過去二三十年“中國自主芯片”，就像一個重復(fù)了多年的美夢，被人們反復(fù)提起，又一次次失落地忘記。中國的集成電路產(chǎn)業(yè)何時能夠崛起？中國是不是點錯了科技樹，只會“模式創(chuàng)新”？中國何時才能打破“缺芯少魂”的尷尬，不怕他國封鎖？本文作者曾就讀于北大微處理器研發(fā)中心，參與過“中國自主CPU”一線研發(fā)工作，他在文章里探討了中國自主芯可能存在的解決方案。

塞冬在北大期間就讀的實驗室，曾在十多年前研制出我國第一套支持正向設(shè)計的CPU軟硬件協(xié)同設(shè)計環(huán)境，并相繼開發(fā)出了具有一定商業(yè)應(yīng)用場景的32位/64位微處理器，這讓北大成為“中國芯”的重要發(fā)源地之一。

然而，無論是北大的CPU、還是中科院著名的“龍芯”，如今在普通市場上都已基本銷聲匿跡。包括塞冬自己在內(nèi)，國內(nèi)頂級高校和科研院所里曾參與過“中國芯”研發(fā)的一代學(xué)生，現(xiàn)在也大多沒有再從事這個行業(yè)。

就這樣，“中國自主芯片”，就像一個重復(fù)了多年的美夢，在過去二三十年里，被人們反復(fù)提起，又一次次失落地忘記。整整一代曾為之奮斗的年輕人，如今也大都被現(xiàn)實和生活澆滅了夢想，分散在各行各業(yè)。

而隨著我國綜合國力的飛速進步，在諸多關(guān)鍵領(lǐng)域取得突破性進展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上的關(guān)鍵短板也漸漸被人們所淡忘。直到這幾天，中興遭到制裁的新聞才又一次點燃了人們消失已久的種種疑問：

中國的集成電路產(chǎn)業(yè)何時能夠崛起？

中國是不是點錯了科技樹，只會“模式創(chuàng)新”？

中國何時才能打破“缺芯少魂”的尷尬，不怕他國封鎖？

作為一名曾參與過“中國自主CPU”一線研發(fā)工作的計算機系畢業(yè)生，塞冬覺得有必要講講這個話題。而依照慣例，本文將繼續(xù)使用大量數(shù)字來回答上述問題，并會提出這樣的觀點：

“中國芯”、“中國自主電子產(chǎn)業(yè)鏈”不僅是個關(guān)乎國運的宏大命題，更是我國各地區(qū)能否實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和繼續(xù)保持高速發(fā)展的決定性因素之一。

“中國屏”在經(jīng)歷十余年的黑暗后強勢崛起，其經(jīng)驗值得“中國芯”借鑒。

中國芯片的制造問題，可能會有一個非常特別的“中國特色”解決方案。

話不多說，下面用數(shù)字說話。

先看大局面：東亞電子產(chǎn)業(yè)鏈

2017年，中國對美出口最多、也是順差最大的兩項商品分別是“電話機等通信設(shè)備”和“自動數(shù)據(jù)處理器”，翻譯過來就是電話和電腦。這兩個項目分別占中國對美出口額的13.8和9.7%（https://comtrade.un.org/，美方口徑），總額約1200億美元。

再來看“中國制造”在世界電腦/電話產(chǎn)量中的比例（《中國統(tǒng)計年鑒》、IDC、工信部《電子信息制造業(yè)運行情況》，產(chǎn)量單位：億）：

可以看到，中國目前生產(chǎn)了全球六成五的PC/平板電腦，以及幾乎全部的手機（產(chǎn)/銷量、《年鑒》/IDC統(tǒng)計口徑問題，越南和印度也有個位數(shù)的份額）。

事實上，自加入WTO以來，電腦和手機產(chǎn)能在持續(xù)不斷轉(zhuǎn)移到我國，不僅發(fā)達世界的產(chǎn)能流失殆盡，甚至連人力成本低于中國的東南亞和印度的手機制造業(yè)，也被中國血洗。

如今，中國每年消費的PC和手機占全球的25-30%，是毋庸置疑的第一大市場。但是“消費占比”相比起“生產(chǎn)占比”，實屬小巫見大巫。中國每年巨量進口芯片、顯示面板、基礎(chǔ)電子原器件，加上自產(chǎn)部件，通過“富士康們”組裝為成品，小部分自用、大部分供應(yīng)全球。

2017年，我國對外順差最大的三個地區(qū)（單位：元，來源：海關(guān)總署）

美國：1.87萬億人民幣

歐盟：8656億人民幣

印度：3508億人民幣

2017年，我國對外逆差最大的三個地區(qū)

***地區(qū)：7533億

韓國：5047億

澳大利亞：3623億

不管我們樂意不樂意，都不能不承認(rèn)如今韓國和***地區(qū)在世界集成電路市場上的重要地位。中國大陸去年進口的2000多億美元芯片，大多就來自這兩個在地緣上與我們“敵對”的地區(qū)。

這兩個地區(qū)的集成電路實力有多強？

2017年第三季度，韓國的三星和海力士占據(jù)全球內(nèi)存（DRAM）市場的74.5%，兩家公司在DRAM上單季營收143億美元。此外，美國美光占21%，三家公司瓜分殆盡。

閃存（NAND）市場方面，三星和海力士占47.1%，兩家公司在NAND上單季營收71億美元，剩下的份額由東芝、西數(shù)、英特爾、美光瓜分。

韓國如今每個季度要生產(chǎn)價值214億美元的內(nèi)存/閃存，其中大部分進入中國，成為made in china電子產(chǎn)品的一部分。

***地區(qū)的實力則體現(xiàn)在芯片代工領(lǐng)域，世界前十芯片代工廠，***地區(qū)占了4家，總份額67.6%。其中臺積電一家，年營收就達320億美元，市場份額超過一半，是大陸最大代工廠的10倍，處于絕對霸主地位。

美國的幾大芯片巨頭中，英特爾自產(chǎn)，高通、博通和NVIDIA大都在臺積電流片。于是，當(dāng)oppo/vivo/小米進口高通芯片時，其大部分價值體現(xiàn)在***地區(qū)對大陸的貨物貿(mào)易出口，而少部分價值則體現(xiàn)為設(shè)計和知識產(chǎn)權(quán)上美國對中國的服務(wù)貿(mào)易出口。我國自主設(shè)計的大多數(shù)商業(yè)芯片，如華為海思麒麟系列，也是在臺積電流片。

