半導(dǎo)體行業(yè)持續(xù)已久的“缺芯潮”再次傳導(dǎo)至下游，這次是正在風(fēng)口浪尖的整車廠們——

據(jù)日本經(jīng)濟(jì)新聞周五（8日）報(bào)道，由于汽車芯片供應(yīng)緊縮，本田汽車宣布將減少汽車產(chǎn)量，本月將首先削減約4000輛汽車的產(chǎn)量，主要影響在日本三重縣鈴木市一家工廠生產(chǎn)的微型汽車。

有知情人士警告稱，今年晚些時(shí)候產(chǎn)能削減可能會更加嚴(yán)重。“從2月開始的這段時(shí)間可能是嚴(yán)峻的，僅（日本）國內(nèi)，供應(yīng)短缺1-3月當(dāng)季就將影響數(shù)萬輛汽車的生產(chǎn)?！?/p>

值得一提的是，就在本周一，本田汽車同樣由于全球供應(yīng)延遲于周二和周三暫停其英國工廠的生產(chǎn)，不過據(jù)悉該工廠已于周四恢復(fù)了生產(chǎn)。去年，本田還停止了在阿根廷和菲律賓的生產(chǎn)，并合并了位于印度的兩家工廠，其在英國斯文頓的裝配廠則將于本月關(guān)閉。

對于本次產(chǎn)能的削減，本田方面表示，不會停止工廠運(yùn)營，一名代表還稱，目前已獲得汽車芯片庫存。但日本經(jīng)濟(jì)新聞?wù)J為，由于采購材料并將其制造成芯片的過程需要三個多月，因此根據(jù)需求快速調(diào)整產(chǎn)量是一個艱巨的任務(wù)。

一些日本汽車行業(yè)的人擔(dān)心這種趨勢會在他們的后院蔓延。一家供應(yīng)商的負(fù)責(zé)人表示：“我擔(dān)心，除了本田之外，其他制造商也將采取行動減少產(chǎn)量?！?/p>

中國、英國、德國……“缺芯減產(chǎn)”全球蔓延

作為全球頭部整車廠之一，本田的減產(chǎn)或?qū)⒁馕吨?，由疫情引發(fā)的芯片供應(yīng)短缺正威脅著全球汽車行業(yè)。

在電動車最大市場之一的中國，整車廠因汽車芯片缺貨而減產(chǎn)、甚至減產(chǎn)的傳聞也由來已久。就在上月初，有國內(nèi)自媒體曝出，因芯片供給緊張導(dǎo)致南北大眾停產(chǎn)，引起業(yè)內(nèi)熱議。

據(jù)財(cái)聯(lián)社當(dāng)時(shí)對多家產(chǎn)業(yè)鏈公司調(diào)研，有八成企業(yè)表示缺貨對公司無影響和暫無影響，一汽-大眾回復(fù)記者稱，并沒有傳聞中說的那么夸張，上汽-大眾則坦言，新車生產(chǎn)的確受到了一定影響，但該企業(yè)并沒有如外界傳言的全面停產(chǎn)。

不過，當(dāng)時(shí)也有約三分之一的廠家對此表示了擔(dān)憂，認(rèn)為一旦形勢繼續(xù)惡化，或?qū)旧a(chǎn)帶來不利影響。上汽大眾相關(guān)人士也表示，“芯片市場供應(yīng)是一個全球性問題，受影響的不只是汽車行業(yè)，汽車行業(yè)里也不只影響大眾。”

值得一提的是，同樣在上月，德國大眾曾宣布，由于芯片短缺，將減少在中國、北美和歐洲的生產(chǎn)。汽車零部件供應(yīng)商大陸和博世都承認(rèn)，由于同樣的短缺，交貨已經(jīng)推遲。

英國市場情報(bào)公司Omdia的杉山一弘（Kazuhiro Sugiyama）表示：“智能手機(jī)、5G基站、游戲和其他領(lǐng)域的需求強(qiáng)勁，因此用于汽車半導(dǎo)體的生產(chǎn)能力有限。”中國電動汽車需求的激增也加劇了供應(yīng)緊張。

機(jī)構(gòu)：中高端車型影響更大 國產(chǎn)替代或迎良機(jī)

招商證券汪劉勝團(tuán)隊(duì)2020年12月10日報(bào)告指出，芯片短缺對于全球各大電子科技廠商已屢見不鮮，但去年受疫情影響，東南亞芯片組裝工廠被迫停產(chǎn)，芯片供應(yīng)緊張的狀態(tài)愈加凸顯，該影響也從消費(fèi)電子傳導(dǎo)到汽車行業(yè)。

據(jù)其分析，此次用在汽車領(lǐng)域短缺的芯片主要為單價(jià)若干美金的小芯片，如8位功能MCU，如汽車零部件中的ESP（電子穩(wěn)定程序系統(tǒng)）、ECO（智能發(fā)動機(jī)控制系統(tǒng)）模塊就需要用到MCU，而類似系統(tǒng)主要用于中高端品牌的汽車，因此此次芯片短缺對中高端車型影響更大。

汪劉勝團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，此輪芯片短缺主因供需錯配，但影響可控，8位功能MCU本身技術(shù)含量較低，且目前受影響的車企通過緊急調(diào)配庫存來恢復(fù)生產(chǎn)，同時(shí)該芯片價(jià)格有一定幅度上漲，刺激上游產(chǎn)能恢復(fù)，因此汽車芯片短缺影響會持續(xù)1-2個季度。

長城證券分析師孫志東2020年12月5日報(bào)告則認(rèn)為，雖然半導(dǎo)體芯片廠商已經(jīng)開始著手?jǐn)U大產(chǎn)能來應(yīng)對突然增加的需求，但考慮到半導(dǎo)體行業(yè)的交付時(shí)間，目前供應(yīng)短缺的情況預(yù)計(jì)可能將在6-9個月的時(shí)間內(nèi)才能改善。因此預(yù)計(jì)到2021年上半年車用芯片供應(yīng)依然存在一定壓力。

考慮到一輛車中會用到幾十顆MCU，單價(jià)為幾美元，但中國MCU國產(chǎn)化率不足5%，因此，招商證券汪劉勝團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，芯片短缺時(shí)間有利于加速推動芯片本土化。但長城證券孫志東也指出，國內(nèi)只有少量企業(yè)能夠生產(chǎn)汽車芯片。其中：

兆易創(chuàng)新是國內(nèi)32位汽車MCU產(chǎn)品龍頭企業(yè)，2019年MCU銷量為1.09億顆，累計(jì)出貨量已超過3億顆，客戶數(shù)量超2萬家；

比亞迪從2007年開始進(jìn)入MCU領(lǐng)域，目前擁有工業(yè)級通用MCU芯片、車規(guī)級8位、32位MCU芯片以及電池管理MCU芯片等系列產(chǎn)品，其中車規(guī)級MCU裝車量突破500萬顆。
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