科創(chuàng)板正式開市已進入倒計時階段。目前，科創(chuàng)板首批上市25家企業(yè)發(fā)行情況均已披露，且有6家披露了2019年半年度業(yè)績。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，25家企業(yè)實際募資總額為370.18億元，多數(shù)公司確定的發(fā)行價所對應(yīng)的募集資金均超過原先計劃的資金需求。

本周內(nèi)，A股上市公司的半年報也進入密集披露期，新增15家產(chǎn)業(yè)鏈和半導(dǎo)體廠商的業(yè)績報告。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，近7成上司公司凈利潤穩(wěn)步增長；而在手機產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域，多家上市公司業(yè)績處于頹勢，下降幅度較大。

此外，雖然近兩年消費電子市場景氣度不高，但產(chǎn)業(yè)鏈廠商投資、擴產(chǎn)步伐不停。特別是攝像頭模組產(chǎn)業(yè)，三攝、四攝的需求帶動下， OPPO等終端大廠向大陸供應(yīng)商拋出“橄欖枝”，逐漸出現(xiàn)一線供應(yīng)商擴產(chǎn)，二三線供應(yīng)商積極補位等現(xiàn)況。

科創(chuàng)板開市倒計時，半導(dǎo)體公司大掃描

7月22日，萬眾期待的科創(chuàng)板正式開市，首批25家企業(yè)將迎來市場考驗。此次，首批25家企業(yè)主要集中于芯片、半導(dǎo)體材料、醫(yī)療設(shè)備、衛(wèi)星技術(shù)、新材料等領(lǐng)域，都是具有較強的技術(shù)優(yōu)勢的科技類、先進設(shè)備類企業(yè)。

其中，中微半導(dǎo)體、瀾起科技、樂鑫科技、安集科技、睿創(chuàng)微納等科創(chuàng)板首批上市廠商，聚集了半導(dǎo)體領(lǐng)域技術(shù)、材料、設(shè)備等多個環(huán)節(jié)的企業(yè)，也映射了多家已上市的企業(yè)。

中微半導(dǎo)體是國內(nèi)高端半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)軍企業(yè)，突破了介質(zhì)刻蝕和MOCVD設(shè)備的國外壟斷局面，是半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化替代的核心標(biāo)的。在刻蝕設(shè)備上，即將進入臺積電5nm晶圓生產(chǎn)線，有著廣闊的放量空間；在MOCVD設(shè)備上，依靠較強的生產(chǎn)效率優(yōu)勢，2018年全球市占率高達41%，在手訂單高達13.6億元。

瀾起科技是全球三家內(nèi)存接口芯片廠商之一，是全球唯一一家可提供DDR2-DDR4內(nèi)存全緩沖/半緩沖解決方案的供應(yīng)商，市場份額可觀，技術(shù)領(lǐng)先，發(fā)明的的“1+9”架構(gòu)被采納為國際標(biāo)準(zhǔn)。

安集微半導(dǎo)體用拋光液進入國際市場極其少數(shù)的國內(nèi)企業(yè)，其主要客戶包括中芯國際，臺積電，長江存儲等。產(chǎn)品主要用在刻蝕前對于硅片表面進行拋光的工序，布局的是半導(dǎo)體工藝制造中最關(guān)鍵的材料門類之一，具備重要戰(zhàn)略價值。

樂鑫科技是WIFI MCU芯片國際第一梯隊廠商，其客戶主要包括小米，科沃斯等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用在智能家居，移動支付，可穿戴設(shè)備，智能音箱等物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品領(lǐng)域。

此外，在即將首批上市的25家廠商中，有6家已披露了半年度業(yè)績報告，四家半導(dǎo)體和產(chǎn)業(yè)鏈廠商的凈利均呈現(xiàn)增長。其中，華興源創(chuàng)上半年實現(xiàn)凈利1.35億元，同比增長27%；睿創(chuàng)微納上半年實現(xiàn)凈利6469萬元，同比增長103%；杭可科技上半年實現(xiàn)凈利1.79億，同比增長31%；安集科技上半年實現(xiàn)營收1.29億元，同比增長15.22%。

中報進入密集披露期，7成IC廠商業(yè)績增長

本周，北方華創(chuàng)、中環(huán)股份、景嘉微、蘇州固锝、隆基股份、長川科技等多家半導(dǎo)體廠商發(fā)布了2019年半年度業(yè)績報告，有近7成廠商業(yè)績?yōu)樵鲩L態(tài)勢。