綜上，美國對中國大陸的貨物貿(mào)易逆差在很大程度上實際是美國對韓臺的逆差。哪怕中國完全放棄電子產(chǎn)品組裝，將“富士康們”轉(zhuǎn)移到東南亞和印度，美國的逆差也不會減少。

那么，美國發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)的意圖何在？

其原因就是，中國大陸在過去十余年里，一方面把全球消費電子的組裝制造環(huán)節(jié)基本全吸納過來，而另一方面在零部件和終端品牌建設(shè)上不斷突破——從山寨貼牌，到3家公司進入全球top5手機品牌，從每臺蘋果手機只賺幾美元加工費，到成為iPhone零部件重要提供方。

下圖為全球top5手機廠商：

零部件方面，歐菲光、匯頂科技、舜宇光學(xué)等，在各自領(lǐng)域都已是世界前列，vivo首推的屏下指紋采用匯頂方案，舜宇鏡頭模塊應(yīng)用到三星S9。蘋果手機上來自中國大陸的零部件份額在過去5年中提升了一倍。

雖然，韓國、***地區(qū)、日本，仍然在手機零部件上優(yōu)勢明顯。但可以說，只要中國大陸一直占據(jù)消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的組裝生產(chǎn)環(huán)節(jié)、占據(jù)下游品牌，就會不斷向上奪取品牌份額，向下拓展零部件空間，早晚變成一個全產(chǎn)業(yè)鏈玩家，成為美國及其盟友們無法威脅的對象。

于是，盡早阻止中國做大，通過貿(mào)易戰(zhàn)和高關(guān)稅逼迫消費電子生產(chǎn)環(huán)節(jié)移出中國，斬斷中國把控整個產(chǎn)業(yè)鏈的“野心”，就成為美國國家戰(zhàn)略的一大選項。

中國“缺芯少屏”和“缺芯少魂”

近幾天，主流媒體在評論中興事件時，對中國電子產(chǎn)業(yè)的評價是“缺芯少魂”。而在5年前談起類似話題時，更常用的一個詞是“缺芯少屏”。因為當(dāng)時中國不僅缺芯片，還缺顯示面板。5-10年前，從電視到pc到手機，全球液晶面板基本被韓、臺、日包攬，中國廠商的份額很小。

而隨著過去幾年中國廠商的極速擴張，以京東方、華星光電為代表的中國面板產(chǎn)業(yè)，在世界上也有了一席之地，極大緩解了我國“少屏”的問題。

2017年第三季度，京東方在9寸以上大尺寸LCD面板獲得了21.7%的市場份額，超越LG的19.3%，首次成為全球第一。

整個2017年的份額如下所示（BOE：京東方，Innolux：***群創(chuàng)，AUO：***友達）

《中國開始在大面積LCD市場超越韓國廠商》

據(jù)http://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=19469

然而，在以手機為代表的小尺寸面板領(lǐng)域，韓日廠商仍然占據(jù)優(yōu)勢，京東方只取得了6%的市場份額。

特別是，在高端的OLED屏方面，三星占據(jù)絕對主導(dǎo)，而且短期內(nèi)難有超越的可能。

雖然和三星還有差距，但我國的顯示面板產(chǎn)業(yè)能有如此突飛猛進的增長，已實屬不易，起碼不像芯片這樣極大比例依賴進口。我們來看一組數(shù)字：

2010年，京東方營收80億，凈虧損20億。

2017年，京東方前三季度營收694億，凈利潤65億。

2012年，我國進口顯示面板503億美元。

2017年，我國進口顯示面板下降到301億美元。

如前文所說，中國占據(jù)了絕大部分電腦/手機產(chǎn)能，要想實現(xiàn)顯示面板自給自足，就得自產(chǎn)絕大部分顯示面板——也就意味著還要大幅壓縮韓臺日廠商的空間。

下面是全球主要廠商LCD+LED總生產(chǎn)面積的對比情況，可以感受下大陸廠商和韓臺日廠商的趨勢對比。照此速度發(fā)展下去，5-10年后，***、日本廠商將被踢出一線梯隊，韓國廠商則將逐漸退守尖端的OLED領(lǐng)域。屆時，除韓系旗艦手機/旗艦電視外，中國面板廠商將可能實現(xiàn)對絕大部分消費電子產(chǎn)品屏幕的大包大攬。

從“缺芯少屏”到“缺芯少魂”，一字之差，表明了我國在電子產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域補齊短板的努力。既然我們在液晶面板上能成功實現(xiàn)后發(fā)追趕，那么芯片領(lǐng)域呢？我們在5-10年后能不能像液晶面板這樣看到芯片進口量的顯著下降？

芯片：承載“國運”、“省運”、“市運”

看多了數(shù)據(jù)和表格，我們再來看幾項大工程。

如上文所示，在日益流行的OLED面板領(lǐng)域，三星仍將在長時間內(nèi)處于壟斷地位。

全球柔性oled市場規(guī)模在第三季度達到30.4億美元，目前該領(lǐng)域最大的領(lǐng)頭羊是三星，其占據(jù)了市場高達96.5%的份額，作為對比，排在第二名的是LG，占據(jù)了市場3.3％的份額。

