2024年，芯片廠商境遇兩極分化。AI賽道廠商發(fā)展迅猛，營收飆升。存儲領(lǐng)域雖下半年乏力，好在上半年積累頗豐、產(chǎn)品布局得力，不少廠商全年營收依舊亮眼，甚至創(chuàng)新高。反觀主攻汽車、工業(yè)、消費(fèi)市場的芯片大廠，處境艱難。市場需求低迷，消費(fèi)換機(jī)周期延長，汽車轉(zhuǎn)型成本高，工業(yè)周期性放緩，多重困境致使諸多原廠業(yè)績連跌，財報營收欠佳。

作為中國電子產(chǎn)業(yè)風(fēng)向標(biāo)，深圳國際電子展elexcon致力于聚焦展示芯片和元器件領(lǐng)域新技術(shù)、新產(chǎn)品和熱點(diǎn)應(yīng)用。深圳國際電子展 elexcon 梳理2024年半導(dǎo)體大廠財報，結(jié)合市場動態(tài)展望未來，力求洞察2025年行業(yè)趨勢，為從業(yè)者與關(guān)注者搶占市場先機(jī)提供參考。

01

AI廠商：營收及利潤再創(chuàng)新高

英偉達(dá)：全年凈利潤同比增長581%

NVIDIA2024年全年營收609億美元，同比增長126%，全年凈利潤298億美元，同比增長581%，全年毛利率72.7%，較上一財年提升15.8個百分點(diǎn)。

AMD：全年收入創(chuàng)新高

2024全年，AMD總收入達(dá)到了258億美元的新高峰，較2023年增長了14%。非GAAP毛利率為53%，同比提升了3個百分點(diǎn)；非GAAP營業(yè)利潤為61億美元，凈利潤為54億美元。

博通：總營收、利潤和半導(dǎo)體收入齊創(chuàng)新高

博通2024財年營收同比增長44%至創(chuàng)紀(jì)錄新高的516億美元。AI收入全財年同比增長220%至122億美元，驅(qū)動半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的收入創(chuàng)新高至301億美元。利潤調(diào)整后 EBITDA同比增長37%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄新高的319億美元。博通2024財年總營收、利潤和半導(dǎo)體收入齊創(chuàng)新高。

02

存儲芯片巨頭：業(yè)績亮眼

三星：凈利潤同比激增131%

三星電子實現(xiàn)了300.9萬億韓元的總營收，同比去年增長了16%，而歸母凈利潤則飆升至33.6萬億韓元，同比激增131%。

美光：存儲收入創(chuàng)單季新高

美光公布FY25Q1財報（注：截至11月30日的3個月期間），營收87.1億美元，同比上漲85%，環(huán)比上漲12%；毛利率39.5%，同比上漲38.7%，環(huán)比上漲3%，收入和毛利率符合指引。公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)相對疲軟，HBM和數(shù)據(jù)中心SSD收入環(huán)比高增長。

SK海力士：全年營收創(chuàng)歷史新高

受到AI對存儲器件的強(qiáng)烈需求，SK海力士Q4營收為19.77萬億韓元，同比增長75%，環(huán)比增長12%。2024全年營收66.19萬億韓元，全年凈利潤為19.80萬億韓元，2023年同期虧損9.11萬億韓元，為公司成立以來最高營收規(guī)模。

03

綜合半導(dǎo)體廠商：業(yè)績喜憂參半

TI：營收連續(xù)第九個季度下滑

TI 2024年每季度的營收和利潤均同比下滑，導(dǎo)致全年營收約160億美元，較2023年降低12%；全年凈利潤約48億美元，較2023年低26%。TI表示，整體電子業(yè)仍處于低迷狀態(tài)，導(dǎo)致該公司營收連續(xù)九季下滑，此外，制造支出也擠壓獲利。

ADI：近20年來最大的下滑幅度

全年營收94.27億美元，同比下降23.39%，利潤為20.33億美元，毛利率為57.1%。2024年對ADI來說是充滿挑戰(zhàn)的一年，但是隨著公司季度收入連續(xù)兩個季度止跌回升，疊加當(dāng)下客戶的庫存周期低至目標(biāo)下限，elexcon認(rèn)為2024年二季度大概率是本輪ADI業(yè)績調(diào)整的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，低谷已過。

