摘要

2018年中國(guó)動(dòng)力電池出貨量為65GWh，同比增長(zhǎng)46%。出貨量繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)動(dòng)力電池出貨量為65GWh，同比增長(zhǎng)46%。出貨量繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，主要受下游新能源汽車產(chǎn)量同比增長(zhǎng)49%帶動(dòng)，2018年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量122萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)50.5%。

從2016-2018年動(dòng)力電池出貨量及裝機(jī)量的差距來(lái)看，比例有逐漸縮小趨勢(shì)。2016年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)能不足，且年度沖量現(xiàn)象明顯。2017年補(bǔ)貼政策大幅調(diào)整，過(guò)程中產(chǎn)業(yè)鏈的消化、調(diào)整周期較長(zhǎng)，導(dǎo)致過(guò)程中的庫(kù)存、電池替換比例高。

2018年政策及補(bǔ)貼門(mén)檻進(jìn)一步提高，產(chǎn)業(yè)鏈沖量、以賬期獲取訂單的比例下行，使產(chǎn)業(yè)鏈的配置比例逐漸良性。GGII認(rèn)為，隨著新能源乘用車成為拉動(dòng)動(dòng)力電池需求的主要引擎及新能源汽車市場(chǎng)化程度提升，動(dòng)力電池出貨量及裝機(jī)量將形成良性的比例關(guān)系。

數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2019年1月

2018年對(duì)應(yīng)的動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模為820億元，同比增長(zhǎng)13%，增速遠(yuǎn)小于出貨量增速，主要系2014年以來(lái)動(dòng)力電池價(jià)格保持年均20%左右的下滑速度，2018年底容量型動(dòng)力電池均價(jià)為1.15~1.3元/Wh,較2017年底降幅超過(guò)20%。

備注：統(tǒng)計(jì)的市場(chǎng)規(guī)模以pack端為主，少量為模組及電芯

數(shù)據(jù)來(lái)源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2019年1月

動(dòng)力電池市場(chǎng)需求呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，但仔細(xì)分析來(lái)看，2018年動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展并不如預(yù)期，且前面三年爆發(fā)式發(fā)展時(shí)積累的問(wèn)題也在集中體現(xiàn)。

GGII總結(jié)來(lái)看，隨著新能源汽車產(chǎn)量結(jié)構(gòu)變化（一是，新能源乘用車成為主要增長(zhǎng)的拉動(dòng)力；二是大型、高端的新能源乘用車產(chǎn)量比例開(kāi)始上升），帶動(dòng)動(dòng)力電池市場(chǎng)結(jié)構(gòu)同步變化，另外受新能源汽車政策調(diào)整、國(guó)家宏觀環(huán)境等因素影響，2018年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)變化巨大。

2018年市場(chǎng)變化總結(jié)起來(lái)主要有：

1）動(dòng)力電池企業(yè)數(shù)量驟減，從2017年135家減少至90家，減少的動(dòng)力電池企業(yè)主要進(jìn)行轉(zhuǎn)型、暫停動(dòng)力業(yè)務(wù)、開(kāi)發(fā)低速車等市場(chǎng)為出路；

2）動(dòng)力電池企業(yè)新建產(chǎn)能企業(yè)變得集中，2018年主要是三股勢(shì)力在繼續(xù)產(chǎn)能建設(shè)；

3）三元?jiǎng)恿﹄姵爻鲐浟勘壤^(guò)磷酸鐵鋰電池，2018年的出貨量中約65%為三元?jiǎng)恿﹄姵兀?/p>

4）競(jìng)爭(zhēng)格局分化，一線梯隊(duì)企業(yè)占比進(jìn)一步上升。且動(dòng)力電池電池上游、設(shè)備等環(huán)節(jié)也出現(xiàn)分化加劇現(xiàn)象；

5）動(dòng)力電池企業(yè)資金普遍緊張，資金成為比較關(guān)鍵的競(jìng)爭(zhēng)要素；

6）電芯及模組尺寸向VDA集中，做大尺寸成為提高電池能量密度的重要手段；

7）高克容量材料（高鎳三元材料、硅碳負(fù)極等）被批量使用；

8）動(dòng)力電池價(jià)格繼續(xù)走低，倒逼上游原材料降成本壓力大；

9）提質(zhì)降本是未來(lái)2~3年的動(dòng)力電池企業(yè)的核心任務(wù)，多重手段被采用。

10）外資企業(yè)重啟中國(guó)戰(zhàn)略，瞄準(zhǔn)國(guó)內(nèi)補(bǔ)貼取消后的市場(chǎng)，中國(guó)本土動(dòng)力電池企業(yè)可爭(zhēng)取的窗口期越來(lái)越短。

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）認(rèn)為，2019年中國(guó)電動(dòng)車市場(chǎng)仍將保持高速增長(zhǎng)，帶動(dòng)動(dòng)力電池需求增速仍有望超過(guò)40%的比例，但受補(bǔ)貼繼續(xù)退坡影響，動(dòng)力電池價(jià)格將繼續(xù)走低，產(chǎn)業(yè)鏈的成本壓力有增無(wú)減。主要問(wèn)題和障礙體現(xiàn)在：

1）補(bǔ)貼繼續(xù)退坡，且退坡速度大于之前，且動(dòng)力電池上游材料價(jià)格波動(dòng)，再者部分高性能的關(guān)鍵材料產(chǎn)能釋放偏慢，導(dǎo)致供需不平衡，車企及動(dòng)力電池如何既保持性能穩(wěn)步提升又能按照一定幅度降低成本？

2）產(chǎn)業(yè)鏈上下游應(yīng)收賬款比例都很高，企業(yè)如何緩解資金壓力？

3）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、補(bǔ)貼門(mén)檻等進(jìn)一步提升，產(chǎn)業(yè)鏈三四線企業(yè)如何生存？

4）外資車企、動(dòng)力電池、材料企業(yè)加碼中國(guó)市場(chǎng)，而國(guó)內(nèi)目前具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)還不多，國(guó)內(nèi)二線梯隊(duì)企業(yè)如何奮勇至上？

鋰電新能源產(chǎn)業(yè)前景廣闊，但前途相對(duì)曲折。不少企業(yè)和投資者在進(jìn)入鋰電池領(lǐng)域的時(shí)候，并不了解目前行業(yè)的實(shí)際情況且缺乏核心技術(shù)。中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)處于投資開(kāi)發(fā)期，存在產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩、安全事故頻發(fā)、補(bǔ)貼依賴、技術(shù)路線爭(zhēng)議、成本與價(jià)格趨勢(shì)不成比例等問(wèn)題。

為了給產(chǎn)業(yè)界和投資界提供翔實(shí)、準(zhǔn)確的決策和投資依據(jù)，高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）通過(guò)對(duì)全國(guó)主要電芯及其配套企業(yè)的大量實(shí)地調(diào)研，結(jié)合鋰電池行業(yè)領(lǐng)軍人物的面對(duì)面采訪，收集了大量的第一手資料的基礎(chǔ)上，形成《2019年中國(guó)動(dòng)力鋰電池行業(yè)調(diào)研分析報(bào)告》。