在2024年家電以舊換新政策的刺激下，去年智能家居消費(fèi)回升近3成、芯片廠單季度營(yíng)收漲超50%。今年家電國(guó)家補(bǔ)貼政策繼續(xù)加大力度，微波爐、凈水器、洗碗機(jī)、電飯煲等4類家電產(chǎn)品納入補(bǔ)貼范圍。這對(duì)芯片廠商意味著哪些機(jī)遇？

近日，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部發(fā)布關(guān)于2025年加力擴(kuò)圍實(shí)施大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策的通知，提出擴(kuò)圍支持消費(fèi)品以舊換新，這是繼去年家電國(guó)補(bǔ)后的政策延續(xù)。

其中，2025年將繼續(xù)支持冰箱、洗衣機(jī)、電視、空調(diào)、電腦、熱水器、家用灶具、吸油煙機(jī)等8類家電產(chǎn)品以舊換新，將微波爐、凈水器、洗碗機(jī)、電飯煲等4類家電產(chǎn)品納入補(bǔ)貼范圍。

在最新的家電國(guó)補(bǔ)中，個(gè)人消費(fèi)者購買上述12類家電中2級(jí)能效或水效標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為產(chǎn)品銷售價(jià)格的15%;1級(jí)能效或水效標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為產(chǎn)品銷售價(jià)格的20%。

家電國(guó)補(bǔ)政策的出臺(tái)，將如何利好家居和家電消費(fèi)市場(chǎng)?對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的元器件廠商來說，在家電國(guó)補(bǔ)下，2025年是否將會(huì)迎來市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇?

01 | 億級(jí)芯片市場(chǎng)!國(guó)補(bǔ)刺激下，家電芯片市場(chǎng)空間巨大

實(shí)際上，2024年國(guó)家就已經(jīng)出臺(tái)相關(guān)家電國(guó)補(bǔ)政策，來刺激家電產(chǎn)品的消費(fèi)。

受房地產(chǎn)行業(yè)低迷影響，自2019年起，我國(guó)家電行業(yè)消費(fèi)放緩了此前的快速增長(zhǎng)速度。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)家電消費(fèi)規(guī)模為7958億元，而2022年家電消費(fèi)僅為7307億元，3年間家電消費(fèi)體量不增反減。

《半導(dǎo)體器件應(yīng)用網(wǎng)》整理

雖然2023年整體家電消費(fèi)有所回暖，但數(shù)據(jù)顯示，2024年1-6月，我國(guó)家電消費(fèi)總額同比下降3.6%?？偟膩砜?，近5年家電消費(fèi)整體保持低迷。

在這樣的背景下，2024年開始推出家居和家電國(guó)補(bǔ)政策。2024年下半年正式落地家電國(guó)補(bǔ)，并鼓勵(lì)地方采用支付立減、發(fā)放個(gè)人實(shí)名代金券等不同方式，提升消費(fèi)者購買家電享受家電國(guó)補(bǔ)的體驗(yàn)和獲得感。

在家電國(guó)補(bǔ)的刺激下，我國(guó)家電消費(fèi)回暖明顯。2024年第二季度我國(guó)家電消費(fèi)同比下滑8.5%，在國(guó)補(bǔ)政策出臺(tái)后的第三季度，家電消費(fèi)同比增長(zhǎng)7.5%。其中第三季度的8月、9月分別增長(zhǎng)3.7%和28.6%。

由此可見，家電國(guó)補(bǔ)政策對(duì)于家電消費(fèi)的刺激起到了立竿見影的作用。

2025年家電國(guó)補(bǔ)政策的延續(xù)，也將進(jìn)一步提振我國(guó)家電行業(yè)消費(fèi)能力，家電國(guó)補(bǔ)也將直接帶動(dòng)對(duì)家電元器件芯片的需求增長(zhǎng)。

以家電中最主要的空調(diào)、冰箱和洗衣機(jī)為例：粗略估計(jì)，一臺(tái)家電設(shè)備至少需要1-2顆主控MCU、1-2顆電源管理芯片、3-6顆功率器件、1顆通信芯片，以及多顆傳感器、顯示驅(qū)動(dòng)芯片等。并且家電設(shè)備智能化程度越高，所需要芯片數(shù)量越多。

數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)一年空調(diào)年產(chǎn)能達(dá)到2.4億臺(tái)，冰箱和洗衣機(jī)各約1億臺(tái)。因此，2025年家電相關(guān)芯片供應(yīng)廠商將面對(duì)巨大的市場(chǎng)空間。

02 | 中微半導(dǎo)、芯朋微...消費(fèi)回暖下，多家家電國(guó)產(chǎn)芯片業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明顯!

