1.***MOSFET芯片廠商也要漲價(jià)了

雖然國外MOSFET芯片大廠早在2017年下半，就陸續(xù)開始調(diào)漲報(bào)價(jià)，讓產(chǎn)業(yè)界及市場(chǎng)也不斷傳聞臺(tái)系MOSFET芯片供應(yīng)商可望跟進(jìn)，甚至后續(xù)的硅晶圓報(bào)價(jià)不斷調(diào)漲，及8英寸晶圓代工報(bào)價(jià)也確定喊漲的消息，似乎也明顯助攻臺(tái)系MOSFET芯片業(yè)者，但包括大中、富鼎、杰力、尼克森等臺(tái)系IC設(shè)計(jì)公司，卻始終支吾其詞，不敢給出一個(gè)也將跟進(jìn)調(diào)漲MOSFET芯片價(jià)格的信號(hào)。臺(tái)系MOSFET芯片供應(yīng)商直言，又沒搶到多的8英寸晶圓產(chǎn)能，隨便跟客戶喊漲價(jià)其實(shí)不太負(fù)責(zé)任，不過，在2018年下半積極爭(zhēng)取的8英寸晶圓代工產(chǎn)能可望陸續(xù)到位，加上2019年在產(chǎn)能新增的布局上，也將有更明顯的展獲下，預(yù)期臺(tái)系MOSFET芯片廠正式調(diào)漲報(bào)價(jià)的動(dòng)作，也將開始鳴槍起跑。

其實(shí)臺(tái)系MOSFET芯片供應(yīng)商結(jié)算2018年上半營收表現(xiàn)，年成長率多達(dá)20%以上，甚至第2季營收年增率有越來越高的走勢(shì)，都與終端MOSFET芯片市場(chǎng)供需吃緊，甚至還在供不應(yīng)求的現(xiàn)象息息相關(guān)，這也顯示大中、富鼎、杰力及尼克森在2017年下半未隨同外商一同調(diào)高M(jìn)OSFET芯片報(bào)價(jià)，先追求在客戶端爭(zhēng)取更高市占率的策略正確。而臺(tái)系MOSFET芯片供應(yīng)商也強(qiáng)調(diào)，其實(shí)每年新產(chǎn)品、新客戶及新市場(chǎng)的布局動(dòng)作都在加強(qiáng)，也會(huì)有相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)畫，所以，在終端MOSFET芯片價(jià)格維持高檔，加上自家MOSFET芯片出貨量往上走高下，兩相加乘下，公司結(jié)算2018年上半營收及獲利數(shù)字的成長表現(xiàn)，確實(shí)明顯符合內(nèi)部的期待。

不過，在因應(yīng)2018年初兩岸8英寸晶圓代工產(chǎn)能明顯吃緊，甚至訂單能見度一口氣由原先6~8周，直接拉長到12周以上的情形，臺(tái)系MOSFET芯片供應(yīng)商爭(zhēng)相加入的積極爭(zhēng)取產(chǎn)能行為，可望在2018年下半開始陸續(xù)到貨后，因?yàn)檫@些新增的8英寸晶圓產(chǎn)能成本已明顯上揚(yáng)，經(jīng)與客戶有效溝通后，臺(tái)系MOSFET芯片供應(yīng)商也開始坦承，自家MOSFET芯片報(bào)價(jià)確實(shí)將會(huì)開始因應(yīng)成本上揚(yáng)而調(diào)升，預(yù)期這對(duì)公司2018年下半營運(yùn)繼續(xù)成長的表現(xiàn)，將有明顯助益。但臺(tái)系MOSFET芯片供應(yīng)商也坦言，更多的8英寸晶圓代工產(chǎn)能爭(zhēng)取計(jì)畫，恐怕要拖到2019年才有辦法實(shí)現(xiàn)，因此，對(duì)公司來說，更大的營收及獲利成長走勢(shì)，應(yīng)該會(huì)在明年，但前提是全球MOSFET芯片市場(chǎng)供需力量仍維持緊繃局面，在外商近期又針對(duì)MOSFET芯片報(bào)價(jià)調(diào)漲的行為出現(xiàn)后，內(nèi)部對(duì)公司后續(xù)營運(yùn)成長表現(xiàn)，自然也保持樂觀態(tài)度。

2.MLCC漲價(jià)潮影響擴(kuò)大，HDD產(chǎn)品醞釀價(jià)格上漲！

去年開始，漲價(jià)風(fēng)從半導(dǎo)體硅晶圓、被動(dòng)組件、MOSFET一路吹向電阻、鋁電解電容、二極管。今年伊始，不僅國巨、麗智電子等調(diào)漲電阻價(jià)格，尼吉康、智寶等調(diào)漲鋁電解電容價(jià)格，二極管也難逃漲價(jià)之勢(shì)。

目前，最受關(guān)注的還屬M(fèi)LCC，MLCC缺貨漲價(jià)依然尚未消停。也受益于MLCC缺貨漲價(jià)，中國***廠商國巨、華新科、禾伸堂和內(nèi)地廠商風(fēng)華高科等營收一路高漲。

