近期的規(guī)劃，在跟蹤電池、充電和整車(chē)規(guī)劃方面，也會(huì)加入一些智能座艙和自動(dòng)駕駛技術(shù)的跟蹤狀態(tài)。一個(gè)非常有趣的地方在于，目前歐美車(chē)企隨著旗艦版純電動(dòng)的出來(lái)，把各種座艙和自動(dòng)駕駛的技術(shù)和旗艦版純電結(jié)合在一起，也就是可以根據(jù)幾個(gè)方向上面的綜合能力來(lái)判斷車(chē)型的戰(zhàn)斗力。當(dāng)然在這里面，電池還是一個(gè)很基礎(chǔ)的的部分，還值得每個(gè)月進(jìn)行跟蹤和匯總。我想優(yōu)選的幾個(gè)內(nèi)容包括：車(chē)載顯示屏、域控制器和感知技術(shù)。

備注：有部分內(nèi)容通過(guò)備案可以獲取一部分硬件信息，從硬件設(shè)計(jì)層面可以先做一些評(píng)價(jià)

圖1 也就是跟蹤整車(chē)推出的平臺(tái)可以分技術(shù)塊進(jìn)行分解和解析

第一部分 5月國(guó)內(nèi)電池行業(yè)的情況

5月，動(dòng)力電池產(chǎn)量為13.8GWh，電池裝車(chē)量9.8GWh，這里繼續(xù)保持了4GWh的差值，從目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)的裝機(jī)量確實(shí)和實(shí)際的產(chǎn)量永遠(yuǎn)會(huì)有一個(gè)差值。

圖2 動(dòng)力電池產(chǎn)量和裝機(jī)量的差異

SNE這邊給出了一個(gè)答案，也就是CATL（特斯拉Model 3（從中國(guó)出口到歐洲）、標(biāo)致e-2008、歐寶Corsa）和比亞迪的海外裝機(jī)量，根據(jù)SNE的數(shù)據(jù)，也就是說(shuō)兩家累計(jì)為3.8GWh，也就是解釋了1-4月14GWh的差值，有1/3是用在了海外。

備注：前5個(gè)月動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)59.5GWh，裝車(chē)量累計(jì)41.4GWh，累計(jì)18.4GWh，這些估計(jì)有一半在電池企業(yè)和車(chē)企暫存的倉(cāng)庫(kù)，應(yīng)對(duì)下半年的需求缺口。

圖3 國(guó)內(nèi)產(chǎn)量-裝機(jī)量差值和SNE給出的海外裝機(jī)量

在當(dāng)前還有一個(gè)重要的特點(diǎn)，還是磷酸鐵鋰的情況：

1、從數(shù)據(jù)來(lái)看，產(chǎn)量上三元電池產(chǎn)量5.0GWh，占總產(chǎn)量36.2%，環(huán)比下降25.4%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量8.8GWh，占總產(chǎn)量63.6%，環(huán)比增長(zhǎng)41.6%。裝車(chē)量三元電池共計(jì)裝車(chē)5.2GWh，環(huán)比上升1.0%；磷酸鐵鋰電池共計(jì)裝車(chē)4.5GWh，環(huán)比增長(zhǎng)40.9%。

2、從實(shí)際的狀態(tài)來(lái)看，連續(xù)好幾個(gè)月鐵鋰的產(chǎn)量大于裝機(jī)量，一方面反應(yīng)這部分差值應(yīng)該是出口的主力，還有一個(gè)可能就是鐵鋰后續(xù)需求和裝機(jī)的幅度會(huì)很大。由于當(dāng)前三元的產(chǎn)量比較穩(wěn)定。

3、5月來(lái)看，3個(gè)月三元的裝機(jī)需求都穩(wěn)定在5GWh，鐵鋰的裝機(jī)需求也快速提升。

從當(dāng)前的情況來(lái)看，可能預(yù)示下一波現(xiàn)有車(chē)型可能都會(huì)有一個(gè)入門(mén)的鐵鋰版本，或者說(shuō)很多車(chē)企在做切換。對(duì)于下半年增長(zhǎng)的樂(lè)觀預(yù)期，應(yīng)該很大部分是構(gòu)建在鐵鋰的快速提升，這部分可以帶來(lái)車(chē)價(jià)進(jìn)一步下探，從而擴(kuò)大需求規(guī)模。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，在乘用車(chē)方面降價(jià)和沖量全靠切鐵鋰，產(chǎn)量的提升也證明這塊投產(chǎn)會(huì)更快。

圖4 鐵鋰和三元的產(chǎn)量和裝機(jī)的情況

從其他數(shù)據(jù)來(lái)看，后續(xù)在專(zhuān)用車(chē)和大巴方面也對(duì)鐵鋰提出了要求，在全面各個(gè)領(lǐng)域電動(dòng)化的來(lái)看，鐵鋰的需求是很快高于三元的。后面幾個(gè)月，其他領(lǐng)域的增量也是拉高了鐵鋰的需求。

圖5 這段時(shí)間裝機(jī)量的分類(lèi)

從2021年整體的情況，1-5月三元電池產(chǎn)量累計(jì)29.5GWh，占總產(chǎn)量49.6%，同比累計(jì)增長(zhǎng)153.4%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)29.9GWh，占總產(chǎn)量50.3%，同比累計(jì)增長(zhǎng)360.7%。在這兩個(gè)數(shù)據(jù)對(duì)比，能看到當(dāng)前國(guó)內(nèi)的差異。前5月，三元電池裝車(chē)量累計(jì)24.2GWh,占總裝車(chē)量58.5%，同比累計(jì)上升151.7%；磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量累計(jì)17.1GWh,占總裝車(chē)量41.3%，同比累計(jì)上升456.6%。在全面市場(chǎng)化的引導(dǎo)下，之前基于補(bǔ)貼的三元的解決方案是不香了。

圖6 本質(zhì)的原有還是在1.8和1.3萬(wàn)的補(bǔ)貼基礎(chǔ)上，0.8、0.9和1系數(shù)差異很低

第二部分 電池供應(yīng)商

如下圖所示，國(guó)內(nèi)需求大概在一超三雄的局面。LG依靠Model Y一臺(tái)車(chē)就沖到這個(gè)位置還是真的很讓人覺(jué)得到很神奇的。

圖7 國(guó)內(nèi)電池供應(yīng)商的情況

在這里有一個(gè)很有趣的地方，就是Model 3鐵鋰版本的量能占了寧德15%左右的量。

備注：這里的5月份按照特斯拉在國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)數(shù)據(jù)預(yù)估1萬(wàn)臺(tái)，折550MWh

圖8 寧德總裝機(jī)和特斯拉國(guó)內(nèi)LFP裝機(jī)

對(duì)應(yīng)的特斯拉在國(guó)內(nèi)乘用車(chē)動(dòng)力電池企業(yè)的需求（不含出口）的條件下，大概是在20%不到一些，這個(gè)議價(jià)權(quán)是非常驚人的。

圖9 特斯拉在動(dòng)力電池需求的量能

小結(jié)：從不同的角度來(lái)看，能看到當(dāng)下電池企業(yè)的局面，主要是各個(gè)車(chē)企分化比較嚴(yán)重，比較有權(quán)重的車(chē)企需求量直接決定了企業(yè)的走向。

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