【智能化成汽車后消費(fèi)時(shí)代的主要驅(qū)動(dòng)力】

電動(dòng)化是汽車革命的上半場(chǎng)，全球汽車發(fā)展的唯一方向就是電動(dòng)化，這已經(jīng) 成為全球各國(guó)家和企業(yè)的共識(shí)。經(jīng)過這幾年的發(fā)展，新能源化這個(gè)不可逆的態(tài)勢(shì) 已基本形成，2023 年上半年我國(guó)新能源汽車滲透率已經(jīng)超過 30%，電動(dòng)化將向快充技術(shù)路線發(fā)展。

智能化是汽車革命的下半場(chǎng)，消費(fèi)者在購(gòu)買電動(dòng)車時(shí)考慮的問題，除了使用 成本低和環(huán)保之外，智能化程度高已成為重要考慮因素。這也顯示出電動(dòng)車已真 正進(jìn)入市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的階段，不再依靠政策補(bǔ)貼以及牌照等因素驅(qū)動(dòng);并且造車新勢(shì)力的產(chǎn)品也逐漸得到消費(fèi)者認(rèn)可。

消費(fèi)者對(duì)智能化配置有強(qiáng)烈需求，可極大程度提升購(gòu)車意向。泊車、高速公 路、城市道路也是當(dāng)下乘用車自動(dòng)駕駛的三大應(yīng)用場(chǎng)景，超 75%的用戶對(duì)自動(dòng) 泊車和高速公路領(lǐng)航輔助有需求，城市道路領(lǐng)航輔助的需求占比也超過 60%。同 時(shí)據(jù)麥肯錫 2023 年消費(fèi)者洞察，有智能化配置的座艙將極大程度提升用戶的購(gòu) 車意向，其占比達(dá)到了 78.40%，其中更是有近兩成的用戶認(rèn)為智能化座艙是必購(gòu)配置!

【相關(guān)政策陸續(xù)出臺(tái)，推動(dòng)智能駕駛行業(yè)商業(yè)落地】

2023 年以來，利好智能駕駛產(chǎn)業(yè)的政策陸續(xù)出臺(tái)，將智能駕駛行業(yè)推進(jìn)到大規(guī)模商業(yè)落地的拐點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)迎來質(zhì)變時(shí)刻。僅上半年，國(guó)內(nèi)相關(guān)部門和地方政府已出臺(tái)近30條涉及智能駕駛產(chǎn)業(yè)的相關(guān)政策和規(guī)定，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新、 網(wǎng)聯(lián)基礎(chǔ)設(shè)施等多方面推動(dòng)智能駕駛行業(yè)發(fā)展。與此同時(shí)，中央各部門跨部委協(xié) 同，策劃準(zhǔn)入試點(diǎn)等試點(diǎn)項(xiàng)目，營(yíng)造良好發(fā)展環(huán)境。央地協(xié)同，地方先行先試探索創(chuàng)新路徑。

截至 2023 年 6 月，我國(guó) 50 余個(gè)省市區(qū)發(fā)布道路測(cè)試實(shí)施細(xì)則，推動(dòng)無人化測(cè)試、載人測(cè)試、載物測(cè)試、高速測(cè)試、商業(yè)化試點(diǎn)等測(cè)試示范創(chuàng)新探索。多地通過地方立法或設(shè)立政策先行區(qū)推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展。

目前國(guó)內(nèi)智能駕駛企業(yè)的商業(yè)化落地也正從單一領(lǐng)域、個(gè)別城市逐漸擴(kuò)大 到各行業(yè)領(lǐng)域和全國(guó)范圍的規(guī)?；虡I(yè)落地。各領(lǐng)域頭部企業(yè)取得商業(yè)化落地突破性進(jìn)展的案例層出不窮。

7 月 26 日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)聯(lián)合印發(fā)《國(guó)家車聯(lián) 網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)(2023 版)》，這是《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng) 產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》的第二部分，是對(duì)《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南 (智能網(wǎng)聯(lián)汽車)(2018 版)》的繼承、延伸與完善，是在對(duì)第一階段標(biāo)準(zhǔn)體 系建設(shè)情況進(jìn)行客觀總結(jié)、對(duì)智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)新趨勢(shì)進(jìn)行深入分析后，形成的 框架更加完善、內(nèi)容更加全面、邏輯更加清晰的標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南，為智能網(wǎng)聯(lián) 汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。《建設(shè)指南》中明確了車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體 系應(yīng)分為兩步走 : 第一階 段到 2025 年，系統(tǒng)形成能夠支撐組合駕駛輔助和自 動(dòng)駕駛通用功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系，第二階段到 2030 年，全面形成能夠支撐實(shí)現(xiàn)單車智能和網(wǎng)聯(lián)賦能協(xié)同發(fā)展的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系。

我們認(rèn)為后續(xù)政策將逐漸理清 L2 和 L3 的區(qū)別，進(jìn)一步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)落地有法可依!

