到2025年，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將突破50億，中國三大運營商蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)占全球份額超過60%，前十大運營商占83%份額，但全球其他數(shù)百家運營商無法獲得物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展紅利。

近日，市場研究公司Counterpoint Research發(fā)布了《全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接報告》，這份報告給出了截止2018年6月底全球電信運營商已實現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)連接規(guī)模以及主要頭部運營商連接比例，并預測到2025年全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將超過50億。雖然50億的總量讓人歡欣鼓舞，不過從其中各類連接的結(jié)構(gòu)，以及不同主流運營商的數(shù)據(jù)，可以或多或少看出未來蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場的格局，筆者試著對此進行分析。

市場集中度高，頭部效應(yīng)非常明顯

市場集中度是指前幾家廠商占整個市場的份額，集中度高說明絕大多數(shù)市場份額掌握在少數(shù)廠商手里。從最新蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)據(jù)中可以看出，2018年上半年，前十大運營商占據(jù)了全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)83%的份額，前五大廠商占據(jù)了全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)73%的份額，前三大廠商占據(jù)了全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)60%的份額。

觀察占據(jù)全球市場絕大多數(shù)份額的前十大廠商，都是來自于中國、美國和歐洲三地的運營商。位于前三名的是中國的三大運營商，經(jīng)過過去十多年的發(fā)展，借助人口紅利，國內(nèi)三大運營商不論是在移動用戶還是固網(wǎng)用戶方面均是其他運營商無法望其項背的，而物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)位于前三甲也沒有什么懸念；沃達豐作為全球業(yè)務(wù)范圍最廣的運營商，以其無可比擬的“一點接入、全球服務(wù)”優(yōu)勢，成為物聯(lián)網(wǎng)的頭部運營商；接下來是美國的幾家運營商，而西班牙電信和德國電信這兩家歐洲運營商和沃達豐類似，擁有全球化的市場。

總體來說，中美運營商主要依靠其國內(nèi)龐大市場躋身前十，歐洲運營商依靠國際化經(jīng)營，涵蓋歐洲、非洲、南美、東南亞等地，也占據(jù)了全球物聯(lián)網(wǎng)連接市場中一席之地。在全球電信運營商中，前十家占據(jù)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)83%，其他數(shù)百家僅占17%，頭部效應(yīng)非常明顯。可以預計，除了少數(shù)頭部運營商外，大部分運營商無法獲得蜂窩物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的紅利，因為其連接數(shù)都無法保證一定規(guī)模，規(guī)模收入更無從談起。因此，物聯(lián)網(wǎng)或許可能為少數(shù)頭部運營商帶來轉(zhuǎn)型和新的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)的機遇，但不可能為全球大部分運營商帶來機遇。

加速躍遷的中國市場

2017年第三季度，中國三大運營商的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)占全球市場份額45%，而僅僅3個季度后，三大運營商蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)已占據(jù)全球60%的份額；根據(jù)Counterpoint的數(shù)據(jù)，到2025年這一比例將達到64%，連接數(shù)增長十分迅速。

2017年3季度主要運營商蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)比例（數(shù)據(jù)來源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖）

從移動用戶市場數(shù)據(jù)看，國內(nèi)三大運營商雖然占據(jù)全球絕對領(lǐng)先，但其市場份額遠遠沒有蜂窩物聯(lián)網(wǎng)份額大。根據(jù)GSMA的數(shù)據(jù)，截止2017年底，全球移動電話用戶數(shù)突破50億，占總?cè)丝诘?/3，中國移動電話用戶數(shù)突破14億，占全球移動電話用戶份額為28%。與蜂窩物聯(lián)網(wǎng)占全球份額相比，三大運營商以覆蓋全球不足30%人口的網(wǎng)絡(luò)，為全球超過60%的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備提供服務(wù)。

在過去幾年中，產(chǎn)業(yè)升級、運動式政策、資本的助推等多種因素，讓物聯(lián)網(wǎng)在國內(nèi)連接數(shù)增長遠遠快于海外的增長。例如，共享經(jīng)濟在國內(nèi)受到熱捧，給蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接提出規(guī)?；枨?，形成連接數(shù)快速增長；再如，政府相關(guān)安全、消防政策的出臺，推動消防行業(yè)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的快速增長。

從2G+4G到NB-IoT+4G，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接的主力變遷

從目前蜂窩物聯(lián)網(wǎng)提供的服務(wù)看，2G是當前全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)最主要的連接方式，占據(jù)了所有連接數(shù)的42%。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，截止2018年中期，中國移動物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)為3.84億，其中大部分為2G連接，可以推算，中國移動2G連接占據(jù)全球2G蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接的大部分。4G連接排全球蜂窩連接第二，占據(jù)31%的份額，隨著全球主流運營商LTE-Advanced和LTE-Advanced Pro的升級部署，給大量高帶寬、低時延的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備提供服務(wù)，過去幾年2G+4G的組合超過70%。