其中，北方華創(chuàng)率先發(fā)布2019年半年度業(yè)績快報，2019年1-6月實現(xiàn)營業(yè)總收入165,464.30萬元，同比增長18.63%，營業(yè)利潤18,747.24萬元，同比增長12.53%，歸屬于上市公司股東的凈利潤12,836.78萬元，同比增長7.87%。

中環(huán)股份發(fā)布2019年半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2019上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤4.3億元至4.8億元，比上年同期增長43.31%至59.98%，上年同期凈利潤為3億元。

蘇州固锝發(fā)布2019年半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2019上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為3,935.30萬元至5,115.89萬元，比上年同期增長0%—30%，上年同期凈利潤為3,935.30萬元。

隆基股份發(fā)布2019年半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計上半年凈利潤為19.61億元到20.91億元，同比增加50%到60%，扣非凈利潤為19.41億元到20.71億元，同比增加 55%到65%。

景嘉微發(fā)布2019年半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2019上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤6,500萬元–8,000萬元，比上年同期增長4.37%—28.45%，上年同期凈利潤為6,227.92萬元。

此外，長川科技和阿石創(chuàng)因受半導(dǎo)體市場影響及單價下跌，上半年業(yè)績出現(xiàn)較大程度的下滑。長川科技發(fā)布2019年半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2019上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤0-250萬元，比上年同期下降90%-100%，上年同期凈利潤為2,500.66 萬元。

阿石創(chuàng)發(fā)布2019年半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2019上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤870.00-1,250.00萬元，比上年同期下降34.89% ～ 54.68%，上年同期凈利潤為1,919.88萬元。

產(chǎn)業(yè)鏈廠商卡位模組訂單，上半年凈利整體下滑

2019上半年，即便整個攝像模組產(chǎn)業(yè)長期處于供過于求的大環(huán)境下，也有不少新晉企業(yè)開始涉足。不僅搭建了具有一定產(chǎn)能規(guī)模的工廠，且大肆聘請這一領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)人員。

在攝像頭模組行業(yè)競爭加劇，價格戰(zhàn)愈演愈烈的情況下，國內(nèi)攝像頭模組龍頭企業(yè)舜宇光學(xué)出現(xiàn)營收增長而毛利率下滑的現(xiàn)狀，但仍阻擋不了二線陣營代表企業(yè)三贏興及聲學(xué)龍頭廠商瑞聲科技的入局和擴產(chǎn)。

這其中，終端廠商的供應(yīng)鏈格局生變，諸如OPPO希望能夠再在二線陣營中挑選個別公司，作為自己的新供應(yīng)商等要素，助推多家供應(yīng)商斥資升級產(chǎn)品線。

由于國內(nèi)攝像頭模組行業(yè)的風(fēng)云變幻，加之當(dāng)前中美貿(mào)易對國內(nèi)手機產(chǎn)業(yè)鏈的影響，國內(nèi)手機產(chǎn)業(yè)鏈的創(chuàng)傷開始顯現(xiàn)，本周已披露的產(chǎn)業(yè)鏈廠商中報業(yè)績較為不樂觀。

同興達發(fā)布2019年年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2019上半年公司歸屬于上市公司股東的凈利潤為2600萬元-3600萬元，同比下降50.01%-63.9%。

星星科技發(fā)布2019年上半年業(yè)績預(yù)告，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-5200萬元至-4700萬元，與上年年同期的盈利4136.25萬元相比，業(yè)績大幅下滑。

勁勝智能發(fā)布2019年上半年業(yè)績預(yù)告，2019年上半年歸屬上市公司股東的凈利潤為1000萬元至1600萬元，比上年同期的2603.68萬元，下降38.55%至61.59%。

新綸科技發(fā)布2019年半年度業(yè)績預(yù)告，報告期內(nèi)歸屬于上市公司股東的凈利潤1000萬元-1500萬元，同比下降93.61%-90.41%。

大族激光發(fā)布2019上半年業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計2019年1-6月歸屬上市公司股東的凈利潤3.57億至4.07億，同比變動-65.00%至-60.00%。

信維通信發(fā)布2019年半年度業(yè)績預(yù)告，公司上半年預(yù)計實現(xiàn)凈利潤3.5-3.8億元，比上年同期下降13.07%-19.93%。