shè)備、智能硬件、智能家居、車聯(lián)網(wǎng)等消費(fèi)類產(chǎn)業(yè)鏈正蓄勢(shì)待發(fā)。

3、“社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”催生數(shù)據(jù)中心大幅增長(zhǎng)

雖然人們已經(jīng)習(xí)慣了網(wǎng)上購(gòu)物、網(wǎng)絡(luò)搜索、社交媒體和在線娛樂，但2020年新冠肺炎疫情的爆發(fā)讓我們前所未有地依賴著這個(gè)數(shù)字世界——電子商務(wù)、游戲和視頻直播在內(nèi)的在線活動(dòng)顯著增加；遠(yuǎn)程辦公、遠(yuǎn)程醫(yī)療和在線學(xué)習(xí)改變了人們的工作和教育模式——從某種意義上說，數(shù)字化幾乎融入了我們生活的方方面面。

而當(dāng)人們意識(shí)到自己所生活的世界和生活的方式將發(fā)生重大改變時(shí)，社會(huì)和企業(yè)也開始利用廣泛普及的能力去擴(kuò)展和改進(jìn)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，他們對(duì)數(shù)字技術(shù)的態(tài)度從此前的“漸進(jìn)式采用”轉(zhuǎn)變?yōu)椤白兏镄圆捎谩?，這成為了半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展良機(jī)。

特別是在中國(guó)，由于云市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)、電子商務(wù)等在線資源的使用增加，以及遠(yuǎn)程工作的激增，更多的數(shù)據(jù)中心和5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)正在興起，這些都是“新基建”項(xiàng)目的一部分。綜合產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，《國(guó)際電子商情》認(rèn)為2020年全球服務(wù)器出貨量將比2019年增長(zhǎng)9%左右。

在這一進(jìn)程中，平順的網(wǎng)絡(luò)、虛擬化部署的普及以及無處不在的人工智能成為“社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”的三大趨勢(shì)，涉及的技術(shù)包括用于計(jì)算、存儲(chǔ)、連接的高速骨干網(wǎng)絡(luò)；基于人工智能的數(shù)據(jù)壓縮；高性能存儲(chǔ)與計(jì)算；分層人工智能；低延遲、高可靠、低功耗的無線網(wǎng)絡(luò)連接等等。但與此同時(shí)，數(shù)據(jù)中心對(duì)能源的巨大消耗，也促使半導(dǎo)體行業(yè)必須采用創(chuàng)新方案去解決功耗加速的問題，并使“能耗曲線趨平”。

4、智能座艙競(jìng)爭(zhēng)升溫，駕駛員監(jiān)控系統(tǒng)（DMS）被看好

智能座艙之所以能成為汽車智能化發(fā)展的重點(diǎn)，一方面原因在于隨著消費(fèi)者需求層次的不斷提升，他們會(huì)逐步將對(duì)手機(jī)應(yīng)用的喜好遷移到車載娛樂信息系統(tǒng)上，如導(dǎo)航、音樂、視頻、社交功能等；另一方面則源于進(jìn)入2019年后，自動(dòng)駕駛商業(yè)化遇到了不小的挑戰(zhàn)，而智能座艙功能的落地盡管要整合多個(gè)屏幕顯示（中控、儀表、抬頭等）、駕駛員監(jiān)控、車聯(lián)網(wǎng)、娛樂系統(tǒng)及部分輔助駕駛功能，但由于不涉及底盤控制，安全壓力小，技術(shù)實(shí)現(xiàn)難度低、成果易感知，有助于迅速提升產(chǎn)品差異化競(jìng)爭(zhēng)力。因此OEM在等待自動(dòng)駕駛關(guān)鍵技術(shù)成熟的檔口，開始逐步將精力轉(zhuǎn)移到智能座艙的落地。

從“電子座艙”到“智能助理”，再到“人機(jī)共駕”，直至最終實(shí)現(xiàn)“第三生活空間”，智能座艙的發(fā)展歷程通常被分作以上四個(gè)階段。以“智能助理”階段最有希望成為標(biāo)配的駕駛員監(jiān)控系統(tǒng)（DMS）為例，作為將于2022年在歐盟范圍內(nèi)強(qiáng)制執(zhí)行的技術(shù)，其核心應(yīng)用包括駕駛員疲勞檢測(cè)和注意力集中監(jiān)控，OEM廠商還可以通過手勢(shì)控制等增值功能實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，DMS將在汽車半自動(dòng)駕駛中發(fā)揮關(guān)鍵作用，其市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將從2020年的1000萬美元增長(zhǎng)至2030年的21億美元。

