電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/莫婷婷）2022年，儲(chǔ)能市場(chǎng)出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，市場(chǎng)高漲勢(shì)頭延續(xù)到今年的第一季度。電子發(fā)燒友網(wǎng)整理了儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上的22家上市公司發(fā)現(xiàn)，有19家實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)，只有上海電器、中天科技、華寶新能的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不及預(yù)期。整體來(lái)看，在新一輪擴(kuò)產(chǎn)高峰下，儲(chǔ)能行業(yè)在今年開年迎來(lái)亮眼的表現(xiàn)。

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22家儲(chǔ)能企業(yè)2023年Q1業(yè)績(jī)情況
（電子發(fā)燒友網(wǎng)根據(jù)公開資料制圖）

比亞迪獨(dú)領(lǐng)千億營(yíng)收，新型儲(chǔ)能利好光儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈玩家
從營(yíng)收來(lái)看，排名前五的分別是比亞迪、寧德時(shí)代、特變電工、天合光能、上海電氣。被譽(yù)為新能源汽車龍頭的比亞迪營(yíng)收超千億元，達(dá)到1208億元，同比增長(zhǎng)了79.83%。寧德時(shí)代、特變電工、天合光能、上海電氣的營(yíng)收分別為890.38億、262.87億、213.19億、212.9億。除了上海電氣，其余四家廠商均實(shí)現(xiàn)了不同程度的營(yíng)收同比增長(zhǎng)。

比亞迪在投資者交流會(huì)上表示，“儲(chǔ)能業(yè)務(wù)是公司重要業(yè)務(wù)組成，未來(lái)公司將積極推進(jìn)創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用，進(jìn)一步擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)范圍，推動(dòng)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展。”

在儲(chǔ)能業(yè)務(wù)方面，比亞迪提供了電網(wǎng)儲(chǔ)能、工商業(yè)儲(chǔ)能、家庭儲(chǔ)能等應(yīng)用領(lǐng)域的儲(chǔ)能解決方案。其中，光伏業(yè)務(wù)作為比亞迪在清潔能源領(lǐng)域的重要布局之一，已經(jīng)擁有硅片、電池片、光伏組件、光伏系統(tǒng)應(yīng)用等全產(chǎn)業(yè)鏈布局，打通能源從吸收、存儲(chǔ)到應(yīng)用的各個(gè)環(huán)節(jié)。

不過(guò)，比亞迪的凈利潤(rùn)僅僅只是營(yíng)收的三十分之一，為41.3億元，甚至少于營(yíng)收只有890億元，凈利潤(rùn)有98億元的寧德時(shí)代。與2022年Q1的8.08億元相比是一個(gè)不錯(cuò)的成績(jī)，同比增長(zhǎng)410.89%。

比亞迪體量如此之大，但是看起來(lái)不賺錢的原因與其研發(fā)投入有關(guān)。眾所周知，比亞迪業(yè)務(wù)涉及汽車、電池、儲(chǔ)能等多個(gè)領(lǐng)域。單從儲(chǔ)能來(lái)看，比亞迪在持續(xù)研發(fā)魔方儲(chǔ)能系統(tǒng)，基于刀片電池和CTS 專利技術(shù)，系統(tǒng)容量密度較上一代產(chǎn)品提升89%，單箱容量可達(dá)到5.36MWh。

與比亞迪不同，寧德時(shí)代專注于動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池的研發(fā)，在儲(chǔ)能電池系統(tǒng)方面可以提供從電芯部件到完整儲(chǔ)能電池系統(tǒng)的全系列產(chǎn)品。其儲(chǔ)能電池基于長(zhǎng)壽命電芯技術(shù)、液冷 CTP 電箱技術(shù)推出的戶外EnerOne 電柜和戶外預(yù)制艙系統(tǒng) EnerC大批量出貨，廣泛應(yīng)用于全球大型重要儲(chǔ)能項(xiàng)目。

如今，鋰電池在新型儲(chǔ)能中的應(yīng)用占比已經(jīng)達(dá)到97%，鈉電技術(shù)被電池廠商進(jìn)一步關(guān)注，寧德時(shí)代的鈉離子電池已經(jīng)在逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。目前，除了寧德時(shí)代，鈉離子上游材料等產(chǎn)業(yè)鏈玩家都在積極布局。

