從去年初以來(lái)，全球NAND Flash閃存市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)連跌了6個(gè)季度，導(dǎo)致的后果就是六大NAND閃存供應(yīng)商營(yíng)收及盈利不斷下滑，多家廠商還削減了產(chǎn)能，其中美光削減的NAND產(chǎn)能從之前的5％增加到了10％。但依然是止不住下跌的NAND價(jià)格持續(xù)下跌趨勢(shì)。不過(guò)，近期又接連出現(xiàn)了幾起影響NAND閃存市場(chǎng)的大事，或?qū)⑹沟萌径乳W存價(jià)格出現(xiàn)回升。

在日本當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月15日的下午6點(diǎn)25分，東芝位于日本四日市的5座NAND閃存廠發(fā)生了停電意外，雖然在約13分鐘后恢復(fù)正常供電，但停工了5天，而且有3座晶圓廠要到本月中旬才能恢復(fù)生產(chǎn)。

由于東芝的閃存工廠是與西數(shù)聯(lián)合運(yùn)營(yíng)的，西數(shù)此前表示這次斷電事件導(dǎo)致6EB容量的閃存損失，折算下來(lái)相當(dāng)于1200萬(wàn)個(gè)500GB的SSD硬盤(pán)了，而東芝的損失只會(huì)更大。

此外，本月初日本又宣布制裁韓國(guó)，限制對(duì)韓國(guó)出口電視和手機(jī)OLED面板上使用的氟聚酰亞胺（Fluorine Polyimide）、半導(dǎo)體制造中的核心材料光刻膠和高純度氟化氫（Eatching Gas），這些材料的管制將影響韓國(guó)兩大支柱產(chǎn)業(yè)——半導(dǎo)體（特別是存儲(chǔ)）及面板。

目前，日韓兩國(guó)之間仍在繼續(xù)，但是考慮到韓國(guó)三星、SK海力士?jī)杉夜菊剂巳?0％以上的內(nèi)存、50％以上的閃存生產(chǎn)，顯然日本制裁將對(duì)韓國(guó)的存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生非常大的影響。

為此存儲(chǔ)大廠三星也在積極的行動(dòng)。據(jù)外媒報(bào)道稱(chēng)，三星電子副董事長(zhǎng)李在镕（Lee Jae－yong）于當(dāng)?shù)貢r(shí)間7日出訪日本，與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)領(lǐng)袖會(huì)面，商討應(yīng)對(duì)日本對(duì)韓國(guó)限制出口高科技材料事宜。除了跟日本一些公司談判外，三星和其他韓國(guó)芯片制造商也正在積極的尋找替代供應(yīng)商。但是要在短時(shí)間內(nèi)解決這一問(wèn)題卻非常的困難。據(jù)行業(yè)消息人士透露，對(duì)于相關(guān)被禁的半導(dǎo)體材料，三星目前的庫(kù)存只剩下幾天的供應(yīng)量。

目前還難以衡量東芝NAND閃存廠停電事件以及日本對(duì)韓國(guó)制裁事件對(duì)NAND閃存市場(chǎng)到底影響有多大，但難免市場(chǎng)聞風(fēng)而動(dòng)，給閃存缺貨、漲價(jià)找理由。

近日，有消息稱(chēng)，威剛公司已經(jīng)開(kāi)始停止SSD出貨，看好市場(chǎng)SSD漲價(jià)。不過(guò)威剛方面否認(rèn)了暫停出貨的傳聞，但是威剛承認(rèn)他們現(xiàn)在已經(jīng)開(kāi)始限量供應(yīng)，SSD等產(chǎn)品優(yōu)先供應(yīng)給老客戶。

威剛方面看好NAND閃存漲價(jià)，預(yù)計(jì)NAND閃存芯片將漲價(jià)10％到15％，而SSD硬盤(pán)也會(huì)有差不多的漲幅。

三星欲將其N(xiāo)AND閃存漲價(jià)

據(jù)BusinessKorea報(bào)道，三星電子計(jì)劃將其N(xiāo)AND閃存價(jià)格提高10％，原因是日本政府對(duì)半導(dǎo)體材料出口限制導(dǎo)致生產(chǎn)中斷的擔(dān)憂日益增加。

報(bào)道稱(chēng)，其他閃存制造商，如美光科技等公司也可能效仿。

此前，在東芝發(fā)生停電事故后，三星電子的供需狀況有所改善。NAND閃存庫(kù)存已經(jīng)減少到四周，大約是DRAM庫(kù)存的一半，而NAND閃存需求在價(jià)格大幅下降后這幾天正在上升。

