編者按：隨著人工智能和物聯(lián)網(wǎng)等新應(yīng)用的興起，全球的終端時間開始發(fā)生新的變革，這就帶動了上游半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的變革。在這里，德勤為我們帶來了他們對汽車半導(dǎo)體未來的一些看法。

當(dāng)前，我們使用的許多前沿數(shù)字化設(shè)備背后的技術(shù)都要依靠半導(dǎo)體才能實現(xiàn)。由于無人駕駛、人工智能、5G和物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的發(fā)展，以及對技術(shù)研發(fā)的持續(xù)投入和市場主要參與者間的激烈競爭，未來十年全球半導(dǎo)體行業(yè)有望持續(xù)穩(wěn)定增長。

東亞地區(qū)（中國大陸、日本、韓國和中國***）聚集了部分全球最重要的半導(dǎo)體廠商。受益于經(jīng)濟增長、移動通訊的崛起以及云計算的發(fā)展，東亞已經(jīng)成為半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的熱點地區(qū)。中國控制著幾乎一半的市場價值，其中大陸市場和立足***、 服務(wù)全球的世界領(lǐng)先原始設(shè)計制造商（如富士康和廣達(dá)電腦）、晶圓代工廠商（如臺積電）各占總需求量的50%。中國正在努力建立充分自給的半導(dǎo)體行業(yè)，同時力求成為全球行業(yè)引擎。另一方面，日本是半導(dǎo)體材料、高端設(shè)備和特殊半導(dǎo)體的重要產(chǎn)地，而韓國在高帶寬存儲器和動態(tài)隨機存取存儲器市場居于絕對的領(lǐng)先地位。

半導(dǎo)體行業(yè)的兼并收購活動已經(jīng)達(dá)到峰值，專業(yè)縱向整合逐漸成為行業(yè)重點。日本、韓國正力圖通過收購重振本國半導(dǎo)體行業(yè)，而與此同時，持續(xù)的貿(mào)易戰(zhàn)和知識產(chǎn)權(quán)糾紛將使中國在全球范圍內(nèi)的大舉投資受阻。

隨著消費類電子產(chǎn)品需求飽和，半導(dǎo)體行業(yè)的增長將趨于平緩。然而，許多新興領(lǐng)域?qū)榘雽?dǎo)體行業(yè)帶來充分的機遇，特別是汽車和人工智能的半導(dǎo)體應(yīng)用。

在汽車行業(yè)，安全相關(guān)電子系統(tǒng)的普及呈爆炸式增長。到2022年，汽車半導(dǎo)體元器件的成本將達(dá)到每車600美元。微控制單元、傳感器和存儲器等汽車半導(dǎo)體設(shè)備需求激增，汽車半導(dǎo)體供應(yīng)商將因此獲益。未來十年，自動化、電氣化、數(shù)字互聯(lián)及安防系統(tǒng)的發(fā)展將推動汽車電子設(shè)備和子系統(tǒng)中半導(dǎo)體元器件的數(shù)量不斷增長。

人工智能半導(dǎo)體市場競爭激烈，不但在應(yīng)用層面如此，半導(dǎo)體芯片層面不同體系架構(gòu)亦在相互角逐。出于提升效率、降低成本的考慮，人工智能芯片在數(shù)據(jù)中心的應(yīng)用持續(xù)增長，云技術(shù)領(lǐng)域因而成為人工智能芯片的最大市場。最后，中國已經(jīng)成為全球主要半導(dǎo)體廠商的重要收入來源，其中許多企業(yè)有超過一半的營收來自中國。意圖進(jìn)軍中國市場的跨國企業(yè)應(yīng)當(dāng)綜合考慮包括政策、技術(shù)、市場營銷、物流和全球策略等在內(nèi)的多方因素?？鐕髽I(yè)務(wù)必在進(jìn)入中國市場之前清晰認(rèn)識自身所處環(huán)境，制定最佳的市場進(jìn)入策略。

半導(dǎo)體行業(yè)格局不斷演化

過去幾年，全球半導(dǎo)體行業(yè)增長主要依賴智能手機等電子設(shè)備的需求，以及物聯(lián)網(wǎng)、云計算等技術(shù)應(yīng)用的擴增。預(yù)計全球半導(dǎo)體行業(yè)總收入將從2018年的4,810億美元增長到2019年的5,150億美元，且增長態(tài)勢有望持續(xù)至下一個十年。主要市場驅(qū)動力量包括現(xiàn)有產(chǎn)品的持續(xù)強化、人工智能產(chǎn)品和5G網(wǎng)絡(luò)等新興技術(shù)的融合，以及汽車和工業(yè)電子行業(yè)的迅速增長。半導(dǎo)體行業(yè)的大部分收入將來自于數(shù)據(jù)處理類電子（如存儲和云計算）以及通訊電子（如無線通訊）。

全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售收入（2016年-2022年，單位：十億美元）

汽車電子和工業(yè)電子領(lǐng)跑

汽車電子和工業(yè)電子將成為半導(dǎo)體行業(yè)增長最迅速的兩大領(lǐng)域，來自消費電子、數(shù)據(jù)處理和通訊電子的收入將穩(wěn)定增長。

