前言

解放前，我國城市照明工程建設(shè)項目甚少。自1949年新中國成立后，幾乎是從無到有逐步得到發(fā)展，特別是近20年在改革開放浪潮下，我國城市照明工程建設(shè)發(fā)展迅速，成效顯著?；仡櫸覈鞘姓彰鞴こ虒⒔?0年的發(fā)展歷程，大體上可分為五個階段：起步和開創(chuàng)階段、重點發(fā)展階段、全面發(fā)展階段、快速發(fā)展階段、可持續(xù)發(fā)展階段。

{ 城市照明工程：功能性+景觀性 }

國外發(fā)展成熟、我國處在成長期

1.照明工程：以天然光或人工照明，滿足特定光環(huán)境照明要求

照明工程是指采用天然光或人工照明系統(tǒng)，以滿足特定光環(huán)境中照明要求的設(shè)計、技術(shù)及工程。根據(jù)功能性質(zhì)的不同，照明工程業(yè)務(wù)可分為功能性照明及景觀照明：

功能性照明主要為滿足人們視覺作業(yè)為目的，是通用照明的一種。功能性照明領(lǐng)域主要包括道路照明、隧道照明、軌道交通照明、市內(nèi)照明等，通常來說工程量大，毛利率較低。

景觀照明是指通過對人們在景觀各空間中的行為、心理狀態(tài)的分析，結(jié)合景觀特性和周邊環(huán)境，把景觀特有的形態(tài)和空間內(nèi)涵在夜晚用燈光的形式表現(xiàn)出來，重塑景觀的白日風(fēng)范，以及在夜間獨居的美的視覺效果，構(gòu)筑集照明、觀賞、美化環(huán)境等功能為一體的獨特景觀。景觀照明領(lǐng)域主要包括橋梁景觀亮化、廣場景觀亮化、商場景觀亮化、樓宇景觀亮化及特殊建筑物和特殊自然載體如山體、湖泊、樹木、溶洞、河流、水面亮化等，項目附加值高，毛利率較高。

景觀性照明區(qū)別于功能性照明：城市景觀性照明建設(shè)具有盈利、可定價的性質(zhì)，而功能性照明建設(shè)則完全屬于非營利性城市公共服務(wù)，政府需要負擔全部費用。

圖1：照明工程業(yè)務(wù)分類

數(shù)據(jù)來源：華體科技公告、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

2007年以來，隨著技術(shù)的進步，LED發(fā)光效率提升、成本下降，行業(yè)迅速發(fā)展，LED照明產(chǎn)品也成了行業(yè)的主要材料。功能照明領(lǐng)域，此前主要以高壓鈉燈為主。近年來, 超高亮度大功率白光LED的出現(xiàn)，使得LED應(yīng)用領(lǐng)域從信號、顯示和背光源等應(yīng)用領(lǐng)域跨越至大功率道路功能照明領(lǐng)域。該領(lǐng)域服務(wù)和技術(shù)處于變革期，服務(wù)和產(chǎn)品性能逐步為市場接受，整體而言處于高速發(fā)展期。而景觀照明領(lǐng)域服務(wù)和技術(shù)基本成熟，市場接受度較高，行業(yè)容量穩(wěn)步增長。

圖2：照明工程行業(yè)上下游一覽

數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

2.國外照明工程：起步早，行業(yè)成熟，可借鑒經(jīng)驗較多

國外發(fā)達國家進入工業(yè)化社會較早，城市化進程領(lǐng)先國內(nèi)較多，因而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完備，道路、軌交、市內(nèi)等功能性照明工程也隨之持續(xù)開展，當前已處于相對完善狀態(tài)。景觀照明是功能性照明的延伸和創(chuàng)造，始于20世紀20年代美國紐約提出的城市夜景照明理念，現(xiàn)已成為現(xiàn)代城市發(fā)展和服務(wù)能力的一個重要標志，是城市競爭軟實力的重要內(nèi)容。

3.國外城市景觀照明的發(fā)展經(jīng)驗

（1）政府主導(dǎo)、合理規(guī)劃，使得景觀照明的發(fā)展與城市功能、文化相匹配。20世紀70年代開始，英國政府率先制定了夜景照明規(guī)劃。隨后，法國、德國、荷蘭以及美國、日本、新加坡等國政府也開始單獨制定城市夜景照明規(guī)劃。

