電子發(fā)燒友原創(chuàng) 章鷹

6月20日，在2025中國（深圳）集成電路峰會(huì)高峰論壇上，中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)陳文表示，2000年中國集成電路產(chǎn)業(yè)僅為186億元，2006年突破千億，2021年突破萬億，2024年達(dá)到1.44萬億。2014年到2024年，我國半導(dǎo)體行業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到17%，是同期全球的3倍以上。

圖：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng) 陳文

集成電路已經(jīng)連續(xù)10年成為中國第一大進(jìn)口商品，但是2024年我國集成電路進(jìn)出口額呈現(xiàn)雙升，值得特別關(guān)注的是，中國集成電路出口額超過手機(jī)，成為出口額最高的單一商品。海關(guān)總署的數(shù)據(jù)也顯示這一趨勢(shì)，據(jù)海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)，2024 年集成電路的出口金額達(dá)到 1595 億美元，超過了手機(jī)成為出口額最高的單一商品。并且我國集成電路出口額連續(xù)14個(gè)月同比增長(zhǎng)，今年前三個(gè)月同比增長(zhǎng)17.4%，同樣創(chuàng)下歷史新高。

到底是哪些類別的芯片成為出口的主力？又有哪些廠商成為征戰(zhàn)海外市場(chǎng)的弄潮兒？本文詳細(xì)分析。

2024年中國芯片出口結(jié)構(gòu)變化：存儲(chǔ)器位列第一，處理器和控制器占比第二

WSTS報(bào)告顯示，2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)呈現(xiàn)快速復(fù)蘇，增長(zhǎng)率達(dá)到19.7%。WSTS預(yù)計(jì)2025年到2026年全球半導(dǎo)體將持續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭，各機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)普遍在11%到15%之間。通訊和計(jì)算是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)最關(guān)鍵的市場(chǎng)，2024年得益于AI發(fā)展，計(jì)算市場(chǎng)異軍突起。此外，汽車電子和工業(yè)電子市場(chǎng)需求復(fù)蘇將是未來產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的關(guān)鍵動(dòng)力。

2024年，中國集成電路出口和進(jìn)口雙升，出口方面，2024 年，我國集成電路出口了 2981 億個(gè)、出口金額達(dá)到 1595 億美元。中國半導(dǎo)體協(xié)會(huì)的官方數(shù)據(jù)顯示，2024年芯片出口當(dāng)中，存儲(chǔ)器位列第一大類，出口數(shù)量達(dá)到255億個(gè)，金額達(dá)到687億美元，單價(jià)2.7美元，在整體出口占比達(dá)到43.1%。

圖：集成電路產(chǎn)品進(jìn)出口 電子發(fā)燒友拍攝

相比2020年同期，存儲(chǔ)器產(chǎn)品出口增速達(dá)到23.1%，出口數(shù)量同比增加9%，單價(jià)同比增長(zhǎng)13.2%。

在2024年芯片出口當(dāng)中，處理器和控制器出口額達(dá)到571億美元，僅次于存儲(chǔ)器，在整體出口金額占比35.8%；出口數(shù)量達(dá)到845億個(gè)，單價(jià)達(dá)到0.68美元，相比2020年同期出口金額上升42%，價(jià)格同比上升28.6%，出口數(shù)量同比增長(zhǎng)11.2%。

2024年，除存儲(chǔ)、控制器和處理器、放大器外，其他集成電路出口量達(dá)到1719億，金額達(dá)到300億美元，單價(jià)0.17美元，出口金額在整體出口芯片占比達(dá)到18.8%，相比較2020年，同比出口金額增長(zhǎng)69.3%，價(jià)格增長(zhǎng)42.5%，出口數(shù)量也增長(zhǎng)15.7%。

值得關(guān)注的是，放大器類集成電路出口芯片達(dá)到162億個(gè)，金額達(dá)到37億美元，單價(jià)0.22美元，在整體出口芯片金額占比達(dá)到2.3%。相比2020年同期，放大器芯片出口金額上升36.9%，單價(jià)下降6.6%，出口數(shù)量增長(zhǎng)36.8%?？傮w看來，我國出口芯片的結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，單價(jià)實(shí)現(xiàn)了20.4%上升，出口數(shù)量上升了14.7%，整體金額達(dá)到1595億美元。

進(jìn)口方面，2024 年我國集成電路進(jìn)口了 5492 億塊，進(jìn)口金額達(dá)到 3856 億美元。原油進(jìn)口額為 3247 億美元，同比下降 1.9%，集成電路進(jìn)口額比原油多出了 609 億美元。中國臺(tái)灣、韓國與馬來西亞是中國大陸前三大進(jìn)口集成電路來源地，美國也是中國大陸進(jìn)口的來源地之一。