據(jù)http://tech.sina.com.cn/mobile/2017-12-26/doc-ifypxrpp4047646.shtml

為了嘗試突破三星的壟斷，京東方開始建造AMOLED生產(chǎn)線。

10月26日，京東方宣布位于成都的第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線提前量產(chǎn)。這是中國首條全柔性AMOLED生產(chǎn)線，也是全球第二條已量產(chǎn)的第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線。

據(jù)http://tech.qq.com/a/20171026/017585.htm

下面就是這個投資220億人民幣的京東方成都項目的衛(wèi)星地圖，廠房尺度600多米。

下面是規(guī)劃圖，結(jié)合衛(wèi)星圖可以看到，該項目已全面落成。

下面是建設(shè)過程，一年時間搞定。

在成都項目后，京東方投資460億的綿陽第六代OLED生產(chǎn)線也將在2019年竣工，該項目將可能為iPhone提供屏幕，用于降低蘋果對三星屏幕的過度依賴。

《日本經(jīng)濟新聞》引述面板業(yè)界人士的消息報導(dǎo)，蘋果為了降低對三星OLED面板的依賴程度，已經(jīng)把相關(guān)技術(shù)分享給京東方、LG顯示器與JDI等3家面板制造商 ，其中京東方預(yù)計2019年投產(chǎn)的四川綿陽廠，將供貨給未來蘋果的新iPhone。

下面是京東方綿陽項目的規(guī)劃圖：

下面是2016年底的衛(wèi)星圖，2017年的現(xiàn)狀暫未更新?？煽闯鲞@是一個尺度2公里的巨型廠區(qū)。

2017年底，京東方合肥的全球最高世代LCD生產(chǎn)線投產(chǎn)，這個項目的投資金額是400億人民幣，同時配套的還有一條15億美元的康寧玻璃項目。

《人民日報》 合肥12月23日電 全球首條最高世代線——京東方合肥第10.5代TFT—LCD生產(chǎn)線近日投產(chǎn)。京東方2015年在合肥自主投建的10.5代線是全球最高世代線，設(shè)計產(chǎn)能為每月12萬片玻璃基板，智能化和核心工藝技術(shù)均達到業(yè)界最高水平。

下面是該項目的衛(wèi)星圖，8個月時間，從無到有拔地而起一座尺度1.1公里的超級工廠。

與此同時，位于武漢的類似項目也在發(fā)力：

華星光電與武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會簽訂合作協(xié)議，投資350億元在東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)智能制造產(chǎn)業(yè)園建設(shè)6代LTPS－AMOLED柔性顯示面板生產(chǎn)線。

下面是規(guī)劃圖。

說了這么多面板項目，回歸主題到芯片。

2016年，總投資240億美元的“國家存儲基地”項目在武漢啟動，下面是該項目的規(guī)劃圖。

下圖是2016年9月這塊地皮的樣子。

一年后，2017年9月，第一座廠房正式封頂：

此次提前封頂?shù)捻椖浚ㄒ黄冢┮惶柹a(chǎn)及動力廠房建筑面積達52.4萬平米，預(yù)計將于2018年投入使用。項目（一期）達產(chǎn)后，總產(chǎn)能將達到30萬片/月，年產(chǎn)值將超過100億美元。

據(jù)http://www.unigroup.com.cn/newscenter/jtxw/2017/0929/333.html

這座廠房的建筑面積，接近兩座北京南站，下面是工廠建設(shè)過程中的航拍圖。

衛(wèi)星圖還沒來得及更新，只有一號廠房的地基。量一下地基的尺寸，會發(fā)現(xiàn)這是一座近500米長的龐然大物。

而在2020年，當(dāng)整個“國家存儲基地”建設(shè)完工后，將有3座這樣的全球單座潔凈面積最大的3D NAND閃存廠房，主廠區(qū)占地面積1700余畝，和北京大學(xué)燕園差不多大。

不光是武漢的存儲基地，南京和成都的兩個類似的項目也在規(guī)劃當(dāng)中。

大陸紫光集團董事長趙偉國11日出席公開活動時指出，2017年將再啟動兩個半導(dǎo)體基地，分別為成都和南京，合計再砸460億美元蓋廠，加計日前開始動工的武漢新芯旗下的長江存儲，這三個生產(chǎn)基地合計砸700億美元。

暫且先不管這個700億美元的”宏圖大愿”，我們先來捋一捋家底，看看我們到底有多少先進的12寸芯片廠，以及還有哪些12寸芯片廠處于在建狀態(tài)（來源：“前瞻產(chǎn)業(yè)研究院”）。

截止2017年底，我國的12寸芯片廠月產(chǎn)能為62萬片，其中兩大韓資企業(yè)占據(jù)了一半產(chǎn)能：

無錫海力士DRAM：17萬片/月，10納米。

西安三星NAND：12萬片/月，10納米。

除韓資外，我們按產(chǎn)能排序：

合肥晶合：8萬片/月，***代工廠力晶合資，90納米（一期），65/45納米（二期）。

廈門聯(lián)芯：5萬片/月，***代工廠聯(lián)電合資，28納米。

北京中芯國際：3.5萬+4.5萬片，28納米。

上海中芯國際：2萬片，14納米（艱難研發(fā)中）。

大連英特爾NAND：4萬片，10納米閃存。

上海華力微：3.5萬片，28納米。

武漢新芯：2.5萬片，45納米閃存/CMOS。

總結(jié)一下：我國目前62萬片/月產(chǎn)能的12寸芯片廠中，有46萬片/月（74%）是外資/合資廠。

目前產(chǎn)能最大的自主芯片代工廠——中芯國際，其12寸產(chǎn)能為10萬/月，最高工藝為28納米。2017年第三季度，中芯國際的28納米工藝收入占總收入的比例為8.8%，而2016年第一季度的該數(shù)字是1%，中芯國際正在逐漸提升28納米工藝的良率。