（2）將景觀照明當作城市品牌來經(jīng)營。比如歐洲城市普遍發(fā)掘地方傳統(tǒng)，以燈光節(jié)的形式展現(xiàn)景觀照明的魅力，促進城市旅游業(yè)的發(fā)展。

（3）城市聯(lián)合，共同發(fā)展。歐洲各大城市聯(lián)合成立了總部設(shè)在里昂的“國際城市照明聯(lián)合會”（LUCI），以引領(lǐng)城市景觀照明的持續(xù)發(fā)展。

（4）資金渠道多元化，政府、公益性組織、民間資本戮力同心。在景觀照明建設(shè)資金方面，大多數(shù)國外景觀照明建設(shè)由政府、商會、協(xié)會和相關(guān)獲益機關(guān)共同承擔，采取城市經(jīng)營手段，引入市場資金。如耐克公司與英國“夜晚磨坊區(qū)域”中的“光涂鴉”運動設(shè)計項目合作，投資4000萬英鎊用于這項城市夜景照明的后期智能服務(wù)研發(fā)；法國共和國步行街夜景照明工程則是向擁有建筑權(quán)的業(yè)主籌資進行建設(shè)。此外，政府還會對私人建筑景觀照明提供財政補貼，形成“燈招客，客促商，商養(yǎng)燈”的良性循環(huán)模式。

表1：中外城市景觀照明發(fā)展情況對比

數(shù)據(jù)來源：《城市景觀照明的國際經(jīng)驗及其對中國的啟示》（照明工程學(xué)報第26卷第3期尉穎琪等）、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

4.我國城市照明工程：從無到有，發(fā)展迅速，成效顯著

解放前，我國城市照明工程建設(shè)項目甚少。自1949年新中國成立后，幾乎是從無到有逐步得到發(fā)展，特別是近20年在改革開放浪潮下，我國城市照明工程建設(shè)發(fā)展迅速，成效顯著?；仡櫸覈鞘姓彰鞴こ虒⒔?0年的發(fā)展歷程，大體上可分為五個階段。

（1）1949～1960 起步和開創(chuàng)階段

這一階段，我國城市照明工程建設(shè)集中在北京、上海、天津、廣州和部分省會城市，如北京的長安街、上海的南京路、天津的和平路和解放路、廣州的中山路等。考慮到當時的技術(shù)背景，照明器材較簡易，照度水平低。而這一階段的城市景觀照明工程甚少，除了大城市的一些標志性建筑，如北京的***和國慶十周年的十大建筑、上海中蘇友好大廈和重慶的西南人民大禮堂等外，一般建筑均無景觀照明。且當時夜景照明的方式幾乎均以輪廓燈照明為主，也只在重大節(jié)日才開燈。

（2）1961～1980重點發(fā)展階段

這期間我國經(jīng)歷了經(jīng)濟困難、社會動蕩，城市照明工程建設(shè)和其他工程一樣，受當時社會與經(jīng)濟變革沖擊較大。但一些重點城市的道路照明和重點建筑景觀照明還是在不斷發(fā)展中，其中不少城市道路照明開始使用高壓鈉燈，高桿照明開始在城市廣場、港口和碼頭推廣使用，比如北京東長安街、建國門內(nèi)路段、車公莊大街、上海延安路、南京中央門廣場的高桿照明工程。國慶30周年時期北京***廣場的夜景照明改進工程等也是在這個階段完成的。

（3）1981～1999 全面發(fā)展階段

根據(jù)中國建筑科學(xué)研究院建筑物理所的相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，1983年全國路燈過萬盞的城市只有21個，總計路燈48萬盞。到1999年路燈過萬盞的城市達63個，路燈總數(shù)達146萬盞，翻了兩番。這階段城市道路照明工程技術(shù)和管理水平得到全面提升。首先是照明光源和燈具的品種、質(zhì)量及款式大幅提高和增多，照明效果明顯改善，不少城市路燈供電電纜入地，混凝土燈桿換成鋼材燈桿。

