在2016年豪擲320億美元收購(gòu)Arm時(shí)自言“我下圍棋的時(shí)候，都會(huì)預(yù)判7步之后的棋局?！钡膶O正義，恐不會(huì)料到僅4步（nian）之后Arm的運(yùn)命會(huì)如此收?qǐng)觯簩rm以400億美元轉(zhuǎn)手英偉達(dá)。當(dāng)初豪言壯語要在到來的萬物互聯(lián)的物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代續(xù)寫Arm“芯傳奇”的藍(lán)圖，就這么無情地被“雨打風(fēng)吹去”。

而更唏噓的是，此次世紀(jì)豪賭并不包含原來Arm旗下的物聯(lián)網(wǎng)（IoT）業(yè)務(wù)。在 Arm內(nèi)部的兩大事業(yè)部中，IP 事業(yè)部負(fù)責(zé)與傳統(tǒng)IP相關(guān)的業(yè)務(wù)，IoT事業(yè)部則將目光放在服務(wù)全球的IoT相關(guān)客戶及合作伙伴上。此次英偉達(dá)承接的是Arm的“硬核”IP業(yè)務(wù)，而IoT事業(yè)部包括IoT平臺(tái)和Treasure Data則已被重組剝離到軟銀成立的新實(shí)體，并沒有入英偉達(dá)的“法眼”。

不禁要問，Arm的物聯(lián)網(wǎng)雄心真的“折戟”了嗎？

難以成全？

對(duì)于IoT業(yè)務(wù)的剝離，集微咨詢高級(jí)分析師陳躍楠指出，Arm的IP業(yè)務(wù)毛利率曾高達(dá)93.56%，同時(shí)擁有極高的超過40%的市占率。因而，Arm剝離掉市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、應(yīng)用場(chǎng)景復(fù)雜的IoT業(yè)務(wù)，借此完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，以助力Arm集中精力專注于發(fā)展核心IP業(yè)務(wù)，可提升在移動(dòng)市場(chǎng)中的地位。相應(yīng)地，軟銀亦可借此獲得期望的交易籌碼。

相形于“牽一發(fā)動(dòng)全身”的IP業(yè)務(wù)，的確Arm的IoT業(yè)務(wù)顯得不那么吃香，但Arm的IoT業(yè)務(wù)真的成為了一個(gè)“拖油瓶”嗎？

要知道，Arm 自2013年就開始了物聯(lián)網(wǎng)的布局。2018年，Arm花費(fèi)6億美元約合42億元收購(gòu)美國(guó)數(shù)據(jù)分析公司 Treasure Data 并孵化出 IoT平臺(tái)Pelion，以壯大自身的實(shí)力。

彼時(shí)，市場(chǎng)也在為IoT搖旗吶喊。Gartner預(yù)測(cè)，2020年全球IoT設(shè)備數(shù)量將達(dá)到260億個(gè)，IoT市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1.9萬億美元。

只是，IoT市場(chǎng)的光芒顯然不是雨露均沾的。

從營(yíng)收來看，Arm近幾年的表現(xiàn)并不如想象中那么“得意”。全球智能手機(jī)銷量增長(zhǎng)放緩，疊加Arm在IP核和IoT市場(chǎng)過高的研發(fā)投入，Arm在2017年-2019年的營(yíng)收分別為18.31億美元、18.36億美元和18.98億美元，增長(zhǎng)可謂微乎其微。

而內(nèi)外交困的軟銀，已沒有更多時(shí)間讓Arm的IoT業(yè)務(wù)打磨了。

模式難撐？

究竟是哪里出了“差池”？

一方面，IoT市場(chǎng)看似龐大，但仍未真正起勢(shì)。半導(dǎo)體知名業(yè)內(nèi)人士高時(shí)（化名）分析，物聯(lián)網(wǎng)真正起來還需要時(shí)間，現(xiàn)有的IoT市場(chǎng)并不是說掃地機(jī)器人、音箱等裝了Wi-Fi、藍(lán)牙之后，控制變成Wi-Fi控制、營(yíng)銷變成Wi-Fi營(yíng)銷就成的，Arm在這一尚不成熟的市場(chǎng)亦難以拉升盤面。

此外，憑借著高性價(jià)比的IP授權(quán)和版稅業(yè)務(wù)，Arm在移動(dòng)端市場(chǎng)風(fēng)生水起，但將以往的模式再成功“Copy”到IoT市場(chǎng)，卻遭遇到“水土不服”的掣肘。