我們對比一下和臺積電的差距：臺積電在2011年底就推出了28納米工藝，2012年底該工藝的占比就達到了22%。

結(jié)合此前的營收數(shù)字：大陸目前最大、最先進的芯片代工廠中芯國際，其年營收只有臺積電的1/10，技術(shù)差距為5-6年。

我們再看看正在建設(shè)中的：截止2017年底，我國在建的12寸芯片廠，共有12個公司、15個項目，總計產(chǎn)能為81萬片/月，其中51.5萬片/月(63.6%)為外資/合資。在建項目分布如下（來源：前瞻經(jīng)濟學(xué)人）。

通過上圖可以發(fā)現(xiàn)，2-3年后，我國將形成一條“長江流域芯片產(chǎn)業(yè)帶”：上海、無錫、南京、合肥、武漢、成都、重慶。加起來占據(jù)我國新增12寸芯片投資的80%。

上文列舉的新興面板產(chǎn)能，同樣集中于長江流域：合肥、武漢、成都、重慶。

也就是說，我國未來電子產(chǎn)業(yè)鏈條中最重要的兩個門類：芯片和面板，將極大地集中于長江流域內(nèi)陸的一系列省會城市，特別是那些在兩個門類中都反復(fù)出現(xiàn)的幾個城市，尤其值得注意。

這與我國PC/手機產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的趨勢是一致的。5-10年前，我國的手機產(chǎn)能主要集中于珠三角和京津，PC產(chǎn)能主要集中于上海和蘇州。而近年來，以富士康為龍頭的pc/手機組裝企業(yè)，正在大舉向內(nèi)陸土地、勞動力、政策成本更低的省會城市轉(zhuǎn)移。

目前，重慶生產(chǎn)了全球1/3的筆記本電腦，同時是我國手機產(chǎn)量第2名。而鄭州富士康已經(jīng)成為全球最大的iphone生產(chǎn)基地。

珠三角的手機產(chǎn)能、長三角的電腦產(chǎn)能，同時選中了距離較近、富余勞動力眾多的的長江流域內(nèi)陸和中原地區(qū)。一方面降低勞動力成本，為發(fā)達地區(qū)“騰籠換鳥”騰出空間，另一方面也讓巨量農(nóng)民工在家鄉(xiāng)省會城市就業(yè)，極大地拉動了內(nèi)陸省會的發(fā)展。更重要的事，電子產(chǎn)品的特點在于單位重量/體積價值高，空運并不會因為內(nèi)陸還是沿海而有成本區(qū)別。

電子產(chǎn)業(yè)鏈的特點在于：價值大、鏈條長，既能提供高端的研發(fā)崗位，又能提供中端的商貿(mào)、物流就業(yè)，也能容納巨量的勞動力人口，是快速提升內(nèi)陸落后地區(qū)經(jīng)濟實力的利器。

無論境內(nèi)外，歷史的經(jīng)驗也都告訴我們，電子產(chǎn)業(yè)是日本、韓國、***地區(qū)、長三角、珠三角從落后走向發(fā)達的重要支柱，是后發(fā)國家/地區(qū)的必備良藥。

過去十余年，電子產(chǎn)業(yè)鏈只助力了長珠三角。那么未來10年，芯片、面板、富士康、以及與之配套的上下游產(chǎn)業(yè)，就是西安、鄭州、合肥、武漢、成渝進行產(chǎn)業(yè)升級、經(jīng)濟保持高速發(fā)展的重要推動力。

說了半天，似乎漏掉了什么地方。如上文所說，5-10年前，京津和珠三角一樣，都是我國最主要的手機生產(chǎn)基地，那么現(xiàn)在呢？

10年前，北京曾有索愛全球最大工廠、諾基亞中國最大工廠，天津曾有摩托羅拉全球最大工廠。配合京東方、中芯國際，再加上北京最為發(fā)達的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，從組裝加工、到高端零部件、到上層應(yīng)用的移動時代全產(chǎn)業(yè)鏈，原本應(yīng)該誕生在京津地區(qū)。

然而，京津押寶的三家頂尖手機外企全跪了，而原本被視為“山寨”的珠三角本土企業(yè)：華為、oppo、vivo，卻崛起成為世界巨頭（小米也不在北京生產(chǎn)）。

于是，長三角的臺資/美資PC產(chǎn)業(yè)鏈、珠三角的內(nèi)資手機產(chǎn)業(yè)鏈，加上與之配套的面板/芯片/零部件廠商，隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，大規(guī)模在以長江流域為主的內(nèi)陸省會開花結(jié)果（最北達到西安、太原、鄭州一線）。

而伴隨著京津外資手機廠的倒閉，京津冀缺乏能容納大量勞動力的PC/手機制造工廠，面板/芯片廠的新產(chǎn)能也不再落戶京津冀。

于是，除了北京發(fā)達的互聯(lián)網(wǎng)和金融產(chǎn)業(yè)外，津冀經(jīng)濟增長的新動能就消失了，再加上對高耗能高污染重工業(yè)的打壓，津冀就愈發(fā)尷尬。

塞冬此前許多文章都有說過：未來5-10年，伴隨著人口老齡化，內(nèi)陸省會和區(qū)域中心城市的產(chǎn)業(yè)、人口競爭將日趨激烈。吸引更多的產(chǎn)業(yè)人口、研發(fā)人才，爭奪到電子和汽車產(chǎn)業(yè)鏈條的更多環(huán)節(jié)。特別的，如果能像珠三角一樣培育出自己的消費電子品牌，那么其邁向人均3萬美元中等發(fā)達世界的道路就打通了。

而中國芯、中國屏、中國車的例子都告訴我們，不要過于仰仗外資企業(yè)，外資企業(yè)的目的和市場化內(nèi)資企業(yè)是不同的。外資的目的在于繞過中國的關(guān)稅壁壘（在中國建芯片/面板/汽車廠）、在于降低成本。