特變電工以262.87億元的營(yíng)收在本次統(tǒng)計(jì)中排名第三。特變電工在變壓器行業(yè)曾市值達(dá)千億，基于光伏逆變器技術(shù)，其業(yè)務(wù)包括儲(chǔ)能逆變器、儲(chǔ)能系統(tǒng)等。隨著光伏+儲(chǔ)能成為全球能源轉(zhuǎn)型的主流模式，特變電工在光伏領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)出強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。

天合光能是一家光伏智慧能源解決方案商，業(yè)務(wù)覆蓋光伏組件、電站及系統(tǒng)產(chǎn)品等。據(jù)了解，該公司已推出12000次循環(huán)的儲(chǔ)能天合芯，推動(dòng)光儲(chǔ)深度融合。隨著上下游廠商的投入，在技術(shù)成熟后，儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本將有所下降，天合光能以降低度電成本LCOS為研發(fā)方向，將LCOS降低32%。

從營(yíng)收的增幅來(lái)看，增長(zhǎng)最快的三家企業(yè)分別是陽(yáng)光電源、固德威、科士達(dá)，營(yíng)收同比增長(zhǎng)分別為175.42%、164.59%、150.23%。三家分別是光伏逆變器、逆變器、不間斷電源(UPS)的第一梯隊(duì)廠商。他們的增長(zhǎng)得益于光伏市場(chǎng)的快速成長(zhǎng)。

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22家儲(chǔ)能企業(yè)2023年Q1營(yíng)收情況
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根據(jù)國(guó)家能源局最新數(shù)據(jù)，2022年全年國(guó)內(nèi)光伏實(shí)現(xiàn)新增裝機(jī)87.41GW，同比增長(zhǎng)59%。預(yù)期2023年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)將超過(guò)1億千瓦，達(dá)到120GW左右。另一個(gè)變化是，光伏裝機(jī)結(jié)構(gòu)中，分布式光伏逐漸超過(guò)地面電站。

陽(yáng)光電源在投資者交流會(huì)上表示，光伏和儲(chǔ)能的投資收益大幅提升，刺激光伏和儲(chǔ)能快速增長(zhǎng)。特別是地面電站和大儲(chǔ)，去年國(guó)內(nèi)及中東、東南亞等國(guó)家地面電站裝機(jī)受組件價(jià)格高位影響有一些延遲，今年隨著組件價(jià)格逐步回落，地面電站的經(jīng)濟(jì)性在快速回升，部分去年抑制的項(xiàng)目今年得以釋放，地面電站預(yù)計(jì)將會(huì)快速上量。

在市場(chǎng)的需求下，科士達(dá)表示將持續(xù)加大對(duì)產(chǎn)品的研發(fā)投入，計(jì)劃研發(fā)出更具成本性的儲(chǔ)能產(chǎn)品，后期也計(jì)劃將公司 UPS、光伏產(chǎn)品 與儲(chǔ)能產(chǎn)品集成一體化，來(lái)真正實(shí)現(xiàn)各版塊聯(lián)動(dòng)發(fā)展。


6家凈利潤(rùn)翻10倍以上，固德威暴增3473.72%
在凈利潤(rùn)方面，固德威、英威騰、上海電氣、ST林重、中科江南、雙杰電氣在六家企業(yè)表現(xiàn)最為搶眼，同比增長(zhǎng)了10倍以上，其中固德威、英威騰、上海電氣的凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)了3473.72%、3016.7%、2802.32%。ST林重、中科江南、雙杰電氣的凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)了1802.04%、1159.36%、1122.42%。

固德威是戶用逆變器龍頭，主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品包括光伏并網(wǎng)逆變器、光伏儲(chǔ)能逆變器、儲(chǔ)能電池和戶用系統(tǒng)等。分布式儲(chǔ)能在歐洲市場(chǎng)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，固德威的儲(chǔ)能逆變器及儲(chǔ)能電池銷量實(shí)現(xiàn)大幅度的增長(zhǎng)。

值得一提的是，在儲(chǔ)能領(lǐng)跑聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)的2022年中國(guó)企業(yè)全球儲(chǔ)能小功率PCS（30kW以下）出貨量排名中，固德威排名第一，接下來(lái)是古瑞瓦特、華為。

不過(guò)在22家儲(chǔ)能企業(yè)中，固德威的3.36億元的凈利潤(rùn)并不算太高。預(yù)期隨著市場(chǎng)需求的進(jìn)一步擴(kuò)大，固德威未來(lái)還有巨大的成長(zhǎng)空間。

