2017年中國(guó)主要企業(yè)鋰電池產(chǎn)能約124GWh，產(chǎn)量超過50GWh，出貨量44.5GWh，產(chǎn)能利用率不到40%，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池已出現(xiàn)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩趨勢(shì)。另一方面，三星、LG等外企在國(guó)內(nèi)頻頻露臉，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)虎視眈眈。

隨著新能源汽車的發(fā)展，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)在近十年，無論是在技術(shù)上，還是在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，都取得了重要突破。但是，時(shí)至今日，前有寧德時(shí)代、比亞迪雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)的不健康勢(shì)態(tài)，后有國(guó)內(nèi)外技術(shù)差異導(dǎo)致的進(jìn)口依賴與成本壓力，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)亟待一些革新。

按照現(xiàn)有發(fā)展趨勢(shì)看來，國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)即將經(jīng)歷兩次洗牌：

第一次是當(dāng)下正在經(jīng)歷的，我們稱之為產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，主要表現(xiàn)為：高端產(chǎn)能不足，低端產(chǎn)能過剩，由此導(dǎo)致了動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)份額與技術(shù)指標(biāo)兩級(jí)分化，最終低端產(chǎn)能將被淘汰。

第二次，則是開放國(guó)際動(dòng)力電池品牌進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的通路，日韓系動(dòng)力電池進(jìn)入國(guó)產(chǎn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中，由此帶來的高新技術(shù)與市場(chǎng)環(huán)境的沖擊，再次篩選出優(yōu)勝企業(yè)。

利潤(rùn)空間縮水

2017年以前，比亞迪一家獨(dú)大，在動(dòng)力電池市場(chǎng)叱咤風(fēng)云。不曾想寧德時(shí)代呼嘯來襲，一夜之間逆襲，摘下王冠。在電池出貨量上，今年4月份，比亞迪重回裝機(jī)量首席王座。但在今年5月，寧德時(shí)代又重回榜首，億緯鋰能趕超比亞迪排名第二，比亞迪則由第一位退居第三。

且不論他們?cè)趺礌?zhēng)斗，畢竟市場(chǎng)份額都在他們手里。

2017數(shù)據(jù)顯示，全年動(dòng)力電池總裝機(jī)量約36.24GWh，其中寧德時(shí)代獨(dú)占鰲頭，分得三成市場(chǎng)份額，超過了排名靠后的八家企業(yè)的裝機(jī)總量。排名前三的企業(yè)分別為寧德時(shí)代、比亞迪和沃特瑪。

寡頭企業(yè)瓜分市場(chǎng)，訂單分布嚴(yán)重不均；技術(shù)差距過大，盈利能力梯度過高。現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)現(xiàn)狀，加重著兩級(jí)分化的勢(shì)態(tài)，不斷拉開動(dòng)力電池市場(chǎng)的“貧富差距”。

2016年中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》，提出2020年能量型鋰離子電池單體比能量達(dá)到350wh/kg，系統(tǒng)比能量爭(zhēng)取達(dá)到260wh/kg，雖并未有具體的強(qiáng)制要求，但已然成為國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池發(fā)展的中長(zhǎng)期目標(biāo)。

目前，寧德時(shí)代與比亞迪目前三元鋰電池的能量密度均已達(dá)220wh/kg，2020年有望達(dá)到300wh/kg。此外，寧德時(shí)代日前宣布，將在2018年下半年推出15分鐘快充電池。而靠后的企業(yè)相關(guān)技術(shù)，包括能量密度、快充性能、PAKC輕量化等，都需要進(jìn)一步提升。

此外，三元材料價(jià)格較2017年初大幅上漲4~6萬/噸，行業(yè)整體維持在20%~25%；另外，6月12日新政后補(bǔ)貼退坡，后補(bǔ)貼時(shí)代來臨，車企向上游轉(zhuǎn)移成本壓力，動(dòng)力電池系統(tǒng)價(jià)格持續(xù)下跌，當(dāng)前動(dòng)力電動(dòng)系統(tǒng)價(jià)格1.2~1.4元/wh，較2017年初降幅近30%。

