全球鋰產業(yè)寡頭格局態(tài)勢正在加劇

一、電池行業(yè)已經(jīng)成為鋰資源最大消費領域

鋰具有極高的戰(zhàn)略價值，被譽為“工業(yè)味精”、“新能源金屬”和“推動世界前進的金屬”。目前鋰在工業(yè)中具有重要的用途，鋰及其化合物廣泛應用于電池、陶瓷、玻璃、潤滑劑、制冷液、核工業(yè)和光電等行業(yè)。

隨著電動汽車、電腦、數(shù)碼相機、手機、移動電動工具等電子產品的不斷發(fā)展，電池行業(yè)已經(jīng)成為鋰最大的消費領域。根據(jù)鋰的全球消費結構，可以將鋰的應用領域劃分為兩大類，即鋰電池領域和非鋰電池領域。

鋰主要以碳酸鋰的形式出售，其次交易較多的是氫氧化鋰，這兩種化合物通常用作生產可充電電池的電極材料。2016年，受鋰電池市場驅動，世界鋰化學品需求量達182000噸，同比增長約14%。

電池占53%，潤滑脂占9%，陶瓷釉料占4%，耐熱玻璃占4%，空調占3%，連鑄占2%，原鋁生產占1%，其他為24%。從上述鋰消費構成中可以看出，電池是鋰的最大應用領域，其中電動汽車電池用鋰約占鋰總需求的20%，較2015年的12%提高了8個百分點。

二、鋰資源分布集中引發(fā)企業(yè)對鋰礦資源控制權的爭奪

從全球來講，鋰資源整體來說比較豐富，探明資源量約為4700萬噸，主要分布在阿根廷、玻利維亞、智利、中國和美國，五國占全球總量的84%。

而我國鋰資源主要分布在青海、西藏、新疆、四川、江西、湖南等省區(qū)，其中青海和西藏兩地鹽湖鋰資源儲量占全國鋰資源總儲量的75%左右，資源相對集中。

從礦床類型看，我國的鋰資源主要為礦物型和鹽湖型，其中鹽湖鋰資源約占全國總儲量的80%，礦石鋰資源約占20%。鹽湖鹵水型主要分布在青海和西藏，該礦床主要產出鹵水鋰，有碳酸鹽型、硫酸鹽型和鹵化物型3種，目前主要開發(fā)的鹽湖鹵水為硫酸鹽型和碳酸鹽型。

圖1 全國各省鋰資源儲量分布

從全球儲量分布上來看，目前全球鋰資源分布呈現(xiàn)高度集中的特點，智利鋰儲量占全球比重的51.83%，中國占比為22.12%，阿根廷占比為13.82%，澳大利亞占比為11.06%，上述四個國家鋰探明儲量之和占全球總探明儲量的99%，基本上壟斷了全球鋰資源。全球鋰資源的高度集中是很難改變的客觀現(xiàn)實，這種分布特點直接引發(fā)了企業(yè)對鋰礦資源控制權日益激烈的爭奪，另一方面也導致了鋰生產與供應的高度集中，碳酸鋰等產品價格容易被巨頭企業(yè)控制和操縱，從而扭曲市場調節(jié)機制，造成資源流動失衡，不利于產業(yè)鏈下游企業(yè)的健康發(fā)展。

因此，鋰供應安全已成為美國和亞洲技術公司的當務之急，技術公司和勘探公司之間通過聯(lián)盟和合資的形式加強合作，以確保為電池供應商和汽車制造商提供可靠的、多元化的鋰產品供應。目前，鹵水提鋰主要集中在阿根廷、玻利維亞、智利、中國和美國，鋰輝石采礦業(yè)務則集中在澳大利亞、加拿大、中國和芬蘭。全球還在繼續(xù)加強鋰礦資源的勘探與開發(fā)，以確保全球鋰的消費需求與供給。

三、供需趨緊推動鋰價上漲

目前，碳酸鋰市場整體供需趨緊，碳酸鋰及氫氧化鋰價格自2015年9月開始出現(xiàn)快速上漲，到2016年5月價格上漲超過3倍；到2017年5月，電池級碳酸鋰最高報價達到13.5-13.8萬元/噸，較年初的13萬元/噸持續(xù)上漲。

圖2 2015年9月-2017年5月碳酸鋰價格走勢圖

造成碳酸鋰價格上漲的主要原因是：

一方面，下游需求逐步釋放。正值4-5月份，都是鋰電的傳統(tǒng)旺季，2017年市場雖未預期那樣熱，但與1-3月份相比，無論是磷酸鐵鋰、三元材料開工率都已有所提升，而2017年以來三元材料新上的產能也在逐步釋放中，而鈷酸鋰對碳酸鋰的需求量總體相對穩(wěn)定，因此后期碳酸鋰資源緊張的情況還將持續(xù)。

另一方面，碳酸鋰產量總體穩(wěn)定，產能釋放空間有限。鹽湖鹵碳酸鋰產能在4月份尚未釋放出來。鋰資源雖然豐富，但由于國內鹽湖資源地處高海拔，環(huán)境惡劣，工業(yè)基礎較差；除西藏鹽湖外，其他鹽湖鎂鋰比高，分離難度大，且由于鹽湖成分差異，提鋰技術通用性差。目前鹽湖提鋰產能約有5萬噸/年，但產能利用率僅 35%左右。另外，SQM對中國的投放量也較預期的少，碳酸鋰后期供應仍較為緊張。

市場經(jīng)濟條件下，鋰資源的供需狀況影響著鋰礦價格的起伏漲落，下游的旺盛需求加之中國鋰礦資源開發(fā)進程緩慢，以及鋰礦巨頭的壟斷性操縱，鋰資源價格頻頻上漲也就不足為奇。

四、中國鋰資源市場產能利用率低 對外依存度高

目前，中國鋰鹽生產主要采取礦石提鋰和鹽湖鹵水提鋰兩種生產方式，截至2016年底，中國鋰鹽產能折合碳酸鋰約17萬噸，其中鹵水提鋰產能約4.5萬噸，其他均為礦石提鋰產能。

產能利用率不高則與多方面因素有關，鋰資源供應形勢就是其中一個重要原因。2016年鋰資源供應增加有限，考慮已有規(guī)劃的其他新增產能投放計劃（鹽湖、礦山），合計新增產能約23萬噸，但因鋰資源供給特殊性，新增礦山建設周期普遍在3-5年以上，其新增鹽湖開發(fā)周期更長，達5-7年，因此新增產能投產進度料將較為緩慢。

這也導致中國鋰產品加工原料對外依存度高，長期依靠進口。2017年碳酸鋰供需偏緊，供需缺口仍較大。

按照國家規(guī)劃，2020年中國新能源汽車產量將達到200萬輛，鋰作為稀缺能源難以滿足新能源汽車的供應，未來供需缺口將日益擴大。據(jù)電池中國網(wǎng)統(tǒng)計，2017年一季度國內電動汽車用鋰離子電池需求總量為1.27GWh，其中約0.97GWh用于純電動汽車，占總量的76%，而純電動客車市場一季度的電池需求量為0.1GWh，占總量的8%。自2011年以來，由于新能源汽車的快速發(fā)展，動力電池需求量持續(xù)增加。

圖3 2010-2017年一季度動力電池及新能源汽車產量統(tǒng)計