據(jù)彭博社（Bloomberg）在北京時(shí)間3月2日晚間發(fā)布消息顯示，專注汽車與工業(yè)應(yīng)用的傳感器芯片制造商Allegro Microsystems已成為行業(yè)巨頭安森美半導(dǎo)體的潛在并購(gòu)目標(biāo)。報(bào)道顯示，安森美近幾個(gè)月來已組建專項(xiàng)顧問團(tuán)隊(duì)推進(jìn)收購(gòu)流程，但知情人士透露該交易仍存變數(shù)——除安森美外可能存在其他潛在競(jìng)購(gòu)者，且Allegro管理層未就交易意向作出明確回應(yīng)。 分析指出，Allegro的技術(shù)優(yōu)勢(shì)使其成為多家希望強(qiáng)化汽車芯片業(yè)務(wù)企業(yè)的潛在并購(gòu)標(biāo)的。面對(duì)媒體詢問，安森美在官方聲明中表示"不對(duì)市場(chǎng)傳聞發(fā)表評(píng)論"，Allegro方面則尚未作出正式回應(yīng)。數(shù)據(jù)顯示，Allegro當(dāng)前市值約41億美元，而安森美則以近200億美元市值占據(jù)規(guī)模優(yōu)勢(shì)。 安森美并購(gòu)Allegro將對(duì)全球傳感器產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，兩家企業(yè)在各自的傳感器細(xì)分領(lǐng)域中地位舉足輕重。 ▲來源：彭博社 ? 車載CMOS圖像傳感器和磁傳感器領(lǐng)域隱形冠軍，兩大傳感器巨頭地位舉足輕重 Allegro成立于1990年，最初總部位于美國(guó)馬薩諸塞州伍斯特市，后遷至新罕布什爾州曼徹斯特。公司早期專注于霍爾效應(yīng)傳感器和電源IC的研發(fā)，通過專利技術(shù)（如BCD和BiCMOS工藝）迅速在汽車和工業(yè)領(lǐng)域建立技術(shù)優(yōu)勢(shì)。 自2016年起，公司啟動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，剝離晶圓制造工廠（如PSL和AMTC），轉(zhuǎn)向輕資產(chǎn)的Fabless無晶圓廠模式，降低固定成本并聚焦設(shè)計(jì)能力。同時(shí)，通過全球銷售網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展至美洲、歐洲、亞洲等地，客戶覆蓋超1萬家，年出貨量超10億件。 2020年10月，Allegro在納斯達(dá)克上市（代碼ALGM），募資3.5億美元，首日股價(jià)漲幅達(dá)26.43%。2024年，公司宣布與長(zhǎng)電科技合作強(qiáng)化中國(guó)本土供應(yīng)鏈，并持續(xù)布局電動(dòng)汽車和工業(yè)自動(dòng)化市場(chǎng)。 目前，Allegro 是傳感器和功率集成電路 (IC) 和光子學(xué)領(lǐng)域的全球半導(dǎo)體領(lǐng)軍企業(yè)，公司以高度集成的混合信號(hào)IC為核心，通過專利技術(shù)（如XtremeSense TMR）實(shí)現(xiàn)高精度、低功耗的解決方案，例如其電流傳感器ACS37220可替代傳統(tǒng)分立元件，簡(jiǎn)化系統(tǒng)設(shè)計(jì)，其產(chǎn)品線包括： 傳感器：以磁傳感器（霍爾效應(yīng)、TMR技術(shù)）為主，占營(yíng)收62%，用于汽車電機(jī)控制、位置檢測(cè)及工業(yè)自動(dòng)化。 電源IC：包括電機(jī)驅(qū)動(dòng)器、穩(wěn)壓器等，占營(yíng)收38%，應(yīng)用于電動(dòng)汽車充電系統(tǒng)、數(shù)據(jù)中心節(jié)能等。 光子組件：布局激光雷達(dá)和3D感應(yīng)市場(chǎng)，支持自動(dòng)駕駛技術(shù)發(fā)展 Allegro 有約73%收入來自汽車市場(chǎng)（如電動(dòng)車電機(jī)控制、ADAS系統(tǒng)），21%來自工業(yè)領(lǐng)域（如工廠自動(dòng)化），其余為消費(fèi)電子和通信。 