如何講好中國的「AR故事」？他們聊了聊方向。

巨鯨從體育館中間一躍而起，激起滔天浪花。

2015年，硅谷初創(chuàng)企業(yè)Magic Leap用一段特效視頻開啟超40億美元的融資神話，用全新的人機交互方式顛覆體驗和想象。而就在這段視頻發(fā)布不久之前，F(xiàn)acebook也剛以20億美元收購了虛擬現(xiàn)實技術(shù)公司OculusVR。

雖然2015被認為是擴展現(xiàn)實技術(shù)（VR/AR）的爆發(fā)元年，但轉(zhuǎn)折也到來得非常迅速。三年后，Magic Leap用令人失望的產(chǎn)品體驗和不達預期的銷量宣告了行業(yè)的第一次泡沫破裂。

過去VR與AR被認為是“雷聲大雨點小”的行業(yè)，聽了很多故事卻鮮有革命性產(chǎn)品出現(xiàn)。但今年一切都變得不同了，現(xiàn)實擴展技術(shù)似乎再次站上了一個新的歷史轉(zhuǎn)折點。

Meta的頭顯設(shè)備Quest 2售出了超1,000萬臺，今年還將推出技術(shù)更成熟的Cambria；而微軟的高端Hololens 2的售價與銷量也將再上一個臺階；蘋果的下一代頭顯、Google的Iris、字節(jié)跳動旗下的Pico以及索尼和Snap都在向市場發(fā)出更加強烈的樂觀信號。

目前出售的頭顯設(shè)備中大約90%為VR產(chǎn)品，同時也伴隨著巨頭們的重兵把守。而AR這個小眾的市場正越來越成為創(chuàng)業(yè)公司的機會。與已經(jīng)高歌猛進一段時間的VR產(chǎn)品相比，AR在中國似乎也開始重拾熱度。今年以來，Nreal、Rokid等消費級AR眼鏡廠商都陸續(xù)收獲高額融資。近日，羅永浩創(chuàng)立的細紅線科技 (Thin Red Line) 也宣布拿下約5,000萬美元的天使輪。此外，高通前不久也推出了AR眼鏡專屬的芯片。

中國的AR公司似乎表現(xiàn)出了比美國更高的活躍度，但他們是否還會像上一代公司Magic Leap那樣草草收場，我們還很難判斷。

01迎來爆發(fā)的消費級AR眼鏡

消費級AR眼鏡在中國市場銷量正呈大幅上升的態(tài)勢。易觀分析的數(shù)據(jù)顯示，第三季度國內(nèi)消費級AR眼鏡銷量已達數(shù)萬臺，Nreal、雷鳥創(chuàng)新、Rokid、小米米家、INMO分列銷量前五。從市場份額來看，Nreal以34.5%的市場份額占據(jù)首位；雷鳥創(chuàng)新和Rokid以28.6%和24.4%的占比分列二、三位。

排名首位的Nreal成立于2017年，創(chuàng)始人徐馳曾任職于Magic Leap和英偉達，公司背后投資機構(gòu)包括紅杉中國、高瓴創(chuàng)投、順為資本、阿里巴巴、蔚來資本等。

此前，Nreal已布局海外市場，今年8月，Nreal正式回歸中國市場，旋即成為國內(nèi)AR眼鏡賽道的大熱門。

Nreal創(chuàng)始人徐馳信心十足地告訴福布斯中國，除了國內(nèi)市場，Nreal目前已在日本和北美的AR眼鏡市場上都已經(jīng)占據(jù)第一的位置，預計今年銷量將會超過微軟HoloLens。

