華為的芯片是在2020年9月15日這天正式斷供的，距今已經(jīng)快8個(gè)月的時(shí)間了，我們聊聊看目前華為怎么樣了，以及華為在通過(guò)什么樣的方式活下來(lái)。

2021年3月31日，華為發(fā)布了2020年年報(bào)，全年實(shí)現(xiàn)銷售收入人民幣8914億，同比增長(zhǎng)3.8%，凈利潤(rùn)646億人民幣，同比增長(zhǎng)3.2%。

其中值得注意的是一個(gè)數(shù)字，這個(gè)數(shù)字被媒體和自媒體廣泛關(guān)注了，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流只有352億人民幣，出現(xiàn)了大幅的下降，其實(shí)這個(gè)事情并不難解釋，華為為了應(yīng)對(duì)芯片的斷供，在2020年大規(guī)模的進(jìn)行了儲(chǔ)備，因此導(dǎo)致該數(shù)字出現(xiàn)下降，這是正常的。

值得注意的是，華為的三大業(yè)務(wù)依然保持了增長(zhǎng)，這可以說(shuō)很不容易了，其中運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)了銷售收入3026億人民幣，同比增長(zhǎng)0.2%；企業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入1003億人民幣，同比增長(zhǎng)23%。

華為在4月份的分析師大會(huì)上，再次確認(rèn)了toB業(yè)務(wù)芯片儲(chǔ)備是充足的，這意味著三大業(yè)務(wù)中的兩個(gè)：運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)和企業(yè)業(yè)務(wù)在芯片供應(yīng)上暫時(shí)是安全的。

我之前也發(fā)文分析過(guò)，相比面向消費(fèi)者的華為手機(jī)一年兩億級(jí)別的發(fā)貨量，華為的運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)，企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)貨量級(jí)別要小一個(gè)數(shù)量級(jí)。

根據(jù)我國(guó)工信部的數(shù)據(jù)，2019年底，中國(guó)一共有移動(dòng)通信基站841萬(wàn)個(gè)。其中4G基站數(shù)，就達(dá)到了544萬(wàn)個(gè)，而工信部又說(shuō)4G基站我國(guó)占了全球的一半以上，超過(guò)其他國(guó)家總和。

由此可見全球的基站數(shù)量也就是千萬(wàn)的級(jí)別，而且基站是有使用壽命年限的，不會(huì)每年都更換，這樣算下來(lái)華為的運(yùn)營(yíng)商基站發(fā)貨量每年就是百萬(wàn)級(jí)別，因此可以支撐很長(zhǎng)的時(shí)間。

另外企業(yè)業(yè)務(wù)也是類似的，就以服務(wù)器發(fā)貨為例子，下圖是IDC發(fā)布的2020年第三季度全球服務(wù)器發(fā)貨量，華為發(fā)貨17.77萬(wàn)臺(tái)。

因此對(duì)華為來(lái)說(shuō)，百萬(wàn)級(jí)別ToB業(yè)務(wù)相對(duì)是比較安全的，可以支撐很長(zhǎng)的時(shí)間，這也是華為的基本盤。

我們也可以這樣說(shuō)，toB業(yè)務(wù)都是提供的一整套解決方案，芯片的成本占比很低，可以用更少的芯片數(shù)量支撐起更高的營(yíng)業(yè)收入，舉個(gè)例子，在多年前，我就發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)的軟件業(yè)務(wù)收入排名里面，華為常年排第一，當(dāng)時(shí)就覺得疑惑，華為賣啥軟件了，沒(méi)有見過(guò)華為開發(fā)的游戲或者電腦應(yīng)用啊，后來(lái)查詢?cè)瓉?lái)是軟件業(yè)務(wù)收入，像華為提供的電信網(wǎng)絡(luò)，就是需要一整套管理和運(yùn)維軟件的，用戶信息，業(yè)務(wù)訂閱，計(jì)費(fèi)等等。

工信部發(fā)布的2019年全國(guó)軟件業(yè)務(wù)收入排名里面，華為依然是全國(guó)第一位。

華為還可以通過(guò)聚焦高價(jià)值客戶的方式，進(jìn)一步的延長(zhǎng)庫(kù)存芯片的使用年限。

因此ToB業(yè)務(wù)而言，由于發(fā)貨量和消費(fèi)者業(yè)務(wù)比有數(shù)量級(jí)的差異，在短時(shí)間內(nèi)還不需要去擔(dān)心芯片不夠用的問(wèn)題，從數(shù)量計(jì)算的話，至少可以用到2023年以后了。

在這個(gè)領(lǐng)域其實(shí)更大的風(fēng)險(xiǎn)是美國(guó)在到處挑唆其他國(guó)家不要使用華為的5G網(wǎng)絡(luò)，如果一禁止的話那在該國(guó)整個(gè)業(yè)務(wù)就沒(méi)有了，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)在當(dāng)前其實(shí)比芯片不夠用還要大。

實(shí)際上我們從華為運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)2020年僅僅增長(zhǎng)0.2%就可以看出來(lái)，華為的運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)在海外是受到影響的，而這主要并不是因?yàn)樾酒粔虬l(fā)不了貨，而是一定有客戶因?yàn)檎位蛘邠?dān)心華為無(wú)法長(zhǎng)期合作的原因選擇其他供應(yīng)商。