原料價(jià)格上漲，出貨價(jià)格下降，政策補(bǔ)貼退坡，研發(fā)壓力巨大，一波又一波的問題，不斷蠶食著企業(yè)的盈利空間。

寧德時(shí)代現(xiàn)在的市值已經(jīng)超過1600億，然而，光鮮的數(shù)據(jù)下，卻是苦澀的盈利賬本：2015年、2016年、2017年綜合毛利率分別為38.64%、43.7%、36.29%。

無獨(dú)有偶，國(guó)軒高科2017年公司歸母凈利潤(rùn)為 8.38 億元，同比減少 18.71%；歸母凈利潤(rùn)為 1.61 億元，同比減少 20.33%。

很明顯，沃特瑪已經(jīng)在這些壓力下顯得東倒西歪了，在聽到沃特瑪員工被放假半年的消息后，若黃世霖和李縝二人隔著一條馬路遇見，想必是相對(duì)無言，唯默默垂淚吧。

日韓電池虎視眈眈

事實(shí)上，我國(guó)動(dòng)力電池相關(guān)企業(yè)數(shù)量已從2016年的150家下降至2017年的不到100家。尤其是磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域，2017年的生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量比2016年減少了一半。

就在比亞迪和寧德時(shí)代之間競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行得不可開交的時(shí)候，日韓電池企業(yè)已經(jīng)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)虎視眈眈。

無奈三星、LG等國(guó)際動(dòng)力電池廠家長(zhǎng)期拿不到進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的門票，一位來自韓國(guó)電池企業(yè)的內(nèi)部人士直接發(fā)出了質(zhì)疑的聲音?！皩?duì)于這個(gè)結(jié)果我們不想評(píng)論，雖然每個(gè)企業(yè)被拒絕都有各自的理由，但這個(gè)結(jié)果出來大家心里都是明白的?！?/p>

盡管搭載韓系電池?zé)o法獲得補(bǔ)貼，但在工信部今年4月中旬發(fā)布的第307批新能源車型目錄中，已經(jīng)出現(xiàn)了韓系電池的身影。同時(shí)有消息稱，LG化學(xué)還在嘗試與吉利汽車建立深度合作關(guān)系，未來LG電池有望進(jìn)入吉利新能源汽車的供應(yīng)鏈體系。與此同時(shí)，SKI也宣布將投入864億韓元重啟2016年在華合資項(xiàng)目，用于生產(chǎn)電池材料。

更為重要的是，在中汽協(xié)、中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟于5月22日聯(lián)合公示的汽車動(dòng)力蓄電池和氫燃料電池行業(yè)白名單中，三星環(huán)新（西安）動(dòng)力電池有限公司、南京樂金化學(xué)新能源電池有限公司、北京電控愛思開科技有限公司三家韓國(guó)企業(yè)首次入選。

日韓電池，因?yàn)槌杀靖?，穩(wěn)定性更可靠，得到眾多車企的青睞?！爸袊?guó)確實(shí)有做得好的企業(yè)，但是成本下不去。”一家中國(guó)合資車企高層如是說。

工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)苗圩在今年的百人會(huì)上明確指出：2020年后新能源汽車補(bǔ)貼將全面退坡。屆時(shí)，包括動(dòng)力電池在內(nèi)的新能源汽車整條產(chǎn)業(yè)鏈將完全曝露在資本市場(chǎng)進(jìn)行洗禮，而外資動(dòng)力電池企業(yè)的動(dòng)作頻頻，無疑是在為2020年后的市場(chǎng)做準(zhǔn)備，自主品牌、合資與外資企業(yè)將在同一平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，技術(shù)實(shí)力和營(yíng)銷手段將起主導(dǎo)作用。

