摘要

2022年中國鋰電負極市場出貨量137萬噸，同比增長90%。負極材料價格呈現(xiàn)“先漲后跌”的態(tài)勢。在二季度價格達到高位之后，價格整體開始呈現(xiàn)下滑趨勢，其中人造石墨價格下降幅度較大。

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研顯示，2022年中國鋰電負極市場出貨量137萬噸，同比增長90%。從市場規(guī)模來看，2022年國內(nèi)鋰電池負極出貨量大幅增長的原因為： 1）2022年國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量達到705.8萬輛，同比增長96.9%，帶動動力電池出貨同比增長112%； 2）2022年國內(nèi)鋰電池儲能市場同比增長1.7倍； 3）冬奧會后，限產(chǎn)限電放寬，石墨化產(chǎn)能利用率上升，負極產(chǎn)能得到釋放，供應(yīng)量加大。

2020-2022年中國負極材料出貨量（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年1月

從產(chǎn)品出貨結(jié)構(gòu)來看，2022年負極材料中人造石墨下滑市場占比小幅下滑至84%，天然石墨市場占比上升為15%，主要原因為： 1）上半年人造石墨受石墨化產(chǎn)能等瓶頸，供不應(yīng)求，部分低端市場需求被天然石墨替代； 2）2022年由于鋰鹽價格上漲使得鋰電池企業(yè)成本壓力大，部分企業(yè)運用天然石墨摻混人造石墨以降低成本，帶動天然石墨需求上升； 3）下游電池廠對雙層涂布技術(shù)的驗證及應(yīng)用也帶動了天然石墨應(yīng)用的增加。

2021-2022年負極市場占比（分產(chǎn)品）

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年1月

從價格走勢來看，2022年負極材料價格呈現(xiàn)“先漲后跌”的態(tài)勢，在二季度價格達到高位之后，價格整體開始呈現(xiàn)下滑趨勢，其中人造石墨價格下降幅度較大。主要原因是：

1）從二季度開始，隨著人造石墨成品產(chǎn)能逐漸釋放，成品產(chǎn)能逐步從平衡走向過剩，導致人造石墨成品價格開始下跌；

2）天然石墨市場需求相對穩(wěn)定，主要是其上游鱗片石墨價格小幅上漲，使得天然石墨成本增加，價格下降難度較大；

3）下半年隨著新建石墨化產(chǎn)能逐漸投放，供需緊張緩解，導致石墨化加工費從三季度開始下滑；

4）碳化代加工、石墨坩堝產(chǎn)能緊張局面在下半年開始緩解，推動負極成本下降；

5）新型廂式爐工藝應(yīng)用比例上升，推動石墨化成本的降低。

2020-2022年鋰電動力負極季度價格走勢（萬元/噸）

備注：以上價格為中端負極產(chǎn)品為標準；

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年1月

從市場競爭格局來看，2022年中國負極材料行業(yè)CR3行業(yè)集中度為51%，CR6行業(yè)集中度為77%。對比2021年，CR3市場集中度小幅上升，CR6市場集中度小幅下降，原因有：

1）下游需求旺盛，滿產(chǎn)滿銷，大客戶長協(xié)鎖單，擠占二線及以下企業(yè)市場份額；

2）頭部企業(yè)成品新增產(chǎn)能加速，2022年頭部企業(yè)新增產(chǎn)能超30萬噸/年，帶動出貨量上升；

3）前六之外的翔豐華、東島新能源、深圳斯諾等因為大客戶需求快速增長及產(chǎn)能釋放加快，擠占了部分頭部企業(yè)市場空間，使得CR6企業(yè)集中度出現(xiàn)小幅下滑。

2021-2022年CR3、CR6集中度

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年1月

審核編輯 ：李倩