當(dāng)然了，華為有本土市場(chǎng)支撐，而且中國(guó)政府也在積極的在海外為中國(guó)企業(yè)爭(zhēng)取更為公平的市場(chǎng)環(huán)境，ToB業(yè)務(wù)這個(gè)基本盤短期內(nèi)還是沒(méi)有問(wèn)題的。

我們?cè)倏聪?，消費(fèi)者業(yè)務(wù)方面，消費(fèi)者業(yè)務(wù)總體實(shí)現(xiàn)4289億人民幣，同比增長(zhǎng)3.3%。

華為明確表示其中手機(jī)收入下滑，顯見手機(jī)業(yè)務(wù)是最快受到?jīng)_擊的，畢竟一年兩億臺(tái)的發(fā)貨量，平均一個(gè)季度就要發(fā)貨五千萬(wàn)部手機(jī)，這么用芯片很快就會(huì)耗光，因此華為采取的是控制每一代機(jī)型的發(fā)貨量，確保新發(fā)布的機(jī)型還有芯片可用，以保持自己在手機(jī)市場(chǎng)的存在，因此銷量不可避免的會(huì)大幅下滑。

但2020年華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)中PC、平板、智能穿戴、智慧屏等手機(jī)以外的八大產(chǎn)品，收入增長(zhǎng)65%，在手機(jī)下滑的情況下，未來(lái)這也是華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)重點(diǎn)去打造的業(yè)務(wù)。

華為在消費(fèi)者業(yè)務(wù)有1+8+N的策略，其中這個(gè)8是指平板，PC（個(gè)人電腦），穿戴，智慧屏，AI音箱，耳機(jī)，VR，車機(jī)，那個(gè)N是指萬(wàn)物了。

可能有讀者有疑問(wèn)，難道華為的筆記本電腦，平板電腦，智慧屏，穿戴產(chǎn)品之類就不需要芯片嗎？為什么會(huì)成為華為重點(diǎn)打造的業(yè)務(wù)呢？

其實(shí)是這樣的，首先發(fā)貨量就跟智能手機(jī)不是一個(gè)級(jí)別，像IDC的數(shù)據(jù)智能手機(jī)2020年全球發(fā)貨12.92億部，華為發(fā)了1.89億部。

至于八大產(chǎn)品，就拿PC來(lái)說(shuō)吧，2020年全球發(fā)貨3.026億臺(tái)，只有智能手機(jī)不到四分之一，對(duì)華為來(lái)說(shuō)發(fā)貨量就更小了，連全球前五位都沒(méi)有進(jìn)去，全球第五位的宏碁出貨2098.9萬(wàn)臺(tái)。

再比如智能手表，根據(jù)Counterpoint的數(shù)據(jù)，2020年全球智能手表發(fā)貨量最多的蘋果是3390萬(wàn)部，華為第二也就是1110萬(wàn)部。

其次手機(jī)尤其是旗艦手機(jī)對(duì)芯片制程要求很高，華為在去年儲(chǔ)備芯片的時(shí)候，旗艦手機(jī)芯片麒麟9000用的是5nm制程。

這個(gè)全球只有臺(tái)積電，三星能做，實(shí)際上只有臺(tái)積電真正的做到了5nm高水平量產(chǎn)，就算是上一代的麒麟990也是7nm制程，而華為就是找臺(tái)積電在代工，在120天的緩沖期內(nèi)臺(tái)積電雖然開足馬力生產(chǎn)，但產(chǎn)能一定是非常有限的，即使買其他家像是聯(lián)發(fā)科的芯片，也是要找臺(tái)積電代工。

而八大產(chǎn)業(yè)使用的芯片總體上（注意是總體上）對(duì)制程的要求相對(duì)要低，產(chǎn)能更為充足，市場(chǎng)上可以生產(chǎn)的芯片代工廠家相對(duì)也多，華為不管是生產(chǎn)自己的麒麟芯片，還是買別家品牌的芯片，在代工產(chǎn)能上都更充足。

像是華為的無(wú)線耳機(jī)，除了自家的麒麟A1芯片，也有用恒玄的主控芯片。

華為的智能手機(jī)業(yè)務(wù)，去年得知芯片要斷供后也突擊買了不少聯(lián)發(fā)科芯片用在中低端手機(jī)上。

因此總體而言，這八大產(chǎn)品在芯片儲(chǔ)備上面更為充足，可以支撐更長(zhǎng)的時(shí)間。

同時(shí)我國(guó)一旦實(shí)現(xiàn)芯片制造去美化，這些產(chǎn)品也是最先得到供應(yīng)恢復(fù)的業(yè)務(wù)，畢竟不可能一開始就在手機(jī)的高端制程上實(shí)現(xiàn)去美化。

另外就是，美國(guó)方面對(duì)于華為旗艦手機(jī)業(yè)務(wù)使用的麒麟芯片是嚴(yán)防死守的。

但是在其他產(chǎn)品上態(tài)度有可能不一樣，像是華為筆記本業(yè)務(wù)，一直就是100%使用英特爾，AMD這些美系的處理器芯片，去年底供應(yīng)鏈就傳出英特爾，AMD恢復(fù)對(duì)華為供貨的消息。不過(guò)未能得到官方證實(shí)。

還有一點(diǎn)就是單價(jià)問(wèn)題，像是智慧屏這樣的產(chǎn)品單價(jià)是可以很高的。

因此相信華為在考慮芯片備庫(kù)存的時(shí)候也考慮到了這個(gè)因素，一定是會(huì)讓高單價(jià)高利潤(rùn)產(chǎn)品的芯片優(yōu)先備貨。