各類別電子設(shè)備半導(dǎo)體收入增長率（2017年-2022年）

安全、信息娛樂、導(dǎo)航和燃料效能方面的汽車電子元件消費在未來幾年內(nèi)將出現(xiàn)增長，這得益于越來越多的電子元件應(yīng)用于車載安全功能。在驅(qū)動半導(dǎo)體增長的各類應(yīng)用中，高級輔助駕駛系統(tǒng)增幅最大，這將推動對集成電路、 微控制單元和傳感器的需求相應(yīng)增長。工業(yè)電子涵蓋安防、自動化、固體照明、交通運輸以及能源管理等領(lǐng)域。其中，安防是工業(yè)電子最為重要的驅(qū)動領(lǐng)域。新興存儲器技術(shù)提升了物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的節(jié)能水平、安全水平和功能特性。

頭盔顯示器將是消費電子領(lǐng)域半導(dǎo)體增長的主要驅(qū)動力。此外，可穿戴設(shè)備和智能手表將成為新增長點。然而，DVD和便攜媒體播放器等其他消費電子市場將大幅縮水。因此，消費電子整體營收增長在某種程度上將受到限制。數(shù)據(jù)處理電子包括計算和存儲設(shè)備。其中，以固態(tài)硬盤為主的存儲設(shè)備將貢獻(xiàn)最大增長份額。2018年以來的價格下降趨勢仍在持續(xù)，固態(tài)硬盤的大規(guī)模普及以及平均存儲容量的增加將保持較強態(tài)勢；特別是隨著數(shù)據(jù)中心的需求成為關(guān)鍵驅(qū)動力之一，企業(yè)固態(tài)硬盤將更加普及。

半導(dǎo)體行業(yè)銷售額區(qū)域分析（2018年）

通訊電子包括有線和無線電子。無線電子中，傳統(tǒng)電話和蜂窩調(diào)制解調(diào)器將大幅削減，而智能手機需求增幅微弱，因此無線電子市場收入增長將會比較緩慢。有線通訊電子中，作為設(shè)備部署的企業(yè)廣域網(wǎng)應(yīng)是增長最快的領(lǐng)域。

（1）亞太市場需求不減

亞太仍將是全球最大的半導(dǎo)體消費市場。中國產(chǎn)品占比的增加正在刺激整個亞太市場的增長，并將提供主要推動力。此外，并購活動的增加將有利于半導(dǎo)體行業(yè)的未來發(fā)展。

半導(dǎo)體行業(yè)銷售額增長（2018年）

增長方面，2018年美國市場增速最快，這主要得益于動態(tài)隨機存取存儲器的興起和對微控制單元的高需求，特別是在存儲設(shè)備市場。隨著存儲器價格上漲并貢獻(xiàn)巨大收益，存儲器市場發(fā)展迅速，亞太地區(qū)因此獲益。中國大陸集成電路產(chǎn)業(yè)增長了24.8%，有力推動了亞太區(qū)域市場的發(fā)展。

韓國半導(dǎo)體行業(yè)增長主要依靠集成電路供應(yīng)商，尤其是在存儲芯片市場。另一方面，中國***半導(dǎo)體行業(yè)的根基是晶圓代工模式，然而價格波動已經(jīng)影響了許多廠商，這迫使***供應(yīng)商將部分晶圓代工廠遷至大陸，并重新調(diào)整優(yōu)先要務(wù)，以集成電路設(shè)計為重心，力求在價格走低的頹勢中逆流涌進(jìn)。日本半導(dǎo)體企業(yè)則經(jīng)歷了剝離、重組，退出了技術(shù)價值較低的動態(tài)隨機存取存儲器領(lǐng)域，專注于開發(fā)高附加值的系統(tǒng)芯片。

東亞地區(qū)的半導(dǎo)體銷售

（2）中國迎頭趕上

在東亞地區(qū)，日本在半導(dǎo)體研發(fā)和材料行業(yè)一直處于領(lǐng)先地位，擁有包括東芝、索尼和瑞薩電子等在內(nèi)的半導(dǎo)體巨頭。韓國和中國***分別在存儲器和晶圓代工方面具有較強優(yōu)勢。韓國在動態(tài)隨機存取存儲器和NAND閃存方面領(lǐng)先，擁有三星、SK海力士等許多頂尖半導(dǎo)體企業(yè)，這很大程度上得益于政府支持。且NAND內(nèi)存市場核心技術(shù)能力積累的要求，使新市場參與者日益難以參與競爭。但是，韓國亦面臨諸多挑戰(zhàn)。由于動態(tài)隨機存取存儲器價格下跌，出口降低，韓國半導(dǎo)體供應(yīng)商正努力加大設(shè)備和材料研究上的投入，以求向其他領(lǐng)域拓展，避免對存儲器業(yè)務(wù)的過度依賴。

中國***已經(jīng)成為全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體晶圓代工產(chǎn)地。該地區(qū)半導(dǎo)體晶圓代工行業(yè)由臺積電和聯(lián)華電子兩大合約制造商主導(dǎo)。半導(dǎo)體晶圓代工是信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要支柱。***應(yīng)當(dāng)能通過提高晶圓代工生產(chǎn)的附加值，彌補因資本和人才投資匱乏導(dǎo)致的集成電路設(shè)計領(lǐng)域的不足。中國大陸正在蠶食***的半導(dǎo)體市場份額。不但如此，日益擴大的中國大陸市場還將成為集成電路設(shè)計行業(yè)的商業(yè)渠道，中國大陸企業(yè)將繼續(xù)投資于***的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。首先，中國大陸可提供市場支持。***半導(dǎo)體行業(yè)需要更加貼近消費者市場，以支持產(chǎn)品創(chuàng)新，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益。其次，***可獲得相應(yīng)的人才，從而專注于附加值更高的產(chǎn)品研發(fā)工作。