英騰威主營(yíng)業(yè)務(wù)為工業(yè)自動(dòng)化、新能源汽車、網(wǎng)絡(luò)能源及軌道交通，主要產(chǎn)品涵括工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)解決方案、光伏發(fā)電、電能治理等。盡管光伏儲(chǔ)能業(yè)務(wù)占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例 11.39%，但該業(yè)務(wù)依舊是第一季度的主要看點(diǎn)，營(yíng)收同比增長(zhǎng)達(dá)到291.33%，應(yīng)用于光伏發(fā)電的多款逆變器廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)和海外的商用和戶用市場(chǎng)。

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22家儲(chǔ)能企業(yè)2023年Q1凈利潤(rùn)情況
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不過(guò)在業(yè)績(jī)一片紅時(shí)，也有表現(xiàn)業(yè)內(nèi)人士預(yù)期的。其中中天科技、華寶新能出現(xiàn)營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙雙下降，華寶新能源出現(xiàn)虧損，凈利潤(rùn)為-0.3億元。中天科技的營(yíng)收為82.75億元，同比下降10.92%，凈利潤(rùn)為7.68億元，同比下降24.36%。

中天科技專注于能源網(wǎng)絡(luò)和通信網(wǎng)絡(luò)，主營(yíng)業(yè)務(wù)可分為光通信及網(wǎng)絡(luò)、電網(wǎng)建設(shè)、海洋系列、新能源、銅產(chǎn)品、商品貿(mào)易等。對(duì)于第一季度業(yè)績(jī)情況，中天科技在財(cái)報(bào)中表示主要系報(bào)告期內(nèi)公司海洋板塊利潤(rùn)減少所致。

在儲(chǔ)能領(lǐng)域，中天科技已經(jīng)形成了含電池正負(fù)極材料、銅箔、鋰離子電池、BMS、變壓器、儲(chǔ)能集裝箱等核心部件的完整儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈，推出了分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)解決方案、智能光儲(chǔ)充一體化系統(tǒng)解決方案等。

中天科技新能源總裁繆永華公開表示，中天科技新能源2023年Q1訂單量同比增長(zhǎng)230%，多條生產(chǎn)線開足馬力，全力以赴完成訂單交付。多批產(chǎn)品已陸續(xù)發(fā)往新疆、內(nèi)蒙古等地。

華寶新能的產(chǎn)品為便攜儲(chǔ)能，旗下品牌為“電小二”“Jackery”。對(duì)于第一季度的表現(xiàn)，主要是受海外高通脹持續(xù)抑制商品消費(fèi)，疊加一季度為公司傳統(tǒng)淡季的影響。在第一季度，華寶新能持續(xù)加大研發(fā)投入，并且加速全球化布局。

小結(jié)：
此次統(tǒng)計(jì)的廠商包括了儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈的多個(gè)環(huán)節(jié)，包括儲(chǔ)能電池、儲(chǔ)能系統(tǒng)、逆變器、終端廠商等?？梢园l(fā)現(xiàn)，寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能等儲(chǔ)能電池廠商出現(xiàn)了明顯的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。隨著廠商的技術(shù)投入，鈉電池等新型電池將得以應(yīng)用。對(duì)于廠商而言，具備電芯、系統(tǒng)等全棧能力的企業(yè)將有更大技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

在儲(chǔ)能系統(tǒng)方面，中天科技、陽(yáng)光電源、盛弘股份、國(guó)軒高科等廠商將在于全球光伏儲(chǔ)能需求上漲時(shí)快速成長(zhǎng)，國(guó)外市場(chǎng)將是儲(chǔ)能系統(tǒng)廠商的關(guān)鍵市場(chǎng)。

逆變器企業(yè)在今年第一季度實(shí)現(xiàn)明顯的成長(zhǎng)。得益于光伏和儲(chǔ)能的需求上漲，固德威翻30倍的凈利潤(rùn)，天合光能、特變電工等廠商也有不俗的表現(xiàn)。

陽(yáng)光電源樂(lè)觀的預(yù)判今年下半年的總體情況還會(huì)好于上半年，“今年戶儲(chǔ)目標(biāo)比較樂(lè)觀，大儲(chǔ)和地面電站不管國(guó)內(nèi)國(guó)外下半年的裝機(jī)量應(yīng)該還是會(huì)大于上半年。隨著組件價(jià)格和碳酸鋰價(jià)格的下跌，下半年會(huì)釋放出來(lái)很多項(xiàng)目”。