所有的發(fā)展都是需要緊跟時代大潮的。

3月5日，第十三屆全國人大二次會議在北京召開。***在政府工作報告中提到，打造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，拓展「智能+」，為制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級賦能。

今年也是公認(rèn)的 5G 商用的元年。兩會上，5G 也成為了熱點話題。兩會報告指出，要促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，深化大數(shù)據(jù)、人工智能等研發(fā)應(yīng)用，培育新一代信息技術(shù)（其中包含下一代通信網(wǎng)絡(luò) 5G）、新能源汽車等新興產(chǎn)業(yè)集群，壯大數(shù)字經(jīng)濟(jì)。

進(jìn)入2019年以來，以 5G、特高壓、充電樁和軌道交通為代表的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（簡稱「新基建」）板塊在資本市場上受到追捧。如果把以鐵路、公路、機(jī)場、水利等為代表的「鐵公基」視作基建1.0，新基建一方面大力度彌補(bǔ)1.0的短板，同時更是著眼全球產(chǎn)業(yè)與技術(shù)競爭。二者疊加對產(chǎn)業(yè)升級的帶動效應(yīng)明顯。

新基建推動裝備制造產(chǎn)業(yè)持續(xù)升級

在政策層面，從中央到地方對新基建都極為重視。新基建凝聚了當(dāng)下的最新技術(shù)，主要集中在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、無人駕駛等新技術(shù)的推廣應(yīng)用，以及 5G 商業(yè)應(yīng)用、特高壓建設(shè)等基礎(chǔ)技術(shù)的商業(yè)化。

對新基建的投入本身就是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的內(nèi)在邏輯，一方面致力于解決中國經(jīng)濟(jì)社會主要矛盾的基礎(chǔ)性工作，同時也為新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新模式和新業(yè)態(tài)的形成，及其大規(guī)模商業(yè)化提供必要支撐，是因應(yīng)21世紀(jì)全球產(chǎn)業(yè)與技術(shù)競爭的當(dāng)然之舉。

工業(yè)設(shè)備制造是個成熟行業(yè)，純粹的機(jī)械和電控技術(shù)的改進(jìn)和創(chuàng)新已很慢，業(yè)內(nèi)產(chǎn)品和商業(yè)的創(chuàng)新主要是傳統(tǒng)機(jī)電技術(shù)與 ICT 的融合，機(jī)電技術(shù)+互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)是行業(yè)總體發(fā)展方向。5G 的商用化會推動 AI、大數(shù)據(jù)和 IOT 更深入地與機(jī)械設(shè)備融合，是這個行業(yè)的主要創(chuàng)新方向。5G 商用化、大數(shù)據(jù)和人工智能等新技術(shù)為當(dāng)前產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了更強(qiáng)的賦能，帶動作用明顯。兩會宣布將推動「智能+」賦能以及 5G 發(fā)展， 對于推進(jìn)中國裝備制造產(chǎn)業(yè)的升級無疑是一個重大利好。

在兩會引發(fā)的熱議潮中，SAP 小天特邀請 SAP 行業(yè)專家董衍善帶來裝備制造行業(yè)趨勢分析專題。讓我們走進(jìn)裝備制造行業(yè)，深入了解新基建大潮中的產(chǎn)業(yè)升級。本篇內(nèi)容將主要分析軌道交通、工程機(jī)械等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢。

軌道交通行業(yè)發(fā)展趨勢

高鐵是中國基建的最大名片，據(jù)官方數(shù)據(jù)，截止2018年底，中國高速鐵路營業(yè)里程已達(dá)2.9萬公里，占全世界總里程的超過2/3，成為世界上高鐵里程最長、運(yùn)輸密度最高、成網(wǎng)運(yùn)營場景最復(fù)雜的國家。

作為拉動我國裝備制造業(yè)的馬車，「鐵公基」投資今年再次獲得政府關(guān)注。報告指出，2019年，我國將「完成鐵路投資8000億元、公路水運(yùn)投資1.8萬億元，再開工一批重大水利工程，加快川藏鐵路規(guī)劃建設(shè)」，鐵路投資相比18年規(guī)劃增長9.3%，重返8000億元投資水平，公路投資持平。