而一個有志氣的市場化內(nèi)資企業(yè)，其目的則是向上向下打通產(chǎn)業(yè)鏈、打出自己的品牌、下力氣研發(fā)（或者收購）容易被卡脖子的關(guān)鍵環(huán)節(jié)、拓展自己的生存空間，把自己的命運和國家的需求無形中捆綁在了一起：

大連英特爾、無錫海力士、西安三星，典型的外資。來華目的只是為了便宜的土地、優(yōu)惠的稅費、以及繞過中國的關(guān)稅，對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟有短期促進作用，但不可能依靠他們來構(gòu)建起一套完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

中興是內(nèi)資，但不是有志氣的內(nèi)資，更像一個安逸的集成外包商。

華為、騰訊、阿里、吉利、長城、京東方等等，屬于“有志氣的內(nèi)資”，雖然各自達到的水準(zhǔn)不同，離世界一流水平也還有差距，但他們的總體方向，是在市場中尋求突破和拓展，是他們在帶領(lǐng)中國在各領(lǐng)域前行。

于是，問題就很清晰了?！爸袊尽焙鸵涣魉降牟罹嘤卸啻?？我們要依靠誰來實現(xiàn)中國集成電路產(chǎn)業(yè)的突破？

接著看下一節(jié)。

誰來引領(lǐng)“中國芯”

繼續(xù)來看韓國和***的例子，首先看韓國。

10年前，我在上《中國經(jīng)濟專題》課程時，林毅夫老師曾說：“韓國這種規(guī)模和檔次的國家，其比較優(yōu)勢就是生產(chǎn)中高級零部件、做高級代工，就像***那樣，千萬不要去搞全產(chǎn)業(yè)鏈的生意，比如整車，比如日本美國那樣大而全的消費電子產(chǎn)業(yè)?！?/p>

然而，韓國的策略卻是：集中力量尋求突破，舉國之力扶持少數(shù)幾個領(lǐng)域的國際巨頭，容忍其長達一二十年的虧損和不盈利，從而培養(yǎng)出能和國際一線巨頭pk、甚至保持該領(lǐng)域全球領(lǐng)先的優(yōu)勢的企業(yè)——三星、現(xiàn)代、SK，芯片，造船、汽車等都是如此

美國、中國、歐洲、日本，雖然經(jīng)濟體量遠大于韓國，但韓國就只在個別領(lǐng)域和大家同臺競爭，這讓超級大國也很難做到在該領(lǐng)域比韓國公司投入更大。

舉個例子，三星電子去年資本開支440億美元，位居全球上市公司之最，遠超全球第二名。排前10的其他公司：4家石油公司、4家通訊/電視運營商。除三星電子外，只有一家是制造業(yè)——大眾汽車，其資本開支不到三星的一半。

440億美元的開銷中，2/3用于半導(dǎo)體，1/3用于顯示面板。這讓三星電子在芯片上的投入超過英特爾+臺積電的總和，達到全球半導(dǎo)體資本投入的29%。

對比一下：中國的“國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金”，第一期的規(guī)模是1400億人民幣，正在規(guī)劃中的第二期是1500-2000億人民幣。

該基金2014年成立，到2017年底，實際投入了794億元，也就是三年投入了120億美元——就算考慮所謂的1:3拉動社會資金，也只是三年拉動360億美元（是否落實存疑）。

上文中介紹的武漢“國家存儲基地”，三期工程總投資240億美元，預(yù)計2020年完工。今年將開始小規(guī)模量產(chǎn)32層64G閃存。

然而我們會看到，三星也沒有停著：

2017年，三星花費140億美元在平澤建立的64層512G閃存工廠竣工。

2018年，三星花費130億美元的平澤二期即將投產(chǎn)，用于生產(chǎn)DRAM。

三星的計劃是，2021年前，在平澤繼續(xù)投入280億美元。

也就是說，三星在平澤工廠的投資，是我們在武漢的“國家存儲基地”的2倍多，且技術(shù)領(lǐng)先3-5年。

2017年三星電子(Samsung Electronics)半導(dǎo)體事業(yè)屢屢刷新業(yè)績，高達65兆韓元(約612億美元)的營收更助三星一舉超越英特爾(Intel)，榮登全球半導(dǎo)體業(yè)界龍頭寶座，相關(guān)部門員工獎金高達月薪的400%。目前有1.3萬名碩博士研發(fā)人員與2000名輔助人力，共1.5萬人在DRS辦公室內(nèi)工作。

2017年7月三星在平澤工廠一樓生產(chǎn)先進的64層3D NAND，計劃在二樓增設(shè)DRAM產(chǎn)線，最快2018年5月就能量產(chǎn)DRAM。業(yè)界認(rèn)為三星電子積極擴大存儲器產(chǎn)能，為的是提防2018年下半年大陸業(yè)者進入市場。

前面塞冬用了很多規(guī)劃圖、衛(wèi)星圖和航拍圖來介紹我國在芯片大廠投入上的“速度之快”、“規(guī)模之大”，但是，韓國人也不慢。

這是三星平澤工廠2015年的照片，還是一片不毛之地。

一年后，工廠基本竣工，2017年投產(chǎn)。

整個項目一期的規(guī)劃如下圖所示，三座廠房，左邊是預(yù)留的后續(xù)開發(fā)用地。

三星在芯片上的巨額資本投入，讓所有競爭對手都感到膽寒，可以說，韓國人基本控制了全球閃存/內(nèi)存市場的周期和節(jié)奏。未來幾年，當(dāng)我國落后三星1-2代的閃存/內(nèi)存工廠大規(guī)模投產(chǎn)后，三星就可以憑借自己巨額的壟斷利潤來搞降價傾銷。

憑借其成本、良率上的優(yōu)勢，將芯片價格持續(xù)打壓到中國芯片廠的成本以下、而在三星的成本以上。從而讓中國芯片廠離不開國家補貼，不能做到自身的正向循環(huán)。

