根據(jù)外媒的報(bào)道，多位美政府知情人士爆料稱，拜登政府計(jì)劃對(duì)中芯國(guó)際實(shí)施更加嚴(yán)厲的制裁措施，以限制其進(jìn)入半導(dǎo)體行業(yè)。一旦政策收緊，中芯國(guó)際不僅受制于美政府當(dāng)前的出口禁令，同時(shí)制裁將擴(kuò)展到28nm及成熟工藝范疇。

中國(guó)外交部發(fā)言人趙立堅(jiān)15日在回答相關(guān)問(wèn)題時(shí)表示，中方對(duì)有關(guān)報(bào)道提到的情況表示嚴(yán)重關(guān)切。

知情人士透露，包括美能源部、美商務(wù)部和美國(guó)防部在內(nèi)的多個(gè)美政府部門將在美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間的周四舉行會(huì)議，正式討論是否加大對(duì)中國(guó)科技公司的制裁力度，其中就包括對(duì)中芯國(guó)際各工藝節(jié)點(diǎn)進(jìn)行更嚴(yán)格的出口管制

新一輪制裁的影響

美政府上一輪對(duì)中芯國(guó)際的制裁發(fā)生在2020年12月18日，當(dāng)時(shí)美國(guó)商務(wù)部以保護(hù)美國(guó)國(guó)家安全和外交利益為由，將中芯國(guó)際及其部分子公司及參股公司列入“實(shí)體清單”。

隨后，2020年12月20日中芯國(guó)際發(fā)布公告回應(yīng)稱，對(duì)用于10nm及以下技術(shù)節(jié)點(diǎn)（包括極紫外光技術(shù)）的產(chǎn)品或技術(shù)，美國(guó)商務(wù)部會(huì)采取“推定拒絕”（Presumption of Denial）的審批政策進(jìn)行審核，對(duì)公司10nm及以下先進(jìn)工藝的研發(fā)及產(chǎn)能建設(shè)有重大不利影響。

自上一輪制裁之后，有關(guān)于中芯國(guó)際在先進(jìn)制程的確切消息是其在2021年第三財(cái)季說(shuō)明會(huì)上透露的，該公司第二代先進(jìn)工藝技術(shù)“N+1”穩(wěn)步推進(jìn)，正在做客戶產(chǎn)品驗(yàn)證，已進(jìn)行小量試產(chǎn)，產(chǎn)品應(yīng)用主要為高性能運(yùn)算。據(jù)悉，中芯國(guó)際的“N+1”工藝位于14nm-10nm之間。由于沒(méi)有EUV***，中芯國(guó)際只能逼近10nm，但很難突破。

從公司發(fā)展的角度來(lái)看，上一輪制裁相當(dāng)于是阻斷了中芯國(guó)際未來(lái)在先進(jìn)工藝的探索之路，而如果這一輪制裁真的實(shí)施，那么很可能對(duì)中芯國(guó)際的核心業(yè)務(wù)造成重大打擊。

翻看中芯國(guó)際2021年第三財(cái)季財(cái)報(bào)能夠清晰地看到，中芯國(guó)際近乎100%的營(yíng)收由28nm和成熟工藝貢獻(xiàn)，雖然其14nm于2019年就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，但也才達(dá)到業(yè)界的量產(chǎn)水平，處于客戶規(guī)模導(dǎo)入階段。

圖源：中芯國(guó)際

從過(guò)往的制裁經(jīng)歷可以判定，如果新的制裁協(xié)議在美方通過(guò)，中芯國(guó)際不會(huì)一下子業(yè)務(wù)崩塌，但其擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃將大面積擱淺。近一段時(shí)間，中芯國(guó)際在28nm制程上面，進(jìn)行了多項(xiàng)擴(kuò)產(chǎn)措施，包括與國(guó)家集成電路基金二期、海臨微成立臨港合資公司，主要目標(biāo)就是擴(kuò)產(chǎn)28nm。

在今年10月下旬，中芯國(guó)際深圳擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目也順利落地，項(xiàng)目產(chǎn)品定位于12英寸28nm及以上線寬顯示驅(qū)動(dòng)芯片及電源管理芯片等。

而在更早之前的2020年，中芯南方和中芯京城也都宣布過(guò)12英寸芯片擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，投資規(guī)模在數(shù)十億美元規(guī)模。這些密集型的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃最終都將在2023-2024年左右釋放產(chǎn)能。