報(bào)道指出，三星電子的漲價(jià)計(jì)劃與NAND閃存最近持續(xù)的價(jià)格下跌有關(guān)。今年6月NAND閃存的價(jià)格為3.93美元，是自2016年9月以來(lái)的最低價(jià)格，當(dāng)時(shí)價(jià)格為3.75美元。而一年前的NAND閃存單價(jià)高達(dá)5.5美元。上個(gè)月，NAND閃存合約價(jià)格變化不大，而DRAM合約價(jià)格下跌11.73％。

東芝是業(yè)內(nèi)第二大公司，在停電事故發(fā)生后，其產(chǎn)量減少了20％以上。當(dāng)時(shí)的停電事故，除了對(duì)東芝的產(chǎn)量造成影響外，也對(duì)西部數(shù)據(jù)也在東芝的制造工廠生產(chǎn)NAND閃存造成了一定程度的影響。

與此同時(shí)，由于東芝和西部數(shù)據(jù)的市場(chǎng)份額分別高達(dá)19.3％和15.3％，因此，東芝的停電事故對(duì)“隔空”對(duì)作為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的三星電子和SK海力士等公司也帶來(lái)了重大的影響。

有業(yè)內(nèi)人士指出，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)不太可能在明年上半年恢復(fù)，這意味著目前的價(jià)格上漲勢(shì)頭不太可能繼續(xù)。相反，計(jì)劃的價(jià)格上漲反映了NAND閃存制造商的絕望情緒，除了三星電子之外，這些NAND閃存制造商都處于虧損狀態(tài)。

內(nèi)存和閃存價(jià)格崩盤(pán)之下，三星利潤(rùn)腰斬又迎日本制裁困局

三星并非一夜成功的幸運(yùn)兒，在發(fā)現(xiàn)并打造世界一流的質(zhì)量、設(shè)計(jì)、創(chuàng)新能力之前，在從追隨者到王者的艱苦跋涉路途中，三星經(jīng)歷了長(zhǎng)期的艱苦和磨難。

7月5日，三星電子發(fā)布第2季初步財(cái)報(bào)，營(yíng)收為56萬(wàn)億韓元，盈利為65000億韓元，與去年同期相比下滑幅度高達(dá)56．29％，結(jié)合前一季計(jì)算的話，三星電子上半年?duì)I益達(dá)12萬(wàn)億7300億韓元，和去年同期（30萬(wàn)億5100億韓元）相比，更是下滑58．28％，減少超過(guò)一半。

此外，針對(duì)半導(dǎo)體部門(mén)，據(jù)韓國(guó)證券業(yè)分析，去年第2季半導(dǎo)體部門(mén)的盈利為116000億韓元，本季盈利應(yīng)只達(dá)3萬(wàn)億韓元左右，縮減高達(dá)70％以上。

三星利潤(rùn)腰斬背后：成也存儲(chǔ)，敗也存儲(chǔ)

“登王位不難，守王位難”，于三星也是如此。

三星、SK海力士、美光在DRAM產(chǎn)業(yè)的市占率達(dá)到90％以上，其中，韓國(guó)企業(yè)三星、SK海力士在DRAM產(chǎn)業(yè)的市占率達(dá)到70％以上，三星在內(nèi)存市場(chǎng)的表現(xiàn)相當(dāng)強(qiáng)勁。

隨著2017、2018年內(nèi)存和閃存價(jià)格大漲，使得三星賺到盤(pán)滿缽滿，成功登頂全球半導(dǎo)體廠商營(yíng)收榜單之首，一時(shí)風(fēng)光無(wú)兩。

然而，近年來(lái)國(guó)際貿(mào)易糾紛日益加深，企業(yè)對(duì)半導(dǎo)體整體需求下滑，加之內(nèi)存產(chǎn)品供過(guò)于求，內(nèi)存和閃存價(jià)格崩盤(pán)，存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下滑，三星的收益隨之大幅下降。

分析三星內(nèi)存收入大跌的原因，大致如下：

其一，PC、手機(jī)廠商是三星半導(dǎo)體的“衣食父母”，一榮俱榮一損俱損，PC、手機(jī)行業(yè)面臨寒冬，三星自然也不好過(guò)。其中，華為作為三星的大客戶，由于海外銷(xiāo)量不樂(lè)觀，三星供應(yīng)給華為的記憶體芯片出貨量下滑，芯片供應(yīng)過(guò)剩進(jìn)而又造成價(jià)格下滑，令三星業(yè)務(wù)雪上加霜；

其二，由于中國(guó)內(nèi)存顆粒產(chǎn)業(yè)的逐漸崛起，三星只能被迫降價(jià)，以保優(yōu)勢(shì)和壟斷地位；

其三，由于即將要進(jìn)入DDR5、UFS3．0的全新時(shí)代，消費(fèi)者和廠商大多在觀望，各方的購(gòu)買(mǎi)欲望都不強(qiáng)。所以三星要控制產(chǎn)量，同時(shí)清理庫(kù)存，利潤(rùn)自然受到影響。