再來看臺積電。在上文中我們提到，目前我國在建的12寸芯片廠月產(chǎn)能合計81萬片，其中大部分是外資/合資，邏輯芯片上最多也就做到28納米，14納米還在艱難突破當(dāng)中。

而臺積電正在向5納米邁進，正在投資240億美元，興建一座月產(chǎn)能100萬片的的全球最領(lǐng)先代工廠。第一期將在2020年初量產(chǎn)，第二期2020年底，第三期2021年。

也就是說，2-3年后，當(dāng)我們的81萬片產(chǎn)能落地了（大部分是外資，大部分是存儲而不是邏輯芯片），對岸領(lǐng)先3代的100萬片5納米邏輯芯片工廠也滿產(chǎn)了。

如果說韓國人的存儲芯片我們還可以靠比拼砸錢來追趕，那么最擅于砸錢的三星，在邏輯芯片代工領(lǐng)域追了臺積電十來年，工藝上總是落后一個節(jié)拍、良率上總是差一截，給蘋果處理器做代工，讓消費者光憑手感溫度都能知道處理器是三星還是臺積電產(chǎn)的。

財大氣粗的三星都如此狼狽，那么我們?nèi)绾巫汾s臺積電？

期待臺積電的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到大陸？——臺積電高調(diào)投資的南京工廠月產(chǎn)能就2萬片，只是臺積電總產(chǎn)能的一個小指甲蓋。

難道我們只能靠和平統(tǒng)一？

對于這個問題，我請教了一位同門師兄，這位師兄是國內(nèi)少有的親自設(shè)計過處理器的博士，目前仍然活躍在最前沿的芯片設(shè)計領(lǐng)域。

他的答案是：

對于正在發(fā)生“10倍數(shù)變革的領(lǐng)域”，可以彎道超車。

而對于只能“硬碰硬”的領(lǐng)域，就只能靠更大的融資、更長的等待、以及更合理的頂層設(shè)計。

詳見新智元《中國芯“逃兵”：缺芯是因為缺錢；中國芯“老炮”：芯片救國靠BAT不是開玩笑》

所謂芯片領(lǐng)域的“10倍數(shù)變革”，就是不能想著自己做個X86去挑戰(zhàn)英特爾，能挑戰(zhàn)英特爾的只有應(yīng)用場景不一樣的ARM。而同樣的，也不能想著自己做個獨立的指令系統(tǒng)/生態(tài)系統(tǒng)來挑戰(zhàn)ARM，而只能等待芯片應(yīng)用場景的大變革。

什么叫“芯片應(yīng)用場景的大變革？”

舉個例子：隨著云計算、深度學(xué)習(xí)應(yīng)用的快速擴展，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的運算能力占據(jù)了全球相當(dāng)大的比重。于是，巨頭們都想擺脫傳統(tǒng)的、通用化的CPU/GPU體系，自己親自操刀，構(gòu)建一套針對自己應(yīng)用、自己算法的定制化AI芯片和云計算芯片，從而實現(xiàn)更低的能耗、數(shù)十倍的運算效率，甚至構(gòu)建一套自己的云計算生態(tài)。

不光是巨頭們的云計算和深度學(xué)習(xí)，每個人身上的智能手機也有強烈的降能增效需求——讓面部識別、聲音識別、手勢表情跟蹤、圖像/視頻處理等常用功能，能有一顆針對這幾種AI算法定制的低功耗移動芯片，也是目前的潮流。

同樣的，超過160個國家用電量的數(shù)字貨幣挖礦，更是一種高度定制化、對性能/功耗比極其敏感的應(yīng)用，也早已大規(guī)模擁抱定制芯片。

伴隨著“定制化算法”占全球算力比重的提升，許久未見的芯片領(lǐng)域“10倍數(shù)變革”在這兩三年里密集誕生了：

國際上，谷歌推出TPU，NVIDIA擁抱自動駕駛/AI芯片。

國內(nèi)，脫胎于“龍芯”團隊的“寒武紀(jì)”AI芯片已搭載在華為高端手機的麒麟處理器上，該公司獲得了阿里投資，目前市值已超20億美元，短短幾年成為芯片領(lǐng)域罕見的創(chuàng)業(yè)獨角獸。而對于普通人而言更加陌生的“比特大陸”，則早已成為全球挖礦芯片最大的供應(yīng)商，壟斷了超過7成的市場份額，去年營收25億美元，成為全國僅次于華為海思的芯片設(shè)計公司。

互聯(lián)網(wǎng)公司里，百度推出XPU、阿里剛發(fā)布Ali-NPU。近幾天，阿里還密集收購了中天微、控股樂鑫，一副大舉進軍芯片領(lǐng)域的架勢。

阿里的邏輯也很簡單——阿里云目前年營收20億美元+，在國內(nèi)占據(jù)毋庸置疑的霸主地位，且年增速高達100%。根據(jù)亞馬遜云的規(guī)模，阿里云在未來三四年內(nèi)營收超百億美元是大概率事件。因此，阿里云將成為阿里未來幾年營收增長的重中之重。

那么，作為國內(nèi)云計算霸主、正在邁向全球的阿里，作為時常將“DT時代”掛在嘴邊的馬云。如果阿里不能掌握自己云計算平臺的核心技術(shù)，要是有一天也遇到中興的困境，那么，阿里的數(shù)字帝國夢就破滅了。

同樣的，作為全球云計算的領(lǐng)頭羊，亞馬遜也在悄然組建團隊研發(fā)AI芯片。

在如今這個時代，數(shù)據(jù)和計算是互聯(lián)網(wǎng)公司的核心資產(chǎn)，對于市值幾千億美元，等于英特爾+臺積電+NVIDIA之和的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，沒有道理不想讓自己的核心資產(chǎn)運行在自主的、定制的、可控的計算平臺上。