中國半導(dǎo)體行業(yè)正以兩位數(shù)的增長率蓬勃發(fā)展。然而，盡管近年來中國半導(dǎo)體廠商的競爭力得到顯著提升，但關(guān)鍵零部件仍需大量從西方國家進(jìn)口，自給率不足20%。中國政府十分關(guān)注這一問題，制定了多項有利政策支持半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展。

中國半導(dǎo)體行業(yè)主要參與者

總體而言，中國半導(dǎo)體行業(yè)有四類企業(yè)：“國家隊”、“地方隊”、 私募/創(chuàng)投基金和跨國企業(yè)，競相推動中國成為全球半導(dǎo)體行業(yè)的動力引擎。國家隊的領(lǐng)銜企業(yè)“大基金” 和紫光集團均在產(chǎn)業(yè)價值鏈中投入了數(shù)千億美元?！氨就陵牎?則緊跟“大基金” 的指引，許多地方政府紛紛在當(dāng)?shù)亟⑼顿Y基金，如北京市集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展股權(quán)投資基金和上海武岳峰資本基金。這些專注于半導(dǎo)體行業(yè)的地方基金資本預(yù)計已超過2,000億元人民幣。在私募/創(chuàng)投領(lǐng)域，許多“海歸企業(yè)”也加入了中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展大潮，包括紫光展銳、芯原、 兆易創(chuàng)新和瀾起科技等。這些企業(yè)普遍由“海歸” 創(chuàng)立，專注于集成電路設(shè)計，并且大多由私募、創(chuàng)投基金支持。

跨國企業(yè)中，英特爾、臺積電和許多其他境外投資企業(yè)在中國大陸開展務(wù)已久。近幾年，越來越多的境外資本開始關(guān)注中國市場的機遇。格羅方德半導(dǎo)體在成都設(shè)立了工廠。ARM和高通均已在中國設(shè)立合資企業(yè)。特別值得一提的是， 自從***地區(qū)放松對大陸高科技產(chǎn)業(yè)的投資后，臺積電在南京開設(shè)了多個工廠，聯(lián)華電子也通過福建晉華集成電路進(jìn)入福建。

中美貿(mào)易戰(zhàn)下的不確定因素

2019年注定是中美兩國科技產(chǎn)業(yè)的多事之秋。除非兩國能在知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)轉(zhuǎn)移和網(wǎng)絡(luò)攻擊等領(lǐng)域達(dá)成共識，針鋒相對的關(guān)稅互博或?qū)⒊掷m(xù)甚至升級。 此番貿(mào)易戰(zhàn)中，受挫最嚴(yán)重的當(dāng)屬半導(dǎo)體行業(yè)——美國每年需要進(jìn)口價值25億美元的相關(guān)產(chǎn)品。

中國原油和芯片進(jìn)口額對比

目前，中國從美國進(jìn)口的集成電路芯片價值超過2,000億美元，遠(yuǎn)超原油進(jìn)口額。半導(dǎo)體價值鏈上任何環(huán)節(jié)的波動都會影響整個產(chǎn)業(yè)。隨著貿(mào)易戰(zhàn)愈演愈烈，眾多國內(nèi)大型半導(dǎo)體廠商及跨國企業(yè)均開始重新評估自身在供應(yīng)鏈中的定位。例如，蘋果公司很長時間以來將中國作為其各類產(chǎn)品的生產(chǎn)基地，從其標(biāo)志性的iPhone到 iPad及配件均產(chǎn)自中國。目前，蘋果公司的供應(yīng)鏈已經(jīng)覆蓋數(shù)百家企業(yè)。但是，如果中國持續(xù)提高對美國的進(jìn)口關(guān)稅，這些供應(yīng)商可能會考慮將部分iPhone產(chǎn)能遷出中國。

美國對華貿(mào)易逆差

然而統(tǒng)觀全局，中美貿(mào)易戰(zhàn)對中國高科技行業(yè)的短期影響或許被夸大了，畢竟中國制造的集成電路芯片大多流向了國內(nèi)市場。貿(mào)易拉鋸戰(zhàn)將在某些方面迫使中國企業(yè)尋求自主創(chuàng)新，加快國產(chǎn)產(chǎn)品替代過程，緩解未來風(fēng)險的沖擊。

汽車半導(dǎo)體的突破口

汽車行業(yè)歷經(jīng)了長期的發(fā)展，才實現(xiàn)了以安全與舒適性為核心的汽車電子前裝化。早在2004年，僅有四分之一的出廠車輛內(nèi)置安全氣囊，而配有前裝電動座椅的車輛不足50%。然而，在政府監(jiān)管和消費者需求的驅(qū)動下，安全相關(guān)的電子系統(tǒng)迅速普及。如今，汽車行業(yè)的創(chuàng)新大多出現(xiàn)在電子系統(tǒng)而非機械層面。2007年到2017年期間，汽車電子成本占比從約20%上升至40%左右。

汽車前裝電子

汽車行業(yè)歷經(jīng)了長期的發(fā)展，才實現(xiàn)了以安全與舒適性為核心的汽車電子前裝化。

電子系統(tǒng)在汽車總成本中的占比（%）

半導(dǎo)體成本（即電子系統(tǒng)零部件的成本）已經(jīng)從2013年的每車312美元增加到了如今約400美元。汽車半導(dǎo)體供應(yīng)商正獲益于微控制單元、傳感器、存儲器等各類半導(dǎo)體設(shè)備需求的大幅上漲。到2022年，半導(dǎo)體成本預(yù)計將達(dá)到每車近600美元。

