近期半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的種種遭遇引發(fā)了一場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的全民思考，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在全球究竟處于什么位置？未來(lái)該如何發(fā)展？又有哪些突破口？近日，曾出任多家世界級(jí)半導(dǎo)體公司中國(guó)區(qū)高管、現(xiàn)任深圳得彼投資管理有限公司首席投資官的蔡勇接受了中國(guó)證券報(bào)記者王興亮獨(dú)家專(zhuān)訪，結(jié)合他豐富的工作經(jīng)歷和深入的行業(yè)研究，詳細(xì)闡述了對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的獨(dú)特見(jiàn)解，提出了一條具有實(shí)踐意義的破局之路。

中國(guó)企業(yè)可追趕空間巨大

眾所周知，中國(guó)是全球半導(dǎo)體消費(fèi)大國(guó)，全球1/3的半導(dǎo)體元器件都被中國(guó)公司吸收。

在一些專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的核心芯片市場(chǎng)中，中國(guó)半導(dǎo)體公司已經(jīng)開(kāi)始展現(xiàn)出快速的增長(zhǎng)，甚至在一些領(lǐng)域已經(jīng)取得領(lǐng)先的市場(chǎng)地位，強(qiáng)大的購(gòu)買(mǎi)力或者專(zhuān)用市場(chǎng)壁壘，導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)芯片能夠算得上站穩(wěn)腳跟。比如通信行業(yè)里的核心網(wǎng)絡(luò)設(shè)備類(lèi)別中，匯頂科技的指紋識(shí)別方案被用在手機(jī)上，海思半導(dǎo)體的芯片被用在電視、機(jī)頂盒上等等。

“但在通用高端領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)芯片的占有率比較低，高端通用芯片比如FPGA/CPLD/CPU/NAND Flash等，國(guó)產(chǎn)芯片尚有很長(zhǎng)的路要走?！辈逃轮赋?，擺在中國(guó)半導(dǎo)體公司面前的是不可忽視的技術(shù)壁壘以及全面的競(jìng)爭(zhēng)，這將是中國(guó)半導(dǎo)體公司所面臨的主要挑戰(zhàn)。

“如大部分高科技行業(yè)一樣，在半導(dǎo)體行業(yè)尋求突破，需要結(jié)合市場(chǎng)需求與技術(shù)創(chuàng)新來(lái)看。”蔡勇認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體公司現(xiàn)狀其實(shí)是百花齊放，從低端到高端都有所及，“我們當(dāng)然希望國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體公司能夠迅速掌握高端，但那些不一定頂級(jí)，卻占重要比重的成分，比如存儲(chǔ)器、功率器件、專(zhuān)用邏輯器件、通用邏輯器件等等，是否更值得去關(guān)注、也更易有所突破呢？”

據(jù)研究機(jī)構(gòu)IBS的預(yù)測(cè)，隨著人們生活對(duì)電子化智能化的整體要求逐年提高，未來(lái)十年中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)整體的需求將逐年變大，預(yù)計(jì)2027年將達(dá)到5000億美元的規(guī)模。

雖然市場(chǎng)規(guī)模將保持持續(xù)增長(zhǎng)，但持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新也不能少。在蔡勇看來(lái)，中國(guó)半導(dǎo)體前方的賽道有兩種選擇，一是直道速跑——由未解決的問(wèn)題入手，規(guī)劃未來(lái)、持續(xù)創(chuàng)新、利用資源，在直道上超越對(duì)手；二是彎道超車(chē)——在不一定位于頂端，卻占大比重的市場(chǎng)首先打開(kāi)局面，追隨中創(chuàng)新，不斷迭代中建立新的規(guī)則，在關(guān)鍵的彎道上超越自我，并超越對(duì)手。

相關(guān)權(quán)威統(tǒng)計(jì)表明，目前中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)需求規(guī)模占全球41%，可中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)卻只能達(dá)到12%；這其中，屬于產(chǎn)業(yè)頂端的無(wú)晶圓芯片設(shè)計(jì)公司銷(xiāo)售額占全球的11%，而位于底部的純晶圓代工廠更是僅占全球的7%。

“這是一組有雙向說(shuō)服力的數(shù)據(jù)?！辈逃抡J(rèn)為，一方面差距十分明顯，產(chǎn)業(yè)追趕不可能靠砸錢(qián)一蹴而就，但同時(shí)也說(shuō)明無(wú)論從橫向還是縱深，中國(guó)半導(dǎo)體可選賽道多、可追趕空間巨大。另一方面，未來(lái)在“開(kāi)放與對(duì)抗并存”的格局下，中國(guó)旺盛而具體的市場(chǎng)需求仍將長(zhǎng)期是最強(qiáng)大的引導(dǎo)力量，各個(gè)核心環(huán)節(jié)的生長(zhǎng)潛力巨大。