這一階段城市景觀照明工程的建設(shè)也進入全面發(fā)展時期，特別是1989年，上海率先在外灘和南京東路景區(qū)集中實施夜景照明工程的改造和建設(shè)，隨后北京、天津、重慶、廣州、深圳、珠海、大連、青島和杭州等地區(qū)也進行了景區(qū)性夜景照明工程集中建設(shè)。其中不少城市以1997年迎接香港回歸和1999年慶祝國慶50周年為契機，結(jié)合城市改造、市容整治，對一些重點景區(qū)和重大建筑物有計劃地進行了城市景觀照明的建設(shè)。

（4）2000～2007快速發(fā)展階段

進入新世紀后，我國城鎮(zhèn)化速度不斷加快，由此帶來城市照明工程建設(shè)需求不斷提升。與此同時，隨著人民生活水平的提高，各省市景觀照明也加大投入。這一過程中，應(yīng)用的燈具以高壓鈉燈、泛光照明為主，能耗高、光污染嚴重。

（5）2008年至今可持續(xù)發(fā)展階段

這階段照明工程建設(shè)的指導(dǎo)思想是科學(xué)發(fā)展，處理好功能照明和景觀照明、日景和夜景、照明建設(shè)和環(huán)保節(jié)能等方面的關(guān)系，使照明工程建設(shè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。2007年以來，隨著技術(shù)的進步，LED發(fā)光效率提升、成本下降，LED照明產(chǎn)品也成了行業(yè)的主要材料。LED的應(yīng)用與推廣，使得節(jié)能、環(huán)保等問題得到解決，光污染也得到控制，有力地推動了照明工程建設(shè)的可持續(xù)發(fā)展。同時人們對城市夜晚環(huán)境質(zhì)量、景觀水平的要求進一步提高，全國各地景觀照明建設(shè)熱情逐漸升溫，呈現(xiàn)“井噴”狀態(tài)。

表2：我國城市照明工程歷史

數(shù)據(jù)來源：《中國城市照明發(fā)展與照明節(jié)能對策》（中國建筑科學(xué)研究院建筑物理所肖輝乾、趙建平）、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

{ 行業(yè)現(xiàn)狀與趨勢：兼并收購加速整合 }

項目以EPC為主、PPP+EMC為輔

1.行業(yè)集中度低，競爭激烈，兼并收購加速整合

根據(jù)全國建筑市場監(jiān)管公共服務(wù)平臺的數(shù)據(jù)，截至2018年5月，全行業(yè)具有《城市及道路照明專業(yè)承包一級》資質(zhì)的企業(yè)共450家，二級三級資質(zhì)的企業(yè)超3000家，照明工程行業(yè)集中度較低，競爭激烈，尚未形成全國性的龍頭企業(yè)，但部分地區(qū)涌現(xiàn)出一批發(fā)展較好，規(guī)模較大的企業(yè)，通過兼并收購、產(chǎn)業(yè)整合，優(yōu)勢企業(yè)正不斷確立領(lǐng)先優(yōu)勢，追求龍頭地位。

表3：行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)近年兼并收購一覽

數(shù)據(jù)來源：公司公告、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

2.施工+設(shè)計雙甲資質(zhì)較少，承攬業(yè)務(wù)優(yōu)勢大

住房與城鄉(xiāng)建設(shè)部為我國照明工程行業(yè)主管部門，對行業(yè)進行資質(zhì)管理、政策制定和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。根據(jù)全國建筑市場監(jiān)管公共服務(wù)平臺的數(shù)據(jù)，截至2018年5月，全行業(yè)具有《城市及道路照明專業(yè)承包一級》資質(zhì)的企業(yè)共450家，該資質(zhì)由企業(yè)所在省住房和城建建設(shè)局頒發(fā)，數(shù)量較多；持有《照明工程設(shè)計專項甲級》資質(zhì)的企業(yè)有54家，該資質(zhì)由國家住建部頒發(fā)，門檻較高，數(shù)量相對稀缺。同時擁有上述兩項資質(zhì)的企業(yè)共49家。目前國內(nèi)規(guī)模大、技術(shù)較領(lǐng)先的景觀照明工程企業(yè)主要集中在北京、上海、深圳等一線城市以及江蘇、浙江等發(fā)達地區(qū)，區(qū)域市場特征明顯。

