根據(jù)GGII三季度調(diào)研數(shù)據(jù)，2023年前三季度我國(guó)鋰電池出貨量605GWh，同比增長(zhǎng)34%，已接近2022年全年水平。具體到細(xì)分產(chǎn)品來(lái)看：

1、動(dòng)力電池增速大幅下滑，儲(chǔ)能電池增速最快，數(shù)碼電池持續(xù)萎縮

動(dòng)力電池：據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)，中國(guó)動(dòng)力電池出貨量445GWh，同比增長(zhǎng)35%，增速較上年同期大幅下滑。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2023年1-9月，中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為627.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37.5%。GGII認(rèn)為動(dòng)力電池出貨量增速低于新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增速的原因主要如下：

1）PHEV占比提升7個(gè)百分點(diǎn)。1-9月，國(guó)內(nèi)插電混動(dòng)型新能源汽車(chē)占比新能源汽車(chē)總量比例為28.8%，較上年同期上升7個(gè)百分點(diǎn)，插電混動(dòng)型單車(chē)帶量較純電車(chē)型單車(chē)帶量少30KWh；

2）高鋰鹽價(jià)格下的存貨激增，GGII數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年鋰電池消納庫(kù)存量達(dá)到130-150GWh。

儲(chǔ)能電池：受電力儲(chǔ)能、工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)增長(zhǎng)帶動(dòng)，2023年前三季度中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量127GWh，同比增長(zhǎng)44%。其中，Q3出貨量約40GWh，環(huán)比下降超10%，主要原因：1）美國(guó)電力儲(chǔ)能推遲裝機(jī)，海外市場(chǎng)需求減弱；2）國(guó)內(nèi)鋰鹽價(jià)格持續(xù)下降，終端客戶為減少損失下單更加謹(jǐn)慎。

數(shù)碼電池：2023年前三季度中國(guó)數(shù)碼電池出貨量為33GWh，同比下降約6%，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的情況下，主要3C數(shù)碼產(chǎn)品消費(fèi)需求持續(xù)疲軟，導(dǎo)致3C軟包數(shù)碼、電動(dòng)工具和鋰電二輪車(chē)市場(chǎng)出貨量下降。

2022-2023Q1~Q3中國(guó)鋰電池出貨量（GWh）

數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年10月

2、正極、電解液材料出貨增速領(lǐng)跑四大材料，均達(dá)40%

GGII數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度中國(guó)正極材料出貨量182萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)40%。其中磷酸鐵鋰出貨120萬(wàn)噸，三元材料出貨48.7萬(wàn)噸，鈷酸鋰材料出貨6萬(wàn)噸，錳酸鋰材料出貨7.5萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)64%、6%、1.7%、50%。

前三季度磷酸鐵鋰電池占比已經(jīng)超過(guò)70%，帶動(dòng)磷酸鐵鋰正極材料出貨量持續(xù)快速增長(zhǎng)，但GGII數(shù)據(jù)顯示，9月份三元增速已經(jīng)超過(guò)鐵鋰，預(yù)計(jì)四季度三元正極材料占比將會(huì)有所回升。此外，鋰鹽價(jià)格下降也使得錳酸鋰材料性價(jià)比上升，國(guó)內(nèi)部分3C產(chǎn)品開(kāi)始由鈷酸鋰路線切換至錳酸鋰路線，帶動(dòng)錳酸鋰材料出貨量同比增長(zhǎng)50%，GGII預(yù)計(jì)四季度錳酸鋰材料仍有望持續(xù)快速增長(zhǎng)。

負(fù)極材料方面，2023年前三季度中國(guó)負(fù)極材料出貨量119萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)25%。其中人造石墨材料出貨105.8萬(wàn)噸，天然石墨材料出貨13.9萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)29%、1%，人造石墨快速增長(zhǎng)主要受海外市場(chǎng)切換人造石墨，帶動(dòng)出口需求增長(zhǎng)所致。此外，硅碳、硅氧等新型負(fù)極材料也在快速上量。

電解液方面，前三季度中國(guó)電解液出貨量78.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)超40%，高鋰鹽價(jià)格也影響了電解液行業(yè)整體盈利情況，隨著四季度鋰鹽價(jià)格的企穩(wěn)，以及LiFSI等高價(jià)值產(chǎn)品在新型鋰離子電池中的添加比例增加，四季度行業(yè)內(nèi)企業(yè)盈利能力有望顯著改善。

鋰電隔膜方面，前三季度中國(guó)鋰電隔膜出貨量120億平，同比增長(zhǎng)30%。其中干法隔膜出貨33億平，濕法隔膜出貨87億平，分別同比增長(zhǎng)55%、31%，干法隔膜需求增速快于濕法隔膜，主要是受儲(chǔ)能市場(chǎng)對(duì)干法隔膜產(chǎn)品的青睞所致。

2022-2023Q1~Q3中國(guó)鋰電池用主材出貨量（萬(wàn)噸，億平）

數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年10月

整體來(lái)看，前三季度我國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)仍維持較快的增長(zhǎng)勢(shì)頭，但增速較上年同期大幅下降。隨著四季度市場(chǎng)需求旺季的到來(lái)，以及各環(huán)節(jié)材料價(jià)格的逐步企穩(wěn)，四季度行業(yè)整體形勢(shì)有望好轉(zhuǎn)，GGII預(yù)計(jì)全年鋰電池出貨量有望實(shí)現(xiàn)35%左右的增速。

審核編輯：湯梓紅