電子發(fā)燒友原創(chuàng) 章鷹
4月30日，國(guó)際調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys發(fā)布2025年第一季度全球智能手機(jī)市場(chǎng)報(bào)告，第一季度全球智能手機(jī)市場(chǎng)僅實(shí)現(xiàn)0.2%的增長(zhǎng)，出貨量達(dá)到2.969億臺(tái)，由于階段性換機(jī)高峰進(jìn)入尾聲以及廠商尋求更健康的庫(kù)存水位，全球智能手機(jī)市場(chǎng)增速三個(gè)季度出現(xiàn)回落。在前五名廠商中，三星出貨量達(dá)6050萬臺(tái)，蘋果出貨量達(dá)到5500萬臺(tái)，份額達(dá)到19%，小米穩(wěn)居第三，出貨量達(dá)到4180萬臺(tái)。Vivo和OPPO位列第四和第五，出貨量分別達(dá)到2290萬臺(tái)和2270萬臺(tái)。

相比2024年全球手機(jī)出貨量達(dá)到2.01億部，我們看到號(hào)稱非洲手機(jī)之王的“傳音”在2025年第一季度出貨量出現(xiàn)下滑的跡象。

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4月29日，傳音控股發(fā)布第一季度財(cái)報(bào)，傳音第一季度營(yíng)收達(dá)到130.04億元，同比去年下降25.45%，凈利潤(rùn)達(dá)到4.9億元，同比下降69.87%。凈利潤(rùn)下降創(chuàng)下上市以來最大單季跌幅，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)達(dá)到3.4億，同比下降74.64%。

凈利潤(rùn)大跌背后是什么因素？傳音控股多元化戰(zhàn)略成效不明顯，在非洲面對(duì)小米、realme的夾擊下，供應(yīng)鏈成本上升凈利潤(rùn)下滑的不利局面。

傳音Q1發(fā)展承壓，小米、OPPO和vivo加速滲透歐洲市場(chǎng)

Canalys的數(shù)據(jù)顯示，2024年非洲智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量同比增長(zhǎng)9%，但是到了2025年該地區(qū)將面臨短期宏觀經(jīng)濟(jì)壓力，包括持續(xù)高通脹、貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力限制，Canalys預(yù)計(jì)，2025年非洲智能手機(jī)市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)2%的溫和增長(zhǎng)。

2024年，傳音在非洲市場(chǎng)保持49%的市場(chǎng)份額，處于領(lǐng)先地位，但是同比僅增長(zhǎng)1%。該品牌正在拓展包括家電在內(nèi)的新產(chǎn)品類別，但是這些業(yè)務(wù)尚未對(duì)其整體收入產(chǎn)生顯著貢獻(xiàn)。三星正在強(qiáng)化200美元到600美元的中高端市場(chǎng)，小米則實(shí)現(xiàn)了22%的增長(zhǎng)，這得益于其在西非國(guó)家的市場(chǎng)擴(kuò)展，Realme在2024年第四季度實(shí)現(xiàn)70%的同比增長(zhǎng)，主要得益于在北非和東非市場(chǎng)的擴(kuò)張。

最新消息，小米集團(tuán)總裁盧偉冰轉(zhuǎn)發(fā)的2025年Q1數(shù)據(jù)中，傳音在非洲市場(chǎng)出貨量占比下降到了47%，同比減少5%。小米在非洲市場(chǎng)的出貨量占比為13%，同比增長(zhǎng)32%，成為在非洲市場(chǎng)僅次于傳音、三星的手機(jī)品牌。

Canalys高級(jí)分析師Manish Pravinkumar分析指出，傳音在其主要市場(chǎng)非洲面臨著激烈競(jìng)爭(zhēng)，同為國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌的小米、OPPO等在非洲地區(qū)出貨量增速迅猛。2024年四季度小米在非洲實(shí)現(xiàn)了22%的增長(zhǎng)，realme也同期實(shí)現(xiàn)70%的同比增長(zhǎng)。此外，高通在印度和歐洲發(fā)起的專利訴訟導(dǎo)致傳音供應(yīng)鏈成本增加，進(jìn)一步壓縮其利潤(rùn)空間。

2024年業(yè)績(jī)亮麗，2025年發(fā)展存在隱憂

據(jù)傳音2024年財(cái)報(bào)顯示，該公司2024年實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收687.15億元，同比增長(zhǎng)10.31%，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)55.49億元，同比僅增長(zhǎng)0.22%。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，傳音在2024年出貨量2.01億部，在全球智能手機(jī)市場(chǎng)排名第四。

傳音公司的主要產(chǎn)品為TECNO、itel 和 Infinix 三大品牌手機(jī)，包括功能機(jī)和智能機(jī)。銷售區(qū)域主要集中在非洲、南亞、東南亞、中東和拉美等全球新興市場(chǎng)國(guó)家。公司非洲智能機(jī)市場(chǎng)的占有率超過40%，在南亞市場(chǎng)：巴基斯坦智能機(jī)市場(chǎng)占有率超過 40%，排名第一；孟加拉國(guó)智能機(jī)市場(chǎng)占有率 29.2%，排名第一；印度智能機(jī)市場(chǎng)占有率 5.7%，排名第八。

傳音控股基于在新興市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，公司積極實(shí)施多元化戰(zhàn)略，在新興市場(chǎng)開發(fā)數(shù)碼配件、家用電器等擴(kuò)品類業(yè)務(wù)以及提供移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。

Canalys分析師朱嘉弢表示，傳音在東南亞市場(chǎng)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)要比非洲市場(chǎng)面臨的競(jìng)爭(zhēng)要大得多，傳音在東南亞市場(chǎng)的品牌才做起來，根基不穩(wěn)，東南亞市場(chǎng)也較為復(fù)雜，像馬來西亞、泰國(guó)需要去拓展運(yùn)營(yíng)商、連鎖渠道等當(dāng)?shù)爻鲐浾急容^高的渠道，市場(chǎng)拓展難度也不小。

在今年MWC2025上，傳音公司以AI為驅(qū)動(dòng)，提出鈣鈦礦太陽(yáng)能儲(chǔ)能概念技術(shù)，探索智能能源管理的新方向，在AI手機(jī)領(lǐng)域，該公司推出AI智能追光，采用“Sunflower”AI無線充電技術(shù)，動(dòng)態(tài)優(yōu)化光能采集路徑，推出AI計(jì)算能量管理，創(chuàng)新推出的E-Color Shift2.0讓智能手機(jī)的互動(dòng)性體驗(yàn)提升，AI適應(yīng)能力與個(gè)性化交互都為未來產(chǎn)品設(shè)計(jì)提出新方向。

2025年第一季度傳音公司業(yè)績(jī)和凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，在接下來的第二、第三季度能否重回增長(zhǎng)之路，我們將拭目以待。