事實上，2018年鐵路計劃投資額為7320億元，實際8028億元，超額9.67%。國內(nèi)軌交設(shè)備行業(yè)景氣度整體回暖，公轉(zhuǎn)鐵+高鐵、城軌通車高峰的到來，帶來各類車輛需求和檢修后市場也得到大力發(fā)展。同時，高鐵和軌道交通的建設(shè)帶動了工程機(jī)械及部件、電力設(shè)備等市場的繁榮。

全國鐵路固定資產(chǎn)投資計劃及完成情況

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2019年行業(yè)展望及發(fā)展趨勢

鐵路裝備

短期看投資驅(qū)動的新線配車，長期看流量驅(qū)動的存量加密和檢修：新增鐵路車輛需求主要來自兩方面：一是新線配車需求，二是存量線路配車密度提升。

1.客運(yùn)及貨運(yùn)量的增速顯著慢于新線投產(chǎn)速度：判斷在已有線路背景下，各類運(yùn)量提升仍有較大空間，帶來對各類車輛的新增需求；

2.動車組和貨車需求保持高位：未來三年年均高鐵通車?yán)锍探?500公里，預(yù)計2018-2020年動車需求量維持350-400標(biāo)準(zhǔn)列；「公轉(zhuǎn)鐵」帶來鐵路貨運(yùn)增長，預(yù)計未來三年中鐵總計劃新購置貨車21.6萬輛、機(jī)車3756臺；

3.鐵路設(shè)備投資加速推進(jìn)：2018年8月鐵總（中國國家鐵路集團(tuán)有限公司）繼2015年后首次上調(diào)全年投資計劃，從7320億重新調(diào)回8000億；2019年計劃投資額達(dá)11091億元，創(chuàng)歷史最高。

城軌與城市基礎(chǔ)設(shè)施

1.未來兩年城軌通車?yán)锍倘詫⒈３指呶唬焊鶕?jù)已經(jīng)批復(fù)的各地城軌建設(shè)規(guī)劃，2019-2020年城軌通車?yán)锍碳s為1100/1200公里；

2.城軌建設(shè)增量空間在二三線城市：二三線城市仍有發(fā)展空間；

3.地鐵出海模式已趨于成熟：隨著「一帶一路」的推進(jìn)，期待未來帶來較好表現(xiàn)。

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數(shù)字化技術(shù)推動產(chǎn)業(yè)升級，打造軟實力

中國的軌道交通行業(yè)硬實力世界知名：

1.「一帶一路」帶動國際化發(fā)展：高鐵、軌道交通等已經(jīng)出海，本地化制造和服務(wù)帶來新的數(shù)字化管理需求；

2.數(shù)字化、智能化推動供應(yīng)鏈與智能工廠建設(shè)加速：高鐵、動車、城軌和貨車等產(chǎn)品的供應(yīng)鏈管控和制造過程的數(shù)字化亟需進(jìn)一步整合，以應(yīng)對數(shù)字化、智能化帶來的新一輪產(chǎn)業(yè)挑戰(zhàn)；

3.產(chǎn)品的數(shù)字化、智能化、服務(wù)化：5G 會推動 AI、大數(shù)據(jù)和 IOT 更深入地與佳通設(shè)備融合，推動產(chǎn)品創(chuàng)新；數(shù)字化、智能化技術(shù)的發(fā)展推動市場需要更有技術(shù)含量的產(chǎn)品和服務(wù)。帶來數(shù)字化研發(fā)與服務(wù)化管理的機(jī)會；

4.軌交檢修后市場在大規(guī)模存量下爆發(fā)：僅動車組1-4級修未來五年市場空間達(dá)920億，考慮到部分動車組也將進(jìn)入五級修，十三五期間動車組維修市場空間將超千億。在后市場服務(wù)中數(shù)字化技術(shù)大有可為；

5.數(shù)字化帶來商業(yè)與技術(shù)創(chuàng)新加速，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)：受 5G 商用加速和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展影響，主要企業(yè)都在規(guī)劃并嘗試工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、電商及服務(wù)化平臺。