“其實，如果有一天我們回頭看現(xiàn)在的話，2022年可能就是消費級AR的元年，也是我們這樣一家中國公司第一次真正將AR眼鏡帶入人們的視野中?！彼f道。

對于近期的AR行業(yè)融資小高潮，順為資本副總裁馮錚認為它的到來并不突然，因為行業(yè)本身就一直很熱。對此，他列出了三個方面的原因：

順為資本副總裁 馮錚

首先，基于元宇宙的愿景，因為元宇宙本質(zhì)上就是通過虛擬技術(shù)賦能的一個更高效的世界，VR/AR兩大硬件設(shè)備是元宇宙的必要條件，也是進入并體驗這一虛擬世界的重要入口；

其次，近期各地政府都在大力推動元宇宙行業(yè)的發(fā)展。從數(shù)字經(jīng)濟的角度來看，希望借助虛擬技術(shù)創(chuàng)造社會價值，賦能物理世界。AR的本質(zhì)是物理世界的基礎(chǔ)上疊加信息，讓線下生活更高效、更方便，所以在政府的推動下，未來AR將有更大的發(fā)展空間；

最后，消費級AR眼鏡價格的下降，已經(jīng)成為普通用戶買得起并能夠體驗到的革命性產(chǎn)品，讓用戶真正感受到全新的交互體驗。

對此，君盛投資執(zhí)行事務合伙人李昊有不同的看法：

君盛投資執(zhí)行事務合伙人 李昊

AR領(lǐng)域的融資高潮其實在去年，原因在于：

1. 當時全球資金鏈充裕且放水；

2. VR（虛擬現(xiàn)實）發(fā)展速度的加快帶動了AR，因為兩者同屬一個大類范疇；

3. Meta（原Facebook）全面轉(zhuǎn)型元宇宙，給創(chuàng)業(yè)市場、投融資市場和消費市場都帶來一波關(guān)注度。

反而，今年AR賽道開始趨冷，熱度相對下降。原因可能是：

1. 各銀行開始加息縮表，帶動資金面收緊；

2. 二級市場概念股明顯回調(diào)；

3.中國整個投融資市場遇冷，所以今明兩年AR賽道的投融資會相對理性，為下一波快速地發(fā)展蓄力。

聯(lián)想創(chuàng)投合伙人王光熙也持相近的觀點：

聯(lián)想創(chuàng)投合伙人 王光熙

其實從前年開始AR賽道就迎來了融資高潮，去年達到了高峰，不少初創(chuàng)企業(yè)都獲得了融資。到了今年當然會有些收縮，可能明年還將延續(xù)這一趨勢。

02AR眼鏡的「中國故事」

回顧創(chuàng)業(yè)之初，徐馳感慨道：“10至15年前，海外普遍認為中國公司只會跟隨，或者只能做一些高性價比的產(chǎn)品，但現(xiàn)在越來越多的中國公司早已不再局限于跟隨，而是以做最好的產(chǎn)品為目標，一步一步將固有思維扭轉(zhuǎn)過來?！?/p>

同時，AR設(shè)備被認為很可能成為下一個計算終端，甚至成為與iPhone一樣劃時代的產(chǎn)品?！拔易陨碛幸欢ǖ募夹g(shù)積累和經(jīng)驗，所以想?yún)⑴c到定義下一代計算終端中，也希望改變整個行業(yè)的格局。此外，中國更靠近供應鏈，也有著更多的市場機會。我覺得這件事太值得去做了，所以決定回國創(chuàng)業(yè)?！毙祚Y介紹道。

Nreal Air AR眼鏡，圖源：Nreal

談到關(guān)注AR賽道的契機時，王光熙說，聯(lián)想創(chuàng)投是聯(lián)想集團的CVC（企業(yè)風險投資），早在2012年就開始關(guān)注并涉足相關(guān)業(yè)務。一方面，當時聯(lián)想就與谷歌、微軟等海外巨頭合作，例如代理谷歌眼鏡等產(chǎn)品。另一方面，聯(lián)想自身就有終端品牌以及相關(guān)AR產(chǎn)品。2016年，聯(lián)想創(chuàng)投成立后，就開始布局AR產(chǎn)業(yè)鏈。

