據(jù)知名市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IDC最新發(fā)布的報(bào)告，全球智能手機(jī)市場(chǎng)正迎來由AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)的回暖跡象。IDC已上調(diào)其2024年全球智能手機(jī)出貨量的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)將達(dá)到12.3億部，同比增長率提高至5.8%，較之前預(yù)測(cè)的4%和12.1億部有顯著增長。

這一積極變化的核心驅(qū)動(dòng)力在于生成式人工智能（GenAI）技術(shù)的快速發(fā)展與廣泛應(yīng)用。IDC指出，隨著消費(fèi)電子需求的逐步復(fù)蘇，GenAI功能正成為吸引消費(fèi)者購買新手機(jī)的重要因素。預(yù)計(jì)到2024年底，內(nèi)置GenAI功能的智能手機(jī)將實(shí)現(xiàn)爆炸式增長，市場(chǎng)份額將飆升至18%，同比增長率高達(dá)344%。

在眾多AI手機(jī)中，蘋果即將推出的iPhone 16無疑是萬眾矚目的焦點(diǎn)。據(jù)媒體報(bào)道，蘋果對(duì)iPhone 16寄予厚望，已向零部件供應(yīng)商下達(dá)了高達(dá)8800萬至9000萬部的初始訂單，較去年iPhone 15的初始訂單量增長了至少10%。盡管部分零部件制造商透露收到的訂單量甚至超過9000萬部，但業(yè)界普遍認(rèn)為，這僅是初期規(guī)劃，實(shí)際出貨量可能會(huì)根據(jù)市場(chǎng)反饋進(jìn)行調(diào)整。

知名投資機(jī)構(gòu)Wedbush則更為樂觀，認(rèn)為iPhone 16將開啟蘋果歷史上最大規(guī)模的升級(jí)周期?；趯?duì)亞洲供應(yīng)鏈的深入研究，Wedbush分析師對(duì)iPhone 16的市場(chǎng)需求充滿信心，預(yù)測(cè)蘋果將在未來一年內(nèi)迎來顯著的銷量增長。該機(jī)構(gòu)指出，全球約有3億部iPhone已超過四年未進(jìn)行升級(jí)，這為iPhone 16的強(qiáng)勁需求奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。Wedbush進(jìn)一步預(yù)測(cè)，隨著AI驅(qū)動(dòng)的新一輪升級(jí)周期的到來，蘋果在2025財(cái)年的iPhone銷量有望突破2.4億部，而中國市場(chǎng)將是推動(dòng)這一增長的關(guān)鍵因素。

此外，AI手機(jī)的發(fā)展趨勢(shì)還有望帶動(dòng)整個(gè)手機(jī)硬件產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。以蘋果為例，雖然當(dāng)前僅有iPhone 15 Pro/Pro Max搭載了Apple Intelligence并配備了8GB內(nèi)存，但市場(chǎng)普遍預(yù)期iPhone 16系列將繼續(xù)沿用這一配置。然而，對(duì)于2025年的iPhone 17系列，知名分析師郭明錤透露，僅Pro Max機(jī)型將升級(jí)至12GB DRAM，并配備更先進(jìn)的散熱系統(tǒng)，以滿足日益增強(qiáng)的AI功能需求。

興業(yè)證券本周發(fā)布的研報(bào)指出，為了滿足AI大模型運(yùn)行的高要求，智能手機(jī)在SoC、內(nèi)存、散熱等關(guān)鍵部件上的需求量和價(jià)值量都將顯著提升。這一趨勢(shì)不僅將增強(qiáng)消費(fèi)者的換機(jī)動(dòng)力，推動(dòng)電子產(chǎn)業(yè)鏈的整體發(fā)展，還將首先惠及高端產(chǎn)品線。蘋果作為高端市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊，其受益程度將更為明顯。因此，投資者可關(guān)注智能手機(jī)整機(jī)、ODM廠商以及“果鏈”相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)會(huì)，特別是處理器、內(nèi)存、散熱等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的國產(chǎn)化進(jìn)程和增量器件的市場(chǎng)表現(xiàn)。