已經(jīng)發(fā)酵了一段時(shí)間的俄烏沖突在今天局勢(shì)突變。雖然美歐表示不會(huì)直接派兵，但是美歐已經(jīng)或即將宣布對(duì)俄的一系列經(jīng)濟(jì)封鎖政策。這場(chǎng)黑天鵝事件也給目前的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來(lái)一系列的“利好”和“利空”消息，值得關(guān)注。首先，沖突一方作為世界主要產(chǎn)油國(guó)之一，肯定會(huì)對(duì)世界石油供應(yīng)和流向產(chǎn)生影響。在美東周四早晨，原油價(jià)格一度升到每桶105美元。研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)近期油價(jià)可能繼續(xù)升高至116美元。這可能促使本已經(jīng)受高汽油價(jià)格之苦的消費(fèi)者偏好電動(dòng)汽車。另一方面，俄也是金屬鈀（Pd）的主要供應(yīng)國(guó)之一，提供了40%的全球產(chǎn)量。受消息影響，今日鈀價(jià)格上漲6%。作為制造燃油車三元催化器的關(guān)鍵材料之一， 鈀價(jià)格的進(jìn)一步上漲最終將滲透到終端，提高燃油車的生產(chǎn)成本。另外，高企的價(jià)格也使得盜竊燃油車的三元催化器成為一條產(chǎn)業(yè)鏈，讓車主防不勝防。

在需求方面，美歐對(duì)俄政策的收緊也將對(duì)俄國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的汽車需求產(chǎn)生不利影響，例如俄進(jìn)口的整車價(jià)格或者零部件價(jià)格將升高。類似的，烏國(guó)內(nèi)汽車銷售受到的影響可能更高。IHS Markit預(yù)測(cè)這將給未來(lái)幾年全球汽車需求量帶來(lái)每年180萬(wàn)輛至310萬(wàn)輛的降幅。然而，由于半導(dǎo)體的短缺，目前的市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)是“名義汽車需求”大大高于汽車行業(yè)的產(chǎn)出。IHS Markit認(rèn)為2022年這兩者之間的差距為650萬(wàn)輛。因此，俄烏沖突對(duì)世界汽車需求帶來(lái)的影響也許十分有限。與此同時(shí)，雖然俄烏在半導(dǎo)體制造中的份額幾乎可以忽略不記，但是兩國(guó)在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中卻占據(jù)一席之地。特別是烏在光刻氣體市場(chǎng)上舉足輕重，其供給了全球大約70%的氖氣，40%氪氣和30%的氙氣。而烏生產(chǎn)商所使用的原材料又來(lái)自俄鋼鐵生產(chǎn)中所產(chǎn)生的副產(chǎn)品。具體到半導(dǎo)體生產(chǎn)方面，氖氣和氪氣主要用于深紫外（DUV）光刻機(jī)中的KrF激光，而此類光刻機(jī)的應(yīng)用范圍包括130nm-250nm成熟制程的8寸晶圓產(chǎn)線以及部分先進(jìn)制程的12寸晶圓產(chǎn)線。這將對(duì)依賴這些工藝的控制器芯片如電源管理IC，MEMS，以及MOSFET和IGBT等功率半導(dǎo)體影響較大。而上文提到的金屬鈀也廣泛用于傳感器和存儲(chǔ)器后道封裝環(huán)節(jié)，并作為一些封裝技術(shù)的電鍍材料。

盡管半導(dǎo)體行業(yè)近年來(lái)一直尋求這些光刻氣體的供應(yīng)多樣化，但依然高度依賴鎢作為來(lái)源。即使供應(yīng)鏈在短期內(nèi)可以找到二供來(lái)獲取氣體，但是仍然需要時(shí)間來(lái)認(rèn)證新的氣體來(lái)源，并讓供應(yīng)商產(chǎn)能爬坡。鑒于目前半導(dǎo)體供應(yīng)的緊張程度，任何因采取這些措施而損失的產(chǎn)能都無(wú)法在短期內(nèi)恢復(fù)，進(jìn)而影響芯片供應(yīng)以及終端產(chǎn)品的產(chǎn)出，值得密切關(guān)注。北京漢通達(dá)科技主要業(yè)務(wù)為給國(guó)內(nèi)用戶提供通用的、先進(jìn)國(guó)外測(cè)試測(cè)量設(shè)備和整體解決方案，產(chǎn)品包括多種總線形式（臺(tái)式/GPIB、VXI、PXI/PXIe、PCI/PCIe、LXI等）的測(cè)試硬件、相關(guān)軟件、海量互聯(lián)接口等。經(jīng)過(guò)二十年的發(fā)展，公司產(chǎn)品輻射全世界二十多個(gè)品牌，種類超過(guò)1000種。值得一提的是，我公司自主研發(fā)的BMS測(cè)試產(chǎn)品、芯片測(cè)試產(chǎn)品代表了行業(yè)一線水平