當(dāng)然了，實(shí)事求是的說(shuō)，單靠八大產(chǎn)品是不足以彌補(bǔ)手機(jī)業(yè)務(wù)下滑帶來(lái)的營(yíng)收損失的，華為2020年4289億人民幣的消費(fèi)者業(yè)務(wù)營(yíng)收里面，手機(jī)占比多少呢？

根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，華為2020年銷售了1.89億部智能手機(jī)，我們可以簡(jiǎn)單算下，即使單價(jià)只有2000元人民幣，就是3780億元，占比88%。

按照單價(jià)1500元計(jì)算，也是2835億元，占比66%。

而我現(xiàn)在上華為商城官網(wǎng)看了下，在售的30個(gè)機(jī)型中只有5個(gè)單價(jià)低于1500元，全部是暢享系列，其中還有兩個(gè)是1499元，可見華為手機(jī)的銷售均價(jià)一定是高于1500元不少。

因此可見華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)手機(jī)是占了絕對(duì)的比例，其他產(chǎn)品的增長(zhǎng)可以在一定程度上彌補(bǔ)手機(jī)下滑的損失，但是并不能扭轉(zhuǎn)整體下滑的局面，2020年華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)營(yíng)收僅僅增長(zhǎng)3.3%，可見第四季度一定是下滑的。

那么從以上看來(lái)，盡管華為的ToB業(yè)務(wù)，尤其是中國(guó)本土的ToB業(yè)務(wù)作為基本盤短期內(nèi)是穩(wěn)固的，但是消費(fèi)者業(yè)務(wù)的下滑還是不可避免，那華為就勢(shì)必需要開拓新的業(yè)務(wù)來(lái)彌補(bǔ)了。

2020年，華為為了求生存，解決制裁下的供應(yīng)連續(xù)和面向未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)一步加大了研發(fā)投入，全年研發(fā)支出人民幣1418.9億元，占銷售收入的15.9%。

那么他們究竟是把這么多錢投向了哪里？在2021年4月的全球分析師大會(huì)上，華為的輪值CEO徐直軍非常清楚的介紹了華為目前的舉措。

第一個(gè)舉措，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組合，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)韌性。

這個(gè)聽起來(lái)有點(diǎn)難以理解，不過(guò)用直白的話說(shuō)，就是開拓新業(yè)務(wù)。

第一個(gè)方面是強(qiáng)化軟件，更為具體的說(shuō)就是云計(jì)算業(yè)務(wù)，目前國(guó)內(nèi)阿里云是老大，而這個(gè)市場(chǎng)也在迅速擴(kuò)大，顯然華為要加大投入在這方面搶市場(chǎng)。

徐直軍說(shuō)“研究在軟件產(chǎn)業(yè)方面還有哪些機(jī)會(huì)，一旦找到這些機(jī)會(huì)，我們就會(huì)加大投資，提升軟件與服務(wù)的收入占比。我們最近對(duì)云與計(jì)算BG的組織和干部進(jìn)行的調(diào)整，就是因?yàn)槲覀冋J(rèn)為云的核心是軟件，希望以此強(qiáng)化軟件方面的組織，使得它和硬件解耦。同時(shí)加大投資，更好地面向未來(lái)，實(shí)現(xiàn)軟件產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)。”

就以阿里云為例子，2020財(cái)年內(nèi)（2019年4月至2020年3月底），阿里云營(yíng)收為400.16億元，同比上年增長(zhǎng)62%，顯然這是一個(gè)巨大的，而且在瘋狂成長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)。

華為的云業(yè)務(wù)目前在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率已經(jīng)僅次于阿里，因此以后是有很大的發(fā)展空間的，下圖來(lái)自Canalys，華為云2020年Q2的15.5%的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率僅次于阿里，該季度大約6.7億美元，這樣算華為云業(yè)務(wù)2020年?duì)I收已經(jīng)在百億人民幣以上。

第二個(gè)方面，開創(chuàng)和加大對(duì)于先進(jìn)工藝依賴性相對(duì)較低的產(chǎn)業(yè)的投資。

徐直軍說(shuō)“例如一直以來(lái)，我們投資的光技術(shù)主要用于通訊，后來(lái)發(fā)現(xiàn)，我們的技術(shù)不僅僅可以用于光通信，也可以用于通信之外更多的領(lǐng)域，包括光桌面顯示器，車載抬頭顯示，激光大燈，還有光纖傳感器等?？傮w來(lái)講，我們用這些技術(shù)拓展新的機(jī)會(huì)，開創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)，但不做產(chǎn)業(yè)界已有的東西，我們希望以創(chuàng)新的產(chǎn)品形態(tài)來(lái)滿足消費(fèi)者和企業(yè)的需求?！?/p>

這一點(diǎn)華為說(shuō)的并不具體，究竟什么是對(duì)于先進(jìn)工藝依賴相對(duì)較低的產(chǎn)業(yè)，當(dāng)然華為說(shuō)了要加大在這方面投資，舉的例子是光技術(shù)。

這讓人聯(lián)想起了去年11月30日在武漢封頂?shù)娜A為武漢光芯片工廠項(xiàng)目，位于武漢光谷中心，看下圖中建八局的官網(wǎng)，一切盡在不言中，不過(guò)這個(gè)要形成收入預(yù)計(jì)要在今年下半年或者2022年了。