在磁傳感器領(lǐng)域，據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)Yole最新報(bào)告《2024 Magnetic Sensorreport》顯示，Allegro以23%的市場(chǎng)份額位列全球第一，服務(wù)于全球超50余家汽車OEM廠商，是全球磁傳感器隱形冠軍企業(yè)。 ? 安森美前身為摩托羅拉半導(dǎo)體元件部門，1999年獨(dú)立上市后專注于分立晶體管和標(biāo)準(zhǔn)邏輯器件，總部位于美國(guó)亞利桑那州鳳凰城。早期通過收購(gòu)Cherry Semiconductor（2000年）和LSI Logic制造設(shè)施（2006年）強(qiáng)化基礎(chǔ)技術(shù)能力，逐步切入汽車和工業(yè)領(lǐng)域。 ? 2011年安森美收購(gòu)三洋半導(dǎo)體，增強(qiáng)汽車電子布局；同年收購(gòu)賽普拉斯(Cypress Semiconductor)的CMOS圖像傳感器業(yè)務(wù)，奠定感知技術(shù)基礎(chǔ)。 ? 2016年以24億美元收購(gòu)仙童半導(dǎo)體（Fairchild Semiconductor），成為全球第二大功率半導(dǎo)體廠商，并整合其8英寸晶圓廠資源。 ? ? 目前，安森美有電源方案部(PSG) 、模擬與混合信號(hào)部 (AMG) 、智能感知部 (ISG) 三大塊業(yè)務(wù)，功率半導(dǎo)體和汽車CMOS圖像傳感器（CIS）是安森美兩大營(yíng)收來源。 ? 在汽車CIS領(lǐng)域，安森美是全球最大的汽車CMOS圖像傳感器供應(yīng)商，巔峰時(shí)期全球市場(chǎng)份額達(dá)60%，技術(shù)平臺(tái)（如Hayabusa）解決低光環(huán)境成像難題，覆蓋ADAS、艙內(nèi)監(jiān)控等場(chǎng)景。 ▲來源：Yole，集微網(wǎng) ? 此外，安森美通過收購(gòu)IBM毫米波雷達(dá)技術(shù)和SensL（激光雷達(dá)探測(cè)器），布局毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)及傳感器融合方案，成為唯一覆蓋汽車全感知技術(shù)的廠商。 ? 中國(guó)廠商的崛起與激烈競(jìng)爭(zhēng) 近年來，隨著中國(guó)科技實(shí)力的增強(qiáng)，國(guó)產(chǎn)傳感器企業(yè)亦加速參與全球傳感器產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。 在汽車CMOS圖像傳感器（CIS）廠商領(lǐng)域，中國(guó)廠商迅速崛起，打破了以安森美為主導(dǎo)的傳統(tǒng)市場(chǎng)格局。 受韋爾股份等中國(guó)廠商的沖擊，安森美在汽車CIS市場(chǎng)份額從60%降至33%（2023年）。韋爾股份（旗下豪威科技）2023年出貨量超安森美位列全球第一，思特威、格科微等加速布局，技術(shù)差距縮小。相關(guān)信息參看《從60%暴跌到33%，全球汽車CIS傳感器絕對(duì)王者，被國(guó)產(chǎn)巨頭干翻》 ▲來源：潮電智庫(kù) ? 根據(jù)Yole 最新報(bào)告顯示，2023年全球汽車攝像頭市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了57億美元，其中汽車圖像傳感器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了23億美元，汽車鏡頭市場(chǎng)達(dá)17億美元。預(yù)計(jì)到2029年，全球汽車攝像頭市場(chǎng)規(guī)模的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)6.9%，汽車CIS的市場(chǎng)規(guī)模的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)5.2%，汽車鏡頭市場(chǎng)規(guī)模的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)6.5%。