2018年中期和2025年不同連接方式對比（數(shù)據(jù)來源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖）

由于全球大量運營商已完成了2G退網(wǎng)，在服務(wù)的運營商也紛紛出臺了2G退網(wǎng)計劃，在未來5-8年中，2G連接數(shù)會出現(xiàn)大幅下滑。Counterpoint預計到2025年，全球2G蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)不足1%，隨著2G退網(wǎng)節(jié)奏加快，這一數(shù)字接近于0。同時，3G退網(wǎng)速度也會加快，尤其是在國內(nèi)，3G蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)比例會快速下降至接近于0。

2G連接數(shù)由占比42%迅速下降到接近于0，大部分是由NB-IoT替代，另一部分由LTE-M（eMTC）替代。Counterpoint認為，到2025年，NB-IoT連接占蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)45%，接近半壁江山，LTE-M增長相對緩慢，占據(jù)6%左右。

雖然從2020年起，全球主要運營商開啟了5G的商用，但由于超高的投資成本和用例、商業(yè)模式還不清晰，5G在2025年之前的發(fā)展速度并不會太快，至少在支撐蜂窩物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展方面并不會成為一個主流的連接方式，可以說還是4G的補充。4G依然是蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接的主力之一，在2025年其連接數(shù)接近40%份額。對于高帶寬、低時延的應(yīng)用來說，4G可以滿足其大部分場景的需求，5G將在一些關(guān)鍵用例中發(fā)揮作用。GSMA在其《The Mobile Economy 2018》報告中指出：雖然5G備受關(guān)注，但直至2025年，4G依然占據(jù)主導。這一結(jié)論也從側(cè)面印證了4G在蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接中的地位。因此，2025年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場上將出現(xiàn)NB-IoT+4G主導的場景。

美國市場和全球狀況的差異

由于在過去幾年美國運營商已持續(xù)開展2G退網(wǎng)工作，基于2G的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接存量僅占美國所有蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的3%左右，國內(nèi)這方面雖然沒有公開數(shù)據(jù)，不過由于中國擁有全球最好的2G網(wǎng)絡(luò)，預計2G連接份額會超過70%。隨著2G的退網(wǎng)，美國2G物聯(lián)網(wǎng)的一部分連接遷移到已成熟的3G網(wǎng)絡(luò)上，加上去年美國多家運營商部署商用LTE-M(eMTC)網(wǎng)絡(luò)，部分2G連接也遷移到LTE-M網(wǎng)絡(luò)上。美國運營商NB-IoT網(wǎng)絡(luò)部署相對于中國和歐洲國家晚一些，因此NB-IoT連接數(shù)非常少。

2018年年中美國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)分布（數(shù)據(jù)來源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖）

由于網(wǎng)絡(luò)部署策略和業(yè)務(wù)發(fā)展思路不同，比較2025年全球和美國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)各類連接方式的比例分布，可以看出4G依然是主流的連接方式，不過在美國NB-IoT并不會占據(jù)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)的主導，LTE-M和5G連接數(shù)量比例也比較可觀，分別占據(jù)17%和16%。

2025年全球和美國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)不同連接分布對比（數(shù)據(jù)來源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖）

在筆者看來，美國運營商在商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)方面積極性遠遠低于亞洲和歐洲運營商，T-Mobile今年才在美國推出第一張NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，AT&T和Verizon目前還尚未商用NB-IoT，更多集中在LTE-M上，使NB-IoT連接在美國發(fā)展相對緩慢，反而讓LTE-M有了一定的機會。反觀亞洲和歐洲運營商，中國三大運營商都已商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，累計建設(shè)基站達到100萬個；沃達豐已在9個國家商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，德國電信在7個國家商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)。這些主流運營商的大力推動，讓NB-IoT在2025年成為全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)中占據(jù)45%份額。當然，NB-IoT帶來的較低ARPU值或許是美國運營商積極性不高的原因之一，而LTE-M、4G、5G其他連接方式獲得的平均設(shè)備收益遠遠超過NB-IoT。

美國運營商在蜂窩物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的集中度也非常明顯，AT&T占據(jù)了半壁江山，Sprint和T-Mobile合并后其蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)可能會超越Verizon排名第二。不過，這些運營商的物聯(lián)網(wǎng)連接相對價值較高，例如，AT&T蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接中有50%都是來自于汽車，Verizon的連接主要來自于交通、物流和企業(yè)關(guān)鍵應(yīng)用。

最后再強調(diào)一下，隨著低功耗廣域網(wǎng)絡(luò)（LPWAN）和5G的發(fā)展，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)迎來近30%的年復合增長率。但是，這一快速增長并不一定給全球運營商帶來新的機遇，或許只給少量頭部運營商帶來新機遇。