近日一則有關(guān)“大眾因芯片短缺停產(chǎn)”的新聞鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。有報道稱，上汽大眾從12月4日開始停產(chǎn)，一汽大眾也從進(jìn)入停產(chǎn)狀態(tài)，都是因?yàn)樾酒?yīng)不足而引發(fā)的。隨后，大眾汽車集團(tuán)（中國）（下稱“大眾中國”）回應(yīng)稱，雖然芯片供應(yīng)受到影響，但情況并沒有很嚴(yán)重，目前正在尋求解決辦法。

我國的汽車芯片對進(jìn)口的依賴性很高，此次芯片的短缺給整個汽車行業(yè)都造成了打擊，使得物以稀為貴的芯片全產(chǎn)業(yè)鏈多個環(huán)節(jié)都開始漲價，反映在A股市場就是隨著消息的到來，芯片板塊中的多只個股先后結(jié)束回調(diào)，開啟上漲。

例如：目前市值最大的韋爾股份、為研發(fā)汽車電子芯片與方正電機(jī)簽署合作的四維圖新、早在2014年就進(jìn)入汽車芯片市場的老牌企業(yè)全志科技、研發(fā)新能源電池監(jiān)測芯片的大唐電信等都顯示明顯的資金介入。

【大眾的停產(chǎn)風(fēng)波】

其實(shí)這一場“缺芯”的源頭來自于德國車企大眾集團(tuán)、零部件巨頭大陸集團(tuán)以及博世集團(tuán)相繼發(fā)出的預(yù)警：由于全球范圍的汽車芯片的短缺，可能會影響汽車生產(chǎn)，這種影響將會持續(xù)到明年。

本次短缺的汽車芯片將導(dǎo)致ESP（電子穩(wěn)定程序系統(tǒng)）和ECU（電子控制單元）即車載電腦兩大模塊無法生產(chǎn)。而一汽大眾和上汽大眾基本都有配備ESP和ECU產(chǎn)品，因此受到的影響較大。

“整個汽車行業(yè)都受到了影響，至少吉利和東風(fēng)本田、廣汽本田，這些都是我們收到了停產(chǎn)影響通知的?！币晃豢鐕嚵悴考局袊鴧^(qū)人員對外表示。

盡管多家車企稱目前汽車的交付與銷售沒有受到影響，但“缺芯”是整個行業(yè)共同面臨的問題。從12月開始，汽車芯片短缺的問題將變得更加突出，對所有的車企會陸續(xù)有不同程度的影響，勢必給整個汽車行業(yè)都帶來了巨大的壓力。

而早在汽車銷售業(yè)績出現(xiàn)下滑之前，資本市場就做出了反映。12月7日周一，A股和港股汽車股大面積下跌，廣汽集團(tuán)一度跌超5%，東風(fēng)汽車跌近4．5%，長城汽車跌2%。

【“缺芯”的現(xiàn)狀與原因】

當(dāng)然，面對危機(jī)不是所有車企都顯得手足無措，比亞迪方面對“缺芯”就回應(yīng)稱，公司在新能源電池、芯片等方面有一整套產(chǎn)業(yè)鏈，不僅可以充分自給，還有余量外供。

乘聯(lián)會秘書長崔東樹面對“缺芯”困境時表示，芯片作為車輛比較普及的常規(guī)配件，對后續(xù)供應(yīng)帶來影響不會太大。然而，今年以來還有多家汽車廠商均推出智能汽車新品，相較于傳統(tǒng)汽車，智能汽車對高性能芯片的需求大幅提升，這將進(jìn)一步加劇芯片供需缺口。所以像蔚來汽車、小鵬汽車、理想汽車等造車新勢力的頭部企業(yè)的態(tài)度也不容忽視。

對此，蔚來汽車表示，公司已提前準(zhǔn)備暫沒有影響;小鵬方面也稱，已進(jìn)行過內(nèi)部核實(shí)，確認(rèn)對小鵬汽車正常生產(chǎn)經(jīng)營沒有影響;理想汽車也明確表示，生產(chǎn)經(jīng)營一切正常。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前來看，造車新勢力單月交付量的基數(shù)尚小，對包括芯片在內(nèi)的零部件的資源占用量相應(yīng)較少，因此受影響程度較小。