而在“人機(jī)共駕”階段，考慮到在電子控制單元（ECU）向域控制器（DCU）的電子架構(gòu)過度中，車載影音娛樂底層硬件的計(jì)算能力快速增強(qiáng)，“一芯多屏”正成為現(xiàn)實(shí)；自動(dòng)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）的豐富功能增加了駕駛員處理信息的難度，在面臨即時(shí)性信息處理的需求下，更加需要智能交互與顯示；AI引擎逐步成熟，大幅提升了智能化體驗(yàn)。在這一背景下，搭載安卓汽車車載信息娛樂（IVI）系統(tǒng)的新車出貨量，將在2027年和2029年分別超過基于QNX和AGL的IVI系統(tǒng)出貨量，并在2030年達(dá)到3600萬輛的規(guī)模。

5、機(jī)器視覺賦能智慧工廠，但需警惕“制裁大棒”

在新冠疫情的沖擊下，自動(dòng)化程度越高的制造工廠受到的影響越少，越能提前復(fù)工復(fù)產(chǎn)、搶占市場(chǎng)先機(jī)。這讓全球企業(yè)對(duì)工廠智能改造燃起昔日的熱情。

數(shù)據(jù)顯示，越來越多的機(jī)器視覺產(chǎn)品出現(xiàn)在工廠里。因?yàn)?a href="http://www.www27dydycom.cn/soft/data/42-101/" target="_blank">機(jī)器人+機(jī)器視覺技術(shù)這種操作相對(duì)簡(jiǎn)單、編程相對(duì)方便、導(dǎo)入生產(chǎn)時(shí)間相對(duì)短、收效較明顯的綜合方案，逐漸成為智能工廠升級(jí)的助推器。

以一座汽車生產(chǎn)車間為例，它需要上萬個(gè)傳感器，包括視覺、紅外、射線、溫濕度、振動(dòng)、位移等各類傳感器，同時(shí)還要配置搭載了工業(yè)攝像頭的500臺(tái)自主移動(dòng)機(jī)器人（AMR）、數(shù)百臺(tái)的自動(dòng)導(dǎo)引車（AGV）以及2000部手持設(shè)備。

此外，機(jī)器視覺還可以結(jié)合XR技術(shù)應(yīng)用到創(chuàng)新型硬件產(chǎn)品，以便于實(shí)現(xiàn)更高程度的人機(jī)協(xié)同。例如工業(yè)智能眼鏡，可以替代如今普遍的手持設(shè)備，幫助一線員工更直觀地進(jìn)行虛擬培訓(xùn)及遠(yuǎn)程支持，預(yù)測(cè)其連接數(shù)量將從2021年的383萬副增加到2025年的2500萬副。未來還可能出現(xiàn)工業(yè)智能頭盔、工業(yè)智能手套、工業(yè)智能工具手等新興工業(yè)硬件。

值得一提的是，在中美貿(mào)易糾紛的大背景下，機(jī)器視覺技術(shù)及其應(yīng)用行業(yè)已經(jīng)成為“科技制裁大棒”的主要打擊目標(biāo)。在此提醒相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，需要時(shí)刻警惕供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)加快生態(tài)圈的信息共享、資源互補(bǔ)，進(jìn)一步推動(dòng)機(jī)器視覺與其他產(chǎn)業(yè)的深度捆綁，以產(chǎn)業(yè)大融合的利好效益去抵消外部不確定性。

6、“新基建”推升充電樁設(shè)備市場(chǎng)，2025年規(guī)模將超400億元

充電樁作為新能源汽車的配套設(shè)施，其市場(chǎng)規(guī)模和布局?jǐn)?shù)量與新能源汽車銷量數(shù)據(jù)息息相關(guān)。

2020年11月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》指出：到2025年，新能源汽車新車銷售量要達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右。同時(shí)，《國(guó)際電子商情》綜合數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)新能源汽車銷量突破110萬輛，2020-2025年的CAGR將超過35%。預(yù)計(jì)到2025年，新能源汽車銷量將達(dá)到約540萬輛，屆時(shí)純電動(dòng)汽車占新能源汽車市場(chǎng)份額90%以上。另外，截至2020年11月底，全國(guó)累計(jì)建設(shè)充電站4.3萬座、換電站528座、各類充電樁149.8萬個(gè)，車樁比約為3.1∶1。

