摘要

當(dāng)前動(dòng)力電池已形成高度集中局面，前10家企業(yè)占據(jù)超70%的市場(chǎng)份額。這也意味著，水性粘結(jié)劑生產(chǎn)商的客戶(hù)結(jié)構(gòu)中，高端動(dòng)力電池企業(yè)占比高者，才能充分享受動(dòng)力電池發(fā)展所帶來(lái)的紅利。

鋰電材料國(guó)產(chǎn)化率普遍較高，但作為輔材的國(guó)產(chǎn)高端水性粘結(jié)劑卻幾近空白，令人深思。

粘結(jié)劑的作用在于將正負(fù)極材料和導(dǎo)電劑牢固地粘接在金屬集流體上，構(gòu)成電池正負(fù)極極片。粘合劑在正負(fù)極片中用量非常少，占鋰電池成本不超過(guò)3%，但作為電極活性材料的連接媒介，其對(duì)電池內(nèi)阻、首效、倍率、高溫等性能都會(huì)產(chǎn)生影響，是不容小覷的一款輔材。

目前正極攪拌采用的粘結(jié)劑以油性粘結(jié)劑PVDF為主，該類(lèi)粘結(jié)劑需要加入NMP溶劑配合使用，而NMP溶劑含有一些對(duì)人體健康有害的不良物質(zhì)，使用時(shí)需要投入成本進(jìn)行回收。最初，負(fù)極攪拌使用的粘結(jié)劑也是PVDF等油系粘結(jié)劑，但因?yàn)榭紤]到電池內(nèi)極化嚴(yán)重，且水系更環(huán)保且能代替其粘結(jié)作用，故發(fā)展到現(xiàn)在負(fù)極選用水系粘結(jié)劑已成為主流方向。

水系粘結(jié)劑主要有SBR(丁苯乳液)、CMC(羥甲基纖維素)、PTFE(聚四氟乙烯乳液)、PAA(聚丙烯酸酯)等。其可以與正極材料中的磷酸鐵鋰搭配使用，與部分錳酸鋰（各家錳酸鋰不盡相同）也可以，但與三元材料則顯得格格不入，存在較難克服的技術(shù)難點(diǎn)。而三元材料尤其是高鎳三元，是行業(yè)大勢(shì)所趨，讓水性粘結(jié)劑在正極領(lǐng)域的拓展變得更加艱難。

不過(guò)，也有資深人士認(rèn)為，隨著國(guó)家環(huán)保政策的趨嚴(yán)（歐盟已出臺(tái)政策禁售油性體系粘結(jié)劑，中國(guó)或跟風(fēng)），以及國(guó)際知名水性粘結(jié)劑生產(chǎn)商日本瑞翁、JSR等正在加大研發(fā)試圖攻克正極用水性粘結(jié)劑技術(shù)難點(diǎn)，未來(lái)水性粘結(jié)劑有望逐步取代PVDF。當(dāng)然，取代PVDF會(huì)贏來(lái)一部分市場(chǎng)空間，但未來(lái)銷(xiāo)量增長(zhǎng)的關(guān)鍵仍在于下游動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2017年水性粘結(jié)劑整體需求量約2000噸，預(yù)計(jì)到2020年將達(dá)到4000-5000噸規(guī)模，需求增量將主要來(lái)自動(dòng)力電池領(lǐng)域。當(dāng)前動(dòng)力電池已形成高度集中局面，前10家企業(yè)占據(jù)超70%的市場(chǎng)份額。這也意味著，水性粘結(jié)劑生產(chǎn)商的客戶(hù)結(jié)構(gòu)中，高端動(dòng)力電池企業(yè)占比高者，才能充分享受動(dòng)力電池發(fā)展所帶來(lái)的紅利。

一個(gè)擺在眼前的殘酷現(xiàn)實(shí)是，當(dāng)前高端水性粘結(jié)劑市場(chǎng)幾乎是瑞翁、JSR、雙日等日本企業(yè)的天下，而國(guó)內(nèi)較知名的水性粘結(jié)劑品牌是成都茵地樂(lè)（現(xiàn)在是中科來(lái)方全資子公司），其他國(guó)產(chǎn)品牌則可以用“幾乎沒(méi)怎么聽(tīng)過(guò)”來(lái)形容。

