電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/黃山明）自2018年開始，中美雙方針對半導(dǎo)體芯片領(lǐng)域經(jīng)過了多輪博弈，也因此造就了國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的繁榮。并且由于地緣政治問題，市場開始由過去的全球化，逐漸的走向了區(qū)域化，張忠謀更是認(rèn)為，目前全球化已經(jīng)被重新定義。

與此同時，在國內(nèi)芯片企業(yè)快速發(fā)展下，國內(nèi)芯片進口數(shù)量大幅下降。作為全球第一大芯片消耗國，進口芯片的減少對全球芯片巨頭的影響非常明顯，尤其是美國企業(yè)。而今，這些美國芯片巨頭們也開始坐不住了。

美國政策成回旋鏢，芯片巨頭們坐不住了

近日，據(jù)美國媒體報道，本周一包括英特爾、高通、英偉達等多家美國本土芯片巨頭CEO紛紛前往華盛頓進行游說，其核心訴求便是反對收緊芯片和半導(dǎo)體制造設(shè)備的對華出口限制。報道稱，預(yù)計政府將在幾周內(nèi)公布新規(guī)。

有知情人士透露，這些芯片巨頭高管與美國政府討論了加快支付相關(guān)法案中為半導(dǎo)體公司預(yù)留的資金，并確保美國接下來的政策不會將芯片企業(yè)排除在中國市場之外。

此外，在同一天，SIA（美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會）公開呼吁政府不要繼續(xù)限制對中國出售芯片。據(jù)SIA統(tǒng)計，2022年中國的半導(dǎo)體采購額達到1800億美元，占全球5559億美元總額的三分之一以上，是全球最大的單一市場。

該行業(yè)組織表示，希望政府與行業(yè)和專家進行更廣泛的接觸，評估當(dāng)前和潛在限制的影響，以確定這些限制是否狹窄且定義明確、持續(xù)適用，并與盟友充分協(xié)調(diào)之前，不要再實施進一步的限制。

之所如今包括SIA以及美國芯片巨頭紛紛呼吁美國政府不要再做進一步的限制動作，因為這些政策已經(jīng)危害到了他們本身的利益。

從近期中國海關(guān)公布的數(shù)據(jù)來看，2023年前6個月中國大陸集成電路（IC）進口量同比下降18.5%。2023年前六個月，中國大陸集成電路進口量降至2277億個，而去年同期為2796億個。

從具體品類來看，二極管及類似半導(dǎo)體器件進口2156.3億個，下降34.4%，價值784.1億元，下降14.2%；集成電路進口2277.7億個，下降18.5%，價值1.12萬億元，下降17.0%。

與之相對的是，在國產(chǎn)半導(dǎo)體自給自足的推動下***產(chǎn)量正在快速增長，以填補進口芯片減少的空缺。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年前5個月，中國大陸集成電路產(chǎn)量增長達到1401億個。

在這種情況下，讓許多美國芯片巨頭業(yè)績大跌。今年一季度數(shù)據(jù)，英特爾跌幅達36%，虧損190億元，美光跌幅達47%，虧損160億元，均創(chuàng)下了歷史記錄。此外，如高通、AMD、德州儀器等，都是全線下跌。

基于此，美國SIA發(fā)布聲明表示，白宮反復(fù)采取過于廣泛、模糊不清、有時是單方面的限制措施，可能會削弱美國半導(dǎo)體行業(yè)的競爭力，破壞供應(yīng)鏈，引發(fā)重大市場不確定性。

更重要的是，美國此舉不僅沒有起到想象中的效果，反而限制了自家企業(yè)的發(fā)展。包括英偉達在內(nèi)的芯片公司近期正在一直游說美國政府不要實施更嚴(yán)格的出口管制，英偉達首席財務(wù)官警告稱，如果禁止向中國銷售人工智能芯片，美國產(chǎn)業(yè)將永遠(yuǎn)失去機會。

半導(dǎo)體行情有望從底部走出，企業(yè)渴求上車機會

從今年上半年的半導(dǎo)體市場行情來看，局勢并不樂觀。Omdia此前的數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度半導(dǎo)體市場收益率環(huán)比仍然呈現(xiàn)下跌趨勢，這也是自2022年第一季度以來連續(xù)五個季度出現(xiàn)下滑。

具體數(shù)據(jù)上，2023年一季度相比上年同期下降至75%左右。根據(jù)各公司2023年第一季度的財務(wù)業(yè)績，IDM和無晶圓廠公司的銷售額均較上季度有所下降，總體而言，下降了9.2%。

