2017年隨著小間距LED市場(chǎng)的爆發(fā)以及LED芯片下游封裝行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致LED芯片供應(yīng)仍有一定缺口，中國(guó)LED芯片企業(yè)的稼動(dòng)率接近100%，中國(guó)LED芯片產(chǎn)值規(guī)模保持快速增長(zhǎng)。

高工產(chǎn)研LED研究所(GGII)數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)大陸LED芯片產(chǎn)值達(dá)到188億元，占全球LED芯片產(chǎn)值近40%；較2016年增長(zhǎng)29.7%，占全球LED芯片產(chǎn)值比例達(dá)到40%；中國(guó)MOCVD保有量超過1600臺(tái)，全年凈增加246臺(tái)，LED芯片產(chǎn)能占全球的比例超過54%。

快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)同時(shí)拉動(dòng)芯片企業(yè)營(yíng)收體量。據(jù)高工LED觀察，三安光電、華燦光電、澳洋順昌、聚燦光電2017年?duì)I業(yè)收入都實(shí)現(xiàn)較大幅度的成長(zhǎng)；德豪潤(rùn)達(dá)以及廣東甘化維持小幅增長(zhǎng)；而乾照光電由于去掉部分與主業(yè)非相關(guān)業(yè)務(wù)，2017年?duì)I收出現(xiàn)小幅下滑。

在凈利潤(rùn)方面，僅德豪潤(rùn)達(dá)和廣東甘化兩家企業(yè)大幅下滑之外，其余5家芯片企業(yè)都實(shí)現(xiàn)了較大幅度的增長(zhǎng)。凈利總額上，三安光電占據(jù)著絕對(duì)“龍頭”地位，其凈利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其他企業(yè)凈利總和；在增長(zhǎng)幅度上，乾照光電最為搶眼，實(shí)現(xiàn)3倍以上增長(zhǎng)幅度。不過，德豪潤(rùn)達(dá)日子并不好過，2017年虧損額高達(dá)9.71億元。

對(duì)于巨額虧損，德豪潤(rùn)達(dá)解釋到，公司對(duì)截止 2017 年 12月 31 日的各類資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行了清查，對(duì)存在減值跡象的資產(chǎn)進(jìn)行了減值測(cè)試，同時(shí)對(duì)部分資產(chǎn)進(jìn)行了報(bào)廢、出售處理，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門的進(jìn)一步核算，計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約32，138 萬(wàn)元，資產(chǎn)處置的損失約 23，444 萬(wàn)元，兩者合計(jì)約 55，582 萬(wàn)元。

在LED芯片領(lǐng)域，產(chǎn)能與價(jià)格的“卡位戰(zhàn)”仍在持續(xù)打響，三安光電、華燦光電等大廠不斷做大做強(qiáng)，像廣東甘化則已經(jīng)在這場(chǎng)競(jìng)賽中失去比賽的機(jī)會(huì)。

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大廠大舉擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能競(jìng)賽進(jìn)行時(shí)

在產(chǎn)能方面，目前三安光電以300萬(wàn)片月產(chǎn)能高居行業(yè)榜首，2017年三安光電LED芯片年生產(chǎn)量超過66萬(wàn)KK。不過值得注意的是，三安光電的擴(kuò)產(chǎn)行動(dòng)仍在持續(xù)進(jìn)行中。2017年12月6日，三安光電公告稱，投資總額333億元實(shí)施擴(kuò)產(chǎn)，全部項(xiàng)目五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，七年內(nèi)全部項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后年銷售收入約270億元。

華燦光電在產(chǎn)能方面暫時(shí)位居國(guó)內(nèi)行業(yè)第二，2017年其藍(lán)光LED芯片年產(chǎn)29萬(wàn)KK，綠光LED芯片年產(chǎn)18萬(wàn)KK。據(jù)了解，華燦光電義烏新廠擴(kuò)充的產(chǎn)能還在釋放過程中，在建產(chǎn)能在 2018 年一季度末加快釋放完成。

作為三安光電在國(guó)內(nèi)最主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，華燦光電在產(chǎn)能擴(kuò)張上緊隨三安光電的步伐。繼去年投建“華燦光電（蘇州）有限公司LED外延片、芯片四期項(xiàng)目”之后，今年2月份華燦光電投資108億用于LED外延及芯片、藍(lán)寶石襯底、紫外LED、紅外LED、MicroLED、MEMS傳感器等項(xiàng)目的擴(kuò)產(chǎn)。

乾照光電2017年1-12月芯片產(chǎn)能約620萬(wàn)片（折二寸片），產(chǎn)量550萬(wàn)片，產(chǎn)能利用率88%以上；在建產(chǎn)能為792萬(wàn)片，主要是藍(lán)綠項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)。

乾照光電為在芯片領(lǐng)域進(jìn)一步謀求新地位，躋身國(guó)內(nèi)前三，在規(guī)模上采取跟隨策略。具乾照光電透露，其藍(lán)綠光在建720萬(wàn)片產(chǎn)能預(yù)計(jì)2018年底開始逐步釋放，目前骨干人員已基本到位，項(xiàng)目正在全力推進(jìn)中。