而水性粘結(jié)劑高端價(jià)格達(dá)300-400元/公斤，低端只需20-30元/公斤，價(jià)格相差十幾倍，利潤(rùn)空間完全不能相提并論。那么，絕大多數(shù)國(guó)內(nèi)水性粘結(jié)劑生產(chǎn)商為什么會(huì)在高端領(lǐng)域屈居人下？未來(lái)又是否有機(jī)會(huì)迎接動(dòng)力電池時(shí)代？

了解日本企業(yè)

在水性粘結(jié)劑領(lǐng)域，長(zhǎng)期以來(lái)高端市場(chǎng)基本被日本企業(yè)把持，其中尤以瑞翁最為突出。其1992年開(kāi)始鋰電池用材料研究，并在1995年開(kāi)始銷(xiāo)售水系負(fù)極用粘合劑，是全球最早做水系負(fù)極用粘結(jié)劑研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售的日本公司。

高工鋰電了解到，瑞翁鋰電材料業(yè)務(wù)包含三大塊——正極及負(fù)極粘結(jié)劑、隔膜涂料（氧化鋁陶瓷涂料），后兩者銷(xiāo)量較大。其客戶(hù)涵蓋全球前10大電池企業(yè)，2017年三塊業(yè)務(wù)共有2000多噸的出貨量，預(yù)計(jì)今年將達(dá)到3000多噸，同比增長(zhǎng)50%。

事實(shí)上，早在10多年前，瑞翁已經(jīng)開(kāi)始在中國(guó)展開(kāi)業(yè)務(wù)布局，在上海設(shè)立一個(gè)銷(xiāo)售窗口，產(chǎn)品則從日本生產(chǎn)進(jìn)口到中國(guó)。憑借優(yōu)良的產(chǎn)品性能及嚴(yán)格的品質(zhì)管控，瑞翁基本將中國(guó)高端客戶(hù)悉數(shù)收入囊中，多年來(lái)市場(chǎng)份額持續(xù)占據(jù)第一位置。

瑞翁相關(guān)負(fù)責(zé)人向高工鋰電透露，水性粘結(jié)劑用于正極存在突破空間，加之某些地方政府對(duì)環(huán)保管控很?chē)?yán)，讓正極用水性粘結(jié)劑有一定市場(chǎng)。此外，高鎳三元的興起，要求粘結(jié)劑耐高電壓、氧化，需要新型粘結(jié)劑來(lái)匹配，瑞翁會(huì)做一些新項(xiàng)目研發(fā)。

再來(lái)看看另一日本水性粘結(jié)劑生產(chǎn)商—JSR。與瑞翁相似的是，JSR也采取了“生產(chǎn)在日本，上海負(fù)責(zé)進(jìn)口”的模式，兩家產(chǎn)品存在略微差異。JSR全面滲透進(jìn)了國(guó)內(nèi)3C市場(chǎng)，也涉足動(dòng)力電池領(lǐng)域，合作客戶(hù)或超過(guò)百來(lái)家，2017年出貨量近300噸（單指水性粘結(jié)劑）。

“今年目標(biāo)設(shè)定與去年基本持平。”JSR相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，今年電池領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，可能會(huì)淘汰一部分企業(yè)，我們需要放棄一些客戶(hù)。接下來(lái)，我們的目標(biāo)將緊跟國(guó)內(nèi)大客戶(hù)步伐。

針對(duì)正極用水性粘結(jié)劑問(wèn)題，這位負(fù)責(zé)人表示，水性粘結(jié)劑與三元正極中的鎳會(huì)產(chǎn)生堿性物質(zhì)，腐蝕鋁箔，產(chǎn)生氣體。公司正在嘗試“中和加酸”或者在鋁箔上做一些涂層的解決方法。其實(shí)歐洲已有產(chǎn)品量產(chǎn)，但相關(guān)技術(shù)未對(duì)外透露。

