摘要

從增量來(lái)看，若按2021年目標(biāo)200萬(wàn)輛新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量180萬(wàn)輛測(cè)算，A00級(jí)電動(dòng)車(chē)占比4成有望達(dá)到72萬(wàn)輛，較2020年增長(zhǎng)40萬(wàn)輛。

宏光Mini EV爆紅后，A00級(jí)電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)熱情重燃，大有重回微型電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)巔峰之勢(shì)。

市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，包括宏光Mini EV、奇瑞eQ1、歐拉R1、奔奔E-star等暢銷(xiāo)微型電動(dòng)車(chē)需求強(qiáng)勁，成為新能源乘用車(chē)領(lǐng)域一股不容忽視的勢(shì)力。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2020年A00級(jí)電動(dòng)車(chē)?yán)塾?jì)生產(chǎn)30.35萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)增長(zhǎng)71.2%，占新能源乘用車(chē)的比例較2019年17.3%提升至26.4%，今年1-2月該數(shù)據(jù)變?yōu)?5.1%。

產(chǎn)量上A00級(jí)車(chē)型占新能源乘用車(chē)的份額節(jié)節(jié)攀升，銷(xiāo)量表現(xiàn)同樣亮眼。

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，1-3月A00級(jí)電動(dòng)車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)售15.9萬(wàn)輛，份額達(dá)到純電動(dòng)的40%。包括宏光Mini EV、歐拉R1、奇瑞eQ、奔奔EV等微型車(chē)已經(jīng)在新能源乘用車(chē)領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟。

其中，宏光Mini EV 3月銷(xiāo)售2.94萬(wàn)輛，連續(xù)8個(gè)月蟬聯(lián)國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)冠，上市不足1年累計(jì)銷(xiāo)量超15萬(wàn)。而歐拉R1、奇瑞eQ、奔奔EV在1-3月新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量榜中分別位列第4、第7和第9。

值得一提的是，A00級(jí)電動(dòng)車(chē)也曾占據(jù)國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)半壁江山，2017年占比超6成，到2019年補(bǔ)貼門(mén)檻提升，A00級(jí)電動(dòng)車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)急剎車(chē)，占新能源乘用車(chē)比例降至2成。

此次再度翻紅背后邏輯，高工鋰電認(rèn)為，一方面，以宏光Mini EV為代表的A00級(jí)車(chē)型定位踏準(zhǔn)龐大的市場(chǎng)剛性需求，售價(jià)下探至3-4萬(wàn)元，快速蠶食部分低速電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)和城市代步需求強(qiáng)勁，也是補(bǔ)貼之外首先市場(chǎng)化的電動(dòng)車(chē)型。

另一方面，油耗和新能源積分策略倒逼，A00級(jí)車(chē)型作為積分低門(mén)檻車(chē)型，正成為車(chē)企布局新能源汽車(chē)積分的“生意”。坊間傳聞，當(dāng)前新能源積分價(jià)格達(dá)到3000元/分，據(jù)此測(cè)算上通五2020年A0及A00級(jí)車(chē)輛賺取的積分，若對(duì)外出售價(jià)值高達(dá)12億元。

剛性需求及雙積分驅(qū)動(dòng)下，2021年A00級(jí)電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)在即。

乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)認(rèn)為，2021年A00級(jí)電動(dòng)車(chē)將有巨大的發(fā)展空間，但整體占比可能保持40%左右，不僅宏光Mini EV，包括長(zhǎng)安奔奔STAR、長(zhǎng)城R1在內(nèi)的主力車(chē)型將持續(xù)發(fā)力。

從增量來(lái)看，若按2021年目標(biāo)200萬(wàn)輛新能源車(chē)中乘用車(chē)180萬(wàn)輛測(cè)算，A00級(jí)電動(dòng)車(chē)占比4成有望達(dá)到72萬(wàn)輛，較2020年增長(zhǎng)40萬(wàn)輛。