君盛投資從2018年開始關(guān)注AR賽道，李昊分析道，當時正遇VR/AR行業(yè)的融資低潮，但在全球范圍內(nèi)，頭部企業(yè)對AR技術(shù)的儲備在加速，而且產(chǎn)業(yè)鏈成熟度有進入拐點的跡象。以此為節(jié)點，君盛投資先后投資了多家初創(chuàng)企業(yè)，包括亮風臺、瓏璟光電、影目科技、詮視科技等，如今均已成為各細分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

近年來，國內(nèi)AR眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展迅猛，國產(chǎn)化程度日益提升，其中AR光學等領(lǐng)域，技術(shù)能力已經(jīng)能夠與國外廠商并駕齊驅(qū)。其中，光學模組也是AR眼鏡的核心部件之一，決定了最終的成像效果和用戶體驗。從設(shè)備的成本占比來看，光學模組占比超過40%，已經(jīng)超越處理器等其他零部件，重要性不言而喻。

耐德佳創(chuàng)立于2015年，是一家國內(nèi)AR/VR光學模組行業(yè)頭部供應商和產(chǎn)學研技術(shù)轉(zhuǎn)化公司。目前，耐德佳已實現(xiàn)自由曲面、Birdbath、光波導等AR技術(shù)全系布局，擁有從復雜曲面面型設(shè)計、智能制造、光學模組檢測等多項核心技術(shù)積累，其自由曲面AR光學模組系列產(chǎn)品已應用在高通、聯(lián)想、米家等消費級AR眼鏡上，技術(shù)水平堪比蔡司、愛普生等國際巨頭。

耐德佳創(chuàng)始人兼CEO程德文教授告訴福布斯中國，創(chuàng)業(yè)是自己的夙愿，隨著谷歌眼鏡發(fā)布、Facebook收購Oculus等重要事件的發(fā)生，耐德佳當時認為產(chǎn)業(yè)化的時間點到了，希望將實驗室里的技術(shù)進行產(chǎn)業(yè)化應用開發(fā)，推動AR頭戴顯示技術(shù)的商業(yè)化落地。之所以選擇AR賽道，是因為團隊認為AR比VR的難度更大、門檻更高、想象和市場空間更廣，更能夠建立起自己的核心技術(shù)壁壘。

耐德佳創(chuàng)始人兼CEO 程德文教授

雖然AR眼鏡的技術(shù)路線還未確定，存在不確定性，但我們也看到了AR賽道的確定性，即顯示效果是一個非常關(guān)鍵的因素，畢竟其作為元宇宙的入口，需要更好的體驗。

同時，AR眼鏡的發(fā)展方向必然是越來越輕薄、功耗越來越低、功能越來越強大，經(jīng)過一段時間的驗證，將逐步實現(xiàn)一個更完善的解決方案，最終朝著下一代計算平臺進化。所以，耐佳德團隊會堅定不移地走下去，快速開展技術(shù)和工藝迭代，不斷提升產(chǎn)品量產(chǎn)綜合交付能力，助力產(chǎn)業(yè)真正迎來爆發(fā)。

VR頭顯頭部企業(yè)PICO的總裁周宏偉也表達了對AR的關(guān)注。

PICO總裁 周宏偉

相比于VR，AR還需要經(jīng)歷一個較長的發(fā)展周期，不管是產(chǎn)品形態(tài)，光學技術(shù)，還是續(xù)航能力，都還有很大的成長空間。目前AR產(chǎn)業(yè)鏈當中的公司，有的在做交互方案，空間識別，包括科技巨頭在陸續(xù)做AR相應的系統(tǒng)開發(fā)，這說明整個行業(yè)發(fā)展趨勢還不錯。

03從體驗出發(fā)，邁出第一步

對于Magic Leap面臨一些風波為例，作為前員工的徐馳有自己的看法。

Nreal創(chuàng)始人 徐馳

其實，當初Magic Leap的那一撥人都是非常優(yōu)秀的科學家和工程師。今天，他們?nèi)匀辉谶@個賽道上貢獻自己的力量，例如其中不少已經(jīng)加入蘋果、微軟和Meta等巨頭。也就是說，Magic Leap花重金培養(yǎng)了這一波行業(yè)人才，推動了行業(yè)的發(fā)展。