有知情人士透露，這次制裁的力度將非常大，在上一輪制裁中，美政府對(duì)中芯國(guó)際14nm及以下工藝的限定原則是“特別用于”，也就是關(guān)鍵設(shè)備不能出售給中芯國(guó)際。而本輪談?wù)摰闹攸c(diǎn)是從“特別用于”變更為“可以用于”，限制的范圍無(wú)疑更廣，同時(shí)也從14nm擴(kuò)展到了28nm和成熟工藝，包括那些制造不太先進(jìn)芯片的設(shè)備。

一旦制裁措施通過(guò)，不僅是ASML，應(yīng)用材料、KLA公司和泛林半導(dǎo)體的很多設(shè)備都將受到出口管制，中芯國(guó)際將嚴(yán)重受限。

對(duì)產(chǎn)業(yè)界的影響

從市場(chǎng)層面來(lái)看，中芯國(guó)際發(fā)展受限影響的不僅是自身，對(duì)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)同樣有一定規(guī)模的打擊。

根據(jù)TrendForce的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前中芯國(guó)際在全球晶圓代工業(yè)務(wù)的市占比約為5%，排名第五位。一旦中芯國(guó)際止步不前，產(chǎn)業(yè)界短期內(nèi)很難有資金和能力一下子補(bǔ)齊中芯國(guó)際本來(lái)的擴(kuò)產(chǎn)容量，尤其是28nm方面，產(chǎn)業(yè)界將出現(xiàn)更長(zhǎng)時(shí)間的缺芯問(wèn)題。

而在成熟工藝方面，中芯國(guó)際擴(kuò)展與否的影響可能會(huì)更加突出。根據(jù)市場(chǎng)研究公司Counterpoint Research發(fā)布的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中芯國(guó)際在成熟工藝的市占比達(dá)到11%，位列全球第三。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Counterpoint Research，電子發(fā)燒友制圖

再看中芯國(guó)際2021年第三財(cái)季財(cái)報(bào)，我們可以直觀地看到，哪些產(chǎn)業(yè)將率先受到影響。根據(jù)中芯國(guó)際所列，智能手機(jī)、智能家居和消費(fèi)電子是其三大業(yè)務(wù)方向?？赡苡腥藭?huì)說(shuō)這些業(yè)務(wù)方向幾乎各大晶圓廠都有涉及，如果空缺很容易補(bǔ)齊。但產(chǎn)能釋放都有一個(gè)過(guò)程，中芯國(guó)際目前和去年規(guī)劃的產(chǎn)能最快也要到2023年釋放，而在此過(guò)程中，大概只有三星和格芯有規(guī)模性擴(kuò)展動(dòng)作。根據(jù)臺(tái)媒的統(tǒng)計(jì)，中芯國(guó)際屆時(shí)釋放的28nm產(chǎn)能大概在20萬(wàn)片/月。

圖源：中芯國(guó)際

目前，包括蘋果公司在內(nèi)的各家科技巨頭都在抱怨，全球范圍內(nèi)并沒(méi)有足夠的芯片來(lái)保障生產(chǎn)。而更受打擊的產(chǎn)業(yè)預(yù)計(jì)是汽車產(chǎn)業(yè)，過(guò)去一段時(shí)間，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)因?yàn)闆](méi)有芯片損失了大概2000億美元以上的銷售額。

中芯國(guó)際自去年開(kāi)始打入汽車產(chǎn)業(yè)鏈，這一批擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也基本是在宣布打入汽車產(chǎn)業(yè)鏈之后的動(dòng)作，原本將對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)有很可觀的提振作用，但現(xiàn)在新的可能出現(xiàn)的制裁打亂了這些部署。有美國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)資深人士就在中芯國(guó)際被更嚴(yán)厲制裁消息出現(xiàn)后表示，這對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)的打擊很大，如果制裁實(shí)施的話，預(yù)計(jì)全球汽車產(chǎn)業(yè)缺芯至少將持續(xù)至2025年。

國(guó)產(chǎn)化迎來(lái)大考

將視角轉(zhuǎn)移到本土市場(chǎng)，美國(guó)此番對(duì)中芯國(guó)際的更嚴(yán)厲制裁如果真的成行，無(wú)疑對(duì)現(xiàn)階段的芯片國(guó)產(chǎn)化是一大考驗(yàn)。自美國(guó)對(duì)華為和一眾大陸科技公司開(kāi)始制裁之后，我們能夠明顯感受到大陸芯片產(chǎn)業(yè)鏈的收縮，基本上只要有大陸公司提供的可用方案，便不會(huì)再死磕國(guó)際大廠和臺(tái)系廠商，以求在產(chǎn)品屬性盡可能達(dá)到100%國(guó)產(chǎn)化。