電子發(fā)燒友發(fā)現(xiàn)，2024年集成電路出口平均單價(jià)是 0.5 美元（約 3.5 元人民幣），進(jìn)口平均單價(jià)約為 0.7 美元（約 5 元人民幣）。進(jìn)口平均單價(jià)比出口單價(jià)高1.5元。這也證實(shí)了之前中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)集成電路設(shè)計(jì)分會(huì)理事長(zhǎng)魏少軍的觀點(diǎn)，中國出口的還是中低端芯片，而高端芯片依賴進(jìn)口，特別在中高端芯片領(lǐng)域，比如計(jì)算芯片、AI芯片、DDR5、LPDDR5等存儲(chǔ)芯片還依賴進(jìn)口，中國在中高端芯片的自主率亟待提高，中國芯片廠商在中高端芯片領(lǐng)域有巨大的創(chuàng)新和替代空間。

從存儲(chǔ)、MCU到模擬芯片上市公司，出口主力芯片企業(yè)梳理

回顧2014年到2024年，中國芯片出口單價(jià)的變化明顯，2014年，我國集成電路出口平均單價(jià)是 0.39 美元，進(jìn)口芯片平均單價(jià)是0.76美元，2024年出口芯片的單價(jià)是0.5美元，進(jìn)口芯片的平均單價(jià)0.7美元，進(jìn)出口單價(jià)差值明顯縮小，這也反映了中國自主半導(dǎo)體的路徑正確，“中國芯”出口海外初見成效。

存儲(chǔ)類是國內(nèi)芯片出口第一大類，其中江波龍、兆易創(chuàng)新、瀾起科技、北京君正都是主要的出口企業(yè)。

圖1：存儲(chǔ)芯片上市公司2024年海外營(yíng)收

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2024年，江波龍實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入174.64億元，同比增長(zhǎng)72.48%；凈利潤(rùn)4.99億元，同比增長(zhǎng)160.24%。值得關(guān)注的是，2024年，江波龍境外收入124.25億元，同比增長(zhǎng)59.16%，占營(yíng)業(yè)收入比重71.15%；毛利率20.47%，比上年同期增加14.13個(gè)百分點(diǎn)，較境內(nèi)市場(chǎng)毛利率高出4.92個(gè)百分點(diǎn)。江波龍旗下的Lexar品牌全球知名，車規(guī)級(jí)存儲(chǔ)產(chǎn)品進(jìn)入特斯拉供應(yīng)鏈，AI服務(wù)器SSD市占率快速提升。

2024年，江波龍巴西控股子公司Zilia整合收到明顯成效，實(shí)現(xiàn)銷售收入23.12億元，同比增長(zhǎng)120.15%；Lexar品牌全球銷售收入延續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭再創(chuàng)新高，收入35.25億元。

兆易創(chuàng)新以存儲(chǔ)芯片和MCU芯片為主營(yíng)業(yè)務(wù)，其中存儲(chǔ)芯片營(yíng)收占比達(dá)到71%。2024年兆易創(chuàng)新營(yíng)收為73.56億元，同比增長(zhǎng)27.69%；歸母凈利潤(rùn)為11.03億元，同比增長(zhǎng)584.21%。海外業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，2024年，兆易創(chuàng)新海外營(yíng)收57.02億，同比增長(zhǎng)24.47%，總營(yíng)收占比高達(dá)77.51%。
2024年度公司Serial NOR Flash市占率穩(wěn)居全球第二位；增速最高的DRAM產(chǎn)品，其營(yíng)收及出貨量實(shí)現(xiàn)了同比超過翻倍的增長(zhǎng)幅度。

瀾起科技作為全球內(nèi)存接口芯片龍頭，是科創(chuàng)板首批上市公司之一。2024年瀾起科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約36.39億元，同比增長(zhǎng)59.2%；凈利潤(rùn)14.12億元，暴漲213.1%。2024年瀾起科技的海外市場(chǎng)營(yíng)收為25.77億元，占公司總營(yíng)收的70.8%，其境外市場(chǎng)收入占據(jù)了總收入的絕大部分。

2025年一季度瀾起科技延續(xù)高增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.22億元、凈利潤(rùn)5.25億元，同比分別增長(zhǎng)65.78%和135.14%。瀾起科技表示，受益于AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)對(duì)DDR5內(nèi)存接口芯片及高性能運(yùn)力芯片需求的推動(dòng)，截至2025年4月22日，公司預(yù)計(jì)在2025年第二季度交付的互連類芯片在手訂單金額合計(jì)已超過12.9億元。

6月20日晚間，瀾起科技宣布，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略及運(yùn)營(yíng)需要，公司擬發(fā)行境外上市股份H股股票并在香港聯(lián)交所上市。