這主要得益于高分辨率攝像頭和產(chǎn)品組合的更高應(yīng)用。 ▲來源：Yole ? 在磁傳感器領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)參與的程度相比汽車CIS領(lǐng)域要落后。 ? 當(dāng)前全球磁傳感器芯片市場(chǎng)主要由Allegro、英飛凌、AKM、Melexis、TDK等國(guó)際企業(yè)主導(dǎo)，特別是在汽車級(jí)磁傳感器領(lǐng)域，海外頭部企業(yè)仍掌控著核心技術(shù)話語權(quán)。 ? 國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈中，納芯微、燦瑞科技、賽卓電子、矽睿科技、艾為電子、芯進(jìn)電子、美新半導(dǎo)體等企業(yè)正加速技術(shù)突破，同時(shí)在磁傳感器模組領(lǐng)域，中車時(shí)代電氣、比亞迪半導(dǎo)體、保隆科技等已形成規(guī)?；瘧?yīng)用能力。 ? 根據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，受制于發(fā)展時(shí)間較短等因素，目前國(guó)內(nèi)磁傳感器芯片自主供應(yīng)率仍不足10%，全球市場(chǎng)份額僅約5%。 ? 值得關(guān)注的是，本土廠商近年來通過多品類技術(shù)延伸和加速客戶資源整合，已逐步打開市場(chǎng)突破口。隨著中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)智能化與電動(dòng)化浪潮的持續(xù)推進(jìn)，磁傳感器國(guó)產(chǎn)替代需求將持續(xù)釋放，預(yù)計(jì)具備核心技術(shù)的本土企業(yè)將迎來戰(zhàn)略發(fā)展窗口期。 ? Yole預(yù)測(cè)，磁傳感器市場(chǎng)預(yù)計(jì)到 2029 年將達(dá)到 37 億美元，2023 年至 2029 年復(fù)合年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為 4%。汽車和移動(dòng)出行領(lǐng)域在市場(chǎng)上占據(jù)顯著主導(dǎo)地位，到 2029 年銷售額將超過 20 億美元，該領(lǐng)域受到車輛電氣化和傳感器集成等重要轉(zhuǎn)變的推動(dòng)。相反，消費(fèi)類應(yīng)用在數(shù)量上處于領(lǐng)先地位，在 Yole預(yù)計(jì)到 2029 年市場(chǎng)規(guī)模將接近 6 億美元。 ? 由于車輛電氣化，帶有集成電流傳感器的直流充電站的激增，工業(yè) 4.0 驅(qū)動(dòng)的對(duì)位置傳感器、開關(guān)的需求，以及使用電流傳感器實(shí)施預(yù)測(cè)性維護(hù)的潛在前景等因素，這些應(yīng)用將幫助磁傳感器實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。 ? ▲來源：Yole ? 結(jié)語 安森美收購(gòu)Allegro將有助于強(qiáng)化汽車傳感器全鏈條能力，應(yīng)對(duì)智能駕駛與電動(dòng)化趨勢(shì)。若交易達(dá)成，將加速行業(yè)整合，推動(dòng)高集成度解決方案的普及，全球汽車傳感器芯片產(chǎn)業(yè)格局將發(fā)生重大變化。 汽車CIS和電流傳感器市場(chǎng)均處于高速增長(zhǎng)期，對(duì)于中國(guó)企業(yè)和市場(chǎng)來說，技術(shù)迭代與國(guó)產(chǎn)替代或是未來競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵。 在傳感器領(lǐng)域，充滿著許多如安森美、Allegro這樣的隱形冠軍企業(yè)，這條高度碎片化、高技術(shù)壁壘的賽道，永遠(yuǎn)不缺少并購(gòu)的浪潮，期待下一個(gè)傳感器巨頭的誕生。 審核編輯 黃宇