所以——“中國芯”破局靠阿里騰訊，并不是個笑話。

對自主芯片有需求的不只是阿里騰訊，還有華為/小米，甚至oppo/vivo。

華為海思大家很熟，已經(jīng)是全球第7大純芯片設(shè)計公司，隨著華為手機全球市占率的提升，海思未來的排名繼續(xù)往上升是可以預(yù)期的。小米收購的松果處理器還比較低端，oppo/vivo的自主處理器也正在研發(fā)中——憑借他們的出貨量，只在低端機里普及自主處理器，也是個不小的數(shù)字。

如今，對于互聯(lián)網(wǎng)和手機大廠而言，組建團隊、收購公司，根據(jù)自身需求設(shè)計出處理器早已不是什么新鮮事，通過巨大的終端出貨量或龐大的數(shù)據(jù)中心計算需求，將這些芯片推廣應(yīng)用起來，也非常容易。

但是，無論是誰設(shè)計的，想要工藝好、能耗低、良率高、產(chǎn)能穩(wěn)定，都得到臺積電去流片。

而臺積電，就屬于前面所說的“硬碰硬”領(lǐng)域。我們能做的，就是把這個任務(wù)交給一個“有志向的市場化內(nèi)資企業(yè)”，給足夠的時間和資金、按市場規(guī)律辦事，給核心研發(fā)人員足夠的物質(zhì)激勵。

那么，中國大陸的芯片代工產(chǎn)業(yè)有沒有可能復(fù)制國產(chǎn)液晶面板的成功經(jīng)驗？

塞冬的回答是：有一定希望。

為了說明這個問題，先看一段黃奇帆關(guān)于京東方的講話：

“去年，我們有一件事做得很成功，就是京東方定向增發(fā)。京東方作為中國最優(yōu)秀的液晶面板類公司之一，在世界生產(chǎn)能力排名第五，生產(chǎn)的產(chǎn)品供不應(yīng)求。中國一年要進口液晶面板1800億美元，看準(zhǔn)這個方向，就要有勇氣投資，效益一定會好的，所以我們請他來投資。

京東方想投資，愿意占據(jù)這個市場，也有這個技術(shù)，但是缺錢，拿不出330億。我們當(dāng)然不能說你拿不出，我?guī)湍隳?，但可以買你的股票，你定向增發(fā)100億股，按市場價2.1塊一股賣給我，你得到210億，再向銀行融資120億，就有330億，投在重慶，一年多時間把這個廠造好，今年三四月份就能投產(chǎn)，投產(chǎn)以后一年可以形成五六百億的產(chǎn)值。

這是一個很好的投融資項目，解決了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的巨大投資資金來源，真正起到為有錢人理財、為缺錢人融資的作用。這單業(yè)務(wù)是西南證券做的，是一個好項目。

本來我們起初是想把這個融資需求交給重慶的民營企業(yè)，他們?nèi)绻绣X沒有地方用，投到這個項目，肯定比放100億小貸好，不容易壞賬，但后來民營企業(yè)沒有實質(zhì)跟進。倒是重慶的一些國有企業(yè)，還有上海、北京的一些外地企業(yè)很睿智，都爭著來投資。

所以一個月210億的股權(quán)融資，120億的銀行融資到位?，F(xiàn)在，京東方的股價是3塊多一股，每股賺1塊錢，210億投資現(xiàn)在價值300多億。我講這段話的意思，直接融資里邊有許多工具、很多方式，在座的銀行、企業(yè)，都該深度了解，了解以后，把這一塊努力拓寬，我們的金融體系就活了?！?/p>

這是一個很有“中國特色”的扶持京東方的思路：

京東方想擴大產(chǎn)能，但沒錢。

重慶有做全電子產(chǎn)業(yè)鏈的渴望，希望京東方入駐。

京東方對重慶定向增發(fā)100億股，獲得210億資金，再通過重慶的銀行貸款120億，總計獲得330億，解決了項目資金難題。

重慶獲得京東方面板廠一座，還因京東方股票上漲賺了100億。

4年過去了，重慶有了全球舉足輕重的手機、筆記本電腦產(chǎn)能，有了液晶面板廠，正在建設(shè)芯片廠，電子產(chǎn)業(yè)鏈正在成形。

而京東方也因為一座座類似的大廠（重慶、合肥、成都、綿陽等），自己出技術(shù)、地方政府出錢，在LCD產(chǎn)能上，從2014年的全球第五，攀升到2017年底的全球第一。

京東方的股價如今是4塊多，比重慶入股時翻番（2017年底曾達到6.77塊）。

現(xiàn)在看來，這是一個多贏的結(jié)果，但是，我們回到事情發(fā)生的2014年。當(dāng)時大家對京東方是這樣評價的：

截止2014年，京東方上市13年以來，在A股融資金額已經(jīng)達到700億之巨，而同期所有分紅金額合計只有區(qū)區(qū)1.18億元。

由于在股市融資數(shù)額巨大，京東方被稱作“圈錢王”。由于業(yè)績常年虧損、股價長期在兩三元徘徊、投資者很難分得紅利，京東方被稱作“鐵公雞”、“行徑卑劣”；由于屢次靠政府補貼扭虧，京東方被稱作“燒錢機器”，由于生產(chǎn)線龐大，京東方被諸多的產(chǎn)業(yè)界人士認(rèn)為是“落后的過剩產(chǎn)能”。

這不是2005年，也不是2010年，而是京東方已經(jīng)初現(xiàn)曙光的2014年。在2014年時，仍有大量對京東方不信任的聲音，在這樣的情況下，黃奇帆下了這個330億的豪賭，如果失敗了，會是怎樣的下場？

那么，如今的中芯國際和曾經(jīng)的京東方都有哪些相似之處？為什么塞冬認(rèn)為中芯國際可以走類似京東方的道路？我們來一起捋一捋。

如今的中芯國際已經(jīng)基本搞定了28納米工藝，去年底挖來梁孟松當(dāng)co-CEO，在他的帶領(lǐng)下攻堅14納米，而梁孟松曾協(xié)助三星，搶在臺積電前完成14納米工藝。所以個人估計，2-3年后，當(dāng)臺積電的5納米量產(chǎn)時，中芯國際徹底搞定14納米將是大概率事件。