對于這場“缺芯”危機(jī)的爆發(fā)，華西證券發(fā)布的最新報告分析認(rèn)為，當(dāng)前芯片產(chǎn)能不足引發(fā)的整車廠生產(chǎn)承壓，其原因主要分三個層次：

首先，年初車企對全年市場景氣度回升的估計(jì)不足是導(dǎo)致上游芯片產(chǎn)能不足的直接原因。特別是上游主控芯片的缺貨導(dǎo)致ECM控制器零部件供應(yīng)不足。

其次，在供應(yīng)端，8英寸晶圓緊俏導(dǎo)致芯片產(chǎn)能受限。電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的發(fā)展使整車對主控芯片及功率半導(dǎo)體的需求快速增長，隨著5G的應(yīng)用普及，也產(chǎn)生了大量對相關(guān)芯片的需求，擠占了車規(guī)芯片的產(chǎn)能空間。

最后，全球功率半導(dǎo)體供應(yīng)鏈幾乎全部掌握在英飛凌、安森美、意法等國外廠商手中。國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中缺失話語權(quán)。因此，國內(nèi)企業(yè)還需要逐漸進(jìn)入并掌握芯片晶圓供應(yīng)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，以增加全球芯片產(chǎn)能分配的話語權(quán)。

【“中國芯”加速研發(fā)，概念股就此崛起】

公開數(shù)據(jù)顯示，2019年全球汽車芯片市場規(guī)模約為475億美元，但我國自主品牌車企芯片產(chǎn)業(yè)規(guī)模不到150億元，約占全球的4．5%，而我國汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模占全球市場達(dá)30%以上。此次的“缺芯”事件無疑給國人提了個醒，汽車智能化后芯片的好壞決定了未來國家的汽車產(chǎn)業(yè)鏈。

好在今年9月國內(nèi)成立“中國汽車芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟”，首批120余家成員包括整車企業(yè)、芯片企業(yè)、汽車電子和軟件供應(yīng)商等，標(biāo)志著中國的自主汽車芯片領(lǐng)域有了統(tǒng)一的行動組織，也使得“中國芯片”有了進(jìn)一步加速研發(fā)的動力。正是此次“缺芯”事件的推動，使得資本市場中的芯片行業(yè)有了崛起的“苗頭”，多只個股先后開啟上漲模式。

其中市值最大的是韋爾股份：2019年公司以152億元收購豪威與思比科，進(jìn)軍CMOS圖像傳感器，汽車圖像傳感器全球第二。公司6月份還公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過30億元，主要是針對豪威科技的主業(yè)高像素圖像顯示芯片的12寸晶圓測試及重構(gòu)封裝，提升在汽車領(lǐng)域的競爭力。

四維圖新：近日也與方正電機(jī)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將充分發(fā)揮在汽車動力控制領(lǐng)域和汽車電子芯片研發(fā)領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢，圍繞國產(chǎn)汽車電子芯片領(lǐng)域進(jìn)行深度合作，共同推動國產(chǎn)汽車電子技術(shù)發(fā)展與產(chǎn)品應(yīng)用。

全志科技：2014年進(jìn)入汽車芯片市場，推出車聯(lián)網(wǎng)中控芯片T2，在后裝車機(jī)市場取得較高的占有率;其推出的符合車規(guī)級認(rèn)證的SoC產(chǎn)品，已成功進(jìn)入前裝市場。

大唐電信：公司研發(fā)的應(yīng)用于新能源汽車電池管理系統(tǒng)的電池監(jiān)測芯片，是業(yè)界首顆集成電化學(xué)阻抗頻譜監(jiān)測技術(shù)設(shè)計(jì)的鋰離子電池單芯監(jiān)測芯片。

斯達(dá)半導(dǎo)：作為IGBT國內(nèi)龍頭企業(yè)，有望充分享受國產(chǎn)替代紅利。

責(zé)任編輯：xj