下圖是目前臺(tái)積電前十大客戶及其貢獻(xiàn)比，反應(yīng)出兩方面的事情。一方面是在華為海思被制裁之后，大陸已經(jīng)沒(méi)有能夠在先進(jìn)制程芯片出貨量方面比肩海思的存在；另一方面則說(shuō)明，大陸芯片公司在成熟工藝方面會(huì)更傾向于選擇大陸晶圓廠，有量也無(wú)法在臺(tái)積電的業(yè)績(jī)表中顯現(xiàn)出來(lái)。

數(shù)據(jù)來(lái)源于公開(kāi)整理，電子發(fā)燒友制圖

而現(xiàn)在美政府顯然已經(jīng)有一波人想嘗試從源頭阻斷國(guó)產(chǎn)芯片的發(fā)展，那么大陸芯片產(chǎn)業(yè)鏈有能力去應(yīng)對(duì)嗎？

無(wú)論是全球，還是中國(guó)市場(chǎng)，目前28nm存在巨大的市場(chǎng)缺口，原本這是中芯國(guó)際的一次發(fā)展機(jī)遇。隨著智能網(wǎng)聯(lián)汽車、新能源汽車、邊緣智能等產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，28nm的市場(chǎng)缺口預(yù)計(jì)將會(huì)被進(jìn)一步撕開(kāi)。

在上一輪制裁的時(shí)候，我們將10nm定義為晶圓代工的一道坎，如今美政府想要將28nm做成國(guó)產(chǎn)芯片發(fā)展道路上另一道鴻溝。因?yàn)椋谶@之前，大陸很多專家都表明觀點(diǎn)稱，國(guó)產(chǎn)芯片有28nm就足以應(yīng)對(duì)95%以上的市場(chǎng)需求。當(dāng)下大熱的5G、新能源汽車以及特高壓領(lǐng)域，基本上都在28nm上實(shí)現(xiàn)了最佳的芯片性價(jià)比，28nm本有望成為芯片國(guó)產(chǎn)化的“橋頭堡”，包括CMOS圖像傳感器、小尺寸面板驅(qū)動(dòng)IC、射頻元件、電視系統(tǒng)單芯片、WiFi及藍(lán)牙芯片等都在圍繞這個(gè)節(jié)點(diǎn)搭建供應(yīng)體系。

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副總工程師許海東曾指出：“對(duì)于汽車芯片，國(guó)內(nèi)應(yīng)該主要解決28nm以上工藝芯片的生產(chǎn)，相信兩三年內(nèi)就可以趕上?！?/p>

因此，可以說(shuō)美國(guó)瞄準(zhǔn)28nm對(duì)于中國(guó)芯片國(guó)產(chǎn)化來(lái)說(shuō)是一次大考。之前有媒體爆料稱國(guó)內(nèi)已經(jīng)具備28nm全國(guó)產(chǎn)化的能力，從各主要節(jié)點(diǎn)來(lái)看，很顯然這是錯(cuò)誤的描述。目前，中微確實(shí)具備供應(yīng)28nm刻蝕機(jī)的能力，但在***方面，上海微電子是走在最前面的，其最新的進(jìn)展也是在研，在聯(lián)手華為哈勃投資的科益虹源搞系統(tǒng)集成。晶瑞股份在28nm使用的光刻膠部分也是在研的狀態(tài)。

28nm將成為一個(gè)重要的節(jié)點(diǎn)，一旦國(guó)產(chǎn)芯片跨過(guò)去了，那么天平將開(kāi)始傾斜，國(guó)產(chǎn)芯片將一點(diǎn)點(diǎn)贏得主動(dòng)權(quán)。

不過(guò)，值得注意的是，目前美政府各部門對(duì)于是否更嚴(yán)厲制裁中芯國(guó)際也沒(méi)有統(tǒng)一觀點(diǎn)，美商務(wù)部就有官員明確反對(duì)這樣的激進(jìn)措施。最終結(jié)果如何，還是要看到時(shí)候的會(huì)議結(jié)果。

審核編輯：何安淇