問題來了——搞定了14納米還是差臺積電2代呀？

而實際上，邁入28納米，就已經(jīng)能解決大部分問題。雖然臺積電的10納米技術(shù)已經(jīng)在去年走向商用，但在2017年第三季度，臺積電的28納米及以下工藝仍然占全部訂單的65%。10納米工藝只用于對功耗、能耗、體積要求極高的旗艦手機處理器芯片、旗艦挖礦機等少量尖端應(yīng)用。

而對于絕大多數(shù)沒有這樣高要求的芯片而言，用博士師兄的話來說：“28納米，如果流片成本足夠低，就徹底引爆領(lǐng)域定制芯片了?！?/p>

就像京東方一樣，雖然它在OLED領(lǐng)域和三星的差距還極大，但如果哪天三星不給中國的高端手機供應(yīng)AMOLED了，拿京東方的屏幕搞個低配版，便宜點賣，也還是可以接受的——總比徹底斷貨強得多。

更重要的是，在大多數(shù)領(lǐng)域，京東方的屏幕已經(jīng)足夠好用，完全可以滿足各類客戶需求——甚至三星電視也在使用京東方的屏。

于是，類似京東方的解決方案就可以在中芯國際身上得到復(fù)制：

在2-3年內(nèi)完成14納米攻關(guān)，以28納米和14納米為主力，承接中高端手機芯片以外所有類型的邏輯芯片代工——TPU/NPU/礦機/中低端手機芯片等。

和國際同行打價格戰(zhàn)，以低于臺積電同工藝的價格接單。

臺積電的28/16納米屬于老產(chǎn)品，折舊少、成本低，因此中芯國際打價格戰(zhàn)的成本壓力更大。

引入集成電路產(chǎn)業(yè)基金和地方政府融資，讓重慶、合肥、成都、武漢等城市“競價辦廠”。

使用地方政府資金，在短時間內(nèi)急劇擴張中芯國際產(chǎn)能。類似京東方一樣，在3-4年時間里，將中芯國際的產(chǎn)能從全球第7上升到全球第2。

背靠地方政府資金，進行債務(wù)展期、延長折舊期等方式，攤薄成本。

另外就是最重要的一點——液晶面板和芯片都有一個顯著的“周期律”：

大部分時候，隨著產(chǎn)能增加、技術(shù)進步，價格不斷下跌。

每隔幾年出現(xiàn)一次新應(yīng)用：如智能手機、礦機、AI芯片等，短時間內(nèi)芯片/面板供不應(yīng)求，價格暴漲（2016-2017年的一波）。

面向地方政府的定增和融資、債務(wù)展期等，都是為了等待這一波強周期——凈利潤大增、股價大漲、政府手里的京東方/中芯國際股票賺大錢。

其實，這也是韓國的路子。韓國人在芯片/面板領(lǐng)域經(jīng)常是長時間蟄伏，忍住連續(xù)多年的虧損，把對手憋死，等待一波強周期賺個飽。

只不過我國的特點在于：政府和企業(yè)可以一起坐莊，由政府性基金在低谷時注資擴大產(chǎn)能，在平時提供補貼、債務(wù)展期，減輕弱周期時的企業(yè)負擔(dān)，最后在強周期來臨時，政府性基金拋售股票獲利，從而實現(xiàn)上述的“多贏”。

只要“周期律”把握得好，政府的扶持不但不會虧錢，反而還能賺錢。特別是當(dāng)面板/芯片廠做大后，自己就成為能把控周期的一份子，就像三星一樣，把這樣的游戲玩得得心應(yīng)手。

在這種"硬碰硬”的游戲中，也只有把自己體量快速做大，才能不被對手永遠牽著鼻子走。比如現(xiàn)在的京東方，就可以舉巨資建設(shè)最先進的10.5代LCD和6代AMOLED生產(chǎn)線。同樣的，中芯國際只有先吃下大部分中低端產(chǎn)能，把自己的體量做到不比臺積電小太多，才有可能參與到最高級別的較量。

以上就是塞冬對“中國芯”現(xiàn)狀及未來可能路徑一些個人理解，講得有點多，但總的來說，只是說了幾個小故事：

被股民們“詛咒”了十多年的京東方，在持續(xù)的補貼和虧損下，尋找到一條極其具有“中國特色”的擴張之路——把企業(yè)的命運和各地的產(chǎn)業(yè)需求結(jié)合起來，終于取得如今的成功。

韓國***雖然地方不大、人口不多，但對于自己專注的領(lǐng)域，舍得下本錢，蟄伏20年，方能取得如今在芯片/面板領(lǐng)域的巨大成就。作為后發(fā)者，想要超越他們，就得付出更多的努力和更長的等待，不要抱不切實際的幻想。

10年前，京津地區(qū)吸引了三大主流手機外企，而珠三角則以“山寨”著稱。如今外來戶集體倒閉，“寨廠”成為國際主流大廠——這是企業(yè)的命運。10年前進入moto/索愛的高學(xué)歷人才，如今在股權(quán)資產(chǎn)上被oppo/vivo的同齡人碾壓——這是個人的命運。京津冀地區(qū)因為三大廠的倒閉，錯失了進軍電子全產(chǎn)業(yè)鏈條的機會，津冀失去增長動能——這是地區(qū)的命運。

過去許多年，隨著“中國芯”夢想的倒掉，大量學(xué)生轉(zhuǎn)行其他領(lǐng)域。而近兩三年來，隨著定制化芯片創(chuàng)業(yè)熱潮的興起，一些苦逼的堅守者轉(zhuǎn)身化為獨角獸，取得了顯著的物質(zhì)回報?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭們也開始組建芯片團隊，這讓芯片設(shè)計領(lǐng)域的老博士、老博后們重新看到了希望。