我也認同Magic Leap離消費者有點遠的觀點，歸根到底，現(xiàn)在行業(yè)拼的就是終端的體驗是否成熟。簡單來說，就是消費者能否買到足夠成熟且價格合理的終端產(chǎn)品。

徐馳從Nreal在韓國發(fā)布的第一代產(chǎn)品中吸取經(jīng)驗，在第二代產(chǎn)品中去掉了多余的功能，強調(diào)“口袋巨幕”這一概念，即隨身的智能投屏，并聚焦于這一剛需場景。他進一步解釋道，在iPad剛推出的時候，同樣是從適配所有iPhone應用出發(fā)，將屏幕“放大”，成為一個“大號iPhone”。

他說，這本身是一個“先有雞還是先有蛋”的問題，智能投屏其實就是從智能手機延伸過來的一個場景。只要先滿足了用戶的需求，待用戶體量達到一定規(guī)模后，內(nèi)容一定會來，然后就會進入一個螺旋上升的互相促進的過程。

“Nreal一路走來，我們始終有個追求就是了解消費者的真實需求，小步快跑去做創(chuàng)新和迭代?！彼f道。

馮錚認為，無論是AR還是VR，觀影都是一個有爭議的話題。從短期來看，它們?yōu)橛脩粼黾恿艘粋€全新的交互體驗方式，例如可以實現(xiàn)隨時隨地觀看影片。畢竟這對于AR行業(yè)來說，是一個重要的開始，也是邁出了重要的一步。因為以往AR只能存在于消費者的想象中。但從長遠來看，這顯然不是最終的應用場景。

周宏偉對用戶體驗有著深刻的認識，同時他也對AR行業(yè)的發(fā)展提出了建議：

PICO總裁 周宏偉

首先，要堅持長期主義和用戶體驗優(yōu)先。不管是VR還是AR，相關(guān)技術(shù)都需要進行長線迭代，因此在產(chǎn)品打造的過程中，一定要從用戶的實際需求與體驗出發(fā)，進行技術(shù)的長線布局與投入；

其次，要兼顧硬件和生態(tài)的同步發(fā)展，并制定清晰的階段目標。無論是VR還是AR，都需要硬件和生態(tài)的配合發(fā)展，才能帶給用戶更好的體驗，從而不斷吸引新用戶的加入，推動行業(yè)的正向迭代。

同時，AR還需要經(jīng)歷一個較長的發(fā)展周期，也需要把每個階段的戰(zhàn)略目標制定得更加清晰。通過過往的能力和技術(shù)的積累，持續(xù)地對AR領(lǐng)域進行投入，并且堅定地去執(zhí)行，等技術(shù)、產(chǎn)品、行業(yè)發(fā)展到一定階段后，市場的爆發(fā)就是自然而然的結(jié)果。

04下一個計算終端

“終端的變遷，將我們從PC主導的互聯(lián)網(wǎng)時代進入智能手機主導的移動互聯(lián)網(wǎng)時代。我認為，下一個將是空間互聯(lián)網(wǎng)的時代，也是一個3D的空間?！毙祚Y如此描述，未來，我們身處的真實世界將與3D虛擬世界無縫融合。通過撥動一個簡單的按鈕，就能實現(xiàn)自由切換，而AR眼鏡就是其中的關(guān)鍵。

未來，這樣一個虛實融合世界勢必需要終端來呈現(xiàn)，任何長方形的屏幕都難以成為3D顯示交互平臺，所以AR眼鏡很可能成為下一個計算終端。

對于AR眼鏡何時走向普及的問題，徐馳認為：“如今這一設(shè)想已經(jīng)到了拐角，并不會遙遠。正如iPhone的出現(xiàn)，顛覆了整個行業(yè)并成為劃時代的產(chǎn)品一樣，AR領(lǐng)域還缺少一個喬布斯一樣的人物，通過一款現(xiàn)象級的產(chǎn)品，以推動行業(yè)標準的建立和實現(xiàn)商業(yè)化落地。”