汽車電子和半導(dǎo)體每車成本占比

半導(dǎo)體供應(yīng)商在汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中扮演著至關(guān)重要的角色。在傳統(tǒng)汽車行業(yè)生態(tài)體系中，半導(dǎo)體供應(yīng)商將產(chǎn)品銷售給一級電子系統(tǒng)供應(yīng)商，后者將技術(shù)整合成模塊交給整車廠裝配。近幾年來，汽車行業(yè)經(jīng)歷了翻天覆地的變革， 未來幾年的生態(tài)體系將被徹底改造。人工智能、電動汽車、無人駕駛、能源儲存和網(wǎng)絡(luò)安全等技術(shù)的發(fā)展；公眾對安全和共享出行等話題的社會意識； 污染等環(huán)境問題引發(fā)的擔(dān)憂；基礎(chǔ)設(shè)施支出等經(jīng)濟層面的考量以及亞洲市場的增長等諸多因素都將重塑汽車行業(yè)。

半導(dǎo)體在汽車生態(tài)體系中的角色

未來十年，自動化、電氣化、數(shù)字互聯(lián)與安全性四大趨勢將推動汽車電子和子系統(tǒng)中的半導(dǎo)體元器件不斷增加。

汽車半導(dǎo)體的主要趨勢

1.自動化

自動化被廣泛認(rèn)為是未來出行的終極目標(biāo)。汽車制造商和一級供應(yīng)商、技術(shù)提供商（如半導(dǎo)體廠商）以及傳統(tǒng)汽車行業(yè)之外的智能出行企業(yè)（如共享出行公司）爭相開發(fā)、投資相關(guān)技術(shù)。半導(dǎo)體廠商尤其積極開發(fā)各類融合人工智能和機器學(xué)習(xí)技術(shù)的微芯片、融合設(shè)備以及系統(tǒng)芯片設(shè)備。

安全是無人駕駛車輛的關(guān)鍵賣點。然而，實現(xiàn)全面自動化（L5）需要在高級駕駛輔助系統(tǒng)安全系統(tǒng)等能夠減少交通事故的技術(shù)（包括電子穩(wěn)定系統(tǒng)、 車道偏離警告、防抱死制動、自適應(yīng)巡航控制和牽引力控制系統(tǒng)等）方面實現(xiàn)進(jìn)步。這些技術(shù)需要復(fù)雜的電子元器件，包括高速處理器、存儲器、控制器、傳感器和數(shù)據(jù)傳輸，以確保車輛的可靠性與安全性。例如，傳感器將在駕駛自動化的進(jìn)程中起到重要作用，自動化駕駛能力的實現(xiàn)需要更多傳

感器。汽車自動化程度越高，使用的傳感器就越多。L4無人駕駛車輛的傳感器數(shù)目可達(dá)29個。這些功能將不會局限于高端車型。未來幾年將延伸至銷量變化更高的中端和經(jīng)濟車型。

不同等級無人駕駛車輛所需傳感器數(shù)量

2.電氣化

對提升燃油效率、滿足政府減排要求的需要，正推動傳統(tǒng)汽車和電動/混合動力汽車對半導(dǎo)體的需求日益增長。當(dāng)前的傳統(tǒng)內(nèi)燃機二氧化碳排放量仍有很大的降低空間。引擎的高效運轉(zhuǎn)需要大量傳感器、控制器的支持，這方面仍存在巨大的提升潛力。例如，中國政府將在2020年推行“國六”排放標(biāo)準(zhǔn)，這將進(jìn)一步減少汽車排放量。

同時，電動/混合動力汽車的發(fā)展要求動力傳動系統(tǒng)向電氣化邁進(jìn)。許多國家的政府已經(jīng)著手制定或正在推出完全禁止內(nèi)燃機汽車的禁令。中國已經(jīng)給汽車制造商設(shè)定了電動車生產(chǎn)指標(biāo)（2019年起達(dá)到總產(chǎn)量的10%）。許多全球性汽車制造商也設(shè)定了在10年內(nèi)將電動車銷量提升至總銷量15%—25%的目標(biāo)，以推動電動車的大眾化普及。大型整車廠的電動車制造與銷售目標(biāo)將帶動半導(dǎo)體行業(yè)成比例增長。因此，以減排為目標(biāo)的電子動力傳動技術(shù)的創(chuàng)新條件已經(jīng)成熟，這也將加速推動汽車行業(yè)半導(dǎo)體需求的增長。

3.數(shù)字互聯(lián)

另一大趨勢是數(shù)字互聯(lián)，即高級汽車聯(lián)網(wǎng)，包括汽車與基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)（V2I）、汽車與汽車互聯(lián)（V2V）和車與車聯(lián)網(wǎng)，這一功能旨在實現(xiàn)汽車內(nèi)、外互聯(lián)，并將汽車融入物聯(lián)網(wǎng)成為其中的一部分。汽車制造商已經(jīng)開始提供為潛在應(yīng)用商店充當(dāng)平臺的操作系統(tǒng)，并開發(fā)了定制應(yīng)用軟件、服務(wù)和媒體內(nèi)容。數(shù)字科技企業(yè)正在根據(jù)車內(nèi)使用特點改造移動平臺，并開發(fā)車載娛樂平臺。一些流媒體服務(wù)和設(shè)備制造商已經(jīng)和整車廠建立了合作。由于具備核心能力并采取積極主動的資本投資策略，數(shù)字科技公司在這一領(lǐng)域尤其具有獨特的優(yōu)勢。從消費者的角度來看，車內(nèi)數(shù)字互聯(lián)和數(shù)字內(nèi)容將成為汽車的標(biāo)準(zhǔn)配置，亞洲消費者尤其如此——他們將可 以與個人移動設(shè)備無縫整合的車載娛樂視為汽車的基本功能之一?；ヂ?lián)性并不局限于娛樂；車對車通信是無人駕駛汽車實現(xiàn)無人駕駛技術(shù)并避免事故的一項關(guān)鍵技術(shù)。預(yù)計到2023年，超過90%的出產(chǎn) 車輛將具備互聯(lián)功能。