ST：凈利暴跌63%，計劃關(guān)廠并裁員

意法半導(dǎo)體2024年營收同比下降了23.2%至132.7億美元，營業(yè)利潤率為12.6%，同比減少了14.1個百分點(diǎn)，凈利潤同比暴跌63.0%至15.6億美元。

英飛凌：季度營收同比下滑8%

英飛凌公布了截至2024年12月31日的2025財年第一季度財報。雖然由于汽車及工業(yè)需求下滑，導(dǎo)致營收環(huán)比下滑13%、同比下滑8%至34.24億歐元，但仍優(yōu)于預(yù)期。英飛凌第一財季毛利率為39.2%，相比上一季度為41.41%有所下滑；調(diào)整后的毛利率達(dá)到41.1%，相比上一季調(diào)整后毛利率43.31%也有所下滑；營業(yè)利潤達(dá)到3.18億歐元，而上一季度為4.73億歐元。

恩智浦：營收下滑預(yù)計裁員

恩智浦2024年全年營收為126.1億美元，同比下降5%；GAAP毛利率為56.4%，GAAP營業(yè)利潤率為27.1%。

Microchip：季度營收暴跌41.9%

MCU大廠微芯科技（Microchip）截至2024年12月31日為止的2025會計年度第三財季財報顯示，該財季營收同比暴跌41.9%、環(huán)比減少11.8%至10.26億美元。

高通：營收同比增長9%

高通 2024 財年總收入為 331.9 億美元，較 2023 財年同比增長 9%。報告顯示，高通手機(jī)芯片銷售額增長12%，達(dá)到 61 億美元。

聯(lián)發(fā)科：全年營收創(chuàng)歷史次高

2024年整體合并營收為新臺幣5305.86億元新臺幣，較2023年增長22.41%，為歷史次高紀(jì)錄。

瑞薩：全年營業(yè)利潤大跌42.9%

日本瑞薩電子公布了2024日歷年財務(wù)數(shù)據(jù)。該企業(yè)去年實現(xiàn) 1.348479 萬億日元營收，同比下滑 8.2%；營業(yè)利潤更是銳減 42.9% 至 2229.77 億日元。

MPS：企業(yè)數(shù)據(jù)市場營收年增51.2%

電源管理IC設(shè)計廠商芯源系統(tǒng)（Monolithic Power Systems, Inc., MPS）2024年第四季（截至2024年12月31日為止）財報顯示，營收年增36.9%，季增0.2%至6.217億美元，非依照一般公認(rèn)會計原則（Non-GAAP）毛利率自一年前同期的55.7%升至55.8%。2024 年，MPS 連續(xù)第 13 年實現(xiàn)成長，全年營收為 22 億美元，較 2023 年成長 21%。

英特爾：全年凈利潤-188億美元

整個2024財年，英特爾的總營收為531億美元，同比下降了2%，其中凈利潤為-188億美元，而2023財年的凈利潤為17億美元。

04

被動元件廠商：業(yè)績穩(wěn)健增長

TDK：營收超出預(yù)期

TDK電子2024年全年營收預(yù)計為2兆1,200億日元?，9個月集團(tuán)（國際財務(wù)報告準(zhǔn)則）凈利潤1608.7億日元（+34.6%），2024/25年預(yù)測利潤1600.0億日元。

村田：電容器部門營收大增

全球電子元件龍頭村田制作所（Murata Manufacturing Co.， Ltd.）近日公布最新財報，2024年度財測預(yù)估不變，合并營收預(yù)計將年增3.6%至1.7萬億日元、合并營益將大增39.2%至3000億日元、合并純益將大增30.0%至2350億日元，獲利(營益、純益)將3年來首度呈現(xiàn)增長。