由此產(chǎn)生的動(dòng)力電池需求量巨大。當(dāng)前暢銷(xiāo)A00級(jí)電動(dòng)車(chē)?yán)m(xù)航集中為100-300km，其中宏光Mini EV低配120km最低，其帶電量約10KWh，若全部70萬(wàn)輛A00級(jí)電動(dòng)車(chē)按單車(chē)10KWh測(cè)算，2021年A00級(jí)電動(dòng)車(chē)動(dòng)力電池需求至少為7GWh。

01

車(chē)企扎堆搶奪A00級(jí)蛋糕

A00級(jí)電動(dòng)車(chē)需求日益增長(zhǎng)，主機(jī)廠紛紛入列搶占細(xì)分市場(chǎng)紅利，圍繞A00級(jí)電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)正在加劇。

4月12日，凌寶汽車(chē)與阿里云合作的發(fā)布會(huì)上宣布了兩款車(chē)型售價(jià)，其中凌寶COCO售價(jià)26800起，凌寶BOX售價(jià)32800元起，刷新A00級(jí)電動(dòng)車(chē)最低價(jià)。其背后正是國(guó)內(nèi)最大的電動(dòng)三輪車(chē)企業(yè)——金彭車(chē)業(yè)。

同一天，另一家低速車(chē)企企業(yè)雷丁發(fā)布了其A00級(jí)電動(dòng)車(chē)?yán)锥∶⒐?，售價(jià)2.98萬(wàn)，與凌寶在車(chē)型和售價(jià)上高度重合。

3月底，江淮大眾合資品牌思皓“回歸”，思皓E10X上市，定位首款A(yù)00級(jí)，售價(jià)3.99萬(wàn)元-7.59萬(wàn)元，成為上通五后又一家涉足A00級(jí)領(lǐng)域的合資品牌玩家。

而上通五旗下?lián)碛泻旯夂旯釳ini EV、寶駿E系列等多款A(yù)00級(jí)爆款車(chē)型，2021年在推改款車(chē)型宏光Mini EV馬卡龍3月底預(yù)售14天訂單量即突破3.6萬(wàn)輛，堪稱(chēng)“上市即熱銷(xiāo)”。

此外，長(zhǎng)安汽車(chē)今年推出全新產(chǎn)品奔奔E-Star國(guó)民版，此外北汽也在最新一批新車(chē)公告中申報(bào)了EC系列后續(xù)車(chē)型，目標(biāo)鎖定競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的A00級(jí)純電小車(chē)市場(chǎng)。

目前，布局A00級(jí)細(xì)分市場(chǎng)的車(chē)企主要分為三類(lèi)，一是以上通五、奇瑞、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城、北汽為代表的“老牌”選手，在該領(lǐng)域扎根已久；二是新勢(shì)力零跑汽車(chē)和合資品牌江淮大眾思皓等新玩家進(jìn)入；三是以雷丁、金彭為代表的低速電動(dòng)車(chē)企市場(chǎng)升級(jí)轉(zhuǎn)型。

值得一提的是，深耕低速電動(dòng)市場(chǎng)的車(chē)企正加快產(chǎn)品升級(jí)，正成為A00級(jí)領(lǐng)域市場(chǎng)一股強(qiáng)有力的車(chē)企實(shí)力，包括雷丁汽車(chē)、金彭車(chē)業(yè)等向高速電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，并鎖定A00級(jí)市場(chǎng)。

需要說(shuō)明的是，A00級(jí)車(chē)型價(jià)格是往極限降本的模式走，盈利能力較差，需大規(guī)?；吡浚译S著越來(lái)越多新玩家的進(jìn)入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，大部分企業(yè)為賠本賺吆喝，或者旨在新能源積分抵扣燃油分，新進(jìn)入企業(yè)需謹(jǐn)慎。

02

2021年A00級(jí)電池配套機(jī)會(huì)