“國(guó)內(nèi)正極能否廣泛用水性粘結(jié)劑，除了看環(huán)保政策、技術(shù)問(wèn)題之外，還要看價(jià)格?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人補(bǔ)充說(shuō)道，采用油性體系只要幾十元/公斤，突然換到三四百元/公斤，水性比油性?xún)r(jià)格貴7-8倍，有些客戶(hù)不太能接受這個(gè)成本。尤其在成本壓力極大的情況下，對(duì)于電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，1毛錢(qián)都得省，這會(huì)對(duì)正極用水性粘結(jié)劑的推廣造成較大障礙。

國(guó)內(nèi)企業(yè)之痛

與日本企業(yè)占據(jù)著高端市場(chǎng)不同的是，國(guó)內(nèi)水性粘結(jié)劑生產(chǎn)商主要活躍在中低端市場(chǎng)。

“中國(guó)鋰電芯需求層次很多，大把的電池企業(yè)在用20-30元/公斤的水性粘結(jié)劑，這個(gè)總量比高端量大得多?！眹?guó)內(nèi)一家水性粘結(jié)劑企業(yè)老板如是說(shuō)道，除鋰電池以外，產(chǎn)品也可以用于超級(jí)電容器，該領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及回款情況比鋰電行業(yè)要好。

雖然從生存角度來(lái)看，國(guó)產(chǎn)水性粘結(jié)劑也可以過(guò)得有模有樣，但卻難以突破日本企業(yè)的高端“封鎖”，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品從量到質(zhì)的飛躍，未來(lái)話(huà)語(yǔ)權(quán)將會(huì)逐漸減弱。

國(guó)產(chǎn)水性粘結(jié)劑與日本企業(yè)差距的形成，根本原因在于起步較晚、基礎(chǔ)研發(fā)實(shí)力偏弱，同時(shí)與國(guó)內(nèi)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)環(huán)境也有關(guān)系。

另一家水性粘結(jié)劑高層頗為辛酸地說(shuō)：“我們國(guó)內(nèi)粘結(jié)劑配套原材料和設(shè)備有待改進(jìn)。日本采購(gòu)原材料可直接用于生產(chǎn)，但我們采購(gòu)的原材料需要經(jīng)過(guò)加工提純后才能用。他們購(gòu)買(mǎi)的原材料純度很高，而我去市場(chǎng)上怎么買(mǎi)都買(mǎi)不到?！?/p>

水性粘結(jié)劑的原材料都來(lái)源于石化產(chǎn)品的二級(jí)、三級(jí)產(chǎn)品。日本國(guó)標(biāo)對(duì)石化產(chǎn)品的處理有要求，企業(yè)也嚴(yán)格遵守規(guī)則去做。但國(guó)內(nèi)則不同，讓企業(yè)投入處理高純度原材料時(shí)，考慮的是收入回報(bào)問(wèn)題，沒(méi)有足夠大的規(guī)模與利潤(rùn)就不會(huì)去做。這也意味著，國(guó)內(nèi)水性粘結(jié)劑生產(chǎn)過(guò)程就必須增加一項(xiàng)原材料提純工序。

“本來(lái)我們的場(chǎng)地設(shè)計(jì)沒(méi)有這樣一個(gè)車(chē)間，但不得不加進(jìn)去。”上述高層說(shuō)道。

不過(guò)，一位資深業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)水性粘結(jié)劑不必過(guò)于悲觀。跟日本企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，不能著眼于一時(shí)。隨著大量原材料的本土化，國(guó)內(nèi)企業(yè)有滿(mǎn)足下游電池企業(yè)定制需求的天然優(yōu)勢(shì)（國(guó)外企業(yè)通常反映較慢）。與此同時(shí)，若電池企業(yè)能夠給國(guó)內(nèi)水性粘結(jié)劑生產(chǎn)商一些“試錯(cuò)”機(jī)會(huì)，將加速高端水性粘結(jié)劑的國(guó)產(chǎn)化。