瑞士央行（SNB）管理委員會成員Andréa M.Maechler，拒絕了要求央行發(fā)行數(shù)字貨幣的呼吁。

她說：“如果非現(xiàn)金支付交易是高效和創(chuàng)新的，那么不需要數(shù)字貨幣了。因為兩層銀行體系（央行和商業(yè)銀行）在促進所謂的“非現(xiàn)金支付”方面運作的良好，但更清楚的一種說法是將這種支付行為稱之為“數(shù)字支付”。

中央銀行與商業(yè)銀行的角色分工，在安全性與效率性之間取得良好的平衡。

第一層，中央銀行促進了安全系統(tǒng)和電子支付間的結算交易。

在這樣做時，它們將支付交易中具有系統(tǒng)性重要性的部分風險降到最低，除此之外，風險還可以由市場承擔。

在第二個層面上，結算可以通過其他渠道進行，而不必僅僅依賴央行的資金。

中央銀行和商業(yè)銀行之間的這種角色劃分，是我們當前兩級金融體系的縮影。

在第一級，中央銀行充當銀行的銀行家。在第二級，商業(yè)銀行充當最終客戶的接口。

而正是在競爭性的商業(yè)銀行間就可以決定他們想為哪些公司和個人提供服務。Maechler說：“這個系統(tǒng)是有效的，并且得到證明了”。

她表示，區(qū)塊鏈技術可能會提高目前兩級系統(tǒng)的效率，但只專注于對當今金融“管道”的有限升級。

她進一步表示，他們甚至可能考慮對瑞士法郎進行“標記”，但這種非常有限的操作方式只存在于央行和商業(yè)銀行之間。

然而，瑞士人民決定在進行約束力的公民投票，促使貨幣制度和支付制度應在一個關鍵領域進行改革。

當Maechler說中央銀行是銀行家的銀行時，她的意思是再說商業(yè)銀行有手段對實際現(xiàn)金進行數(shù)字支付，但支付的是中央銀行的貨幣，或者我們所說的SNBMoney，縮寫為senbi。他表示：這才是真正的貨幣，它目前的作用類似于銀行系統(tǒng)中的黃金標準。

然而，公民卻沒有權利使用這種手段。當一個普通的個人或一家公司想通過互聯(lián)網(wǎng)進行法定付款時，他們首先必須向銀行提供代幣或紙幣。然后，這些鈔票在借記卡上被轉(zhuǎn)換成數(shù)字。但是這些數(shù)字仍然不是法定的貨幣。

銀行也存在違約風險，尤其是在危機期間，銀行就更會扣留你的錢。

將舉行的具有約束力的公投將決定央行是否必須向公眾提供他們的賬戶。這樣個人就可以使用實際的、真實的、數(shù)字化的現(xiàn)金進行交易。

或者，如果他們將其標記化，那么代幣將對所有人開放，而不僅僅限于銀行。從技術的角度來看，這將產(chǎn)生重大影響，因為這樣您就可以將錢轉(zhuǎn)換成代碼，讓您給機器來提供銀行帳戶。

正是在這次公投的背景下，Maechler拒絕了發(fā)行央行數(shù)字貨幣，但最后會怎么樣還有待確定。

現(xiàn)現(xiàn)在瑞士人們被要求做出一個世紀以來最大的決定了，決定什么才是真正的金錢。

在經(jīng)濟繁榮或蕭條期間，商業(yè)銀行隨意創(chuàng)造的債務，會在工資停滯不前的情況下推高資產(chǎn)價格嗎？

或者，這只是央行憑空創(chuàng)造出來的東西，然后直接從央行賬戶中獲得，而創(chuàng)造的利潤則通過政府流向納稅人？

沒有比這更困難的決定了，人民被要求投票表決。而在信任節(jié)點上，我們?nèi)匀粵]有作出相應的決定，因為盡管我們非常喜歡加密貨幣，但我們還沒有關于當前的法定制度的全部信息。

特別是，利息在這種以債務為基礎的系統(tǒng)中起著什么作用？此外，如果銀行可以憑空創(chuàng)造資金并賺取利息的話，那么有什么規(guī)定可以確保窮人或管理層能夠獲得相同的貸款便利呢？

因為如果這些錢是憑空創(chuàng)造出來的，而通過利息獲得的利益只能通過商業(yè)銀行來實現(xiàn)，而成本是通過通脹產(chǎn)生的，那么你會認為銀行有公共責任來保證某些基本設施嗎？比如購買住房的能力，或者訪問商業(yè)貸款的能力。

在沒有這類公共責任的情況下，利益和成本的平衡確實出現(xiàn)了相當大的偏差。然而，這應該與央行發(fā)揮更大作用相平衡了。

這意味著，我們目前唯一能確定的是，公投已經(jīng)達到這一階段了，這意味著各國政府，尤其是瑞士政府，以及整個自由世界的政府，都必須接納甚至促進以債務為基礎的貨幣替代方案，例如加密貨幣。

以債務為基礎的貨幣確實存在問題，有時這些問題可能導致系統(tǒng)崩潰。然而，要立即改變該系統(tǒng)還不如推薦替代方案更受歡迎。促使兩人并肩作戰(zhàn)，直到一個逐步在一個平穩(wěn)的過渡過程中，超越了另一個。

但我們永遠相信瑞士人民的判斷。在這種情況下，可能真的需要瑞士人民來進行判斷了，他們要從歷史的長遠角度來決定一個重要的問題：什么是金錢？