當(dāng)然注意了，光芯片并不是我們?nèi)粘Ｊ煜さ墓杌酒?，工藝都不一樣?/p>

第三點(diǎn)是持續(xù)加大智能汽車部件產(chǎn)業(yè)的投資，尤其是自動(dòng)駕駛軟件。

華為認(rèn)為：“不管是無(wú)人駕駛、自動(dòng)駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)汽車，還是汽車的四化，核心是自動(dòng)駕駛軟件能不能真正讓汽車實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛，并在未來(lái)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)無(wú)人駕駛。”

“我們致力于投資自動(dòng)駕駛軟件，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)汽車的無(wú)人駕駛，一旦實(shí)現(xiàn)，就將顛覆跟汽車相關(guān)的幾乎所有產(chǎn)業(yè)，這也是10年內(nèi)可見的最具顛覆性的產(chǎn)業(yè)變革?！?/p>

前不久華為和北汽合作的極狐阿爾法S汽車的自動(dòng)駕駛路測(cè)視頻火爆全網(wǎng)，其表現(xiàn)水平超出了吃瓜群眾的預(yù)期，帶動(dòng)北汽的股票連續(xù)三個(gè)漲停，該款車也在4月17日召開了發(fā)布會(huì)上市，從而官方的指導(dǎo)價(jià)來(lái)看，搭載華為HI方案（Huawei Inside）版本平均要貴了8-10萬(wàn)元，顯見華為可從車上獲取不小的收益，我們假設(shè)一臺(tái)車華為能獲得5萬(wàn)元的營(yíng)收，那10萬(wàn)臺(tái)就是50億人民幣，可見汽車產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的想象力空間實(shí)在是太大了。

而華為已經(jīng)明確表示，搭載華為自動(dòng)駕駛方案的車型將在明年（2022年）密集大規(guī)模的上市。

另外華為也已經(jīng)在全國(guó)的手機(jī)旗艦店里面開始銷售合作的賽力斯汽車，搭載華為的HUAWEI DriveONE電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和HUAWEI HiCar人機(jī)車互聯(lián)系統(tǒng)，以及HUAWEI SOUND音頻技術(shù)。開始搞起了汽車銷售。

華為的車業(yè)務(wù)今年已經(jīng)開始產(chǎn)生收入了，而在明年開始隨著大量的新車上市，會(huì)有較大幅度的增長(zhǎng)。

華為第二個(gè)舉措，推動(dòng)5G價(jià)值全面發(fā)揮，定義5.5G，牽引5G持續(xù)演進(jìn)。

這一點(diǎn)其實(shí)很好理解，就是在自己的運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)這個(gè)基本盤上面做文章，要以5G作為引領(lǐng)，保證運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)不下滑，甚至實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

除了我們消費(fèi)者熟知的To C業(yè)務(wù)之外，華為提到了在5G To B業(yè)務(wù)，也就是為企業(yè)建立5G專用網(wǎng)絡(luò)。

其中提到：“截止2020年，華為與運(yùn)營(yíng)商、合作伙伴一起在20多個(gè)行業(yè)簽署了1000多個(gè)5G To B的項(xiàng)目合同。目前5G To B的進(jìn)展主要在中國(guó)市場(chǎng)，華為參與了其中絕大部分項(xiàng)目，其中，在制造、鋼鐵、煤炭、港口等行業(yè)已經(jīng)有較大的進(jìn)展，實(shí)現(xiàn)了效率提升的同時(shí)也帶來(lái)了社會(huì)價(jià)值，5G To B的價(jià)值正在慢慢體現(xiàn)?！?/p>

目前國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)上，一直還有說(shuō)5G沒(méi)有什么用的爭(zhēng)論，其實(shí)這個(gè)爭(zhēng)論主要還是集中在面向消費(fèi)者的領(lǐng)域，目前確實(shí)還沒(méi)有出現(xiàn)什么非5G不可的應(yīng)用，但是這個(gè)To B面向企業(yè)的領(lǐng)域，5G的作用已經(jīng)在逐漸顯現(xiàn)了，比較典型的就是礦山，港口，鋼鐵等地方的無(wú)人化和遠(yuǎn)程化操作，司機(jī)可以坐在控制中心通過(guò)5G遠(yuǎn)程操控車輛，而無(wú)需跑到遙遠(yuǎn)偏僻的礦山，那里缺乏生活的基礎(chǔ)設(shè)施，枯燥乏味，而且現(xiàn)場(chǎng)危險(xiǎn)又不利于健康。而遠(yuǎn)程操控需要低時(shí)延，這只有5G才能做得到。

但是注意，不管華為在這個(gè)市場(chǎng)如何耕耘，運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)始終已經(jīng)是一個(gè)比較成熟的業(yè)務(wù)，并且在海外還遭遇到美國(guó)的阻擊，因此雖然短期內(nèi)芯片供應(yīng)并不是問(wèn)題，在這個(gè)領(lǐng)域想全球營(yíng)收大幅增長(zhǎng)還是很困難的，能夠維持住這個(gè)基本盤就不錯(cuò)了。

第三個(gè)舉措，以用戶為中心，打造全場(chǎng)景無(wú)縫的智慧體驗(yàn)。

依然看起來(lái)不太好懂，但簡(jiǎn)單的說(shuō)，這個(gè)策略是針對(duì)正在營(yíng)收正在大幅下滑的消費(fèi)者業(yè)務(wù)，說(shuō)白了核心就是鴻蒙操作系統(tǒng)+HMS（華為移動(dòng)服務(wù)框架）。