正如北汽新能源公司副總經(jīng)理原成寅所說，“這種前提下所有企業(yè)能干的，就是提升產(chǎn)品品質(zhì)，沒有其他什么好法子”，“企業(yè)也不能還指著國(guó)家再幫你封鎖五年，因?yàn)閲?guó)家其實(shí)從2010年到2017年已經(jīng)幫你扛了七年，解決了很多國(guó)內(nèi)新能源汽車及動(dòng)力電池企業(yè)在起步階段面臨的問題。”

政策溫床不是企業(yè)生存的地方，冷酷的市場(chǎng)才能真正促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)。

本土企業(yè)破局

自己人要競(jìng)爭(zhēng)，還要和外國(guó)人競(jìng)爭(zhēng)，想來國(guó)內(nèi)這些做動(dòng)力電池的企業(yè)家真是心力交瘁！但千萬不要忽略了一家企業(yè)對(duì)于生存的渴求，以及這份渴求所帶來的力量。

擴(kuò)大產(chǎn)能覆蓋市場(chǎng)、拓展上下游產(chǎn)業(yè)鏈，是當(dāng)下緩解壓力最有效也最及時(shí)的手段，“動(dòng)力電池價(jià)格在下滑，寧德時(shí)代要不斷擴(kuò)大規(guī)模才能確保利潤(rùn)。”羅蘭貝格汽車行業(yè)合伙人舒暢稱。

寧德時(shí)代的 IPO 募投項(xiàng)目中“寧德時(shí)代湖西鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目”達(dá)產(chǎn)后將建成 24 條線，新增產(chǎn)能 24Gwh；同時(shí)還計(jì)劃在歐洲籌建年產(chǎn)能150Gwh的電池工廠，正考慮在德國(guó)、波蘭或匈牙利選址建廠。

此外，寧德時(shí)代投資拜騰、維美德汽車的舉動(dòng)也證實(shí)了這一點(diǎn)。業(yè)內(nèi)判斷，寧德時(shí)代對(duì)下游企業(yè)的投資有如下幾點(diǎn)考慮，首先可獲得更加豐富的三電以及汽車電子等零配件的相關(guān)數(shù)據(jù)，以便及時(shí)調(diào)整自身產(chǎn)品以滿足市場(chǎng)需求；其次突破了與車企傳統(tǒng)的供需關(guān)系，產(chǎn)品交付周期有望縮短；最后是與維美德的合作有利于寧德時(shí)代開拓歐美市場(chǎng)。上述三點(diǎn)都有利于寧的時(shí)代在后續(xù)經(jīng)營(yíng)中，降低生產(chǎn)成本，開拓新市場(chǎng)，進(jìn)而環(huán)節(jié)運(yùn)作壓力。

于此同時(shí)，比亞迪也沒閑著。今年三月正式宣布即將分拆電池業(yè)務(wù)，并在2-3年后獨(dú)立上市，加入到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之中。

致力于打造“鋰礦資源—鋰電原材料—?jiǎng)恿﹄姵亍履茉凑嚒姵鼗厥铡碑a(chǎn)業(yè)閉環(huán)的比亞迪在2017年宣布出資2.45億，在青海成立新公司開發(fā)鹽湖鋰資源。今年6月，南川工業(yè)園區(qū)建設(shè)的一期6Gwh動(dòng)力電池生產(chǎn)項(xiàng)目正式投產(chǎn)。此外，比亞迪即在西寧經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、海東投資建設(shè)共22Gwh動(dòng)力電池生產(chǎn)項(xiàng)目。

相比而言，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)無論從資金還是市場(chǎng)影響力來講，都難以效仿類似舉措來開拓現(xiàn)下的緊張局面，后期生存空間將進(jìn)一步被壓縮。

行業(yè)洗牌效應(yīng)已經(jīng)初步顯現(xiàn)，倒下的人給了站著的人一個(gè)警告：留給動(dòng)力電池企業(yè)的時(shí)間不多了。