綜合以上數(shù)據(jù)可推出，在“新基建”加速的背景下，充電設(shè)施建設(shè)量也將大幅提高。隨著車樁比進(jìn)一步提升，車樁比例2：1的目標(biāo)或?qū)⒛茉?025年實(shí)現(xiàn)。

充電樁主要由樁體、電氣模塊、計(jì)量模塊等部分組成，其主要元器件有充電模塊、功率器件（IGBT）、配電濾波、接觸器、斷路器、插頭/插座、變壓器、保護(hù)設(shè)備、電度表，電池、管理輔助設(shè)備、顯示屏等。從成本構(gòu)成來看：充電樁的充電模塊約占總成本的50%，APE有源濾波約占15%，電池維護(hù)設(shè)備約占10%，監(jiān)控設(shè)備約占10%。在充電站的成本結(jié)構(gòu)中，充電機(jī)約占51%的成本，變壓器約占9.7%，APE有源濾波約占7.3%，無功補(bǔ)償SVG約占7.3%，電纜/電池維護(hù)設(shè)備/配電柜/監(jiān)控設(shè)備均約占4.9%。

而建設(shè)一個(gè)充電站的投資成本約為250萬元，其中配電設(shè)施成本在160萬元左右；一個(gè)普通樁的成本均價(jià)在5千至2萬元，一個(gè)快充樁的成本普遍在10-15萬元之間。預(yù)計(jì)從2020年到2025年，中國(guó)充電樁設(shè)備市場(chǎng)將從62億元躍升到439億元。由此可大致推斷出，2025年，充電模塊器件市場(chǎng)至少有200多億的紅利是由充電樁/充電站設(shè)備帶來。

7、“顏值經(jīng)濟(jì)”時(shí)代，激光醫(yī)美設(shè)備機(jī)遇到來

在“顏值經(jīng)濟(jì)”時(shí)代，人們的審美意識(shí)更強(qiáng)烈，對(duì)美的要求也不斷提升。近年來，醫(yī)美市場(chǎng)的發(fā)展與日俱增。《國(guó)際電子商情》綜合數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)早2018年就突破了2000億元，2018-2022年期間，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為20%左右，到2022年，市場(chǎng)規(guī)模將超過4800億元。不過，一般傳統(tǒng)醫(yī)美機(jī)構(gòu)的獲客營(yíng)銷成本大致在三至五成，藥品器械的成本只占二至三成。

醫(yī)美設(shè)備涉及到的元器件有：激光器及其他光學(xué)器件、印制電路板、顯示屏、晶體管、電容電阻、芯片、電源模塊、變壓器、電機(jī)等，這些器件可組裝成激光/射頻/超聲刀/超聲波等功能不同的設(shè)備。其中，激光醫(yī)療美容是當(dāng)前增長(zhǎng)較快的子市場(chǎng)之一。2020年，中國(guó)激光美容服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模突破120億元，2021年將增至134.5億元。該市場(chǎng)的增長(zhǎng)也加大了激光美容儀的需求。2020年，中國(guó)激光美容儀的市場(chǎng)規(guī)模約為11.6億元，到2021年將增至13.5億元。

目前，主流的醫(yī)療激光設(shè)備供應(yīng)商有以色列的飛頓、美國(guó)的科醫(yī)人和賽諾秀、德國(guó)的歐洲之星、中國(guó)的奇致激光、半島醫(yī)療、吉斯迪、中國(guó)和以色列合資的賽諾龍等。不過，由于國(guó)內(nèi)美容技術(shù)起步較晚，約80%的中高端激光醫(yī)美設(shè)備市場(chǎng)被外資設(shè)備廠占據(jù)。

另外，國(guó)內(nèi)制造商在射頻及超聲刀醫(yī)美設(shè)備方面的表現(xiàn)仍待提升，雖然基于射頻設(shè)備的熱瑪吉、熱拉提等項(xiàng)目已經(jīng)得到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的驗(yàn)證，但是相關(guān)設(shè)備的核心技術(shù)主要掌握在美國(guó)、以色列企業(yè)手中。目前，第五代熱瑪吉設(shè)備和超聲刀設(shè)備均暫未取得國(guó)家藥監(jiān)局的認(rèn)證。

8、miniLED出貨量將增長(zhǎng)180%，擠占白光OLED市場(chǎng)