注意這個(gè)舉措最主要是保證華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)能夠持續(xù)發(fā)展，因?yàn)楣雀璧姆?wù)已經(jīng)被禁用了，另外HMS帶來(lái)的收入可以降低消費(fèi)者業(yè)務(wù)下滑的幅度，注意只是降低下滑的幅度，畢竟手機(jī)硬件收入占比實(shí)在是太高了。

華為在分析師大會(huì)上說(shuō)，“（鴻蒙）操作系統(tǒng)已經(jīng)在華為智慧屏、智能穿戴、車機(jī)設(shè)備開始應(yīng)用。接下來(lái)，Harmony OS將會(huì)在手機(jī)上應(yīng)用，目前已經(jīng)有20家硬件廠商、280家應(yīng)用廠商共同參與生態(tài)建設(shè)，預(yù)計(jì)2021年會(huì)有40+主流品牌、1億臺(tái)設(shè)備成為HarmonyOS體驗(yàn)的新入口。

HMS已經(jīng)成為全球第三大移動(dòng)應(yīng)用生態(tài)。截至2020年底，全球注冊(cè)開發(fā)者超過(guò)230萬(wàn)（海外開發(fā)者30萬(wàn)），基于HMS Core的應(yīng)用數(shù)量超過(guò)12萬(wàn)個(gè)，上架華為應(yīng)用市場(chǎng)的海外應(yīng)用數(shù)較2019年增長(zhǎng)超過(guò)10倍，服務(wù)全球170+國(guó)家/地區(qū)、超過(guò)7億華為終端用戶?！?/p>

盡管上面看起來(lái)進(jìn)展不錯(cuò)，但是其實(shí)HMS最能夠發(fā)揮價(jià)值的地方就是手機(jī)，用戶使用華為手機(jī)，在華為商城下載和充值游戲，手機(jī)相片視頻太多想存在華為云端，因此購(gòu)買華為的云空間等，都可以為華為帶來(lái)收入，但是隨著華為手機(jī)銷量下滑，其增長(zhǎng)空間勢(shì)必會(huì)受到限制。

因此華為在這個(gè)領(lǐng)域，能夠降低下降的幅度就是勝利。

第四個(gè)舉措，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新，降低能源消耗、實(shí)現(xiàn)低碳社會(huì)。

華為這次把其能源業(yè)務(wù)單獨(dú)作為一個(gè)舉措，這個(gè)比較新鮮，徐直軍在大會(huì)上舉了幾個(gè)例子，分別涉及到基站電源，數(shù)據(jù)中心的空調(diào)，電動(dòng)車的三電（電機(jī)，電池，電控），顯然這些依然還都是ToB業(yè)務(wù)。

以下是分析師大會(huì)發(fā)言中的對(duì)能源業(yè)務(wù)的解讀：

1、傳統(tǒng)的無(wú)線基站的站點(diǎn)能源效率是60%，華為通過(guò)把機(jī)房換成室外機(jī)柜可以提升到90%，如果設(shè)備全部上桿，能源效率就可以提升到97%，這是一個(gè)巨大的進(jìn)步。

2、我們也在不斷地探索和創(chuàng)新數(shù)據(jù)中心怎么降低能耗，所以我們通過(guò)間接蒸發(fā)冷卻和智能調(diào)優(yōu)技術(shù)使PUE從傳統(tǒng)方案的1.4降低到1.2，降低到1.2是什么概念？就意味著1500個(gè)機(jī)柜的數(shù)據(jù)中心每年可以省電1300萬(wàn)度。

3、我們一直在做電動(dòng)車的三電系統(tǒng)，華為通過(guò)為電動(dòng)汽車提供多合一電驅(qū)動(dòng)，將電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的能效從86%提升到了89%，提高了3個(gè)點(diǎn)。這意味著電動(dòng)車的續(xù)航可以增加4.5%。

4、電子產(chǎn)品都有電源模塊，需要把380V或者220V轉(zhuǎn)化成直流，直流再轉(zhuǎn)化成直流，所以電源板塊的轉(zhuǎn)換效率也是設(shè)備耗能的關(guān)鍵。目前華為提供的高密高效的模塊電源能效可以提升4%，功率密度提升50%。

我查詢了下華為的能源業(yè)務(wù)收入，只查到一個(gè)2019年預(yù)計(jì)超過(guò)300億人民幣，可見該業(yè)務(wù)的體量也不算小了。華為既然單獨(dú)把這個(gè)業(yè)務(wù)拿出來(lái)，也許是認(rèn)為未來(lái)在該領(lǐng)域具有很大的空間增長(zhǎng)。

第五個(gè)舉措，努力解決供應(yīng)連續(xù)。

這個(gè)應(yīng)該是網(wǎng)上吃瓜群眾最為關(guān)注的領(lǐng)域，說(shuō)白了就是芯片的問(wèn)題最終怎么解決。徐直軍在大會(huì)上是這么說(shuō)的：

“半導(dǎo)體產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和制造流程非常復(fù)雜，需要非常高的研發(fā)投入與資本支出。在此背景下，形成了高度專業(yè)化的全球產(chǎn)業(yè)鏈，不同地區(qū)根據(jù)其自身優(yōu)勢(shì)在產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮不同作用”。