三大賽道有望成重點(diǎn)突破口

基于我國(guó)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的需求，從技術(shù)可實(shí)現(xiàn)性出發(fā)，同時(shí)比對(duì)海外先進(jìn)半導(dǎo)體的發(fā)展歷程，蔡勇認(rèn)為，以下三個(gè)賽道最具條件成為產(chǎn)業(yè)和投資的重點(diǎn)突破口。

一是電源管理技術(shù)。環(huán)顧全球，電源管理技術(shù)正在向高耐壓、大電流、高動(dòng)態(tài)響應(yīng)、高效率和高系統(tǒng)集成方向發(fā)展。隨著磁性材料工藝技術(shù)的進(jìn)步，已經(jīng)有公司推出電源系統(tǒng)級(jí)封裝；在小功率應(yīng)用領(lǐng)域會(huì)出現(xiàn)電源系統(tǒng)級(jí)芯片，在單顆芯片上同時(shí)集成控制部分、功率部分和電感。投資機(jī)構(gòu)應(yīng)積極發(fā)掘和投資掌握核心工藝技術(shù)的半導(dǎo)體公司，關(guān)注在被動(dòng)器件的創(chuàng)新技術(shù)。

二是圍繞新能源網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)布局。這個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展將驅(qū)動(dòng)大功率半導(dǎo)體器件、電池管理系統(tǒng)、傳感技術(shù)、車(chē)身控制及信息安全等的需求。汽車(chē)級(jí)芯片的核心在于如何能從IP、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)工藝和測(cè)試封裝整個(gè)系統(tǒng)的控制來(lái)確保產(chǎn)品的可靠性。這些核心技術(shù)目前仍掌握在歐美日系半導(dǎo)體的IDM，國(guó)內(nèi)系統(tǒng)級(jí)的人才鳳毛麟角。利用獨(dú)有的全球范圍產(chǎn)業(yè)資源，認(rèn)真挑選和甄別在汽車(chē)電子領(lǐng)域的優(yōu)秀人才和創(chuàng)新企業(yè)將是投資機(jī)構(gòu)的最佳突破口。

三是智慧社區(qū)和智慧工業(yè)。智能終端的核心有MCU、傳感技術(shù)、控制執(zhí)行單元、邊緣計(jì)算以及隨著某些細(xì)分市場(chǎng)的爆發(fā)增長(zhǎng)的系統(tǒng)芯片。聚焦在核心部件上投資，同時(shí)在應(yīng)用領(lǐng)域關(guān)注細(xì)分垂直應(yīng)用的系統(tǒng)創(chuàng)新項(xiàng)目，從底層器件到上層應(yīng)用應(yīng)是投資的行動(dòng)邏輯。

“在理解上述技術(shù)突破口的選擇時(shí)，應(yīng)該站在全球高技術(shù)產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)博弈的立場(chǎng)去思考?！辈逃卤硎?，首先全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的分工合作、供需依存是不爭(zhēng)的現(xiàn)實(shí)，一國(guó)長(zhǎng)期壟斷的技術(shù)產(chǎn)品不可能存在。在全球半導(dǎo)體生態(tài)圈中，任何國(guó)家單獨(dú)抽離，隔絕與外界聯(lián)系，都無(wú)法獨(dú)善其身地生存。

“其次，技術(shù)領(lǐng)先是有保鮮期的，產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化才是在競(jìng)爭(zhēng)中鎖定利益的最佳途徑，對(duì)抗和遏制本質(zhì)上還是一種合作中的博弈?！彼赋觯虼?，如何立足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，合縱連橫，引導(dǎo)美歐日韓及中國(guó)***等地半導(dǎo)體企業(yè)開(kāi)展尊重知識(shí)產(chǎn)權(quán)的良性合作，是有理性基礎(chǔ)的。與此同時(shí)，尋找中國(guó)最接近市場(chǎng)提升需求的領(lǐng)域，組織全球技術(shù)成果，加大資本投入，通過(guò)創(chuàng)新研發(fā)實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)解決和服務(wù)的能力，并在市場(chǎng)應(yīng)用中迅速回饋壯大，才是中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)健康成長(zhǎng)的必由之路。