2017年，LED芯片行業(yè)需求繼續(xù)保持增長(zhǎng)，芯片價(jià)格走勢(shì)基本保持平穩(wěn)。澳洋順昌LED芯片產(chǎn)能從20萬(wàn)片/月快速提升到100萬(wàn)片/月，而且其新增的40萬(wàn)片月產(chǎn)能正在有序推進(jìn)中，目前設(shè)備逐步開始到廠安裝，預(yù)計(jì)三季度基本達(dá)產(chǎn)。

“新科狀元”聚燦光電LED外延片產(chǎn)能約450萬(wàn)片（折2英寸），芯片產(chǎn)能約330萬(wàn)片。而且其在建產(chǎn)能十分龐大，據(jù)了解，聚燦光電LED外延片和LED芯片在建產(chǎn)能均為660萬(wàn)片。

另外，值得注意的是，新入局者兆馳股份的加入也將進(jìn)一步加劇芯片端的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。4月23日，兆馳股份在互動(dòng)平臺(tái)上表示，目前公司外延片及芯片項(xiàng)目主要用于LED照明領(lǐng)域，預(yù)計(jì)于2018年年底點(diǎn)亮。

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供需關(guān)系改變，芯片價(jià)格持續(xù)調(diào)整

不得不說，經(jīng)過這場(chǎng)擴(kuò)產(chǎn)大戰(zhàn)之后，國(guó)內(nèi)幾大芯片企業(yè)在產(chǎn)能上都將有大幅度提升。隨著產(chǎn)能的相繼開出，芯片端的供需關(guān)系也發(fā)生變化。其實(shí)，從三安光電等大廠的產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)來看，芯片的庫(kù)存量也在提升。

三安光電去年LED芯片生產(chǎn)量達(dá)到66萬(wàn)KK，而其庫(kù)存量超過15.83萬(wàn)KK，庫(kù)存占比23.98%；華燦光電同樣也面臨著庫(kù)存上升的局面，2017年華燦光電庫(kù)存數(shù)量同比提升16.75%，超過5.2萬(wàn)KK，占去年生產(chǎn)量的10.76%；澳洋順昌庫(kù)存量增長(zhǎng)則更是驚人，增長(zhǎng)1,723.00%，達(dá)到133.63萬(wàn)片，占去年生產(chǎn)總量的16.49%。

從各大芯片廠商庫(kù)存量大幅提升的現(xiàn)象可以看出，芯片行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將日趨嚴(yán)峻。這也讓三安、華燦等廠商選擇針對(duì)照明和顯示用芯片做出策略性的價(jià)格調(diào)整。去年第四季度，三安光電和華燦光電銷售的主流芯片均有不同幅度的調(diào)整，個(gè)別品種降幅甚至高達(dá)20％。與此同時(shí)，2018年第一季度LED價(jià)格下跌超過了10％。

從其降價(jià)舉措來看，降價(jià)的目的一方面是為了消化現(xiàn)有庫(kù)存，避免庫(kù)存產(chǎn)品的價(jià)值減損；另一方面是為了通過降價(jià)來進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。針對(duì)產(chǎn)品的降價(jià)，三安光電表示，芯片的價(jià)格應(yīng)該每年都會(huì)有下降，因?yàn)槌杀驹诓粩嘞陆?，就看是主?dòng)降價(jià)還是被動(dòng)降價(jià)，主動(dòng)降價(jià)是根據(jù)成本下降而做出的動(dòng)作。華燦光電也認(rèn)為，目前芯片作為工業(yè)品，肯定會(huì)有下降幅度。

大廠的此輪調(diào)價(jià)是基于其庫(kù)存上升以及規(guī)?；a(chǎn)，制造成本下降的基礎(chǔ)上，可能對(duì)其自身整體毛利潤(rùn)并不會(huì)造成太大的影響。大廠的主動(dòng)降價(jià)反而會(huì)進(jìn)一步擠壓中小企業(yè)的市場(chǎng)份額。對(duì)于中小企業(yè)而言目前面臨著進(jìn)退兩難的局面：降價(jià)，勢(shì)必會(huì)造成毛利下滑；不降價(jià)，原有客戶可能會(huì)流失，新客戶難挖掘。

綜上可以看出，未來兩年LED芯片領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)也將更加激烈，缺乏資本運(yùn)作能力的中小企業(yè)處境將會(huì)更加艱難。

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同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，大廠紛紛調(diào)整戰(zhàn)略

針對(duì)日漸激烈的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，國(guó)內(nèi)芯片大廠在不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模同時(shí)，也不斷調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，爭(zhēng)取新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