Omdia對于今年的市場依然不看好，2023年仍然存在嚴(yán)峻的形勢，可以說是需要耐心的一年，市場規(guī)?？赡軙?022年減少10%左右。

這從國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)上市公司半年度業(yè)績預(yù)告中得以展現(xiàn)，大多數(shù)相關(guān)企業(yè)歸母凈利潤普遍同比下滑，IC設(shè)計、封測等環(huán)節(jié)成為下滑的“重災(zāi)區(qū)”。

但值得注意的是，如果從環(huán)比來看，部分頭部企業(yè)第二季度業(yè)績已經(jīng)企穩(wěn)復(fù)蘇，盈利環(huán)比增長，尤其在汽車電子、電網(wǎng)、人工智能等領(lǐng)域的相關(guān)企業(yè)，業(yè)績更是表現(xiàn)突出，有公司認(rèn)為下半年將企穩(wěn)增長。

以封裝測試市場為例，相比其他半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，封裝測試對市場的變動較為敏感，也是在半導(dǎo)體下行周期開始，最先出現(xiàn)業(yè)績下調(diào)的領(lǐng)域。從今年各企業(yè)的二季度業(yè)績預(yù)告顯示，封測頭部企業(yè)盈利環(huán)比一季度有了明顯增長，如通富微電、長電科技、華天科技、晶方科技等封測企業(yè)，都在今年的第二季度業(yè)績環(huán)比有了顯著增長。這主要得益于高性能計算、汽車電子等業(yè)務(wù)的驅(qū)動。

此外，即便是在仍處于半導(dǎo)體的下行周期，但在***的強勁需求推動下，國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)保持逆周期高速增長，龍頭設(shè)備廠商上半年業(yè)績翻倍增長。國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年半導(dǎo)體相關(guān)行業(yè)制造業(yè)增長較快，半導(dǎo)體器件專用設(shè)備制造業(yè)增加值增長30.9%。包括北方華創(chuàng)、中為公司、萬業(yè)企業(yè)等設(shè)備企業(yè)，上半年業(yè)績均有明顯增長。

不僅是國內(nèi)企業(yè)，全球IDM廠商中，除了英特爾在2023年的資本支出計劃削減19%外，包括TI、ST、英飛凌等企業(yè)，都逆勢增加資本支出。

以TI為例，從其2023年一季度財報來看，盡管營收同比下降11%，凈利潤同比下降22%，但汽車芯片保持著增長趨勢，營收環(huán)比提升4%。有分析師預(yù)測，TI今年的資本支出將達到收入的20%，為20多年來的最高水平。

從晶圓代工領(lǐng)域來看，臺積電董事長劉德音表示，近期已觀察到客戶庫存逐漸降低，整年度來看，臺積電可能會有少許的負(fù)增長，相信跨過第2季度業(yè)績周期的低點，在AI、高速及云端計算等長期趨勢推動下，臺積電可望迎接明年下一波很好的成長。

力積電董事長黃崇仁認(rèn)為，目前有庫存轉(zhuǎn)好的跡象，加上2024年法國奧運，今年第4季度會逐漸看到相關(guān)需求提升，包括電視、面板等。從以往經(jīng)驗看，奧運前一年都有跡象，今年亦是如此。

而在存儲領(lǐng)域已看到明顯跡象，美光CEO Sanjay Mehrotra表示，美光相信，存儲行業(yè)已經(jīng)度過谷底。甚至在終端PC中，需求也有了一定的上漲，宏碁董事長陳俊圣便在近期透露，下半年起不論是商用、消費還是電競等領(lǐng)域，都已經(jīng)開始有了新訂單的涌入，部分產(chǎn)品甚至出現(xiàn)了追單情況。

盡管目前來看，還無法確定半導(dǎo)體市場何時能夠從底部走出，但至少可以確定的是，市場正處于底部。并且隨著市場從全球化向區(qū)域化轉(zhuǎn)變，也將催生更多的市場需求，而中國市場將成為推動半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇的重要市場。

寫在最后

盡管大多數(shù)市場機構(gòu)或者行業(yè)廠商對2023年的經(jīng)濟前景保持悲觀的看法，但另一個共識是在2024年或者2025年眾多產(chǎn)品需求將會有一個明顯的反彈，這也是不少企業(yè)即便在行情低迷的當(dāng)下仍然選擇加大資本支出，進行擴產(chǎn)的原因。

作為全球最大的半導(dǎo)體消費市場，中國已成為半導(dǎo)體市場復(fù)蘇不可或缺的一環(huán)，甚至可以認(rèn)為是最先復(fù)蘇的那一批。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)本身便是一個投資大、回報周期長的行業(yè)，這就更加重視在周期底部入局，在周期頂部減產(chǎn)來獲得最大的收益。但在這時，美國芯片企業(yè)卻發(fā)現(xiàn)，進入這個市場的門票被美國自己禁售了，這如何還能坐得住呢？