ChatGPT應(yīng)用已成現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品，預(yù)計(jì)未來(lái)算力平民化和普適化料將催生應(yīng)用場(chǎng)景快速落地，多模態(tài)模型發(fā)展進(jìn)一步拓展應(yīng)用外延。2022年11月 OpenAI 推出ChatGPT聊天機(jī)器人，憑借問(wèn)答效率高、操作便捷、可擴(kuò)展性強(qiáng)等突出特質(zhì)迅速成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)，截2023年1月，ChatGPT用戶已超過(guò)1億。我們認(rèn)為伴隨著未來(lái)的算力平民化和 普適化，算力的成本逐漸下探將使得此類應(yīng)用快速落地，而另一方面“視頻+文圖+語(yǔ)音”的模態(tài)發(fā)展方向更進(jìn)一步會(huì)使得該技術(shù)的應(yīng)用潛能拓寬，我們看好ChatGPT類 應(yīng)用在交互、搜索、服務(wù)、醫(yī)藥、金融、無(wú)人駕駛等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速擴(kuò)張。

　　云端受益邏輯： ChatGPT類應(yīng)用驅(qū)動(dòng)算力規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，核心底層硬件AI芯片及配套CPU、元器件亦同頻發(fā)展，且國(guó)產(chǎn)化需求旺盛利好本土廠商崛起。

　　ChatGPT類應(yīng)用鋪開(kāi)料將驅(qū)動(dòng)全球算力規(guī)模快速提升，并拉動(dòng)關(guān)鍵底層AI芯片的需求同頻增長(zhǎng)。結(jié)合中國(guó)信息通信研究院等機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，至2030年，全球算力規(guī)模將擴(kuò) 大到56 Zflops，對(duì)應(yīng)2021-2030年CAGR~65%，且屆時(shí)智能算力規(guī)模將占90%以上。

　　當(dāng)前AI芯片市場(chǎng)由海外龍頭如英偉達(dá)主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)玩家快速追趕。除算力性能之外，AI芯片亦強(qiáng)調(diào)工藝制程、功能、生態(tài)布局、IP等綜合要素，在此領(lǐng)域海外龍頭英偉達(dá)掌握有技術(shù)+生態(tài)雙重壁壘，而國(guó)內(nèi)廠商較前者仍有一定差距，但已在技術(shù)、產(chǎn)品、客戶導(dǎo)入方面取得較為積極突破。