“假設(shè)未來(lái)沒(méi)有全球產(chǎn)業(yè)鏈合作，而是在每個(gè)地區(qū)建立完全自給自足的本地產(chǎn)業(yè)鏈，根據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)SIA發(fā)布的報(bào)告《在不確定的時(shí)代加強(qiáng)全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈》，全球?qū)⑿枰黾又辽?萬(wàn)億美元的前期投資，并將導(dǎo)致半導(dǎo)體價(jià)格總體上漲35%至65%，繼而導(dǎo)致消費(fèi)端電子設(shè)備成本上升?！?/p>

“過(guò)去兩年，美國(guó)對(duì)華為的三次制裁，對(duì)華為的傷害是很大的。但是，對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)傷害更大，破壞了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈信任體系，迫使更多國(guó)家和地區(qū)不得不考慮半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的安全問(wèn)題。

去年12月，包括德國(guó)，法國(guó)，西班牙在內(nèi)的17個(gè)國(guó)家發(fā)表了關(guān)于歐洲處理器和半導(dǎo)體科技計(jì)劃的聯(lián)合聲明，決定投入巨資發(fā)展歐洲的半導(dǎo)體能力。”

“另外一個(gè)方面，由于美國(guó)對(duì)華為的制裁，造成全球企業(yè)恐慌性的備貨，特別是中國(guó)企業(yè)，由原來(lái)的零庫(kù)存，到3個(gè)月、半年，甚至越來(lái)越長(zhǎng)的備貨周期。這種恐慌性的備貨，是造成今年全球半導(dǎo)體供應(yīng)緊張和供應(yīng)短缺的核心因素。本來(lái)大家原來(lái)都是零庫(kù)存，正常運(yùn)轉(zhuǎn)，美國(guó)對(duì)華為公司及其他公司的制裁正在演變成全球、全行業(yè)供應(yīng)短缺的問(wèn)題，如果我們整個(gè)全球產(chǎn)業(yè)鏈能夠重建信用，恢復(fù)合作，發(fā)揮全球產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢(shì)，我們?nèi)A為的問(wèn)題也許也能夠解決?！?/p>

看了華為的回答，雖然說(shuō)了很多東西，但是始終沒(méi)有回答吃瓜群眾最關(guān)心的問(wèn)題，既然都在分析師大會(huì)上把“努力解決供應(yīng)連續(xù)”作為五大舉措之一，說(shuō)明華為一定在做一些事情，但是卻沒(méi)有正面回答華為究竟在做哪些努力，只是又把美國(guó)的制裁批判了一番。

但是我們可以很肯定的說(shuō)，華為要解決供應(yīng)連續(xù)問(wèn)題，就必須攻克芯片制造這一關(guān)，這是無(wú)論如何也繞不過(guò)去的，因此華為的這個(gè)第五大舉措，一定核心在于增強(qiáng)芯片制造的自主化，因此華為一定在這方面有很多動(dòng)作，不需要懷疑這一點(diǎn)。

并且華為由于自身沒(méi)有制造經(jīng)驗(yàn)，因此一定是會(huì)和國(guó)內(nèi)的設(shè)備廠家，以及芯片代工廠家合作聯(lián)合搞。

而這個(gè)聯(lián)合搞有幾種模式：

第一種是三星IDM模式，就是華為自己投資建廠搞先進(jìn)工藝開發(fā)和制造。

第二種是臺(tái)積電模式，華為要求中芯國(guó)際等國(guó)產(chǎn)廠家為自己打造28nm的自主化產(chǎn)線，主要的技術(shù)和進(jìn)度交由代工廠搞定，相信代工廠的能力。

第三種是華為的車業(yè)務(wù)模式，華為自己不造車，成熟技術(shù)和工廠由合作汽車廠家攻關(guān)和提供，華為自己搞自動(dòng)駕駛，電驅(qū)，車聯(lián)技術(shù)等核心價(jià)值部分。

最終華為要想成為類似博世，高通，英特爾這樣的雖然自己不做終端產(chǎn)品，但是卻具有強(qiáng)勢(shì)控制力的廠家。

我認(rèn)為華為在芯片制造領(lǐng)域，第一種模式，華為沒(méi)有制造經(jīng)驗(yàn)，一開始并不具備三星那樣自己搞IDM的能力，因此預(yù)計(jì)不會(huì)一開始就搞三星模式，而且投資也不小。

第二種模式，把芯片制造自主化攻關(guān)的任務(wù)完全交給國(guó)內(nèi)代工廠，把自己的命運(yùn)讓代工廠家的能力和進(jìn)度來(lái)掌握，我相信這也不是華為的風(fēng)格。更何況國(guó)內(nèi)代工廠目前的能力，說(shuō)實(shí)話還真的無(wú)法讓人覺得很穩(wěn)，還需要靠出色的成績(jī)來(lái)證明。

最有可能的還是第三種模式，華為利用代工廠的產(chǎn)線，成熟的低難度部分的技術(shù)直接交由代工廠和設(shè)備廠家搞定。

而識(shí)別出來(lái)難度較高的工藝技術(shù)，則由華為，代工廠，設(shè)備廠家聯(lián)合攻關(guān)完成，華為和代工廠共享知識(shí)技術(shù)產(chǎn)權(quán)，最終的產(chǎn)品由代工廠完成生產(chǎn)。