雙甲資質(zhì)是照明工程企業(yè)設(shè)計水平與技術(shù)施工實力的保證，持有雙甲資質(zhì)對企業(yè)業(yè)務(wù)承攬、項目中標，項目規(guī)模均有較大加成作用。

表4：雙甲資質(zhì)企業(yè)一覽

數(shù)據(jù)來源：全國建筑市場監(jiān)管公共服務(wù)平臺、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

圖3：雙甲資質(zhì)企業(yè)地區(qū)分布

數(shù)據(jù)來源：全國建筑市場監(jiān)管公共服務(wù)平臺、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

3.項目規(guī)模越來越大，以EPC模式為主，PPP及EPC模式嘗試推廣中

EPC模式是照明工程最常用的運作模式。隨著美麗中國、新型城鎮(zhèn)化、智慧城市等概念的提出，地方政府對于照明工程特別是景觀照明的重視程度不斷提升，由此PPP及EMC模式也逐漸同照明工程聯(lián)系起來。同時，近年景觀照明工程項目規(guī)模呈增長趨勢，以行業(yè)重點公司名家匯及奧拓電子為例，企業(yè)中標訂單體量不斷增加。

自PPP興起，越來越多的照明工程企業(yè)參與其中。目前國內(nèi)LED景觀照明工程大多采用PPP模式來運作。財政部發(fā)布的PPP示范項目中就有多個項目涉及到城市公共照明，旅游景區(qū)景觀改造以及智慧城市建設(shè)等方面的內(nèi)容。而智慧路燈等工程項目多采用EMC進行推廣。EMC（合同能源管理）是一種節(jié)能投資服務(wù)管理機制，主要運營模式是公司與用能方（路燈管理部門等）簽訂協(xié)議，由公司提供LED照明及配套產(chǎn)品，并提供改造、維護和保養(yǎng)，在工程完工后約定時間內(nèi)收取一定的節(jié)電費和維護費。在以EPC為主，PPP+EMC疊加推進的過程中，照明工程行業(yè)在運營模式上穩(wěn)步前進。

表5：名家匯上市后中標、簽訂合同一覽

數(shù)據(jù)來源：公司公告、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

表6：奧拓電子及其子公司千百輝近年中標及簽約項目

數(shù)據(jù)來源：公司公告、廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

4.行業(yè)壁壘：資質(zhì)、設(shè)計、管理、資金、品牌等因素構(gòu)筑行業(yè)城墻

照明工程行業(yè)，尤其是集藝術(shù)與工程為一體的景觀照明行業(yè)，存在較多壁壘，對公司資質(zhì)、設(shè)計、品牌、資金、管理等因素都有著很高的要求。

（1）資質(zhì)壁壘：我國對從事城市照明工程設(shè)計和工程施工的企業(yè)資質(zhì)能力等有嚴格準入標準，不同資質(zhì)等級的企業(yè)分別從事相應(yīng)等級的項目。

（2）設(shè)計壁壘：照明工程設(shè)計有著較高的多樣性和復(fù)雜性，需要賦予景觀照明文化和藝術(shù)內(nèi)涵，而這又需要設(shè)計者擁有豐富的藝術(shù)人文與設(shè)計修養(yǎng)，構(gòu)成行業(yè)設(shè)計壁壘。

（3）管理壁壘：照明工程項目一般規(guī)模較大，需要企業(yè)在項目承接、工程設(shè)計、燈具選擇、建設(shè)施工等方面保持連貫運作，因此良好的項目管理水平也十分重要，是行業(yè)的基本壁壘。

（4）資金壁壘：企業(yè)承接大型照明工程項目，設(shè)計、施工及工程材料所需的資金量巨大，因此資金也是行業(yè)繞不開的壁壘。

（5）品牌壁壘：大型景觀照明項目招標中，企業(yè)規(guī)模業(yè)績、過去項目積累的經(jīng)驗與行業(yè)口碑，是在競爭中脫穎而出的關(guān)鍵，尤其是目前亮化項目多以政府招標為主，公司的品牌與項目經(jīng)驗都是政府極為看重的。因此，多年來樹立起來的品牌是在行業(yè)競爭中取得有利地位的重要因素，逐漸形成品牌壁壘。

圖4：照明工程行業(yè)壁壘一覽