半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈硅部件供應(yīng)商盾源聚芯沖刺IPO上市!

近日，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈叩門(mén)A股消息頻傳，化學(xué)機(jī)械拋光(CMP)設(shè)備供應(yīng)商晶亦精微，半導(dǎo)體功率器件企業(yè)華羿微電均在沖刺科創(chuàng)板上市。

硅部件供應(yīng)商寧夏盾源聚芯半導(dǎo)體科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)盾源聚芯)近日向深交所提交的IPO申請(qǐng)也已被受理，擬在主板上市。保薦機(jī)構(gòu)為東方證券。

盾源聚芯成立于2011年，其前身為寧夏富樂(lè)德石英材料有限公司。目前，盾源聚芯主要從事硅部件和石英坩堝的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

盾源聚芯的控股股東為杭州熱磁，直接持有11252.25萬(wàn)股，并通過(guò)寧波知能、寧波知芯間接控制1129.89萬(wàn)股，合計(jì)持股比例為66.17%。杭州熱磁系日本磁控的全資子公司。

此次盾源聚芯的IPO擬發(fā)行不超過(guò) 6,238.1174萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于 25%，預(yù)計(jì)募集資金12.96億元，將用于硅部件生產(chǎn)線(xiàn)新建項(xiàng)目、石英坩堝生產(chǎn)線(xiàn)升級(jí)項(xiàng)目等。

主營(yíng)業(yè)務(wù)

據(jù)招股書(shū)顯示，盾源聚芯在2020-2022年的營(yíng)業(yè)收入分別為2.62億元、6.01億元、10.91億元，對(duì)應(yīng)的扣非凈利潤(rùn)為0.12億元、1.02億元、2.74億元。營(yíng)業(yè)收入年復(fù)合增長(zhǎng)率為103.88%。

主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

報(bào)告期內(nèi)，盾源聚芯的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率總體上升，分別為36.14%、36.36%和41.14%。毛利率的變動(dòng)主要受各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入占比構(gòu)成和毛利率水平的影響，各產(chǎn)品類(lèi)型的毛利率如下：

產(chǎn)品毛利率

盾源聚芯硅部件產(chǎn)品包括硅環(huán)，硅舟等其他硅部件。硅部件因硅環(huán)，硅舟的毛利率差別大，且占硅部件收入比例不斷波動(dòng)，所以硅部件在報(bào)告期間毛利率有少許波動(dòng)。硅部件材料毛利率上升較快，得益于下游硅部件公司對(duì)硅部件材料需求增加，帶動(dòng)硅部件材料整體業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增長(zhǎng)，推動(dòng)硅部件材料生產(chǎn)工藝持續(xù)優(yōu)化使得產(chǎn)品良品率得到提升，以及面向終端客戶(hù)銷(xiāo)售硅部件材料產(chǎn)品的金額及比例的不斷增加。石英坩堝因受下游市場(chǎng)需求旺盛以及原材料漲價(jià)的影響，石英坩堝市場(chǎng)價(jià)格普遍上漲，推動(dòng)石英坩堝產(chǎn)品的毛利率上升。

硅部件銷(xiāo)售貢獻(xiàn)了盾源聚芯超過(guò)六成的營(yíng)收，主要面向芯片的設(shè)備制造商和芯片生產(chǎn)企業(yè)。硅部件產(chǎn)品包括：硅環(huán)、硅噴淋頭、硅外環(huán)、硅舟等，報(bào)告期內(nèi)的具體銷(xiāo)售金額為1.68億元、4.34億元、7.76億元。

營(yíng)收構(gòu)成

在銷(xiāo)量方面，盾源聚芯的硅部件銷(xiāo)量呈不斷上升趨勢(shì)，2020-2022年硅部件銷(xiāo)量分別為33248個(gè)、58525個(gè)和74248個(gè)，三年來(lái)銷(xiāo)量增長(zhǎng)超過(guò)一倍。

募集資金用途

盾源聚芯本次公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)6,238.12萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于 25%，募集12.96億元資金投資以下六大募投項(xiàng)目：

募集資金用途

在硅部件生產(chǎn)線(xiàn)的新建項(xiàng)目中，盾源聚芯擬投入6億元募集資金用于新建硅部件加工制造基地，新增用于刻蝕機(jī)配件的高純度硅環(huán)產(chǎn)能，以配套先進(jìn)刻蝕機(jī)，來(lái)滿(mǎn)足未來(lái)大尺寸、高品質(zhì)晶圓生產(chǎn)制造的需求。該項(xiàng)目將有利于盾源聚芯進(jìn)一步擴(kuò)大在硅部件領(lǐng)域的市場(chǎng)份額。

關(guān)于石英鍋生產(chǎn)線(xiàn)升級(jí)項(xiàng)目，盾源聚芯擬投入1.67億元募集資金，在原有生產(chǎn)線(xiàn)上通過(guò)改建熔融室及相關(guān)生產(chǎn)配套設(shè)施來(lái)增加高品質(zhì)、大尺寸石英坩堝的產(chǎn)能。該項(xiàng)目將有利于石英坩堝業(yè)務(wù)升級(jí)，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

未來(lái)規(guī)劃方面，盾源聚芯表示將加強(qiáng)研發(fā)和創(chuàng)新能力建設(shè)，鞏固行業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)完善全球營(yíng)銷(xiāo)體系建設(shè)，提升產(chǎn)能和生產(chǎn)效率，并增強(qiáng)資本運(yùn)作能力，拓展產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)。

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審核編輯 黃宇