WOLED（白光OLED）當(dāng)代仍是OLED大尺寸面板市場(chǎng)的主流解決方案，以2020年LGD在廣州持續(xù)推進(jìn)8.5代WOLED工廠產(chǎn)量為代表。但在噴墨印刷OLED技術(shù)正式成熟之前，采用蒸鍍技術(shù)的WOLED作為大尺寸OLED面板解決方案，成本也依舊居高不下。

在大尺寸面板領(lǐng)域，miniLED作為L(zhǎng)CD技術(shù)的延伸，始終被認(rèn)為是LCD向OLED過渡的重要解決方案。在國(guó)內(nèi)10.5代工廠最具成本效益的65寸面板產(chǎn)品上，部分miniLED產(chǎn)品開始采用量子點(diǎn)加強(qiáng)的薄膜層，不過在背光成本上，仍然達(dá)到了QDEF（LCD量子點(diǎn)加厚薄膜）的2倍之多。

樂觀面在于隨技術(shù)的進(jìn)步，miniLED如今與OLED的成本變化已經(jīng)構(gòu)成了剪刀叉的趨勢(shì)，目前65寸4K miniLED面板成本比WOLED低了10%，雖然仍遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)LCD面板，但miniLED已表現(xiàn)出相較WOLED的競(jìng)爭(zhēng)力，并逐步擠占WOLED的市場(chǎng)。當(dāng)然無論是miniLED，還是純粹的QDEF、量子點(diǎn)技術(shù)都在其中占據(jù)了愈發(fā)重要的位置。

2021年，miniLED出貨量預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)近180%，更多的電視制造商將發(fā)布miniLED背光的LCD電視。三星預(yù)計(jì)此類電視目標(biāo)年出貨量會(huì)達(dá)到200萬臺(tái)。除電視外，新款iPad Pro可能在屏幕面板上采用miniLED背光。

miniLED背光在顯示上，相比LCD具備天然的局部調(diào)光優(yōu)勢(shì)，可顯著增大顯示畫面的對(duì)比度，與此同時(shí)在不犧牲亮度的情況下就獲得更高的效率。因此miniLED背光也更易于制造滿足HDR標(biāo)準(zhǔn)的顯示器產(chǎn)品。另外將miniLED背光與QDEF做結(jié)合，最終面板還能獲得廣色域的顯色，最終獲得可與OLED面板接近或媲美的畫質(zhì)。

隨著供應(yīng)鏈技術(shù)及應(yīng)用市場(chǎng)的逐步成熟，miniLED背光面板成本也正穩(wěn)步下降，預(yù)計(jì)miniLED將主要應(yīng)用在電視、筆記本電腦和平板設(shè)備上。預(yù)計(jì)到2025年，miniLED面板年總出貨量將超4800萬臺(tái)。

9、PC處理器性能飛躍，AMD將吃下“半壁江山”

PC處理器在持續(xù)長(zhǎng)達(dá)十多年的性能匍匐之后，竟然于摩爾定律放緩之際，出現(xiàn)了性能與效率的大幅提升，這在半導(dǎo)體行業(yè)十分難得。即便是這樣，直到2020年下半年才姍姍來遲的10nm SuperFin工藝，以及Skylake微架構(gòu)沿用數(shù)年的大背景，讓Intel PC處理器性能與效率領(lǐng)先十多年的神話在2020年終結(jié)。

單看x86市場(chǎng)，AMD的PC處理器市場(chǎng)份額幾乎已占據(jù)38%。在過去10年中，AMD的PC處理器市場(chǎng)份額曾一度下探到17.5%。而目前，Intel與AMD的桌面市場(chǎng)份額已十分接近，Intel已滑落至51.7%，僅領(lǐng)先AMD不到3個(gè)百分點(diǎn)。

從技術(shù)上來說，這主要得益于AMD Zen架構(gòu)的誕生。2017年AMD拋棄了沿用了十幾年的Bulldozer微架構(gòu)，進(jìn)行多層級(jí)的技術(shù)革新，在Zen初代和Zen 2達(dá)成了多核性能相比Intel的趕超，2020年末的Zen 3架構(gòu)更是將AMD一直以來單核性能/IPC的短板徹底補(bǔ)上。

更重要的是，AMD從2017年開始轉(zhuǎn)而與臺(tái)積電合作，以Fabless的身份，在Zen 2架構(gòu)之上以更靈活的方式為桌面處理器應(yīng)用7nm工藝。反觀Intel，則不僅在10nm工藝量產(chǎn)問題上遭遇阻礙，而且7nm工藝又再度延后了半年（即便Intel 7nm相當(dāng)于臺(tái)積電5nm工藝）。這對(duì)Intel當(dāng)前面對(duì)的PC處理器窘境而言，可謂雪上加霜。Intel作為曾經(jīng)全球最先進(jìn)的晶圓Foundry，也終于在這兩年開始落后于臺(tái)積電。