國巨：全年營收創(chuàng)新高

被動元件大廠國巨公告2024全年營收1216.67億元新臺幣，年增13.1%，月、季、年均創(chuàng)歷年同期新高。國巨先前指出，集團(tuán)掌握所有AI需要的被動元件產(chǎn)品線，并預(yù)估AI為2025年成長最大的領(lǐng)域，同時正向看待計算機(jī)終端、消費(fèi)性及通訊領(lǐng)域需求升溫，并刺激手機(jī)、PC迎來換機(jī)潮。

05

晶圓制造：工藝與產(chǎn)能的博弈

臺積電：全年營收同比增長30%

臺積電全年凈利潤為364.8億美元，同比增長31.1%。毛利率、營業(yè)利潤率和凈利潤率分別為56.1%、45.7%和40.5%，較2023年均有個位數(shù)的上升，顯示出臺積電的盈利能力還在提升之中。

臺積電CEO魏哲家表示：“我們預(yù)計2025年對于臺積電而言是又一個強(qiáng)勁增長的一年，我們預(yù)計全年收入增長將達(dá)到20%?！?/p>

中芯國際：年度收入創(chuàng)80億美元新高

2024年度未經(jīng)審計的營業(yè)收入為577.956億元（80.3 億美元），上年營業(yè)收入為452.504億元，同比增加27.7%。2024年度未經(jīng)審計的歸屬于上市公司股東的凈利潤為36.987億元，上年歸屬于上市公司股東的凈利潤為48.228億元，同比下降23.3%，主要是由于資金收益下降所致。

聯(lián)電：全年營收同比增長4.4%

聯(lián)電2024年全年營收2323億元新臺幣，年增4.39%，創(chuàng)歷年次高。

世界先進(jìn)：全年營收同比增長15.11%

世界先進(jìn)2024年全年營收 440.55 億元，年增 15.11%。

06

封測領(lǐng)域：先進(jìn)封裝成破局關(guān)鍵

日月光：年度營收創(chuàng)歷年次高

日月光投控2024年全年自結(jié)合并營收5954.1億元（新臺幣，下同），年增2.3%，創(chuàng)歷年次高；日月光投控今年持續(xù)擴(kuò)充先進(jìn)封裝產(chǎn)能。日月光投控今年持續(xù)布局先進(jìn)封裝產(chǎn)能，法人預(yù)估今年投控先進(jìn)封裝業(yè)績占整體封測及材料（ATM）業(yè)績比重，可增加至10%至15%，先進(jìn)封測業(yè)績可望較去年再倍增。

07

設(shè)備供應(yīng)端：光刻巨頭領(lǐng)航

ASML：全年凈銷售額再創(chuàng)紀(jì)錄

ASML在2024年再創(chuàng)紀(jì)錄，2024年全年凈銷售額達(dá)283億歐元，毛利率為51.3%，凈利潤為76億歐元。ASML預(yù)計2025年第一季度凈銷售額在75億至80億歐元之間，毛利率介于52%至53%；2025年全年凈銷售額在300億至350億歐元之間，毛利率介于51%至53%。

08

芯片分銷：業(yè)績冰火兩重天

艾睿：營收下滑求變

2024財年營業(yè)收入為279.23億美元，同比減少15.66%，凈利潤為3.92億美元，同比減少56.64%。

安富利：亞洲助力業(yè)績回升

安富利報告2025年第二季度銷售額為57億，超過了指導(dǎo)中值。第二季度調(diào)整后的每股收益為0.87美元，反映了銷售額的增長，主要來自亞洲。該季度的毛利率為10.5%，與去年同期以及環(huán)比均有所下降，受到了銷售組合向亞洲的轉(zhuǎn)變的影響。營業(yè)收入報告為15900萬美元，調(diào)整后的營業(yè)利潤率為2.8%。

文曄：營收飆升創(chuàng)紀(jì)錄

文曄科技2024年全年自結(jié)合并營收約新臺幣9594億元，與2023年相較年增率約達(dá)61%，再創(chuàng)年度營收新高紀(jì)錄。

大聯(lián)大：營收突破新臺階

大聯(lián)大2024全年合并營收達(dá)到8,806.1億元的歷史新高，首次突破新臺幣8,000億大關(guān)，年增長率為31%。