工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展趨勢

工程機(jī)械是裝備工業(yè)的重要組成部分，主要用于國防建設(shè)工程、交通運(yùn)輸建設(shè)、能源工業(yè)建設(shè)和生產(chǎn)、礦山等原材料工業(yè)的建設(shè)和生產(chǎn)，以及農(nóng)林水利建設(shè)、工業(yè)與民用建筑、城市建設(shè)、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域。

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2019年行業(yè)整體展望

2019 年，不論是宏觀環(huán)境還是中觀環(huán)境，都有利于工程機(jī)械行業(yè)需求保持穩(wěn)定增長：

1.受基礎(chǔ)設(shè)施+固定資產(chǎn)投資+城鎮(zhèn)化需求驅(qū)動，2019年平穩(wěn)增長：挖掘機(jī)需求增速放緩，增速有望達(dá)5-10%。中泰預(yù)測2019年挖掘機(jī)銷量將達(dá)21.32萬臺；非挖機(jī)產(chǎn)品繼續(xù)保持快速增長，混凝土泵車、汽車起重機(jī)等增長有望達(dá)15%-20%以上；

2.市場繼續(xù)洗牌，份額持續(xù)向龍頭企業(yè)傾斜：競爭加劇市場分化，龍頭企業(yè)馬太效應(yīng)加強(qiáng)，份額持續(xù)走向集中，細(xì)分市場表現(xiàn)更明顯；

3.「一帶一路」與全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動出口暴增，國際化走強(qiáng)：工程機(jī)械產(chǎn)品的周期性和可貿(mào)易性決定國內(nèi)市場存在飽和臨界點，國際化經(jīng)營成為越來越多工程機(jī)械企業(yè)發(fā)展的必由路徑。龍頭企業(yè)開始塑造國際化品牌，啟動本土化經(jīng)營；

4.需求繼續(xù)向農(nóng)村市場下沉：小型挖掘機(jī)和短臂架泵車需求增速加快。

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智能化、數(shù)字化推動行業(yè)轉(zhuǎn)型升級

未來五年是工程機(jī)械行業(yè)提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級、業(yè)務(wù)創(chuàng)新并全面國際化的戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇期，也是中國工程機(jī)械邁向真正強(qiáng)大的成熟期。

1.供應(yīng)鏈管理的數(shù)字化、智能化：2018年的市場大潮中，很多企業(yè)卻沒有抓住機(jī)會，抓住機(jī)會的企業(yè)也沒有乘勝擴(kuò)大戰(zhàn)果，戰(zhàn)略供應(yīng)鏈管理需加強(qiáng)；

2.產(chǎn)品的數(shù)字化、智能化、服務(wù)化：對比國際上標(biāo)桿企業(yè)，國內(nèi)產(chǎn)品在性價比上有很大優(yōu)勢，但在整合最新的 ICT 技術(shù)方面，還需針對國內(nèi)市場提供更有技術(shù)含量的智能化、數(shù)字化產(chǎn)品及面向全價值鏈的服務(wù)平臺；

3.液壓泵/閥等核心部件的進(jìn)口替代需整合新的數(shù)字化技術(shù)：這一輪的市場擴(kuò)張期受制于液壓泵、閥等核心部件的供應(yīng)，國內(nèi)廠商需要整合新的技術(shù)和服務(wù)模式；

4.數(shù)字化智能工廠建設(shè)加速：除三一、徐工外，中聯(lián)、柳工等企業(yè)也在規(guī)劃相應(yīng)項目，以應(yīng)對數(shù)字化、智能化帶來的新一輪產(chǎn)業(yè)升級挑戰(zhàn)；

5.非道路機(jī)械的環(huán)保政策提升排放標(biāo)準(zhǔn)，推動機(jī)械設(shè)備整體技術(shù)升級：除了引起更新?lián)Q代高峰，客觀上也推動了機(jī)械設(shè)備的圣體科技水準(zhǔn)；

6.數(shù)字化帶來商業(yè)與技術(shù)創(chuàng)新加速：受 5G 商用加速影響，主要企業(yè)都在嘗試移動應(yīng)用、電商及服務(wù)化平臺，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)。