在IoT領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，顯然是更高維度的較量。中國(guó)軟件行業(yè)協(xié)會(huì)嵌入式系統(tǒng)分會(huì)副理事長(zhǎng)何小慶提及，在IoT業(yè)務(wù)當(dāng)中，不止是芯片的問題，還涉及操作系統(tǒng)和IoT云，面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力巨大。對(duì)比之下，Arm在云層面并不占強(qiáng)，并且OS在國(guó)內(nèi)影響力有限，在海外表現(xiàn)也一般，即便IP授權(quán)是強(qiáng)項(xiàng)，但也孤掌難鳴。

高時(shí)也認(rèn)為，在IoT打天下需要構(gòu)建自己的強(qiáng)生態(tài)，比如建立通用的協(xié)議棧等。例如小米，從手機(jī)到終端各類產(chǎn)品，都可將協(xié)議植入進(jìn)去，通過下載APP和連接Wi-Fi，家中關(guān)聯(lián)小米生態(tài)圈的所有設(shè)備都能夠連云。而在云生態(tài)構(gòu)建層面，亞馬遜、蘋果，以及國(guó)內(nèi)小米和阿里等實(shí)力強(qiáng)大，需要掂量它們?cè)诘讓有酒瑢用娴淖远x權(quán)份量。

因而，Arm在IoT領(lǐng)域的話語權(quán)僅集中在芯片領(lǐng)域，要成為主導(dǎo)者顯然太難?！罢l來主導(dǎo)IoT最能解決用戶和產(chǎn)業(yè)問題的產(chǎn)品定義，才能引領(lǐng)潮流。Arm只是IP廠商，它的角色已決定了它在IoT領(lǐng)域的從屬地位?！备邥r(shí)分析說。

從IoT產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值分布看，應(yīng)用層和平臺(tái)層貢獻(xiàn)最大的附加值，分別占到35%左右?？梢哉f，在IoT體系中應(yīng)用層和平臺(tái)層的話語權(quán)重更高，相應(yīng)地定制權(quán)也將自上而下來左右。

未來分野？

在被“剝離”之后，Arm在IoT領(lǐng)域的未來何去何從？

業(yè)界的觀點(diǎn)已現(xiàn)分歧。何小慶認(rèn)為，經(jīng)過多年發(fā)展，RISC-V在技術(shù)、生態(tài)層面不斷進(jìn)階，并且在IoT定制芯片方面發(fā)展較快，相對(duì)來說Arm的定制化還面臨挑戰(zhàn)。有數(shù)據(jù)佐證，據(jù)Semico Research 估計(jì)到2025年將有624億顆RISC-V CPU芯片。

高時(shí)仍對(duì)Arm抱持信心。他說，從IoT來講，基本上處理器都采用Arm的內(nèi)核，短期內(nèi)不會(huì)改變。因?yàn)樵贗oT這一碎片化的市場(chǎng)，需要更多生態(tài)鏈的支持。而中國(guó)IoT市場(chǎng)將獨(dú)樹一幟，蔚然成勢(shì)，這就需要產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)多方參與，也更需要采納和遵循共通的一些協(xié)議和規(guī)則。目前RISC-V的版本每家都不一樣，那究竟以誰的為準(zhǔn)？相對(duì)于Arm生態(tài)來說，RISC-V還有諸多方面尚待完善。

畢竟，Arm的先行優(yōu)勢(shì)依然顯著。陳躍楠也表示，由于Arm本身的產(chǎn)業(yè)生態(tài)十分完善，而IoT巨量的終端接入能充分發(fā)揮Arm生態(tài)的作用。IoT業(yè)務(wù)有很大一部分是傳統(tǒng)行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和升級(jí)，這需要巨量的IoT芯片，并且大部分傳統(tǒng)行業(yè)芯片廠商已經(jīng)適應(yīng)了Arm的開發(fā)環(huán)境，同時(shí)低成本的終端迭代周期更短，用具有成熟的生態(tài)的Arm架構(gòu)進(jìn)行開發(fā)，能縮短產(chǎn)品上市周期，降低成本。

“相信Arm會(huì)進(jìn)一步利用這種優(yōu)勢(shì)，以半開源的策略搶占IoT市場(chǎng)份額，同時(shí)與英特爾、蘋果以及國(guó)內(nèi)的小米等企業(yè)加強(qiáng)合作，不斷鞏固自己的IoT產(chǎn)品生態(tài)?！标愜S楠仍看好Arm的表現(xiàn)。

無論如何，Arm屬于軟銀的時(shí)代已然俱往矣。2016年孫正義感懷：“我把Arm視為我一生中最重要的交易?！钡缃竦膶O正義恐只能對(duì)自己說，放手是我現(xiàn)在最重要的交易了。
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