家電市場(chǎng)消費(fèi)向好，也推動(dòng)了家居產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)芯片廠商的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

作為以MCU為核心的平臺(tái)型芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，中微半導(dǎo)產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能家電、消費(fèi)電子、工業(yè)控制等領(lǐng)域。2024年上半年，中微半導(dǎo)產(chǎn)品出貨量同比增長(zhǎng)51%。進(jìn)入2024年第三季度，中微半導(dǎo)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)25.74%，前三季度營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)40.03%。在業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的背后，主要業(yè)務(wù)板塊之一的智能家電起到了重要推動(dòng)作用。

在家電領(lǐng)域的電源管理芯片方面，作為代表性企業(yè)的芯朋微在2024年第三季度取得了29.78%的營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)，前三季度營(yíng)業(yè)收入增加21.95%;利潤(rùn)方面，芯朋微第三季度暴漲176.84%，前三季度增長(zhǎng)63.23%。

無線連接芯片領(lǐng)域，樂鑫科技第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收49.96%、凈利潤(rùn)492.15%的增長(zhǎng)，智能家電和消費(fèi)電子智能化滲透率的不斷提升對(duì)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)起到了重要的推動(dòng)作用。

功率器件方面，華潤(rùn)微、士蘭微等企業(yè)在今年前三季度也都取得了亮眼的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

除以上廠商外，芯海科技、匯頂科技、全志科技、恒玄科技、韋爾股份等布局了智能家居應(yīng)用的芯片廠商在今年前三季度均取得了明顯的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。這從側(cè)面反映出，隨著家電消費(fèi)的回暖，上游芯片供應(yīng)廠商的業(yè)績(jī)也有所改善。

03 | 家電智能一體化趨勢(shì)下，家電整機(jī)廠商都有哪些產(chǎn)品需求?

在家電消費(fèi)市場(chǎng)利好的同時(shí)，芯片廠商應(yīng)該如何打造產(chǎn)品方案，以抓住家電市場(chǎng)增量的機(jī)遇?

Big-Bit記者在采訪家電下游整機(jī)廠商時(shí)獲悉，當(dāng)下由于消費(fèi)者消費(fèi)觀念的升級(jí)，家電市場(chǎng)的產(chǎn)品迭代已經(jīng)由普通的功能追求逐漸過渡到個(gè)性功能與指令的疊加與優(yōu)化，定制化家電好物正在掀起一股新熱潮。

金萊特智能相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“在其公司運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，產(chǎn)品的個(gè)性化定制需求增加，從燈具到落地扇等傳統(tǒng)常見的家居產(chǎn)品現(xiàn)在也需要根據(jù)客戶的產(chǎn)品外觀、參數(shù)等需求來定向開發(fā)，定制化產(chǎn)品成為公司在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！?/p>

另外，美的集團(tuán)相關(guān)研發(fā)工程師在此前采訪中表示，在選擇MCU時(shí)，功能全和尺寸小是重要考量因素?！搬槍?duì)MCU產(chǎn)品，選擇時(shí)應(yīng)考慮其功能豐富性和集成度，能夠?qū)⒍鄠€(gè)芯片轉(zhuǎn)化為單一芯片的功能，優(yōu)化了使用體驗(yàn)?！?/p>

智能控制器頭部企業(yè)拓邦股份的研發(fā)部工程師也在接受采訪時(shí)談到，隨著智能家居產(chǎn)品的智能化和集成度越高，應(yīng)用端對(duì)于芯片及功率器件等半導(dǎo)體產(chǎn)品的要求更加注重其性能的穩(wěn)定性和可靠性。

在需求不斷增長(zhǎng)和更新的智能家居市場(chǎng)，通過研發(fā)設(shè)計(jì)出更好的器件應(yīng)用產(chǎn)品，不失為提升消費(fèi)者對(duì)智能家居產(chǎn)品認(rèn)知度和接受度的核心途徑。

另外，近些年各種智能家電設(shè)備通過物聯(lián)網(wǎng)(IoT)、Wi-Fi、藍(lán)牙等朝向相互連接、通信和協(xié)作方向發(fā)展，這也對(duì)家電元器件功率提出了更高要求。

某電熱水器整機(jī)廠商相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，如今電熱水器接入了顯示屏，以及WIFI等通訊設(shè)備，負(fù)載能力更重，因此對(duì)芯片大功率下的帶載能力提出了更高的需求。

“例如電熱水器重的DC/DC芯片，要求12V轉(zhuǎn)5V過程中電流能達(dá)到1A，但是目前主流方案電流在300毫安、500毫安等，能承載1A電流的產(chǎn)品方案并不多。”

在下游家電市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的性能和成本越來越關(guān)注的背景下，國(guó)產(chǎn)家電芯片廠商從多方面構(gòu)建更加完善的智能家電生態(tài)系統(tǒng)，以促進(jìn)家電產(chǎn)品性能提升和家電成本下降。

04 | 小結(jié)

2024年，國(guó)家推出的家電以舊換新政策顯著刺激了家電消費(fèi)市場(chǎng)，推動(dòng)了家居和家電消費(fèi)的回暖。這一政策不僅直接帶動(dòng)了家電產(chǎn)品的銷售，還間接促進(jìn)了上游芯片供應(yīng)商的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

隨著家電市場(chǎng)的快速發(fā)展，下游市場(chǎng)對(duì)家電產(chǎn)品需求也在發(fā)生變化，如何打造出定制化、高性能和低成本的家電芯片方案，成為下游整機(jī)廠商當(dāng)下關(guān)注的重點(diǎn)。這種需求也倒逼芯片廠商開發(fā)出更高集成、更強(qiáng)性能、更優(yōu)生態(tài)的智能家居芯片解決方案。

在2025年家電以舊換新補(bǔ)貼的政策刺激下，今年智能家居市場(chǎng)有望保持向好的消費(fèi)勢(shì)頭。在技術(shù)和市場(chǎng)推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)芯片企業(yè)有望在智能家居領(lǐng)域繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

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