芯片業(yè)務(wù)為三星帶來(lái)的利潤(rùn)超過(guò)三分之二，而現(xiàn)如今，智能手機(jī)市場(chǎng)飽和以及內(nèi)存產(chǎn)品的需求下降均拉低了芯片價(jià)格。截至目前，DRAM價(jià)格快速下跌的態(tài)勢(shì)并未改變，第2季度價(jià)格跌幅近三成，預(yù)計(jì)第3季度會(huì)繼續(xù)下跌約兩成，第4季會(huì)再下跌10％。由于目前產(chǎn)品庫(kù)存仍高，因此降價(jià)求售是韓系廠商必須采取的策略，也因而影響韓系廠商營(yíng)收表現(xiàn)。

但有業(yè)內(nèi)人士表示，內(nèi)存市場(chǎng)需求正在升溫，需求停滯了幾個(gè)月的北美服務(wù)器市場(chǎng)、消費(fèi)電子及PC產(chǎn)品均可能出現(xiàn)大規(guī)模的備貨需求，因此下半年內(nèi)存市場(chǎng)可能會(huì)恢復(fù)增長(zhǎng)。

但同時(shí)也有些人預(yù)測(cè)，DRAM和NAND內(nèi)存芯片的庫(kù)存將繼續(xù)過(guò)剩，這將把該行業(yè)的復(fù)蘇推遲到2020年下半年。2019年2季度是三星近三年來(lái)最差的季度獲利，在整體電子業(yè)市場(chǎng)不景氣的情況下，供應(yīng)過(guò)剩局面仍無(wú)改善，三星獲利回升可能還要等上數(shù)季。

一波未平，一波又起

日、韓原有二戰(zhàn)遺留至今的慰安婦和征用工等歷史舊恨，加上南韓持續(xù)限制日本福島核災(zāi)食品進(jìn)口等種種新仇，兩國(guó)關(guān)系愈來(lái)愈差。

日本首相安倍晉三也可能從美國(guó)總統(tǒng)川普身上得到靈感，面對(duì)外交政治上的爭(zhēng)議，干脆透過(guò)打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的核心產(chǎn)品，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)懲罰或報(bào)復(fù)。

日本與南韓因二戰(zhàn)勞工賠償問(wèn)題僵持不下，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省在7月的第一天便宣布，4日起對(duì)出口到南韓半導(dǎo)體的原料加強(qiáng)管制。據(jù)報(bào)道，日方此次限制對(duì)韓出口的半導(dǎo)體材料主要是高純度氟化氫、抗蝕劑、氟聚酰亞胺，是智能手機(jī)、芯片等產(chǎn)業(yè)的重要原材料，韓國(guó)企業(yè)對(duì)這三類(lèi)日本進(jìn)口材料的依賴(lài)度分別達(dá)43．9％、91．9％和93．7％。

縱觀日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展史，日本的崛起受到了美國(guó)的照顧，但崛起后的日本隨著自身實(shí)力的增強(qiáng)，先后與美國(guó)爆發(fā)過(guò)多次科技戰(zhàn)。基于日本“玩火”的經(jīng)歷，美國(guó)開(kāi)始扶持韓國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，并在關(guān)稅和政策照顧上讓韓國(guó)吃下了日本不少高科技產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品。

2000年后，美國(guó)成為了世界互聯(lián)網(wǎng)中心而再次輝煌，日本則只能做美國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)話語(yǔ)權(quán)之外的生意，而韓國(guó)依托著美國(guó)的崛起，實(shí)現(xiàn)了自我發(fā)展上的經(jīng)濟(jì)奇跡。

日本讓給韓國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)后，并未完全退出，而是在韓國(guó)的崛起光芒中選擇了向上游進(jìn)發(fā)，今天的韓國(guó)科技產(chǎn)業(yè)對(duì)日本依賴(lài)很大，甚至日本才是手機(jī)產(chǎn)業(yè)及科技硬件領(lǐng)域的隱形寡頭。

日本和韓國(guó)這對(duì)矛盾重重的老冤家和新對(duì)手，最終走向了貿(mào)易戰(zhàn)爭(zhēng)的新臺(tái)面。

日本限制出口韓國(guó)的材料將影響韓國(guó)的半導(dǎo)體及面板兩大支柱產(chǎn)業(yè)。日本政府要求三個(gè)月的審查許可，但通常南韓廠商可能只有一到兩個(gè)月的原料庫(kù)存，最多只能支撐四個(gè)月，半導(dǎo)體生產(chǎn)線就要停工。