對于同樣的問題，李昊認為：

君盛投資執(zhí)行事務合伙人 李昊

首先，需要殺手級的應用，目前的應用還不夠“剛”（需），還不足以形成穩(wěn)定的使用習慣；

其次，產(chǎn)業(yè)鏈成熟度尚待完善，使其更具可佩戴性，功能更完善、更輕、續(xù)航更好以及完善的量產(chǎn)能力；

再者，價格的持續(xù)下降，目前AR終端仍是智能手機的配件，既然作為配件，就需要更低的價格。

長期來看，AR眼鏡是有可能成為獨立計算平臺的，但達到每年幾十萬臺的銷量，可能還需要3年甚至更長時間。最后，缺少巨頭入局，諸如蘋果、華為等均沒有推出真正的AR產(chǎn)品，仍然以VR和MR為主，所以距離C端大規(guī)模普及還有一定的差距。

“相比VR，AR設(shè)備要慢一個周期，VR本質(zhì)上與智能手機有點類似，它與AR在交互部分的硬件有很大的差異。”馮錚認為，目前AR還有兩大難點需要解決。

順為資本副總裁 馮錚

首先是光學器件，目前有多種技術(shù)路線，最終哪個方案脫穎而出仍沒有定論；

其次是信息的疊加，如何在現(xiàn)實世界中疊加虛擬信息，額外增加了通過人工智能對線下場景的感知理解和建模的難度。所以，AR設(shè)備的普及還需要幾年時間。

程德文從顯示效果的角度闡述AR未來的發(fā)展，他認為，目前，自由曲面、BB (BirdBath) 等顯示技術(shù)的本身效果已經(jīng)相當不錯，但都仍有進一步改進的可能，大概有2、3年時間基本達到更好的顯示效果。但不能說就此達到終點了，任何技術(shù)都在不斷進步和優(yōu)化。

談到AR將成為下一個計算終端的話題，李昊表達了他的看法：

君盛投資執(zhí)行事務合伙人 李昊

任何一個新的計算終端其實都與產(chǎn)業(yè)鏈成熟的節(jié)奏同步，首先是硬件供應商的成熟，隨后是老平臺的應用廠商將應用移植到新平臺上，慢慢形成用戶的認知和需求，然后銷售量快速起來，再促進產(chǎn)業(yè)鏈的成熟與價格的下降，從而慢慢孕育獨立屬于新的終端交互方式的應用與內(nèi)容公司。

典型的例子就是智能手機的第一批應用都是從PC上移植而來，包括郵件、地圖、瀏覽器等功能。后面基于手機端這些功能被大眾接受，終端就開始爆發(fā)，然后針對移動互聯(lián)網(wǎng)的應用就層出不窮了。

盡管遭遇資本寒冬，但今年國內(nèi)消費級AR眼鏡市場依舊迎來了一波爆發(fā)。這不止是終端廠商異軍突起，更預示了整個產(chǎn)業(yè)鏈正邁向成熟。雖然目前AR產(chǎn)業(yè)距離真正的規(guī)模化和商業(yè)化仍然有一段距離，但其從元宇宙的大趨勢和多方觀點來看，都預示著AR將是一個確定性的賽道。

如今，硅谷投資者們?nèi)詫agic Leap的慘痛教訓心有余悸。同時，全球消費電子持續(xù)下行。另有傳聞稱，蘋果首款AR眼鏡可能在明年3月量產(chǎn)。種種跡象對于中國AR產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是消費級AR眼鏡領(lǐng)域?qū)⑹菤v史挑戰(zhàn)和機遇并存。

畢竟，唯一確定的就是不確定性。