【智能駕駛產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速，頭部車企推進(jìn)智駕量產(chǎn)】

領(lǐng)航輔助是智能駕駛的發(fā)展趨勢(shì)，按照?qǐng)鼍胺譃楦咚兕I(lǐng)航和城區(qū)領(lǐng)航。領(lǐng) 航輔助駕駛，即特斯拉所稱的 NOA(Navigate on Autopilot)，亦可對(duì)應(yīng)不同 車企對(duì)外宣傳的 “高階智能/智慧+領(lǐng)航/導(dǎo)航+自動(dòng)/輔助駕駛 ”功能，可實(shí)現(xiàn)一 定道路場(chǎng)景范圍內(nèi)的點(diǎn)到點(diǎn)智能駕駛。領(lǐng)航輔助可視作ACC( 自適應(yīng)巡航控制)、LCC(車道居中控制)、ALC(自動(dòng)變道輔助)等功能的疊加，在此基礎(chǔ)上結(jié)合高精地圖導(dǎo)航、傳感器信息及規(guī)控算法調(diào)度，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)跟車、變道、上下匝道、控制車速等智駕功能。

根據(jù)場(chǎng)景的不同，領(lǐng)航輔助可進(jìn)一步分為高速領(lǐng)航和城區(qū)領(lǐng)航。高速領(lǐng)航普 遍限制在特定高速公路和城區(qū)高架路開啟，包含自動(dòng)進(jìn)出匝道、調(diào)整車速、變換 車道等功能，目前已在國(guó)內(nèi)落地開花。城區(qū)領(lǐng)航則針對(duì)復(fù)雜城區(qū)道路場(chǎng)景進(jìn)行升級(jí)，包含信號(hào)燈識(shí)別、 自動(dòng)變道、 自動(dòng)避障等功能，有望于今年開始導(dǎo)入!

特斯拉分別于 2016 和 2021 年全球首發(fā)高速/城區(qū) NOA 落地節(jié)奏上遙遙 領(lǐng)先于其它玩家。特斯拉的智能駕駛硬件目前已經(jīng)歷 HW1.0-HW3.0 三版本選代， 搭載 HW4.0 硬件的首批車型也于 2023 年 3 月正式下線，與之對(duì)應(yīng)的智能駕駛功能也經(jīng)歷了從 Autopilot 1.0 到 3.0 的升級(jí)。

特斯拉在技術(shù)和商業(yè)化進(jìn)展上遙遙領(lǐng)先，作為量產(chǎn)智駕鯰魚帶動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。 目前華為、小鵬緊隨其后，是國(guó)內(nèi)較早能實(shí)現(xiàn)城區(qū)NOA的廠商，華為的 自動(dòng)駕駛硬件已迭代到 HUAWEI ADS 2.0 版本，搭載車型包括問界 M5/7、阿維 塔 11、極狐阿爾法 S·HI 版，預(yù)計(jì) 2023 年 12 月實(shí)現(xiàn)城區(qū) NOA 全國(guó)覆蓋; 小鵬的 Xpilot 高級(jí)輔助駕駛系統(tǒng) 4.0 版本已釋放城市 NOA 功能，搭載車型包括小鵬 G6/9。

在頭部車企帶領(lǐng)下，智能化新一輪產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)正在開啟，比亞迪、長(zhǎng)安、吉 利等頭部車企高度重視智能化紛紛下場(chǎng)。我們認(rèn)為智能化領(lǐng)域表現(xiàn)領(lǐng)先的新勢(shì)力車企均有望享受產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)紅利，實(shí)現(xiàn)銷量和市場(chǎng)份額提升!

目前我國(guó)自動(dòng)駕駛汽車量產(chǎn)正處在 L2 到 L2+階段，L3 級(jí)別產(chǎn)品也開始出 現(xiàn)，并且深圳、上海等城市也逐步放開了對(duì) L3 上路的法規(guī)要求，同時(shí)部分企業(yè) 在礦山、港口、泊車等特定場(chǎng)景下可以實(shí)現(xiàn) L4 級(jí)。特斯拉和華為等頭部公司的動(dòng)作，引領(lǐng)了產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，刺激其他企業(yè)紛紛入局，加速智能駕駛產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。我們認(rèn)為隨著通信技術(shù)、算法、算力、傳感器的進(jìn)步和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、監(jiān)管法規(guī)的逐步完善，智能駕駛市場(chǎng)的滲透率將不斷提升，同時(shí)也會(huì)推動(dòng)更高級(jí)別的自動(dòng)駕駛汽車進(jìn)入市場(chǎng)。因此，一方面技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)管法規(guī)將不斷推進(jìn); 另一方面，產(chǎn)業(yè)端車企也將加快布局，更多量產(chǎn)車型也將推出，這將形成從頭部企業(yè)擴(kuò)散到整個(gè)行業(yè)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的發(fā)展。

我們篩選出以下潛力標(biāo)的

東田微(301183)公司激光雷達(dá)濾光片目前已實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn)。 激光雷達(dá)濾光片用于無人駕駛激光雷達(dá)。

德明利(001309)全資子公司德明利光電，專注于高速光通訊芯片的研發(fā)和產(chǎn)業(yè) 化應(yīng)用，旨在滿足智能終端、無人駕駛汽車等新一代信息技術(shù)產(chǎn)品快速增長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用需求。

軟通動(dòng)力(301236)技術(shù)服務(wù)交付能力覆蓋底層硬件開發(fā)、 ADS 自動(dòng)駕駛、上 層車云業(yè)務(wù)等多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，具備汽車軟件的開發(fā)、設(shè)計(jì)、測(cè)試、實(shí)車路測(cè)等專業(yè)技術(shù)能力。

審核編輯 黃宇