同時(shí)在MLCC缺貨的影響下，使用MLCC的部分產(chǎn)品也將迎來漲價(jià)。

7月23日，據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，因使用于機(jī)械硬盤(HDD)電子基板的MLCC缺貨，價(jià)格上漲，在成本增加的情況下，HDD廠商開始醞釀?wù){(diào)漲價(jià)格，讓持續(xù)呈現(xiàn)下滑的HDD批發(fā)價(jià)有望出現(xiàn)揚(yáng)升態(tài)勢(shì)。

HDD價(jià)格上漲，但擋不住關(guān)廠

據(jù)多位市場(chǎng)關(guān)系人士指出，進(jìn)入6月后，部分HDD大廠就以MLCC價(jià)格走升為由打探調(diào)漲HDD價(jià)格的可能性。某家HDD廠的銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人指出，“調(diào)漲價(jià)格的環(huán)境已整備完善”。

報(bào)導(dǎo)指出，4-6月期間作為HDD指針產(chǎn)品的3.5寸1TB產(chǎn)品批發(fā)價(jià)為每個(gè)42.5美元、較去年同期下滑13%，不過今后價(jià)格有望回升。據(jù)報(bào)導(dǎo)，7月以來部分HDD產(chǎn)品價(jià)格已調(diào)漲了5%左右。

不過值得注意的是，近年來，HDD的市場(chǎng)需求正在逐年下降，已經(jīng)有大廠正在關(guān)閉HDD工廠。

比如西部數(shù)據(jù)，在收購閃迪公司之后，開始全力押注NAND閃存業(yè)務(wù)。同時(shí)，由于機(jī)械硬盤需求下降，西數(shù)已經(jīng)決定在2019年底關(guān)閉位于馬來西亞八打靈再也的HDD硬盤工廠，2016年西數(shù)子公司HGST已經(jīng)關(guān)閉了位于馬來西亞檳城的硬盤工廠。

西數(shù)官方發(fā)表聲明稱“為了應(yīng)對(duì)HDD硬盤長期的需求下降，西數(shù)已經(jīng)采取措施推動(dòng)全球硬盤制造業(yè)務(wù)合理化，將在2019年底停用八打靈再也的硬盤制造工廠。這一過渡期中西數(shù)將與員工、客戶、供應(yīng)商合作伙伴以及其他利益攸關(guān)方保持密切合作?！?/p>

西數(shù)表示數(shù)據(jù)技術(shù)行業(yè)正在發(fā)生重大變化，這種轉(zhuǎn)型正在推動(dòng)NAND閃存及SSD取代傳統(tǒng)HDD硬盤，這個(gè)變化也帶來了NAND/SSD需求增長及HDD硬盤需求下降，因此西數(shù)決定擴(kuò)大檳城的SSD制造業(yè)務(wù)，該公司正處于檳城第二座SSD工廠建設(shè)的最后階段，將在未來幾個(gè)月內(nèi)投入生產(chǎn)。

漲價(jià)源自MLCC

不難發(fā)現(xiàn)，即便此次HDD迎來漲價(jià)潮，也不意味著這一市場(chǎng)將迎來新生，反而更像是“最后的狂歡”，畢竟這一漲價(jià)來源于MLCC的缺貨，而不是HDD市場(chǎng)需求。

其實(shí)不難發(fā)現(xiàn)，在MLCC缺貨和漲價(jià)之下，供應(yīng)鏈的其他產(chǎn)品必然受到影響。

據(jù)了解，持續(xù)一年多的MLCC漲價(jià)并不會(huì)停止，今年下半年還會(huì)繼續(xù)漲價(jià)，這也將促使上游廠商的營收、盈利情況大幅上揚(yáng)。以國巨電子為例，今年5月份單月盈利35億新臺(tái)幣，同比大漲1073％，毛利率將近70％，稅后凈利率也達(dá)到了55％，今年以來股價(jià)也在大漲，年初股價(jià)突破1000新臺(tái)幣，同比上漲10倍多。

隨著智能手機(jī)高性能的需求、車輛電子化以及即將到來的5G設(shè)備的需求，也將導(dǎo)致MLCC供需持續(xù)緊繃，因此全球龍頭廠村田制作所日前傳出計(jì)劃將MLCC所有產(chǎn)品價(jià)格調(diào)漲2-3成。

而且，這一漲價(jià)潮還在延續(xù)，昨日，尼吉康表示，由于原材料等價(jià)格大幅增長，勞動(dòng)力成本不斷上漲以及鋁電解電容器需求緊張，因此將對(duì)鋁電解電容器產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。其中，導(dǎo)電高分子點(diǎn)同期價(jià)格上漲7%，這一價(jià)格從8月1日起生效。

關(guān)于MLCC的供需狀況，SMBC日興證券分析師桂龍輔指出，“可以說是呈現(xiàn)前所未見的緊繃感”。原先電子機(jī)器廠商是想買就可立即買到MLCC、不過現(xiàn)在恐必須等個(gè)半年。

但是，也有部分分析師指出，智能手機(jī)銷售疲弱、可能已讓MLCC需求觸頂。美中貿(mào)易摩擦，恐導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)減速、搭載MLCC的中國制電子產(chǎn)品對(duì)美的出口恐減少。不過分析師們認(rèn)為，即便在此種情況下，MLCC在今后一年恐持續(xù)呈現(xiàn)供不應(yīng)求的情況。

而在MLCC的影響之下，可以想見除了HDD市場(chǎng)之外，或?qū)⒂懈嗟膽?yīng)用到MLCC的產(chǎn)品迎來漲價(jià)潮！