看得見(jiàn)摸得著的市場(chǎng)增量，A00級(jí)車(chē)型必將拉動(dòng)配套動(dòng)力電池需求的快速提升，成為動(dòng)力電池企業(yè)角逐的又一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。

以星恒為例，其2020年為宏光Mini EV配套4.3萬(wàn)輛，相應(yīng)的電池裝機(jī)量為0.44GWh，占其全年裝機(jī)總電量的比例超8成，星恒電源也在2020動(dòng)力電池裝機(jī)排名位列第12。

今年1-2月其已為宏光Mini EV配套1.3萬(wàn)輛，隨著其產(chǎn)銷(xiāo)量的釋放，2021年星恒電源的動(dòng)力電池需求將加速釋放。此外，星恒電源已小批量供貨長(zhǎng)安奔奔EV。

此外，寧德時(shí)代、星恒電源、瑞浦能源、蜂巢能源等電池企業(yè)在A00級(jí)領(lǐng)域裝機(jī)表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。

如國(guó)軒目前在宏光Mini EV配套占比最高，今年1-2月給宏光Mini EV的裝機(jī)量為0.32GWh，并且為奇瑞eQ1、北汽EC3等微型車(chē)配套。

瑞浦依托上通五配套快速起量，2020年國(guó)內(nèi)電池裝機(jī)量排名第9，車(chē)型配套上，繼寶駿E系列后，2021年加入宏光Mini EV配套隊(duì)列，且需求較大，還配套了凌寶BOX、新特等微型車(chē)。

有必要指出的是，A00級(jí)車(chē)型的暢銷(xiāo)也加劇了動(dòng)力電池配套領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，尤其是LFP領(lǐng)域。

以宏光Mini EV為例，目前其動(dòng)力電池供應(yīng)商包括國(guó)軒、星恒、中航、CATL、瑞浦、鵬輝多達(dá)6家。配套占比目前以國(guó)軒和星恒為主，其余4家企業(yè)的量也在快速加大?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，宏光Mini EV產(chǎn)銷(xiāo)量的釋放，2021年該領(lǐng)域的配套占比將持續(xù)火熱化。

電池類(lèi)型選擇上，A00級(jí)車(chē)型對(duì)價(jià)格十分敏感，且對(duì)續(xù)航要求不高，100-150km即可。目前上市車(chē)型的A00級(jí)電動(dòng)車(chē)價(jià)格普遍控制在4萬(wàn)元以?xún)?nèi)，部分價(jià)格下探至3萬(wàn)以下，續(xù)航集中為100-300km之間。

因此，越來(lái)越多的車(chē)企傾向于選擇性?xún)r(jià)比更高的LFP電池。

在工信部最新一批新車(chē)公告中，申報(bào)的19款A(yù)00級(jí)電動(dòng)車(chē)型近乎全部搭載磷酸鐵鋰電池，造車(chē)新勢(shì)力A00級(jí)車(chē)型零跑T03亦新增LFP版本。

據(jù)高工鋰電統(tǒng)計(jì)，包括宏光Mini EV、寶駿E系列等暢銷(xiāo)車(chē)型電池選擇均以LFP為主，其中，宏光Mini EV6家電池供應(yīng)商中僅星恒電源一家供應(yīng)三元，其余配套的均是LFP電池。

可以預(yù)見(jiàn)的是，以宏光Mini EV為代表的A00電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)，2021年將拉動(dòng)一輪動(dòng)力電池需求，而LFP電池有望直接獲益。

需要警惕的是，當(dāng)前電極液添加劑VC供應(yīng)持續(xù)緊張且存漲價(jià)壓力，不排除有部分主機(jī)廠將原本使用LFP電池的車(chē)型重新切換至三元體系，導(dǎo)致LFP電池在動(dòng)力市場(chǎng)的增長(zhǎng)不及預(yù)期。

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