物聯(lián)網(wǎng)汽車的組成部分

4.安全性

隨著汽車互聯(lián)性能提高，軟、硬件平臺將愈發(fā)暴露于黑客攻擊的風(fēng)險之中。一輛汽車的某一部件若發(fā)生故障，將引發(fā)雪崩式的反應(yīng)。例如，如果汽車通訊系統(tǒng)遭到惡意攻擊，高級駕駛系統(tǒng)將無法接收重要的環(huán)境認(rèn)知信息，汽車一體化安全系統(tǒng)（控制制動、加速和防撞系統(tǒng)等）也就無法做出反應(yīng)。因此，如今的汽車電子供應(yīng)商比以往任何時候都更加注重車輛的安全性和可靠性。

為抵御潛在威脅，保護措施可從兩個層面開展。首先，制定政策并建立網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)，令制造商遵循一套嚴(yán)格的流程，確保聯(lián)網(wǎng)汽車的安全性。然而，僅僅有標(biāo)準(zhǔn)是不夠的，汽車制造商和技術(shù)公司還需要生產(chǎn)未預(yù)置后門或木馬的高度安全的部件，評估軟件和固件的漏洞，提供以空中下載（OTA）方式進(jìn)行的更新以及通訊線路連接。

未來多種出行形態(tài)并存

我們設(shè)想這些變革趨勢將創(chuàng)造四種并存的未來出行形態(tài)，汽車保有形式將分化為共享與私有，而汽車控制系統(tǒng)將持續(xù)向全面自動化發(fā)展。

未來的出行形態(tài)

在私有—無人駕駛（形態(tài)1）情境下，汽車保有形式仍為私有，但隨著技術(shù)成本的下降，無人駕駛水平達(dá)到前所未有的高度，促進(jìn)了無人駕駛汽車數(shù)目的增長。整車廠和科技企業(yè)的協(xié)作在這一形態(tài)下成為常態(tài)。

在私有—自動化（形態(tài)2）情境下，汽車為私人所有，高級駕駛輔助系統(tǒng)應(yīng)用有限。整車廠將持續(xù)關(guān)注汽車銷量，技術(shù)發(fā)展循序漸進(jìn)。行業(yè)生態(tài)不會有較大改變。

在共享—無人駕駛（形態(tài)3）情境下，大 部分汽車由用戶共享，且具備無人駕駛能力。在這一情境下，娛樂等按需出行服務(wù)將興起，汽車制造商、科技企業(yè)、車隊所有者以及監(jiān)管機構(gòu)將深化合作，以建立復(fù)雜的城市生態(tài)系統(tǒng)。

在共享—自動化（形態(tài)4）情境下，車輛 擁有形式為共享，共享出行將迅速發(fā)展普及。點到點的交通運輸方式隨著共享出行而誕生，每公里交通成本隨之下降。這一情境下科技企業(yè)將能夠提供更優(yōu)化和個性化的服務(wù)。

汽車半導(dǎo)體行業(yè)機遇正在顯現(xiàn)

盡管手機在當(dāng)前以及未來都是半導(dǎo)體企業(yè)的最大市場，但多年以來這一領(lǐng)域的增長已經(jīng)十分飽和。而汽車半導(dǎo)體市場卻是個例外。隨著高級駕駛輔助系統(tǒng)和車載信息娛樂等電子部件越來越多地應(yīng)用于汽車，這一領(lǐng)域需求強勁，成為半導(dǎo)體企業(yè)的重要增長市場。

亞太地區(qū)最具吸引力

預(yù)計2018年汽車半導(dǎo)體收入將達(dá)到400 億美元的歷史高點，并將在2022年突破600億美元。亞太地區(qū)在政府政策支持和消費者安全性需求的推動下（尤其在中國），將以41%的增速領(lǐng)跑全球。2017 年，中國汽車銷量達(dá)到近2,900萬輛，是全球最大的汽車市場。此外，中國還將成為全球汽車制造中心，吸引著各國汽車制造商，輕型汽車產(chǎn)量在全球范圍內(nèi)的占比將達(dá)到近29%。這些趨勢均令亞太地區(qū)倍受半導(dǎo)體廠商的青睞。

全球各地區(qū)半導(dǎo)體收入及產(chǎn)量

高級駕駛輔助系統(tǒng)引領(lǐng)增長

汽車半導(dǎo)體市場的增長取決于車用電子設(shè)備和半導(dǎo)體元器件的增長。高級駕駛輔助系統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域預(yù)計增長最快。高級駕駛輔助系統(tǒng)的半導(dǎo)體元器件將隨著自動化水平而增長。事實上，半自動化汽車中添加的半導(dǎo)體元器件將需要約100美元的成本，高度自動化汽車的半導(dǎo)體元器件成本約400美元，全自動化汽車約為550 美元。在動力傳動等其它領(lǐng)域，由于半導(dǎo)體是混合動力汽車和電動汽車電氣傳動系統(tǒng)效率的主要驅(qū)動力，因此微控制器、傳感器和功率半導(dǎo)體的需求巨大。