北京君正公司的產(chǎn)品包括計(jì)算芯片、存儲(chǔ)芯片、模擬和互聯(lián)芯片。2024年，北京君正營(yíng)收達(dá)到42.13億元，同比下降7.03%；歸母凈利潤(rùn)為3.66億元。

在存儲(chǔ)器芯片領(lǐng)域，公司SRAM、DRAM、Nor Flash 產(chǎn)品收入在全球市場(chǎng)中均處于國際市場(chǎng)前列，尤其在車規(guī)市場(chǎng)，公司車規(guī) SRAM、車規(guī)DRAM產(chǎn)品在全球車規(guī)存儲(chǔ)市場(chǎng)中均占據(jù)重要產(chǎn)業(yè)地位。在最新答復(fù)投資者問題時(shí)候，北京君正表示，公司存儲(chǔ)產(chǎn)品面向全球市場(chǎng)，2024年全球車規(guī)市場(chǎng)總體需求仍相對(duì)較弱。2025年第一季度得益于汽車和工業(yè)市場(chǎng)的復(fù)蘇，營(yíng)收已經(jīng)出現(xiàn)增長(zhǎng)。

在處理器、MCU、模擬芯片領(lǐng)域，晶晨股份、恒玄科技、卓勝微、格科微等企業(yè)的出口都在持續(xù)增長(zhǎng)，開拓的海外市場(chǎng)包括東南亞市場(chǎng)、歐美市場(chǎng)。

圖2：部分芯片上市公司海外營(yíng)收 電子發(fā)燒友根據(jù)公開資料整理

晶晨股份表示，2024年公司對(duì)外積極開拓市場(chǎng)，對(duì)內(nèi)持續(xù)提升運(yùn)營(yíng)效率，同時(shí)在近年來持續(xù)高強(qiáng)度研發(fā)投入下，多個(gè)新產(chǎn)品商用后迅速打開市場(chǎng)。6nm芯片S905X5系列能夠在本地完成同聲翻譯、同聲字幕等功能，提升消費(fèi)者在跨語言環(huán)境下的用戶體驗(yàn)，該產(chǎn)品商用半年以來，實(shí)現(xiàn)原有客戶導(dǎo)入順利，并且取得多個(gè)國際Top運(yùn)營(yíng)商的訂單。

A311D2在2024年銷量超過100萬顆。晶晨股份表示，隨著體感運(yùn)動(dòng)游戲在TV上的應(yīng)用，已成功進(jìn)入北美、歐洲市場(chǎng)，該新應(yīng)用場(chǎng)景預(yù)計(jì)將在2025年提供百萬級(jí)以上的銷量。

卓勝微作為國內(nèi)射頻芯片龍頭企業(yè)之一，2024年上半年公司境外收入占比58.34%。兆易創(chuàng)新2021-2023 年間，境外營(yíng)收占比都在80%左右，2024年海外收入占比77%。

翱捷科技2024年境外收入21億元，占總營(yíng)收80%，公司采取“經(jīng)銷+直營(yíng)”方式在海外擴(kuò)張，主要銷售物聯(lián)網(wǎng)芯片和基帶芯片產(chǎn)品。斯達(dá)半導(dǎo)體的IGBT和SIC等功率芯片和模塊海外出貨量持續(xù)上升，對(duì)歐洲一線品牌Tier1的大批量交付帶來海外業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

另外，南芯半導(dǎo)體2024年?duì)I收實(shí)現(xiàn)25.67億元，同比增長(zhǎng)約四成；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.07億元，同比增長(zhǎng)17.43%；今年一季度盈利同比下降。南芯科技高管表示，公司移動(dòng)業(yè)務(wù)板塊主要包括有線充電管理、無線充電管理、顯示電源管理、鋰電管理等具體細(xì)分領(lǐng)域。據(jù)悉，南芯半導(dǎo)體在2024年來自海外的收入同比增長(zhǎng)約六成，公司已在新加坡、韓國等地有布局，積極拓展高端消費(fèi)電子、汽車等領(lǐng)域的客戶，今年有望實(shí)現(xiàn)海外重點(diǎn)客戶的新突破。

寫在最后

4月14日，中國海關(guān)總署發(fā)布2025年第一季度出口商品的情況，中國出口機(jī)電產(chǎn)品3.67萬億，同比增長(zhǎng)8.7%，其中集成電路出口數(shù)量增長(zhǎng)22%達(dá)到761.3億個(gè)，我們將持續(xù)跟進(jìn)2025年集成電路出口市場(chǎng)的最新進(jìn)展，包括廠商在出口量和出口市場(chǎng)變化，2025年還有哪些芯片企業(yè)出口會(huì)增加，敬請(qǐng)期待。