上周，美光科技調(diào)升了公司二季度營收和利潤的預(yù)期。而高盛分析師注意到，可以從調(diào)研分析預(yù)測當(dāng)前和未來幾個(gè)季度的NAND和DRAM市場狀況。

NAND預(yù)測

TrendForce預(yù)計(jì)，受三星和YMTC工廠以及向更先進(jìn)的工藝節(jié)點(diǎn)轉(zhuǎn)移的供應(yīng)商擴(kuò)大產(chǎn)能的推動(dòng)，NAND位的出貨量將在第一季度增長。

但是由于供過于求的問題持續(xù)存在，預(yù)計(jì)NAND價(jià)格將在本季度下降。數(shù)據(jù)中心和服務(wù)器客戶端庫存已恢復(fù)正常，但客戶端尚未恢復(fù)訂單。

TrendForce預(yù)計(jì)第一季度整體NAND閃存價(jià)格將下降5-10％，第二季度基本持平。

NAND預(yù)測得到了美光（Micron）首席財(cái)務(wù)官David Zinsner在摩根士丹利（Morgan Stanley）技術(shù)會(huì)議上的爐邊聊天中的支持。

Zinsner表示，NAND在第二財(cái)季表現(xiàn)出“某種程度的穩(wěn)定”，銷量超出預(yù)期，但價(jià)格與公司內(nèi)部估計(jì)相符。

高盛分析師馬克·德萊尼（Mark Delaney）在升級(jí)NAND公司W(wǎng)estern Digital 的同時(shí)表示，由于供應(yīng)/需求動(dòng)態(tài)趨緊，該公司的檢查顯NAND供需平衡有所改善。

Delaney還預(yù)測第二季度日歷季度價(jià)格將持平。分析師預(yù)測閃存價(jià)格將在第三季度和第四季度上漲。

DRAM預(yù)測

美光第二季度的DRAM銷量和平均銷售價(jià)格均好于預(yù)期。

Zinsner表示，整個(gè)行業(yè)的供應(yīng)緊張，到2021年底很可能會(huì)保持緊張，這有利于定價(jià)。

高盛（Goldman）的德萊尼（Delaney）表示，企業(yè)DRAM需求似乎仍然低迷，但“基本上所有其他關(guān)鍵終端市場”仍保持強(qiáng)勁或增強(qiáng)。這些其他終端市場包括PC，智能手機(jī)，云，游戲和汽車。

上個(gè)月，TrendForce向上修正了其對(duì)服務(wù)器DRAM合同價(jià)格增長的第二季度日歷估計(jì)。預(yù)計(jì)服務(wù)器DRAM的價(jià)格在第一季度仍將增長8％，但第二季度的增長將從8-15％升至10-15％。服務(wù)器需求通常在第二季度達(dá)到周期性上升，并且需求將滿足緊張的供應(yīng)。

自第三季度以來，由于代工廠商將需求較高的領(lǐng)域（如消費(fèi)類電子產(chǎn)品和智能手機(jī)）放在優(yōu)先位置，因此僅DRAM總產(chǎn)量的30％分配給了服務(wù)器。

美光：不斷增長的DRAM需求可提振價(jià)格

眾所周知，半導(dǎo)體行業(yè)本質(zhì)上是周期性的，現(xiàn)在鐘擺急劇向美光的方向傾斜。隨著客戶對(duì)DRAM的需求增加，投資者購買美光股票的胃口也隨之增加。自20年4季度以來，盡管最近股價(jià)和大部分市場都出現(xiàn)了回調(diào)，但該股卻上漲了89％。

德意志銀行分析師Sidney Ho表示，來自半導(dǎo)體行業(yè)的噪音表明對(duì)DRAM的需求將進(jìn)一步加速。

這位五星級(jí)的分析師說：“由于應(yīng)用的需求似乎比我們之前預(yù)期的要強(qiáng)勁，我們相信，即使今年預(yù)計(jì)DRAM資本支出將強(qiáng)勁增長，未來幾個(gè)季度DRAM仍將供不應(yīng)求。”
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