摘要

未來幾年動力電池結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩會加劇，行業(yè)將進(jìn)入深度洗牌階段，產(chǎn)能過剩的時間節(jié)點(diǎn)與競爭慘烈程度可能將超乎想象。

2023年一季度，動力+儲能電池?cái)U(kuò)產(chǎn)潮仍在繼續(xù)。與之對應(yīng)的是，一季度國內(nèi)新能源汽車市場相對萎靡，動力電池去庫存壓力增大，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩信號顯現(xiàn)。

高工鋰電統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度動力及儲能電池開工及簽約項(xiàng)目達(dá)24起，總投資金額超過2055千億元，規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)能超570GWh。其中，開工項(xiàng)目13起，簽約項(xiàng)目11起。

擴(kuò)產(chǎn)及簽約主體包括億緯鋰能、孚能科技、國軒高科、瑞浦蘭鈞、蘭鈞新能源、比克電池、比亞迪、贛鋒鋰業(yè)、盛虹控股集團(tuán)、中科弘泰、航天鋰電、中宏科創(chuàng)、格派新能源、巨灣技研、默迪新能源、?？松履茉吹取?/p>

一面是供給端的火熱，一面則是需求端的冰冷。開年以來，受多重因素影響，國內(nèi)新能源汽車市場產(chǎn)銷低迷。尤其是1-2月，國內(nèi)銷量排名前十企業(yè)中，僅少數(shù)幾家企業(yè)實(shí)現(xiàn)正向增長。而動力電池企業(yè)以去庫存為主，上游鋰電材料價格更是跌跌不休。

根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2022年國內(nèi)動力電池出貨量約480GWh，而同年國內(nèi)動力電池裝機(jī)量（上險(xiǎn)量）約260.94GWh，即便加上國內(nèi)實(shí)際出貨量、出口量、工程機(jī)械等細(xì)分動力電池裝機(jī)量，整個行業(yè)的庫存壓力依舊偏高。

為刺激銷量增長，新能源領(lǐng)域也掀起了空前的“降價潮”。近期，從多個車企公布的一季度銷量成績單來看，大部分新能源車企并未受到燃油車降價潮沖擊，銷量在3月份已經(jīng)明顯回溫。

行業(yè)對于國內(nèi)新能源汽車全年的銷量預(yù)測也保持樂觀，維持在850萬-900萬輛水平。

需要指出的是，短期的市場迷霧也在加深了供給端對于產(chǎn)能過剩的警醒。

過去幾年，基于樂觀的行業(yè)前景，無論是動力電池企業(yè)、跨界企業(yè)還是車企等，都瘋狂加入擴(kuò)產(chǎn)陣營。根據(jù)測算，2025年包括電池廠、整車廠與其他跨界企業(yè)對外公布的產(chǎn)能規(guī)劃已超過國內(nèi)需求的4倍。

分析認(rèn)為，未來幾年動力電池結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩會加劇，行業(yè)將進(jìn)入深度洗牌階段，產(chǎn)能過剩的時間節(jié)點(diǎn)與競爭慘烈程度可能將超乎想象。

從一季度擴(kuò)產(chǎn)情況來看，以下幾大行業(yè)特征及市場信號尤為值得關(guān)注：

一是，二線動力電池企業(yè)成為擴(kuò)產(chǎn)主力。

擴(kuò)產(chǎn)主體上，億緯鋰能、孚能科技、國軒高科、瑞浦蘭鈞、蘭鈞新能源等在資金投入、產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)品技術(shù)路線延拓等均有亮眼表現(xiàn)。

由此驗(yàn)證，經(jīng)歷多年沉淀與發(fā)展，二線動力電池企業(yè)在市場定位、客戶綁定、產(chǎn)品技術(shù)路線等各個維度上，已經(jīng)逐漸找到適合自身特色的發(fā)展路徑，這也成為其加速產(chǎn)能擴(kuò)張背后的底氣。

需要注意的是，有效產(chǎn)能是衡量一個動力電池企業(yè)生產(chǎn)實(shí)力的標(biāo)準(zhǔn)之一。動力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)不僅是簡單的資本投入，還需要在管理、制造、品控、研發(fā)等方面不斷精進(jìn)，才能保證市場競爭力。

二是，產(chǎn)能擴(kuò)張向儲能市場轉(zhuǎn)移。

在一季度開工及簽約的24起項(xiàng)目中，12起項(xiàng)目明確涵蓋儲能電池?cái)U(kuò)產(chǎn)，包括億緯鋰能、比亞迪、贛鋒鋰業(yè)、埃克森新能源、盛虹控股集團(tuán)、中科弘泰、中宏科創(chuàng)、格派新能源、巨灣技研等項(xiàng)目都包括儲能電芯擴(kuò)產(chǎn)。

市場方面，高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2022年中國儲能鋰電池出貨量達(dá)到130GWh，同比增長170.8%。主要得益于國內(nèi)外電力儲能、戶用儲能、便攜式儲能電池需求量快速攀升。

不過，由于今年以來碳酸鋰價格持續(xù)暴跌，下游儲能業(yè)主已經(jīng)持觀望態(tài)度甚至出現(xiàn)毀單現(xiàn)象，隨著上游鋰電材料繼續(xù)降低，驅(qū)動電芯價格下降，低端產(chǎn)能密集投產(chǎn)，行業(yè)也或迎來更加激烈的價格戰(zhàn)。

三是，大圓柱、半固態(tài)電池加速釋放。

面向不同的應(yīng)用場景，新電池的量產(chǎn)也在提速。其中，孚能科技SPS電芯采用的是半固態(tài)電解質(zhì)，贛鋒兩大擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目中均提及半固態(tài)及固態(tài)電芯。

在大圓柱電池方面，包括億緯鋰能、比克電池、國軒高科、埃克森新能源擴(kuò)產(chǎn)均以大圓柱為主，備受關(guān)注的大圓柱電池也將迎來量產(chǎn)元年。

四是，跨界入局風(fēng)險(xiǎn)增大。

當(dāng)前，動力電池的供需格局已經(jīng)發(fā)生扭轉(zhuǎn)，產(chǎn)業(yè)價值鏈話語權(quán)正在快速下移，由此帶來的影響是，不具備技術(shù)、品質(zhì)、規(guī)模、市場、資本的動力電池企業(yè)將快速走向淘汰邊緣。

審核編輯：劉清