華為在其中起到項(xiàng)目經(jīng)理的角色，統(tǒng)一協(xié)調(diào)資源，當(dāng)華為認(rèn)為某項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)代工廠和設(shè)備廠家目前的技術(shù)資源不足，影響總體進(jìn)度時(shí)，華為可以從內(nèi)部調(diào)集技術(shù)專家補(bǔ)強(qiáng)，畢竟海思多年和中芯國(guó)際，臺(tái)積電合作的經(jīng)驗(yàn)，尤其是5nm更是臺(tái)積電的首批客戶，海思內(nèi)部一定也有比較懂半導(dǎo)體生產(chǎn)工藝的人才。

另外華為還可以從業(yè)界招聘高端人才投入，畢竟華為的薪資去挖人比國(guó)內(nèi)代工廠和設(shè)備廠家去挖人更有吸引力。

去年傳出的華為高薪挖上海微電子工程師的傳聞，就可以參考，如果這個(gè)傳聞是真的，那華為絕不會(huì)只挖上海微電子的人。

當(dāng)然還有國(guó)家隊(duì)的資源，中科院院長(zhǎng)白春禮在去年9月16日的發(fā)布會(huì)上說(shuō)過(guò)，將進(jìn)一步加強(qiáng)部署，將“卡脖子”的問(wèn)題和國(guó)外出口管制的清單轉(zhuǎn)化為自己的任務(wù)清單。他表示中國(guó)科學(xué)院自己設(shè)立了先導(dǎo)專項(xiàng)，分成三類，A類先導(dǎo)專項(xiàng)面向國(guó)家重大需求，B類先導(dǎo)專項(xiàng)主要面向世界科技前沿，C類先導(dǎo)專項(xiàng)是跟企業(yè)合作，解決卡脖子問(wèn)題。

這第三種模式，也可以說(shuō)是華為在搞虛擬IDM，畢竟是關(guān)系到自己的生存，華為一定會(huì)自己掌握項(xiàng)目進(jìn)度的控制權(quán)。

最后做一個(gè)簡(jiǎn)單的總結(jié)，華為目前的生存情況：

1：利用5G的機(jī)遇以及中國(guó)的巨大本土市場(chǎng)穩(wěn)住運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)這個(gè)基本盤，這個(gè)業(yè)務(wù)每年有3000億人民幣的規(guī)模，而且由于發(fā)貨量比手機(jī)小了數(shù)量級(jí)，芯片庫(kù)存充足，等再過(guò)一兩年再看會(huì)不會(huì)出現(xiàn)短缺。

2：規(guī)模高達(dá)4000億人民幣的消費(fèi)者業(yè)務(wù)一定會(huì)下滑，華為在去年底已經(jīng)出售了榮耀，計(jì)劃利用鴻蒙系統(tǒng)+HMS，以及八大非手機(jī)業(yè)務(wù)，減少消費(fèi)者業(yè)務(wù)下滑的降幅。

3：在增長(zhǎng)方面，華為規(guī)劃了華為云，車，能源三大業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，以彌補(bǔ)消費(fèi)者業(yè)務(wù)的下滑。

其中華為云是軟件業(yè)務(wù)，2020年銷售額已經(jīng)在100億人民幣以上，華為車業(yè)務(wù)2021年已經(jīng)形成少量收入，2022年會(huì)開始快速增長(zhǎng)。

華為能源業(yè)務(wù)2019年已經(jīng)超過(guò)300億人民幣。

如果這樣計(jì)算的話，以上三個(gè)業(yè)務(wù)華為2020年的收入應(yīng)該在大約500億人民幣左右，這其中車業(yè)務(wù)和能源業(yè)務(wù)也是需要芯片的，不過(guò)是ToB業(yè)務(wù)單價(jià)高發(fā)貨量小，華為把其列為增長(zhǎng)重點(diǎn)，應(yīng)該也是認(rèn)為在這些領(lǐng)域芯片庫(kù)存是充足的，

實(shí)在不行還可以探索華為能否只提供軟件，硬件華為提供設(shè)計(jì)和技術(shù)授權(quán)，由汽車工廠來(lái)采購(gòu)生產(chǎn)集成。

另外華為還在“開創(chuàng)和加大對(duì)于先進(jìn)工藝依賴性相對(duì)較低的產(chǎn)業(yè)的投資”，例如本文提到的光芯片工廠，以培訓(xùn)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

4：華為把解決供應(yīng)連續(xù)性（其實(shí)就是芯片制造）列為五大舉措之一，但是在各個(gè)場(chǎng)合始終不肯透露具體做了哪些舉措。

但我認(rèn)為，華為不斷強(qiáng)調(diào)芯片產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)雜性以及投資的巨大，再加上華為自己也缺乏芯片制造經(jīng)驗(yàn)，因此我個(gè)人推測(cè)華為主導(dǎo)搞虛擬IDM，充分利用設(shè)備，材料，代工廠家的現(xiàn)有技術(shù)，投資和管理資源投入，成熟和低難度技術(shù)由合作伙伴自己搞定，關(guān)鍵技術(shù)多方聯(lián)合攻關(guān)是最可能的方案。更何況中科院等國(guó)家隊(duì)也明確表態(tài)要重點(diǎn)攻關(guān)卡脖子技術(shù)，這些資源一定會(huì)利用起來(lái)的。

綜合分析華為的布局，總體考慮還是比較全面的，給人的感覺也是比較穩(wěn)的，你能想到的，不能想到的，華為都能考慮到。

另外今年第一季度的財(cái)報(bào)，華為在榮耀已經(jīng)出售，并且華為品牌手機(jī)銷量也大幅下滑的情況下，一季度實(shí)現(xiàn)銷售收入1,522億元人民幣，同比下降16.5%。

