近日，全球領(lǐng)軍IoT云平臺涂鴉智能（NYSE: TUYA）公布了2021年Q1財報，成績喜人。財報顯示，本季度涂鴉智能各項關(guān)鍵營收數(shù)據(jù)增長強勁，公司總收入為5690萬美元，同比增長約200%，超出市場一致預(yù)期14%。

巴菲特有句投資名言，“人生就像滾雪球，重要的是發(fā)現(xiàn)很濕的雪和很長的坡?！?有了長坡厚雪，才有可能實現(xiàn)財富滾雪球。長坡，是指企業(yè)所在的行業(yè)具有巨大的發(fā)展空間，厚雪則是指企業(yè)的盈利能力足夠強。

從該角度來看，涂鴉智能所在的IoT板塊不失為“長坡厚雪”的代表板塊，是市場公認(rèn)的長期優(yōu)質(zhì)賽道，涂鴉智能作為全球IoT云平臺第一股，具備長期發(fā)展的雄厚勢能。

根據(jù)CIC數(shù)據(jù)和預(yù)測，2024年全球智能設(shè)備出貨量將增長至38.1億，2019-2024年復(fù)合增速為26.2%；2024年IoT PaaS和SaaS平臺的TAM將分別達到1717和2370億美元，2019-2024年復(fù)合增速分別為18.9%和12.9%。

據(jù)天風(fēng)證券估測，單個家庭需要50個智能模組完成智能化，但2019年全球僅有7.63億個智能模組，假設(shè)其全部為家庭用，對應(yīng)全球約10億家庭，平均每個家庭擁有的智能模組不足1個。因此，智能模組市場滲透率不足2%，仍有50倍成長空間?？梢灶A(yù)計的是，智能模組出貨量將在未來幾年內(nèi)快速上升，全球智能化進程也將加速推進——這正是涂鴉智能IoT PaaS收入的主要來源。

涂鴉智能的投資方高瓴一直以看重投資項目的長期價值著稱，高瓴創(chuàng)始人張磊曾在《價值》一書中提出：對一名投資人而言，理解潛藏在巨大勢能的關(guān)鍵行業(yè)和企業(yè)，是非常重要的能力。涂鴉智能也延續(xù)了“長坡厚雪”的特點，規(guī)模網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)尤其明顯，呈現(xiàn)出滾雪球式成長。

涂鴉智能的強網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)體現(xiàn)在B端客戶群體中，隨著卓越的品牌聲譽日益增長，涂鴉智能得以持續(xù)獲得不同行業(yè)的新用戶，從而為市場規(guī)模龐大的更多全新品類loT設(shè)備賦能；與此同時，當(dāng)下loT用戶的服務(wù)需求量越來越大，服務(wù)需求品類非常多樣，因此涉及到的品牌設(shè)備需要高度的多樣性，同時這些品牌設(shè)備還需要互聯(lián)互通，能被同一個App控制。這兩組需求關(guān)系的不斷正反饋循環(huán)，讓涂鴉智能的loT云平臺生態(tài)實現(xiàn)商業(yè)閉環(huán)。

這種強大的商業(yè)閉環(huán)正是物聯(lián)網(wǎng)的精髓所在，品牌客戶群與連接設(shè)備量的滾雪球式增長，為涂鴉智能帶來高競爭壁壘。

截至本季度，涂鴉智能IoT PaaS賦能SKU數(shù)已經(jīng)超過31萬款，環(huán)比增加近6萬。新增SKU包括二輪電動車、滑板車等出行工具，快充設(shè)備、游戲燈帶等數(shù)字設(shè)備，手表、手環(huán)等可穿戴設(shè)備，跳繩、筋膜槍、健腹輪等運動健康設(shè)備，門鈴、攝像頭、門鎖等低功耗設(shè)備等，滿足品牌客戶及開發(fā)者更多需求。

同時，本季度涂鴉智能IoT PaaS業(yè)務(wù)也新增了大批品牌客戶，包括丹麥能源設(shè)備品牌Danfoss、歐洲家電制造巨頭Ar、elik旗下Beko品牌、韓國全球廚房生活文化品牌Lock&Lock、著名熱水器品牌AO史密斯、巴西頭部電工品牌 Steck、Oppo旗下智能家居品牌RealMe、中國最大的安防門企業(yè)王力集團等；新增零售渠道自有品牌客戶包括印尼最大的電信運營商Telkom、北歐知名零售渠道Power、德國郵購電商Pearl等。

截至2021年3月31日，涂鴉IoT開發(fā)平臺累計有超過32.4萬注冊開發(fā)者，日語音 AI 交互超1.22億次，每日設(shè)備請求次數(shù)840億次，Powered by Tuya賦能超31萬設(shè)備SKUs，產(chǎn)品和服務(wù)覆蓋超過220個國家和地區(qū)，輻射全球超10萬個線上和線下銷售渠道。

時代變遷往往蘊含著爆發(fā)性的機遇，人類社會先后穿越了PC時代和移動互聯(lián)網(wǎng)時代，如今在技術(shù)、市場多年蓄勢形成的大趨勢下，IoT正成為下一個決定性的機遇。憑借IoT云平臺的獨有行業(yè)位置，以及規(guī)模日益顯現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，涂鴉智能有可能成為IoT時代的“關(guān)鍵先生”。