不同級別自動化汽車中高級輔助系統(tǒng)半導(dǎo)體平均成本占比

從設(shè)備角度來看，隨著功能組合的復(fù)雜性不斷提升，汽車將需要不同類型的組件。一些細(xì)分領(lǐng)域的增長速度將超過其他領(lǐng)域。例如，無人駕駛將產(chǎn)生對傳感器和微控制器，以及處理傳感器數(shù)據(jù)的大量需求。半導(dǎo)體行業(yè)亦正在開發(fā)更加強大的微控制單元/微處理單元以處理這些數(shù)據(jù)。例如，當(dāng)汽車達(dá)到L4/5級別的自動化程 度，系統(tǒng)需要能夠處理所有傳感器數(shù)據(jù)， 才能呈現(xiàn)出全面的視角，幫助汽車做出正確判斷。

汽車半導(dǎo)體應(yīng)用和設(shè)備增長預(yù)測（2022年）

抓住機遇

汽車行業(yè)對半導(dǎo)體廠商而言并非一個陌生的市場。事實上，許多廠商多年前就已進(jìn)入了汽車領(lǐng)域。然而，由于客戶規(guī)模不足，當(dāng)時汽車市場并非半導(dǎo)體廠商的重要收益來源，而且流程驗證周期長，同時與消費電子相比銷量很低。然而，由于高級駕駛輔助系統(tǒng)、人工智能、數(shù)字互聯(lián)以及傳感器等汽車電子的需求不斷增加市場氛圍。要抓住這些良機，半導(dǎo)體行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮以下措施和方法進(jìn)入市場：

了解汽車市場特有的要求

汽車電子和消費者電子市場對半導(dǎo)體有截然不同的要求。比如，消費者希望手機具備最新、最前沿的技術(shù)。然而在汽車行業(yè)，一些傳感器仍然采用150納米的制造工藝。這是因為汽車設(shè)計要求具有較高的冗余，元器件的大小并非主要考量因素。因此，采用7納米工藝傳感器的動機并不如手機市場那么強烈。此外，汽車領(lǐng)域?qū)收下实囊髧?yán)苛得多。如果手機出現(xiàn)故障，用戶只需重啟即可，但這對于正在道路上行駛的汽車并不現(xiàn)實。對于手機半 導(dǎo)體供應(yīng)商而言，10%的故障率或許可以接受，但汽車制造商則希望零部件在15至20年內(nèi)故障率低于十億分之一。

此外，手機設(shè)計頻率通常達(dá)到3GHZ，頻率和速度均為首要考慮因素。然而，汽車所需的頻率和速度則千差萬別。但隨著5G聯(lián)網(wǎng)汽車將在不久成為現(xiàn)實，汽車和手機領(lǐng)域或許終將融合，聯(lián)網(wǎng)汽車在某種程度上將具備類似于手機的功能。此外，汽車芯片還要在更大的溫度范圍內(nèi)運作（-40℃至155℃），而移動設(shè)備則只需適應(yīng)0℃到40℃之間的溫度范圍。手機和汽車在電壓方面還存在巨大的差異。在手 機應(yīng)用領(lǐng)域，電壓通常保持在較低水平以維持電池壽命。而汽車的電壓則更高， 而且運用了許多模擬信號半導(dǎo)體，這就要求設(shè)備在更寬的電壓范圍內(nèi)準(zhǔn)確無誤地運轉(zhuǎn)。

資質(zhì)要求將極為嚴(yán)格且極具挑戰(zhàn)

在汽車行業(yè)，汽車內(nèi)部的運行條件相比一般的消費電子產(chǎn)品更為苛刻，因此芯片、部件、模塊及子系統(tǒng)均須符合嚴(yán)格的質(zhì) 量、可靠性、成本、功率及安全標(biāo)準(zhǔn)。例如，美國汽車電子協(xié)會制定了一項針對集成電路的故障壓力測試認(rèn)證（AEC-Q100），合格的集成電路應(yīng)通過一系列可靠性壓力測試（電氣、工作壽命等），并需要在不同高強溫度之下進(jìn)行測試。電子和半導(dǎo)體供應(yīng)商需要支持裝運前認(rèn)證測試，以及裝運后故障分析。最終，產(chǎn)品開發(fā)與制造均可追溯至安全管理條例，實現(xiàn)一切均 有源可溯。

汽車與手機的集成電路對比

這些要求給半導(dǎo)體供應(yīng)商帶來了諸多挑戰(zhàn)。例如，半導(dǎo)體晶圓代工廠通常是開發(fā)一項流程技術(shù)，并采用相對常規(guī)的樣本規(guī)模進(jìn)行認(rèn)證。然而在汽車領(lǐng)域，代工廠需要進(jìn)行更多檢查、測試及篩選以達(dá)到更高的質(zhì)量和產(chǎn)出水平。隱藏的可靠度缺陷是另一重點問題，許多部件直到在車輛的有效壽命期間上路運行后，由于老化、潛在的制造缺陷、熱應(yīng)力或電磁干擾等，故障問題才會出現(xiàn)。

