摘要

從動(dòng)力電池的配套來看，松下、寧德時(shí)代、LG化學(xué)占據(jù)全球裝機(jī)主導(dǎo)，合計(jì)份額達(dá)70%，全球格局維持多寡頭。

全球范圍來看，動(dòng)力電池裝機(jī)量和車企配套正在發(fā)生微妙變化。

數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年全球動(dòng)力鋰電池測(cè)算裝機(jī)量達(dá)44.8GWh，同降14%；其中中國(guó)市場(chǎng)裝機(jī)17.5GWh，同降42%，海外市場(chǎng)裝機(jī)27.3GWh，同增22%。

這意味著，海外裝機(jī)量上半年已經(jīng)超過中國(guó)市場(chǎng)，占比達(dá)到61%。

海外市場(chǎng)的裝機(jī)量中，歐洲市場(chǎng)占據(jù)了很大的市場(chǎng)份額，從新能源汽車銷量來看，占?xì)W洲新能源車銷量過半的四國(guó)（德/英/法/挪）上半年銷量同增68%，其中一季度同比增長(zhǎng)88%，二季度同比增47%。

從動(dòng)力電池的配套來看，松下、寧德時(shí)代、LG化學(xué)占據(jù)全球裝機(jī)主導(dǎo)，合計(jì)份額達(dá)70%，全球格局維持多寡頭。

寧德時(shí)代受國(guó)內(nèi)需求逐步恢復(fù)，第二季度全球裝機(jī)量達(dá)6.4GWh（含時(shí)代上汽）；松下受益于特斯拉海外交付的超預(yù)期，第二季度裝機(jī)量達(dá)5.8GWh，環(huán)比基本持平；LG化學(xué)受歐洲二季度銷量在5/6月份快速反彈驅(qū)動(dòng)，裝機(jī)量達(dá)5GWh，環(huán)比維持增長(zhǎng)。

增長(zhǎng)幅度方面，寧德時(shí)代、松下、LG化學(xué)上半年分別同增-28%/-9%/90%，LG化學(xué)受益歐洲市場(chǎng)與中國(guó)特斯拉model3需求，增長(zhǎng)顯著。

從車企對(duì)于動(dòng)力電池企業(yè)的選擇來看，車企明顯加速供應(yīng)鏈分散化布局，整體來看，動(dòng)力電池全球頭部格局穩(wěn)定，二三線格局逐步清晰。目前車企與電池企業(yè)間的合縱連橫仍未結(jié)束，行業(yè)呈現(xiàn)兩大趨勢(shì)：

1）主流電池企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)大合作范圍，例如，寧德時(shí)代與本田合作、供應(yīng)特斯拉Model3鐵鋰版本、供應(yīng)日產(chǎn)Ariya，

2）頭部車企布局供應(yīng)鏈二三梯隊(duì)供應(yīng)商，例如，大眾參股國(guó)軒、引入萬向A123；寶馬參與Northvolt融資，并于近期簽訂23億美元訂單，同時(shí)億緯鋰能獲得寶馬的定點(diǎn)信；戴姆勒參股孚能等。