但凈利潤(rùn)率令人意外的11.1%，同比增長(zhǎng)3.8個(gè)百分點(diǎn)，去年同期是7.3%。

主要原因是收到一筆6億美元的專利許可費(fèi)。

這6億美元專利費(fèi)就是意料之外的事情，相當(dāng)于大約39億人民幣，把一季度的凈利潤(rùn)率提高2.56個(gè)百分點(diǎn)，能夠出得起這么大金額的客戶，又是美元，應(yīng)該是蘋果公司。華為前不久已經(jīng)宣布了5G專利的費(fèi)率，可見也會(huì)加大專利費(fèi)的征收力度，這其實(shí)也是一個(gè)點(diǎn)，只不過(guò)華為沒(méi)有把它作為主要收入來(lái)源罷了。

有興趣的可以看之前的文章：

聊聊華為能收到多少5G專利費(fèi)

最后華為的3000億人民幣運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定，1000億人民幣的企業(yè)業(yè)務(wù)（云，車，能源三個(gè)大增長(zhǎng)點(diǎn)）保持增長(zhǎng)，4000億的消費(fèi)者業(yè)務(wù)通過(guò)鴻蒙+HMS以及非手機(jī)產(chǎn)品，出售榮耀回籠資金和節(jié)省芯片等手段延緩下滑速度。

以及開拓類似專利費(fèi)，光芯片這樣的“小業(yè)務(wù)”增長(zhǎng)。

華為整體策略是很清晰的，華為雖然從今年開始營(yíng)收將會(huì)下降，但2021-2023年仍會(huì)保持?jǐn)?shù)千億人民幣營(yíng)收的大公司體量。

從2020年5月被美國(guó)宣布芯片制造斷供到2023年，華為已經(jīng)給國(guó)內(nèi)的自主化留了三年多時(shí)間，而且還有望堅(jiān)持的更久。

而華為堅(jiān)持的越久，則中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈自主化獲得的時(shí)間也就越多，也保證了自主化產(chǎn)業(yè)鏈從一出生就有華為這個(gè)大客戶的支持。

從另一個(gè)角度看，美國(guó)的制裁帶給華為至暗時(shí)刻，但同時(shí)也給華為帶來(lái)了蛻變的強(qiáng)大動(dòng)力，華為被美國(guó)人逼迫著去搞極高難度，不僅是業(yè)界認(rèn)為困難重重，連華為也認(rèn)為自己搞不定的事情。

一個(gè)典型的例子就是鴻蒙系統(tǒng)+HMS，華為本來(lái)就沒(méi)有計(jì)劃在手機(jī)上用，就是被美國(guó)人逼著開發(fā)了起來(lái)，并且HMS已經(jīng)用了起來(lái)，而目前已經(jīng)有部分華為手機(jī)客戶收到了升級(jí)鴻蒙系統(tǒng)測(cè)試的通知。

另一個(gè)例子就是華為不得不去解決芯片制造問(wèn)題，這從客觀上推動(dòng)和加快中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)步，類似的還有EDA芯片設(shè)計(jì)工具軟件華為都要想辦法搞。

還有個(gè)例子就是華為被迫開創(chuàng)和加大對(duì)于先進(jìn)工藝依賴性相對(duì)較低的產(chǎn)業(yè)的投資。結(jié)果發(fā)現(xiàn)華為自己投資的光技術(shù)不僅僅可以用于光通信，也可以用于通信之外更多的領(lǐng)域，包括光桌面顯示器，車載抬頭顯示，激光大燈，還有光纖傳感器等?？梢杂眠@些技術(shù)拓展新的機(jī)會(huì)，開創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)。

而當(dāng)這些問(wèn)題解決之后，帶來(lái)的收益絕不僅僅是去掉美國(guó)人給華為和中國(guó)企業(yè)戴上的技術(shù)枷鎖，而且華為也將從這幾年的持續(xù)投入中獲得巨大收益，企業(yè)能力將會(huì)更上一個(gè)層次，相對(duì)其他企業(yè)形成巨大優(yōu)勢(shì)和壁壘。

我一直覺得美國(guó)人低估了中國(guó)企業(yè)的能力。

我認(rèn)為美國(guó)人的最佳策略應(yīng)該是承認(rèn)華為在5G等部分領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，想辦法把華為和美國(guó)的安卓系統(tǒng)，GMS，EDA軟件，半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備，材料技術(shù)這些綁定在一起，持續(xù)從華為和中國(guó)的發(fā)展中受益。

而不是不接受華為在部分領(lǐng)域的領(lǐng)先，因此對(duì)華為投芯片斷供這個(gè)核彈，試圖閹割掉華為在部分領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，把華為打殘廢。

但是目前的情況是，華為反而加大了研發(fā)投入，而且被迫必須在所有領(lǐng)域投入，不僅如此，中國(guó)的其他公司也跟著大量的資本投入進(jìn)來(lái)了，本來(lái)在自己領(lǐng)域和中國(guó)企業(yè)沒(méi)啥競(jìng)爭(zhēng)的美國(guó)公司現(xiàn)在多出了華為帶頭的中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

萬(wàn)一最后核彈沒(méi)把華為搞死，反而搞出個(gè)哥斯拉，對(duì)美國(guó)并不是好事。

我們拭目以待。

編輯：jq