對(duì)于三安光電而言，規(guī)模上已經(jīng)處于國(guó)內(nèi)第一，但其仍不斷聚焦于新興領(lǐng)域。Mini/Micro LED方面，三安光電早已開始布局，2018 年 2 月 5 日，全資子公司廈門三安與 Samsung Electronics Co., Ltd.簽訂了《預(yù)付款協(xié)議》，雙方為了建立長(zhǎng)期的商業(yè)合作關(guān)系；LED汽車照明方面，全資子公司安瑞光電從事的應(yīng)用產(chǎn)品汽車燈業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，已成功成為多家國(guó)內(nèi)汽車品牌的供應(yīng)商；半導(dǎo)體集成電路方面；三安不斷加速推進(jìn)半導(dǎo)體集成電路客戶認(rèn)證和產(chǎn)品銷售，積極備產(chǎn)。

另外，三安光電也正積極推進(jìn)襯底項(xiàng)目建設(shè)，其子公司晶安光電主要從事LED藍(lán)寶石襯底的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，處于光電產(chǎn)業(yè)鏈上游，總投資70億元。據(jù)介紹，晶安光電的一、二期完成投資37.8億元，實(shí)現(xiàn)LED襯底平片年產(chǎn)能150萬(wàn)片/月，長(zhǎng)晶自制晶棒月產(chǎn)量達(dá)到106萬(wàn)毫米，PSS圖形化襯底片40萬(wàn)片/月。

華燦光電在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)，積極聚焦新技術(shù)、新應(yīng)用和新業(yè)務(wù)。Mini/Micro LED方面，華燦是國(guó)內(nèi)較早順利推出 RGB MiniLED 產(chǎn)品的廠家，并已完成RGB Mini-LED 芯片、車燈倒裝 LED 芯片、背光 Mini-LED 芯片的研發(fā)；在上游材料方面，華燦光電通過收購(gòu)藍(lán)晶科技，拓展了 LED 芯片上游的藍(lán)寶石襯底片業(yè)務(wù)；新應(yīng)用方面，通過收購(gòu)MEMS，完成了LED+傳感器的雙主業(yè)布局。

而德豪潤(rùn)達(dá)則將更多精力聚焦在倒裝芯片技術(shù)上，2017年，德豪潤(rùn)達(dá)完成非公開發(fā)行股份36,832萬(wàn)股的發(fā)行工作，募集資金凈額196,909.98萬(wàn)元，用于LED倒裝芯片項(xiàng)目和LED 芯片級(jí)封裝項(xiàng)目的建設(shè)。

聚燦光電則是實(shí)施“差異化、精細(xì)化、特色化”發(fā)展戰(zhàn)略。在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)，技術(shù)創(chuàng)新的重點(diǎn)集中在通用芯片領(lǐng)域產(chǎn)品優(yōu)化、性能 提升，特色芯片領(lǐng)域產(chǎn)品研制、高階市場(chǎng)應(yīng)用。據(jù)了解，聚燦光電研發(fā)團(tuán)隊(duì)將持續(xù)加大對(duì)“高內(nèi)量子效率發(fā)光肼外延結(jié)構(gòu)與工藝優(yōu)化”、“高 光效大尺寸外延片研制”、“面向車用及高階市場(chǎng)研發(fā)的高亮度LED倒裝及垂直芯片”、“面向工業(yè)固化及半導(dǎo)體曝光市場(chǎng)應(yīng)用 的高亮度紫光倒裝及垂直芯片”等課題研發(fā)。

對(duì)于乾照光電來說，堅(jiān)守LED主業(yè)的同時(shí)，不斷“砍掉”與主業(yè)非相關(guān)業(yè)務(wù)，確定了“規(guī)模跟隨+技術(shù)特色”的獨(dú)特發(fā)展戰(zhàn)略。其中，藍(lán)綠光芯片將實(shí)行規(guī)模跟隨，擴(kuò)產(chǎn)將規(guī)模做大；而紅黃光芯片則定位做出技術(shù)特色，實(shí)現(xiàn)品質(zhì)提升。與此同時(shí)，聚焦特色發(fā)展：高端特色產(chǎn)品+聚焦未來顯示，乾照光電將投入戰(zhàn)略研發(fā)資源，與產(chǎn)業(yè)鏈全面合作，期待推動(dòng)miniLED和MicroLED發(fā)展。另外，通過投資并購(gòu)、產(chǎn)業(yè)孵化的方式，投資已有優(yōu)秀企業(yè)，吸收優(yōu)秀人才，加大研發(fā)力度，在第二、三代半導(dǎo)體方興未艾時(shí)，走在行業(yè)發(fā)展前沿，引領(lǐng)技術(shù)發(fā)展及應(yīng)用潮流。

不過，就在幾大芯片大廠加大力度發(fā)力芯片產(chǎn)業(yè)和其他新興應(yīng)用之時(shí)，廣東甘化則因在LED芯片領(lǐng)域處于常年虧損，去年12月將子公司德力光電成功轉(zhuǎn)手。如今，廣東甘化瞄準(zhǔn)軍工行業(yè)，準(zhǔn)備開啟第三次轉(zhuǎn)型。