鑒于未來無人駕駛將依賴各個部件之間的協(xié)同運作，這一問題尤為重要。設(shè)備在長時間的惡劣外部環(huán)境下的運行表現(xiàn)如何還有待確定。一個普通車型的上市時間通常為10到15年，更新周期遠(yuǎn)遠(yuǎn)長于消費電子產(chǎn)品。

半導(dǎo)體廠商有責(zé)任針對更大的樣本規(guī)模開展更多模擬、檢查和測試，以在確?？煽啃?，同時控制整個過程的時間和增加的成本。供應(yīng)商須針對長產(chǎn)品生命周期做好應(yīng)對準(zhǔn)備并制定計劃，支持相關(guān)產(chǎn)品的制造和維護。

通過并購助推市場進(jìn)入

對許多半導(dǎo)體廠商而言，進(jìn)入汽車半導(dǎo)體市場并非輕而易舉。他們必須權(quán)衡利 弊，在自建能力和并購之間做出選擇。隨著半導(dǎo)體廠商不斷尋求新的領(lǐng)域推動增長和擴張，過去幾年的并購交易活動十分活躍。恩智浦半導(dǎo)體與飛思卡爾的合并締造了汽車半導(dǎo)體解決方案領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，而英特爾則通過收購Mobileye公司進(jìn)入了汽車半導(dǎo)體市場并填補了其汽車產(chǎn)品方面的空白。

因此，企業(yè)應(yīng)將并購視為維持競爭力整 體戰(zhàn)略不可分割的一部分。并購帶來的潛在益處包括填補產(chǎn)品空白、獲取先進(jìn)技術(shù)以及擴大客戶群體基礎(chǔ)。這在汽車半導(dǎo)體行業(yè)尤為重要，因為與汽車公司建立長期合作關(guān)系需要做出極大的努力。此外， 大部分汽車半導(dǎo)體項目均耗時漫長，從概念啟動、產(chǎn)品開發(fā)及認(rèn)證流程到最終的生產(chǎn)常需要數(shù)年的時間。同時，客戶愈加尋求從一家而非多家公司獲得一體化綜合解決方案。

從技術(shù)角度而言，汽車半導(dǎo)體元器件必須遵循嚴(yán)格的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，而具備尖端制造能力的半導(dǎo)體供應(yīng)商則最有可能生產(chǎn)出高質(zhì)量的元器件。通過并購，半導(dǎo)體供應(yīng)商能夠快速獲得這種專長，以強化競爭優(yōu)勢并提高市場份額。

智能手機市場已經(jīng)過度飽和，迫使許多大型半導(dǎo)體企業(yè)轉(zhuǎn)向汽車半導(dǎo)體市場探索業(yè)務(wù)機會，以擴大投資組合并擴展收入渠道。聯(lián)網(wǎng)汽車成為半導(dǎo)體廠商擴張的一個入口點。

例如，三星收購了哈曼公司以建立聯(lián)網(wǎng)汽車信息娛樂系統(tǒng)的業(yè)務(wù)能力。由于哈曼公司是聯(lián)網(wǎng)無人駕駛汽車的全球領(lǐng)先企業(yè)， 這一收購使三星在汽車市場站穩(wěn)了腳跟。通過此次收購，三星利用現(xiàn)成知名品牌確立自身作為信息娛樂系統(tǒng)主要供應(yīng)商的地位，同時也打開了無人駕駛汽車市場這一新的盈利收入渠道。三星將繼續(xù)擴展聯(lián)網(wǎng)汽車市場、高級駕駛輔助系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)安全及空中下載業(yè)務(wù)。此次收購亦符合三星的為實現(xiàn)規(guī)模效益而制定的物聯(lián)網(wǎng)全局戰(zhàn)略。

與此同時，松下正重新調(diào)整工作重心，從家庭電子轉(zhuǎn)向以高科技汽車零件為重，充分利用自身在電子方面的技術(shù)專長，在汽車電子市場打造領(lǐng)先的技術(shù)能力。過去幾年松下完成了多次收購，同時亦在傾力打造自有無人駕駛能力。該公司的無人駕駛汽車已經(jīng)進(jìn)入測試階段，并與谷歌和高通在信息娛樂領(lǐng)域開展合作，同時在中國設(shè)立合資公司生產(chǎn)電動汽車的重要零部件。

汽車半導(dǎo)體相關(guān)交易

重新思考合作模式和角色

傳統(tǒng)汽車半導(dǎo)體行業(yè)的生態(tài)體系及合作模式不再固定不變，而是前所未有地相互交織，緊密關(guān)聯(lián)。市場參與者的角色在不斷發(fā)生變化，新的參與者日益崛起?？蛻粽饾u成為合伙伙伴或競爭對手，而合伙伙伴和競爭對手亦在變成客戶。從充當(dāng)供應(yīng)商、建立戰(zhàn)略合作關(guān)系到達(dá)成并購交易或成立合資公司，供應(yīng)鏈中的角色正在不斷模糊。隨著汽車自動化程度不斷提升，車載系統(tǒng)日益實現(xiàn)互聯(lián)互通，不再孤立運行。

汽車半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的不斷演變

這一市場格局在現(xiàn)有供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)上增加了一層復(fù)雜性。如今，部分汽車制造商正在設(shè)計自己的集成電路（如特斯拉） 并將業(yè)務(wù)活動從核心硬件延伸至提供用于充當(dāng)潛在應(yīng)用商店平臺的操作系統(tǒng)軟件，以及開展特定應(yīng)用及其他服務(wù)或媒體內(nèi)容。