從Intel的規(guī)劃來看，預(yù)計(jì)在2021年新推的桌面級(jí)Rocket Lake仍將采用14nm工藝，表明其制造問題仍未得到根本解決；另一方面，Intel不排除將部分產(chǎn)品轉(zhuǎn)給三方代工，亦成為其PC處理器市場(chǎng)發(fā)展的一大變數(shù)。來年AMD的Zen 3的大舉來襲，以及傳言中的5nm Zen 4，都對(duì)Intel造成了極大的壓力。

預(yù)計(jì)在PC處理器領(lǐng)域，AMD還將吃下更多市場(chǎng)份額。加上蘋果M1的催化，Intel在PC處理器市場(chǎng)上的處境，恐將比2006年Athlon 64上市之際更為不利。而對(duì)消費(fèi)用戶而言，PC處理器則難得出現(xiàn)了持續(xù)2-3年的性能推進(jìn)小高潮，且此趨勢(shì)預(yù)計(jì)還將推進(jìn)1-2年。

10、AR/VR爆發(fā)尚早，5G是“必要但不充分條件”

AR/VR于2016年迎來元年，曾吸引全球超過200家巨頭注資30多億美金，同時(shí)又于2016年底泡沫破滅大批企業(yè)倒閉，投資熱情冷卻，主要原因歸結(jié)于AR/VR軟硬件及內(nèi)容不成熟，無法支撐應(yīng)用落地。

2016-2020年，AR/VR投資由狂熱走向理性，這期間AR/VR產(chǎn)業(yè)發(fā)展已基本解決主要技術(shù)難題，如輕量化、像素網(wǎng)格化和眩暈問題。但AR/VR仍未爆發(fā)，市場(chǎng)僅限于“發(fā)燒友”級(jí)別的小眾市場(chǎng)。在這期間，全視野內(nèi)容產(chǎn)業(yè)鏈的缺失是最大掣肘，因此出現(xiàn)了Facebook、微軟、蘋果、谷歌等硬件巨頭巨資收購(gòu)AR/VR內(nèi)容提供商的大量案例。

在國(guó)際巨頭鍥而不舍的引領(lǐng)下，自2019年下半年開始，以華為、OPPO、vivo為代表的國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商也相繼發(fā)布AR/VR新品，加上2020年新冠肺炎疫情開創(chuàng)了遠(yuǎn)程辦公和遠(yuǎn)程消費(fèi)者互動(dòng)的新時(shí)代，市場(chǎng)再次把目光投向了AR/VR產(chǎn)業(yè)，所有關(guān)聯(lián)企業(yè)都開始加大投入，而這次業(yè)界為AR/VR普及造的熱詞是“5G”。

那么，5G會(huì)是其普及爆發(fā)的決定性因素嗎？在《國(guó)際電子商情》看來，5G是推動(dòng)AR/VR向前發(fā)展的必要條件，而非充分條件！5G的作用有二：一是減少AR/VR工作時(shí)延至毫秒級(jí)，增強(qiáng)用戶體驗(yàn)；二是5G促使VR/AR產(chǎn)業(yè)二次獲能，加速VR/AR向教育、醫(yī)療、社交等多領(lǐng)域滲透，但5G仍不會(huì)解決AR/VR在硬件、應(yīng)用軟件、內(nèi)容生態(tài)方面的頑固性問題。

2020年全球AR/VR市場(chǎng)規(guī)模僅為60億美元左右。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，我們不否認(rèn)AR/VR的商業(yè)價(jià)值，它將根植于各行各業(yè)的應(yīng)用，但《國(guó)際電子商情》預(yù)判，2023年之前AR/VR不會(huì)迎來真正的爆發(fā)。

當(dāng)然，2021年作為過渡期，依賴5G智能手機(jī)作為運(yùn)算主力的便攜式VR眼鏡等產(chǎn)品形態(tài)，可能掀起終端跨領(lǐng)域整合的熱潮。但值得注意的是，AR/VR從硬件到軟件到內(nèi)容的生態(tài)打造，都僅限于少數(shù)巨頭不離不棄多年堅(jiān)守，注定這終將只是少數(shù)巨頭的游戲。