其他一級參與者亦正在設(shè)計集成電路并進(jìn)入軟件領(lǐng)域參與競爭。德國大陸集團對Elektrobit公司的收購便是這一趨勢的印證。此次，半導(dǎo)體供應(yīng)商正著手開發(fā)電控單元，部分集成電路公司亦在上馬相關(guān)項目。

汽車行業(yè)供應(yīng)商亦在與終端客戶建立直接聯(lián)系，力圖降低對整車廠的依賴程度。例如，博世開發(fā)的應(yīng)用使用戶能夠監(jiān)控汽車的各項運行情況，并可以直接聯(lián)系最近的博世維修中心。

科技參與者將自身現(xiàn)有能力應(yīng)用于數(shù)字化汽車平臺。他們在技術(shù)能力、運營模式以及用于激進(jìn)投資的資本等方面擁有極大的優(yōu)勢，專注于采取橫向舉措以創(chuàng)造新的收入模式。一些高科技參與者正在開發(fā)無人駕駛系統(tǒng)，這些系統(tǒng)極有可能與車載操作系統(tǒng)相互融合。領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)及科技公司則專注于國內(nèi)娛樂平臺，希望為此類應(yīng)用建立標(biāo)準(zhǔn)。數(shù)字化參與者正在根據(jù)汽車客戶需求對自身智能手機平臺進(jìn)行調(diào)整， 將信息娛樂操作系統(tǒng)和軟件平臺整合至車載系統(tǒng)和人機接口之中。流媒體服務(wù)及終端用戶設(shè)備制造商已經(jīng)與部分整車廠建立了合作關(guān)系。半導(dǎo)體供應(yīng)商不僅可服務(wù)于傳統(tǒng)汽車制造商及其供應(yīng)商，亦可與科技企業(yè)合作提供更多產(chǎn)品，從而擴展自身在生態(tài)體系中的角色。

同時，半導(dǎo)體供應(yīng)商亦在加強與汽車制造商和一級汽車行業(yè)供應(yīng)商的合作。例如， 英偉達(dá)正在與奧迪合作，采用無人駕駛的深度學(xué)習(xí)技術(shù)打造人工智能平臺，利用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)了解周邊環(huán)境并確定安全行車路線，與奧迪的L3無人駕駛汽車線融合。此類戰(zhàn)略合作關(guān)系使雙方實現(xiàn)技術(shù)能力互補，創(chuàng)造互利共贏的成果。

同時，過去20年來，先進(jìn)晶圓廠高昂成本早已令許多整合組合制造商（IDM廠商） 停止建立先進(jìn)的工廠，轉(zhuǎn)向“無晶圓廠化/ 輕晶圓廠化”。但是，這些IDM廠商均保留了自有的專利流程，將部分生產(chǎn)外包至晶圓代工廠。一開始，這僅涉及一小部分重要的汽車產(chǎn)品（如信息娛樂及顯示驅(qū)動），重要組件如動力系統(tǒng)或底盤控制組件仍由IDM廠商自行制造。然而，如今隨著IDM廠商逐步將重要應(yīng)用外包至晶圓代工廠，這一趨勢正在改變轉(zhuǎn)變。例如， 高級駕駛輔助系統(tǒng)需要先進(jìn)的微控制單元，但許多IDM廠商自身卻并不具備相應(yīng)的制造能力。

關(guān)注初創(chuàng)企業(yè)及其顛覆影響

初創(chuàng)企業(yè)是開展聯(lián)網(wǎng)汽車車內(nèi)活動、VRV/V2X通信、移動出行服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)安全及人工智能/機器學(xué)習(xí)領(lǐng)域的溫床。近年來對這些汽車科技公司的投資大幅增加。行業(yè)中具有廣泛多樣的初創(chuàng)企業(yè)， 能夠解決不同的行業(yè)痛點問題。例如， 新硬件初創(chuàng)企業(yè)正在尋找方法，以解決光探測和測距（激光雷達(dá)）相關(guān)難點，這是保障無人駕駛汽車安全性必不可少的一部分。首先，激光雷達(dá)成本仍然十分高昂，許多大型汽車制造商并不采用；其次，動態(tài)測距是該技術(shù)的一大問題，即激光雷達(dá)能夠在多近、多遠(yuǎn)以及多廣的范圍內(nèi)從上千萬像素中準(zhǔn)確建立3D全景？另一個問題是可靠性，激光雷達(dá)必須能夠承受惡劣行駛條件下正常發(fā)生的振動和撞擊、磨損以及清潔。最后，還有一些極端情況需要解決，如白色背景下的強烈光照、產(chǎn)生白化現(xiàn)象的暴風(fēng)雪氣候以及晨霧等。

汽車行業(yè)初創(chuàng)企業(yè)的專業(yè)領(lǐng)域

半導(dǎo)體供應(yīng)商應(yīng)關(guān)注初創(chuàng)企業(yè)的原因有多個。首先，這些初創(chuàng)企業(yè)在聯(lián)網(wǎng)汽車領(lǐng)域的興起為半導(dǎo)體供應(yīng)商提供了與之合作的機遇。第二，由于技術(shù)研發(fā)成本高 昂，風(fēng)險巨大，獲取數(shù)字互聯(lián)及人工智能等技術(shù)對半導(dǎo)體供應(yīng)商和整車廠的重要性日益突顯。第三，這些初創(chuàng)企業(yè)可成為半導(dǎo)體供應(yīng)商掌握創(chuàng)新技術(shù)或進(jìn)入利基市場的潛在收購目標(biāo)。